فرمول فروش خالص چیست؟

سرانه خرید و فروش حقیقی + فرمولها

برخلاف تصور رایج میان برخی سهامداران، خرید یا فروش حقوقی صرفاً بر مبنای کسب سود نبوده و ممکن است سیاست­‌های دیگری از جمله شاخص‌­سازی (در سهام بزرگ بازار)، حمایت، نیاز به نقدینگی برای پرداختی‌های شرکت و … داشته باشد اما سهامدران حقیقی قطعاً برای کسب سود اقدام به خرید می‌کنند. صد البته که تمامی سهامداران حقیقی بر اساس تحلیل صحیح معامله نمی‌کنند و ممکن است متأثر از فضاهای کاذب یا به اصطلاح سیگنال از سوی اطرافیان باشد اما منظور این مقاله، سهامداران خُرد نبوده و حجم بسیار بالای پول و روش تشخیص آن می‌باشد. رقم‌هایی تأثیرگذار و جریان‌ساز بازار سرمایه.

یکی فرمول فروش خالص چیست؟ از ابزار بسیار مهم و شاید مهم­ترین­ آن تشخیص سرانه خرید و فروش باشد. برای درک این امر بسیار مهم در این مقاله با ما همراه باشید.

سرانه خرید میانگین خرید هر شخص حقوقی و حقیقی را نشان می‌دهد. به عبارت دیگر سرانه خرید حقیقی ارزش ریالی سهامی است که هر کد حقیقی به صورت میانگین خریده است. به همین شکل، سرانه فروش حقیقی به ارزش ریالی سهامی اشاره می‌کند که هر کد حقیقی به طور میانگین فروخته است.

نرخ رشد فروش چیست؟ فرمول محاسبه Sales Growth + مثال واقعی

اهمیت این شاخص باعث شد تا مطلبی آماده کنیم و درمورد نرخ رشد فروش، نحوه محاسبه صحبت کنیم. مثال‌هایی هم داریم تا کاملا موضوع را بررسی کرده باشیم.

نرخ رشد فروش چیست؟

نرخ رشد فروش توانایی شرکت را در ایجاد درآمد از طریق فروش در یک دوره زمانی معین اندازه‌گیری می‌کند. این نرخ نه تنها توسط شرکت خودتان فرمول فروش خالص چیست؟ برای بررسی موفقیت‌ها و مشکلات داخلی استفاده می‌شود، بلکه توسط سرمایه‌گذاران نیز تجزیه‌‌وتحلیل می‌شود تا ببینید آیا شما یک شرکت درحال رشد هستید یا شرکتی که درحال رکود است. دانستن اینکه چگونه رشد فروش را محاسبه کنید، چطور آن را بهبود ببخشید و چه‌چیزی موجب افزایش یا کاهش آن می‌شود بسیار مهم است. نرخ رشد فروش صرفا یک راه دیگر تحلیل فروش نیست، بلکه یک معیار کلیدی برای ارزیابی سلامت کسب‌وکار درحال رشد شما است.

نرخ رشد فروش خوب قدر است؟

رشد فروش “خوب” برای هر شرکتی یکسان نیست. بسته به شاخص‌های کلیدی عملکرد، اندازه و رشد رقابت شما، رشد فروش “خوب” می‌تواند معانی زیادی داشته باشد. بیایید دو عامل اصلی را بررسی کنیم:

۱. اندازه شرکت

برخلاف تصور رایج شرکت‌های کوچک‌تر در واقع م‌توانند رشد فروش سریع‌تری را نسبت به شرکت‌های بزرگ‌تر تجربه کنند. این تا حدی به این دلیل است که سازمان‌های بزرگ‌تر روی اکتساب‌ها تمرکز می‌کنند، همچنین به این دلیل است که کسب‌وکارهای کوچک‌تر بیشتر تحت تاثیر رشد از هر نوع هستند. به عنوان مثال یک شرکت بزرگ که از ۸۴۰ میلیارد تومان فروش به ۸۸۰ میلیارد تومان می‌رسد، دارای نرخ فرمول فروش خالص چیست؟ رشد فروش ۵ درصدی است. در همین حال اگر یک شرکت کوچک از ۱۰ میلیارد تومان فروش به ۲۰ میلیارد تومان فروش برسد، نرخ رشد فروش ۶۶ درصد است. با اینکه شرکت بزرگ ۴۰ میلیارد تومان اما شرکت کوچک ۱۰ میلیارد تومان افزایش فروش داشته است اما شرکت کوچک‌تر رشد بیشتری را تجربه کرده است.

۲. رقابت

نیازی نیست که شرکت شما نسبت به هر شرکت دیگری نرخ رشد فروش بالاتری داسته باشد. فقط باید نرخی بالاتر از رقبای خود داشته باشد. به عنوان مثال اگر به سه ماهه اول سال ۲۰۲۱ نگاه کنیم، تسلا نرخ رشد فروش ۷۴ درصدی را که بسیار قابل توجه است، گزارش کرده است، در حالی که eBay نرخ رشد فروش ۴۵ درصدی را گزارش کرده است. این ممکن است برای eBay ناامید کننده به نظر برسد، اما اینطور نیست! این شرکت‌ها در بازار مشابهی رقابت نم‌کنند. زمانی که نرخ رشد فروش ۴۴ درصدی آمازون را در نظر بگیرید، eBay درواقع فوق العاده ظاهر شده است. تسلا تقریبا تاثیری بر موفقیت eBay ندارد، اما آمازون به عنوان یک سایت تجارت الکترونیک تاثیرگذار است. حتی با اختلاف تنها یک درصد، نرخ فروش eBay رشد بیشتری را نسبت به رقیب مستقیم خود نشان می دهد.

رشد فروش ارگانیک (درون سازمانی)

رشد فروش ارگانیک به رشد فروشی اشاره دارد، که به دلیل منابع موجود یک شرکت اتفاق می‌افتد. علیرغم این فرض که “هر چیزی ارگانیکش بهتره” در فروش اینطور نیست. رشد فروش ارگانیک خوب است اما لزوما کارآمدتر از رشد غیرارگانیک فروش (یعنی اکتساب، ادغام و مشارکت) نیست. بسته به اندازه شرکتتان ممکن است رسیدن به رشد غیر ارگانیک از نظر مالی دور از دسترس باشد، بنابراین رشد فروش ارگانیک راضی‌کننده‌تر است. شرکت‌های بزرگ‌تر نسبت به شرکت‌های کوچک‌تر شانس بیشتری برای افزایش بودجه و کسب فرصت‌های خارجی دارند. درست است که این فرصت‌ها می‌توانند سودآور باشند، اما اگر منابع رشد خارجی را ندارید منطقی است که به رشد درونی توجه داشته باشید. رشد فروش ارگانیک نسبت به رشد غیر ارگانیک کندتر است اما بهبود آن درنهایت می تواند منجر به درآمد قابل توجهی شود. رشد ارگانیک تاثیر بلندمدتی بر کل شرکت دارد.

نحوه محاسبه نرخ رشد فروش چگونه است؟

برای تعیین رشد فروش خود به مقدار درآمدهای اولیه نیاز دارید. می‌توانید آن‌ها را از گزارش‌های سالانه یا فصلی بگیرید یا درآمدتان را با استفاده از فرمول در‌آمد کل حساب محاسبه کنید. هنگامی که درآمد دوره زمانی فعلی و دوره زمانی اولیه را به‌دست‌آوردید، آماده محاسبه نرخ رشد فروش هستید.

فرمول محاسبه نرخ رشد فروش

فرمول نرخ رشد فروش بسیار ساده است:

بیایید یک مثال واقعی را بررسی کنیم:

پوشاک H&M در طول سال ۲۰۲۰ متحمل ضررهای عظیمی شد. در ابتدای سال ۲۰۲۱ این ترس وجود داشت که آنها نتوانند این ضررها را جبران کنند. بیایید ببینیم که آیا توانستند یا نه.

• فروش سه ماهه اول ۲۰۲۰ : ۹.۵ میلیارد دلار
• فروش سه‌ ماهه اول ۲۰۲۱ : ۱۰.۱ میلیارد دلار

درحالی که این نرخ رشد فروش از نظر فنی مثبت است اما کمتر از هدف پنج درصدی است که بسیاری از شرکت‌های بزرگ برای آن تلاش می‌کنند. این بدان معناست که درحالی که H&M شاهد رشد و بهبود است، ممکن است آن را با نرخ مورد انتظار یا مطلوب خود یکی نبیند.

نحوه محاسبه نرخ رشد فروش نسبت به سال‌های گذشته

با استفده از فرمول بالا می‌توانید رشد فروش را برای هر دوره زمانی دلخواه محاسبه کنید. اما گاهی اوقات می‌خواهید به روند سالیانه نرخ رشد فروش نگاه کنید نه یک دوره زمانی واحد از آن. به این منظور در ادامه فرمول محاسبه نرخ رشد فروش سالانه را ارائه می‌کنیم:

بیایید دوباره H&M را بررسی کنیم. در ادامه درآمد این شرکت از سال‌های ۲۰۱۴ تا ۲۰۱۹ آورده شده است (منبع):

قبل از آن که بتوانیم از فرمول میانگین نرخ رشد فروش سالانه استفاده کنیم، باید نرخ رشد فروش را برای هر سال جدا محاسبه کنیم:

اکنون که نرخ رشد فروش هر سال را داریم می‌توانیم میانگین نرخ رشد فروش سالانه را محاسبه کنیم:

% ۰.۸۲ = ۵ / (۰.۸۴ + ۶.۲ + ۸.۶ + (۱۶.۲-) + ۴.۷)

هر آنچه در سال ۲۰۱۸ اتفاق افتاد برای میانگین نرخ رشد فروش سالانه فاجعه بار بود. علیرغم یک سری اعداد چشمگیر، سال ۲۰۱۸ شاهد کاهشی برای شرکت بود که خودش را در ارائه رشد پنج ساله نشان داد. این ممکن است برای یک شرکت بزرگ که عمدتا رشد مثبتی را گزارش می‌‌کند مشکلی به نظر نرسد، اما به طور قابل توجهی بر سرمایه‌گذاران و سهامداران تاثیر می‌گذارد. کسب‌وکاری که رشد ۸.۴ درصدی را در یک سال گزارش می‌کند فوق‌العاده به نظر می‌رسد. اما میانگین پنج ساله ۰.۸۲ درصد چندان خوشایند نیست.

استراتژی‌های رشد فروش

اکنون که می‌دانید چرا نرخ رشد فروش مهم است و چگونه می‌توانید آن را محاسبه کنید، بیایید راه‌های بهبود آن را بررسی کنیم. در ادامه سه راه برای افزایش رشد فروش آورده شده‌است:

۱. وضعیت فعلی فروش خود را شناسایی کنید

اولین قدم در هر طرح بهبود فروش این است که روش‌های فعلی خود را بررسی کنید. اگر از نرخ رشد فروش فعلی خود راضی نیستید به عوامل تاثیرگذار بر آن نگاه کنید. چه زمانی فروش کاهش یافت؟ آیا نمایندگان فروش به KPI ضربه می‌زنند؟ آیا تیم بازاریابی با تیم فروش هم سو است؟ آیا فروش ناخالص در حال افزایش است در حالی که فروش خالص راکد است؟ شناسایی مشکلات موجود در کاریز فروش کمک می‌کند تا تصمیمات بهتری را برای بهبود عملکرد فروش بگیرید.

۲. فروش مکمل را امتحان کنید

یکی از راه‌های آسان برای افزایش فروش ارائه محصولات دیگر به مشتریان فعلی است. بازگشت مشتری برای یک محصول ثانویه ساده‌تر از تلاش برای به‌دست‌آوردن یک مشتری جدید است. علاوه بر این می‌توانید از نظرسنجی‌ها استفاده کنید تا از علایق، نیازها و انتظارات مشتریان باخبر شوید.

ارتباطات را در بازار فروش شخصی افزایش دهید

این روزها فروش شخصی است. تاثیر فروش اجتماعی و دسترسی مشتریان به اطلاعات شرکت و محصول به این معنی است که باید برای متمایز شدن و حفظ مشتریان بیشتر تلاش کنید. یکی از ساده‌ترین راه‌ها برای این کار شخصی‌سازی است. ارتباط با مشتریان بالقوه را جزو ملزومات قرار دهید و سعی کنید قبل از فروش با آنها ارتباط برقرار کنید. به عنوان مثال اگر درحال انجام بازاریابی در مقیاس بزرگ هستید مانند ارسال ایمیل تبلیغاتی برای گروه بزرگی از افراد، همیشه هر فرد را با نام کاربری خودش خطاب کنید.

نقش CRM در رشد فروش چیست؟ رشد فروش خود را با یک CRM قدرتمند بهبود ببخشید

بهترین راه برای افزایش رشد فروش، فعال نگه داشتن کاریز فروش فروش و سازماندهی آن با یک CRM پیشرفته است. سی آر ام یکی از ابزارهای فروش موفق است که به حداکثر رساندن بهره‌وری، بهبود وضعیت کاریز فروش و افزایش درآمد برای تیم فروش را آسان‌تر می‌کند. می‌توانید بیشتر نرم افزارهای CRM فارسی (مانند CRM دیدار) را یک دوره به صورت رایگان تست کنید تا از تاثیر شگفت‌انگیز آن‌ها در افزایش نرخ رشد فروش، هیجان‌زده شوید.

محاسبه خالص حساب دریافتنی در روش درصدی از فروش های نسیه

برای محاسبه خالص حساب دریافتنی در روش درصدی از فروش های نسیه، اگه ذخیره مطالبات مشکوک الوصول مانده داشته باشه ایا باید مانده نهایی ذخیره رو از حساب دریافتنی کم کنیم یا همان عددی که برا ذخیره گیری نیازه؟

در پایان سال فروش خالص ۷۵میلیون ریال ،مانده حساب های دریافتنی ۸۵۰۰۰۰۰ریال،ذخیره م م ۵۰۰۰۰ریال بدهکار و معادل یک درصد مبلغ فروش خالص به عنوان ذخیره محاسبه و منظور شده،خالص حساب های دریافتنی چند ریال گزارش می شود؟

ممنون میشم سوال رو حل کنید

1 پاسخ

هزینه مطالبات مشکوک الوصول : 75.000.000 * 1% = 750.000

خالص حساب دریافتنی : 8.500.000 – 750.000 = 7.750.000

خالص حساب دریافتنی برابر است با مانده این حساب منهای هزینه مطالبات مشکوک الوصول آن سال

در انجام این محاسبه توجهی به رقم مانده ذخیره مطالبات مشکوک الوصول نمی نماییم و به طور مستقیم با توجه به مبلغ فروش و درصد مطالبات مشکوک الوصول هزینه مطالبات مشکوک الوصول را محاسبه و آن را از مانده حساب های دریافتنی کسر می نماییم تا خالص حساب دریافتنی به دست آید .

اظهارنامه ارزش افزوده ارسال کردم وقبض هم بابت اظهارنامه ارسالی صادر شده ولی فراموش کردم که تز قبوض صادره پرینت […]

با سلام لطفا راهنمایی بفرمایید. ۱-تکالیف مالیاتی پزشک عمومی دارای مطب؟ ۲-آیا در صورت تغییر آدرس مطب نیاز به ثبت […]

سود بازرگانی چیست؟

سود حاصل از بازگشت مالی یا پاداش است که کارآفرینان به دنبال آن هستند وبرای منعکس کردن خطر کارهایی را انجام می دهند.

با توجه به اینکه اکثر کارآفرینان برای داشتن بازده سرمایه گذاری می کنند، سود حاصل از یک کسب و کار برای اندازه گیری موفقیت یک سرمایه گذاری مورد استفاده قرار می گیرد. سود ، یک پیام مهم برای دیگر تامین کنندگان مالی برای کسب و کار است.

بانک ها ، تامین کنندگان و دیگر وام دهندگان احتمال بیشتری دارد تا بتوانند نیازهای مالی یک کسب و کار را تامین کنند که می تواند نشان دهنده سود دهی آن کسب و کار یا احتمالا در آینده نزدیک را دارند. سود همچنین یک منبع مهم مالی برای یک کسب و کار است.

زمانی که محصولی با بیش از هزینه ای که برای تولید آن شده است ، به فروش می رسد، آنگاه سود حاصل می شود که می توان دوباره از آن سود برای سرمایه گذاری استفاده کرد. سود را می توان اندازه گیری و محاسبه کرد. بنابراین فرمول زیربرای سود است:

واضح است که هر کسب و کار برای به دست آوردن سود کار می کند و در اغلب موارد، هدف اصلی کسب و کار، کسب سود است.یک کسب و کار ممکن است اهداف دیگری نیز داشته باشد، اما اگرآن اهداف سودی نداشته باشند، کسب و کار را پایان میابد.در این مقاله من به بررسی معنی سود و نحوه دست یابی آن خواهم پرداخت.

ساده ترین راه برای توضیح سود، درآمد یک شرکت است که در یک دوره زمانی خاص به دست آورده است.دو نوع سود وجود دارد: سود ناخالص و سود خالص.

o سود ناخالص ، سود واقعی یک کسب و کار نیست و با کسرهزینه کالاهای فروخته شده از فروش خالص پیدا می شود.

o سود خالص ، سود واقعی حفظ شده توسط یک کسب و کار و در واقع تفاوت بین درآمد حاصل از شرکت و هزینه های متحمل شده است. سود خالص تفاوت بین سود ناخالص و هزینه های عملیاتی است.

ما باید مقداردقیق سود را پیدا کنیم تا ببینیم آیا کسب و کار سودآور است یا نه. مخارج عملیاتی با هزینه های مستقیم متفاوت است، زیرا هزینه های تجاری ،عمومی است که نمی تواند به طور مستقیم به محصولاتی که در حال فروش هستند، نسبت داده شود.

هر کسب و کاری نیاز به کسب درآمد دارد تا بتواند به کار خودش ادامه دهد.اما به عنوان یک شرکت کوچک، چگونه می توانید حاشیه سود آوری خود را افزایش دهید؟

تجربیات فرمول فروش خالص چیست؟ افرادی که محصولات یا خدمات شما را خریداری می کنند می تواند باعث سود آوری کسب و کارتان شود.ارائه خدمات خوب به مشتریان می تواند تاثیر زیادی برسود آوری و درآمد داشته باشد.

اطلاعات نشان می دهد که بیش از نیمی از(52 درصد) مصرف کنندگان، به دلیل ارائه خدمات ضعیف مشتریان ، دیگر تمایل مراجعه به آن شرکت و فروشگاه را نداشته اند.

شما باید درآمد بیشتری کسب کنید در حالی که هزینه ها را کاهش می دهید.برای افزایش فروش، سعی کنید خدمات فروش یا کالاهای جدید ارائه دهید که بتواند پیشنهادات فعلی شما را تکمیل کند.می توانید برنامه های ماهانه یا سالانه ارائه خدمات یا مجموعه ای از بازدیدهای خود را همراه با ارائه قیمت بعد از تخفیف ارائه دهید.

شرکت فرا تجارت هخامنش ، فراتر از زمان پیش می رود و کسب و کار شما زمانی سودآور خواهد بود که در فضای رقابتی امروز با تیمی حرفه ای و مطمئن در مسیر قوانین و مقررارت ، درست گام بردارید. گروه بازرگانی فراتجارت به شماره ثبت 510886 دارای مجوز رسمی وزارت امور اقتصادی و دارایی گمرک جمهوری اسلامی ایران به شماره 880900 از سال 85 با حضور جمعي از متخصصین و مجربین حوزه تجارت و با همکاری بازنشستگان گمرکات کشور پا به عرصه تجارت گذاشته است .

EPS چیست؟ فرمول + انواع EPS در بورس

EPS به عنوان یکی از مهم‌ترین مفاهیم بورس در تجزیه و تحلیل شرکت‌های بورسی کاربرد دارد. صورت‌های مالی شرکت‌ها شامل سطری به اسم “سود خالص” در انتهای دوره مالی موردنظر است. با تقسیم این عدد بر تعداد فرمول فروش خالص چیست؟ کل برگه‌های سهام شرکت EPS محاسبه می‌شود. در واقع EPS به معنی سود هر برگه سهام و شامل دو نوع پیش‌بینی شده (Forward) و محقق شده (Trailing) است. تحلیلگران بنیادی از چندین پارامتر مثل سود محقق شده و سود پیش‌بینی شده برای ارزیابی ارزش سهام شرکت استفاده می‌کنند. در این آموزش بورس به بررسی مفهوم EPS، فرمول محاسبه به روش TTM و نحوه اطلاع از سود شرکت‌های بورسی با استفاده از سایت کدال و Fipiran می‌پردازیم.

منظور از EPS در بورس چیست؟

EPS مخفف عبارت انگلیسی Earnings Per Share به معنی سود هر برگه سهام است. یکی از کاربردهای اصلی آن در محاسبه نسبت P/E در بورس است. در مقاله قبلی گفتیم که P/E از تقسیم Price (قیمت) به EPS (سود هر برگه سهم) بدست می‌آید. همچنین با بررسی سود شرکت در دوره‌های مالی گذشته براحتی می‌توانید عملکرد شرکت را ارزیابی کنید. برای مثال شرکتی که در 10 سال گذشته یک روند صعودی در سودسازی خود داشته از اعتبار بالایی برخوردار است.

فرمول نحوه محاسبه

هر شرکت بورسی موظف به ارائه صورت‌های مالی در پایان سال مالی خود است. تمامی هزینه و درآمد شرکت (چه سود و چه زیان) در صورت مالی درج می‌شود. با بررسی صورت‌های مالی شرکت، سطری به اسم “سود خالص” را مشاهده خواهید کرد. با تقسیم این عدد به تعداد کل برگه‌های سهام شرکت، مقدار سود هر برگه سهم یا همان EPS محاسبه می‌شود. دقت بفرمایید که سهامداران نیاز به محاسبه خاصی ندارد. در واقع مقدار EPS به عنوان یک سطر جداگانه در صورت‌های مالی شرکت محاسبه و درج می‌شود.

انواع EPS در فرمول فروش خالص چیست؟ بورس

با توجه به نوع “سود خالص شرکت” 2 نوع EPS داریم:

1. فوروارد یا پیش‌بینی شده (Forward)
2. محقق شده (Trailing)

نحوه محاسبه EPS پیش‌بینی شده و محقق شده با یکدیگر متفاوت است. در سایت TSETMC مقدار EPS از نوع محقق شده و بر اساس روش TTM محاسبه و درج می‌شود. در ادامه فرمول و نحوه محاسبه به روش TTM بصورت کامل آموزش داده می‌شود.

EPS پیش‌بینی شده (Forward)

EPS پیش‌بینی شده (فوروارد) بر اساس سود پیش‌بینی شده شرکت محاسبه می‌شود. شرکت‌های در ابتدای سال مالی خود اقدام به پیش‌بینی سود در انتهای سال مالی می‌کند. حال با تقسیم این سودِ پیش‌بینی شده بر تعداد سهم شرکت، مقدار EPS فوروارد محاسبه می‌شود.

EPS محقق شده (Trailing)

EPS محقق شده بر اساس سود محقق شده شرکت در انتهای سال مالی اخیر محاسبه می‌شود. EPS مورد استفاده در سایت TSETMC بر اساس این نوع است که با روش TTM بدست می‌آید.

تا قبل از بهمن 1396، شرکت‌ها اقدام به انتشار EPS پیش‌بینی شده می‌کردند اما در حال حاضر مبنای محاسبه بر اساس سود و زیان 12 ماهه اخیر است. تمامی شرکت‌های بورسی موظف به انتشار صورت‌های مالی 3 ماهه در سایت کدال هستند. در واقع هر شرکت علاوه بر انتشار صورت‌های مالی سالیانه، باید سود و زیان خود را در پایان دوره‌های سه ماهه نیز منتشر کند.

نحوه محاسبه EPS به روش TTM در بورس

با مراجعه به صفحه هر نماد بورسی در سایت TSETMC عبارت “EPS بر مبنای سود و زیان 12 ماهه اخیر (TTM) محاسبه شده است” را مشاهده می‌کنید. عبارت TTM مخفف عبارت انگلیسی Trailing Twelve Months به معنی 12 ماه اخیر است. بنابراین محاسبه به روش TTM همان “EPS بر مبنای سود و زیان 12 ماهه اخیر” است.

همان‌طور که گفتیم سود و زیان شرکت در دوره‌های 3 ماهه منتشر می‌شود. بنابراین معیار 12 ماه اخیر، صورت‌های مالی 3 ماهه منتشر شده در 4 دوره اخیر است. برای مثال مطابق شکل زیر آخرین گزارش 3 ماهه مربوط به “اطلاعات و صورت‌های مالی میاندوره‌ای دوره 3 ماهه منتهی به 1399/03/31” است. بنابراین برای محاسبه EPS باید سود و زیان مربوط به 3 ماهه اول سال 1399 و 9 ماه آخر سال 1398 ملاک قرار گیرد.

نکته: روش TTM معیار مناسبی برای ارزیابی عملکرد شرکت‌های زیان‌ده همراه با چشم‌انداز مثبت نیست! همچنین برای صنعتی مثل خودروسازی که با نوسان شدید در سودسازی همراه است روش TTM کارایی مطلوبی ندارد.

نحوه محاسبه سود از کدال

ابتدا به سایت کدال مراجعه کنید و در قسمت جستجوی اطلاعیه‌ها، نماد بورسی موردنظرتان را وارد کنید. سپس از قسمت “گروه اطلاعیه” گزینه “اطلاعات و صورت مالی سالیانه” و از قسمت “نوع اطلاعیه”، گزینه “اطلاعات و صورت‌های مالی میان‌دوره‌ای” را انتخاب و روی گزینه “جستجو” کلیک کنید.

حال برای اطلاع از سود و زیان هر کدام از دوره‌های مالی روی آن کلیک کنید. در صفحه مربوطه سطری با نام “سود (زیان) خالص هر سهم– ریال” وجود دارد. مقدار این سطر بیانگر مقدار سود یا ضرر شرکت در انتهای این دوره مالی است. با بررسی صورت‌های مالی 3 ماه در 4 دوره اخیر و “جمع کردن سود خالص این 4 دوره” مقدار EPS به روش TTM محاسبه می‌شود.

نحوه محاسبه سود از طریق سایت Fipiran

برای اطلاع از سود و زیان شرکت‌های بورسی کافی است ابتدا وارد سایت fipiran.com شوید و در بالای صفحه، “نماد بورسی” مدنظرتان را جستجو کنید. سپس از منو سمت راست روی گزینه “سود واقعی در یک نگاه” کلیک کنید. همان‌طور که مشاهده می‌کنید تاریخچه سود شرکت از سال 1381 در این صفحه درج شده است.

EPS بالا بهتر است یا پایین؟

به نظر شما اگر دو شرکت EPS مشابه‌ای داشته باشند آیا با این مقایسه می‌توانیم بگویم هر دو شرکت عملکرد یکسانی داشته‌اند؟

فرض کنید شخصی با 100 میلیون تومان سرمایه‌گذاری در 1 سال، 20 میلیون تومان سود کرده است. شخص دیگری با 500 میلیون تومان سرمایه‌گذاری در همان سال، به همان سود 20 میلیونی دست یافته است. کار کدام یک از آنها ارزشمندتر است؟ قطعا شخصی که با سرمایه کمتری به سود 20 میلیونی رسیده است. برای شرکت‌های بورسی نیز داستانی مشابه همین مثال است! در نتیجه برای مقایسه EPS شرکت‌های بورسی باید تمامی پارامترها (میزان سرمایه شرکت، نوع صنعت، نوع فعالیت و…) را مدنظر قرار داد. بنابراین EPS بالاتر لزومی بر ارزنده‌تر بودن یک شرکت نیست!

EPS و افزایش سرمایه

شرکت‌های بورسی عموما پس از افزایش سرمایه، با کاهش EPS مواجه می‌شوند. چرا که با افزایش تعداد کل برگه‌های سهام شرکت، مقدار سود اختصاص یافته به هر برگه سهم کاهش می‌یابد. البته شرکت‌هایی که با افزایش سرمایه و جذب نقدینگی اقدام به اجرای طرح‌های توسعه و تولیدی می‌کنند احتمالا در آینده با افزایش سودآوری، این کاهش “سود هر برگه سهم” را جبران خواهند کرد. بنابراین پایین بودن EPS یک فرمول فروش خالص چیست؟ شرکت بورسی، دلیلی بر عملکرد ضعیف و ارزنده نبودن آن نیست. توجه به دورنمای شرکت می‌تواند در این موارد کارساز باشد.

تذکر: EPS یکی از چندین پارامتر اولیه جهت تحلیل شرکت‌های بورسی است و نباید به تنهایی معیار ارزیابی باشد. مواردی مثل تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال نیز از اهمیت بالایی برخوردار هستند که باید مورد واکاوی قرار گیرد.

تفاوت DPS و EPS

وقتی به صفحه یک شرکت بورسی در سایت TSETMC مراجعه می‌کنید کنار EPS عبارت DPS را نیز مشاهده می‌کنید. مفهوم DPS به معنی “سود نقدی تخصیص داده شده به هر برگه سهام در پایان سال مالی شرکت” است. در واقع شرکت‌ها می‌توانند قسمتی از سود را بین سهامداران شرکت پرداخت کنند و مابقی را ذخیره کنند! در مجمع عمومی عادی سالیانه مقدار DPS تعیین و بعد از مجمع به حساب سهامداران واریز می‌شود. در مقاله بعدی به بررسی کامل DPS پرداختیم.

اگر قصد یادگیری 0 تا 100 مبحث آموزش بورس را دارید به شما توصیه می‌کنیم مقالات آموزشی زیر را به ترتیب مطالعه بفرمایید، به مرور مقالات جدیدتر پیرامون آموزش بورس در سایت درج خواهد شد حتما پیگیر پارس‌سهام باشید.