معامله نفت خام چیست؟

تفاوت نفت برنت و نفت وست تگزاس (WTI) چیست؟

وقتیکه خبری درباره بازار نفت می خوانید یا می شنوید، با دو کلمه عجیب و غریب و اسرار آمیز، مواجه می شوید: نفت برنت، نفت WTI که مخفف West Texas Intermediate است.

ممکن است برخی از شما که در حال مطالعه این مقاله آموزشی هستید، متوجه این باشید که آنها دو مرجع بزرگ مبنای قیمت گذاری در بازار نفت هستند. ولی آیا تفاوت بین آنها و دلیل قیمتهای متفاوتشان را هم می دانید؟

ما در این مقاله اقتصادی کاربردی، مهمترین اطلاعات مربوط به نفت برنت و نفت WTI و هر آنچه برای یک سرمایه گذاری سودآور در این صنعت نیاز دارید را، برای شما جمع آوری کرده ایم.

نکاتی که در این مقاله آموزشی با هم مرور خواهیم کرد، به شرح زیر است: دلیل به وجود آمدن مرجع های قیمت گذاری نفت، مفهوم نفت برنت و نفت وست تگزاس، معرفی نفت برنت، معرفی نفت وست تگزاس، تفاوت های نفت برنت و نفت وست تگزاس و نتیجه گیری.

اجازه دهید از مفاهیم معامله نفت خام چیست؟ پایه ای شروع کنیم. نفتهای متفاوت با درجات مختلفی در جهان وجود دارند. ولی فقط سه تا از این برندهای جهانی هستند که تبدیل به مرجع قیمت گذاری برای بازار نفت شده اند. آنها نفت برنت، WTI و نفت دوبی هستند.

ما اینجا قصد داریم فقط درباره دوتای آنها یعنی نفت برنت و WTI با شما صحبت کنیم. علت آن هم این است که آنها برای پالایش بنزین، ایده آل ترین هستند در نتیجه، بیشترین استفاده را هم دارند.

دلیل به وجود آمدن مرجع های قیمت گذاری نفت

قبل از هر چیز به تعریف و مفهوم مرجع قیمت گذاری نفت یا همان Benchmark Oil می پردازیم. نفت خام مرجع، نفتی است که به عنوان مقیاس قیمت گذاری انواع دیگر نفت ها و دارایی های بر پایه نفت، معامله نفت خام چیست؟ عمل می کند. نفت خام مرجع، یک معیار ارزشمند برای سرمایه گذاران و ذینفعان صنایع است. بر اساس آخرین داده ها از نفت خام جهانی در مارس 2021، بالای 200 نوع نفت خام متنوع به صورت فعال، در مارکت معامله می شود. زمان به وجود آمدن این مرجع ها، به اواخر دهه 1980 بر می گردد. زمانی که اوپک؛ سازمان بزرگترین صادرکنندگان نفت جهان نتوانست قیمت ها را مناسب با احساسات و نیاز تجار بازار، تنظیم کند.

برای تعیین قیمت مناسب، صادرکنندگان به یک نقطه جهت گیری یا یک مرجع نیاز داشتند. نفت برنت و WTI به همین منظور ایجاد شده اند. بنابراین این روزها هر تولید کننده نفت، از آنجا که محصولش چقدر با این معیار سنجش همخوانی دارد، قیمت محصولش را تعیین می کند.

مفهوم معامله نفت خام چیست؟ نفت برنت و نفت وست تگزاس

نفت برنت یا نفت خام برنت دریای شمال، یک نفت خام سبک است که اوایل 1960، از دریای شمال کشف شد. نفت خام برنت، دارای گوگرد نسبتاً کم و اهمیت نسبتاً بالایی در مقیاس استاندارد موسسه نفت معامله نفت خام چیست؟ آمریکا است.

قیمت نفت خام برنت دریای شمال که به عنوان یک نفت سبک شیرین طبقه بندی می شود، به عنوان پرکاربردترین شاخص قیمت گذاری برای سایر بازارهای نفت در سراسر جهان عمل می کند.

نفت وست تگزاس اینترمیدیت

نفت خام وست تگزاس اینترمیدیت یا همان WTI یک نوع خاص از انواع نفت خام و یکی از سه معیار اصلی قیمت گذاری نفت به همراه نفت برنت و نفت دبی است. از لحاظ رتبه بندی، این نفت خام به دلیل چگالی و گوگرد کم در طبقه نفت خام شیرین سبک قرار می گیرد.

این نفت خام شیرین سبک، برای تبدیل شدن به بنزین، فرآیند ساده تری را پیش رو دارد. علت آن هم، داشتن نسبت بیشتری از مولکولهای هیدروکربن نسبت به سایر نفت ها است. در نتیجه به همین علت، قیمت بالاتری در بازارهای کالا نیز دارد.

معرفی نفت برنت

نفت خام برنت، شامل ترکیبی از نفت های اکتشاف شده از دریای شمال است. از لحاظ طبقه بندی نفتی، 0.42% گوگرد دارد. گوگرد در نفت خام نامطلوب است زیرا عملکرد محصولات تصفیه شده با ارزش بالا از جمله بنزین و پلاستیک را کاهش می دهد.

این نفت خام به عنوان یک شاخص مهم در صنعت نفت محسوب می شود. هنگامی که می خواهند دیگر نفت های جهانی را ارزش گذاری کنند، آن را با نفت برنت مقایسه می کنند.

سرمایه گذاری روی نفت خام برنت دریای شمال

از زمان بحران نفتی در اواخر دهه 1970، اکثریت قریب به اتفاق فروش کالاهای نفت خام در بازارهای آتی صورت گرفته است. معاملات آتی برنت در بورس بین قاره ای در اروپا و همچنین بورس تجاری نیویورک (NYMEX) در دسترس است.

سرمایه گذاران معمولا قراردادهای مربوط به نفت را به صورت پوششی در برابر ریسک یا بر اساس سفته بازی، معامله می کنند.

معرفی نفت WTI

WTI معیار اصلی نفت برای آمریکای شمالی است زیرا از ایالات متحده و در درجه اول از حوضه پرمیان (Permian) تهیه می شود. در واقع این نفت متعلق به تگزاس است. سپس از طریق خطوط لوله حرکت می کند و در غرب میانه و خلیج مکزیک تصفیه می شود.

نقطه تحویل اصلی برای مبادله فیزیکی و تسویه قیمت WTI کوشینگ، اوکلاهما است. اهمیت این شاخص در بازار نفت این است که به عنوان یک قیمت مرجع برای خریداران و فروشندگان نفت خام عمل می کند. اغلب در رسانه ها به این معیارهای نفت، قیمت نفت گفته می شود.

تفاوت های نفت برنت و نفت وست تگزاس

اگرچه نفت خام برنت و نفت خام WTI محبوب ترین معیارهای قیمت گذاری در بازار نفت هستند اما، قیمت آنها اغلب با هم متضاد است. ضمنا به تفاوت قیمت بین نفت برنت و WTI، اسپرد برنت-WTI گفته می شود.

WTI رایج ترین شاخص مورد استفاده در سطح جهانی نیست، این افتخار به برنت تعلق دارد. در واقع دو سوم قراردادهای نفتی در سطح جهانی از برنت به عنوان معیار استفاده معامله نفت خام چیست؟ می کنند. با این حال هر دو، نفت های با کیفیت بالا محسوب می شوند و دو معیار قیمت گذاری مهم نفتی در جهان هستند.

همانطور که پیش تر گفته شد، گوگرد WTI حدود 0.24% و گوگرد برنت 0.37% است. هرچه میزان گوگرد یک نفت کمتر باشد، تصفیه آن آسان تر است در نتیجه جذابیت آن افزایش پیدا می کند.

محتوای گوگرد زیر 0.5 درصد، شیرین تلقی می شود. WTI برای بنزین ایده آل است در حالی که برنت برای گازوئیل مناسب تر است. از لحاظ نظری، نفت خام WTI با توجه به کیفیت، باید با قیمت بالاتری نسبت به نفت برنت معامله شود اما این مسئله همیشه صادق نیست.

در حالی که این دو نوع نفت خام می توانند با قیمتهای مشابه معامله شوند، ولی هر یک بازار عرضه و تقاضای منحصر به فرد خود را دارند. بنابراین قیمت آنها منعکس کننده مسائل فاندامنتال بازار خودشان است.

تفاوت عمده بین نفت خام برنت و WTI این است که نفت برنت از میادین نفتی دریای شمال بین جزایر شتلند و نروژ سرچشمه می گیرد. در حالی که وست تگزاس اینترمدیت از میادین نفتی ایالات متحده تأمین می شود.

هر دو نفت خام برنت و وست تگزاس اینترمدیت، سبک و شیرین هستند و برای پالایش بنزین ایده آل هستند. هر دو آنها، بر بازار نفت تسلط دارند و قیمت های موجود بازارهای نفتی را تعیین می کنند.

اوپک؛ گروهی متشکل از 13 کشور قدرتمند صادر کننده نفت، از برنت به عنوان معیار قیمت گذاری خود استفاده می کند. آنها به عنوان یک گروه فوق العاده قدرتمند در نظر گرفته می شوند، زیرا قیمت های نفتی است که بودجه و سیاست های بسیاری از کشورها را تعیین می کند.

نتیجه گیری

نفت برنت در همه جا رایج است. بیشتر نفتهای دیگر، بر اساس قیمت برنت، قیمت گذاری می شوند. نفت برنت در نزدیکی دریا تولید می شود، بنابراین هزینه های حمل و نقل به طور قابل توجهی پایین تر است.

در مقابل WTI در مناطق محصور در خشکی تولید می شود و هزینه حمل و نقل را بیشتر می کند. سازمان کشورهای صادرکننده نفت (اوپک) بیشتر تولید و توزیع نفت را کنترل می کند. اوپک، اغلب هزینه ها را نه تنها برای تامین کنندگان نفت بلکه کشورها نیز، تعیین می کند.

اغلب کشورهای جهان، قیمت نفت را در بودجه های سالانه شان، منظور می کنند در نتیجه، اوپک به عنوان یک نیروی ژئوپلیتیک پیشرو در نظر گرفته شده است.

ایالات متحده امریکا ترجیحا در مدل قیمت گذاری هایش، قیمت نفت WTI را لحاظ می کند و معیار سنجش امریکا، نفت وست تگزاس است. نفت WTI همچنین کمی شیرین تر و سبک تر از نفت برنت است. از لحاظ قیمت نیز، نفت WTI کمی ارزان تر از نفت برنت است.

به عنوان مثال در لحظه نگارش این مقاله، قیمت نفت WTI حدود 82.33 دلار و نفت برنت 85.17 می باشد.

در کل، قیمت نفت یکی از عوامل مهم در سلامت کلی بخش انرژی است. نفت، یکی از کالاهای مورد معامله است که تقریباً تحت تأثیر همه رویدادهای کلان و جهانی قرار می گیرد.

یکی دیگر از عواملی که می تواند منجر به تفاوت های قابل توجه بین نفت خام برنت و وست تگزاس اینترمدیت شود، مشکلات ژئوپلیتیکی است. در زمان های بحرانی، این دامنه به دلیل ناامنی های سیاسی، منجر به افزایش قیمت نفت برنت می شود.

نفت WTI کمتر تحت تأثیر قرار می گیرد زیرا در مناطق محصور در خشکی در ایالات متحده مستقر است. در انتها اگر که تمایل به معامله در بازارهای نفت را دارید، یکی از اینها را انتخاب کنید.

و اگر یکی از این دو معیار جهانی را برای ترید کردن انتخاب کردید، حتما به عواملی که روی آنها تاثیر می گذارد نیز دقت و توجه کنید. با انجام این کار، شما می توانید قیمت آینده را دقیق تر پیش بینی کنید و تجارت شما سودآور خواهد بود.

رونق معاملات نفت خام در انتظار اصلاحات بورس انرژی

نماینده شرکت ملی نفت ایران در بورس انرژی گفت: پیش از این پیشنهادات خود را برای رونق معاملات نفت خام در بورس ارائه کرده‌ایم و رسیدن به این هدف در انتظار ایجاد اصلاحات بورس انرژی است.

به گزارش پایگاه خبری تحلیلی نفت آرا، امیرحسین تبیانیان با اشاره به اینکه برنامه‌ای برای تغییر نحوه عرضه نفت خام و میعانات گازی در بورس انرژی برای سال جاری در نظر گرفته نشده است، افزود: مشکلی در نحوه عرضه نفت خام و میعانات گازی در بورس انرژی وجود ندارد.
وی تاکید کرد: ما در گذشته پیشنهادات خود را برای اصلاحات در بورس انرژی ارائه کرده‌ایم، زیرا مشکلاتی که در این زمینه وجود دارد مانع از موفق بودن عرضه نفت در بورس است.
تبیانیان در گفت‌وگو با خبرنگار اقتصادی ایرنا ادامه داد: با این حال از سوی بورس انرژی هنوز اقدامی برای انجام این اصلاحات انجام نشده است.
وی با بیان اینکه بیشترین تاکید بر ایجاد اصلاح در تسویه ارزی بوده است، گفت: زیرا اغلب کسانی معامله نفت خام چیست؟ که برای خرید نفت خام و یا میعانات گازی در بورس انرژی اقدام می‌کنند، در این زمینه با مشکل روبه‌رو هستند.
نماینده شرکت ملی نفت ایران در بورس انرژی در خصوص صادرات دریایی گازوئیل که زیر نظر شرکت ملی نفت ایران انجام می‌شود، افزود: اگرچه صادرات گازوئیل توسط شرکت ملی پالایش و پخش فرآورده‌های نفتی آغاز شده، اما در بخش دریایی هنوز محموله‌ای صادر نشده است.
وی علت توقف صادرات دریایی گازوئیل در ماه‌های گذشته را افزایش مصرف داخلی و تامین سوخت زمستانی عنوان کرد و ادامه داد: به دلیل تامین مصرف داخلی، گازوئیلی برای صادرات محموله‌های دریایی در نظر گرفته نشده است.
پیش از این نیز «محسن خجسته مهر» مدیرعامل شرکت ملی نفت ایران گفته بود که شرکت ملی نفت ایران آمادگی کامل برای عرضه نفت در بورس انرژی را دارد و باید الزامات قانونی آن حتماً دیده شده باشد و هر زمان بورس اعلام آمادگی کند و بسترهای قانونی عرضه نفت در بورس فراهم باشد شرکت ملی نفت آمادگی کامل برای اجرای آن را دارد.
میانه‌های تابستان سال ۹۸ بود که با توجه به افزایش تحریم‌های نفتی و تلاش برای حضور بخش خصوصی در معاملات نفت خام، عرضه نفت خام و همچنین میعانات گازی در بورس انرژی آغاز شد، اما با وجود عرضه مستمر این محصولات در بورس، به جز موارد محدودی، خریداری برای آنها وجود نداشت.
البته بخش خصوصی مهم‌ترین دلیل این موضوع را بی‌تجربه بودن این بخش در معاملات پیچیده نفت خام و همچنین تحریم‌هایی می‌دانند.
بر اساس قانون، خریداران نفت خام و میعانات در بورس، می‌توانند تا سه ماه پس از انجام معامله، محموله را تحویل بگیرند و تحویل محموله در دیگر مناطق منوط به تایید شرکت ملی نفت ایران امکان‌پذیر است.
عرضه نفت خام در بورس انرژی به عنوان راهکاری برای دورزدن تحریم و همچنین برای تحقق سیاست‌های اقتصاد مقاومتی مبتنی بر ایجاد تنوع در روش‌های فروش نفت و استفاده از ظرفیت‌های بخش غیردولتی به‌منظور صادرات نفت‌خام مطرح شده است.
انتهای پیام/.

افق قیمتی نفت خام چیست؟

با وجود اینکه صندوق بین‌المللی پول در تازه‌ترین گزارشش چشم‌اندازی نه چندان روشن برای رشد اقتصادی ترسیم کرد، قیمت نفت خام روز جمعه هم روند رو به رشد اما ملایم خودش را حفظ کرده و در ساعت نگارش این گزارش 15: 12 به وقت تهران، با قیمت 63 دلار و 38 سنت در هر بشکه در لندن معامله شد. شاخص نفت دبلیو تی‌ای هم با رشدی 0.78 درصدی نسبت به معاملات اولیه روز به 56 دلار و 51 سنت در هر بشکه رسید.

افزایش قیمت نفت برای ایران به ویژه در این روزها می‌تواند از چند جهت خبری خوب محسوب شود. نخست اینکه با توجه به اعمال فشار ایالات متحده بر مشتریان نفتی ایران در زمینه خرید رسمی نفت، قیمت بالاتر شانسی برای بیشتر شدن درآمد در شرایط فعلی است. از طرف دیگر در حالی که سیاست‌گذاران در هفته‌های اخیر دنبال فراهم کردن شرایطی در جهت تثبیت نرخ ارز بوده‌اند، بالاتر رفتن قیمت نفت با تقویت پایه‌پولی می‌تواند به سهم خود به استقرار قدرتمندتر این سیاست‌ها کمک کند.

8 مه ‌2018 و همین که بیانیه کاخ سفید در مورد خروج امریکا از برجام روی وب‌سایتش ظاهر شد، بازار نفت دیگر بازاری نبود که ثانیه قبلش بود. از همین لحظه یک جنگ تمام عیارشروع شد که یک طرف آن تمایل بازار نفت به افزایش قیمت در واکنش به تهدید کاهش عرضه از طرف ایران بود معامله نفت خام چیست؟ و از طرف دیگر آن رییس‌جمهوری که برای کاستن از اثر این اتفاق روی قیمت‌ها، حتی بدش نمی‌آمد چشم‌انداز رشد اقتصادی جهان را نیز با ابزار تنش تجاری با چین مبهم کند.

افزایش نسبی قیمت هر بشکه نفت خام در معاملات روز معامله نفت خام چیست؟ جمعه در بورس‌های مهم دنیا، باعث شد تا رشد هفتگی 1.8 درصدی برای قیمت‌ها ثبت شود. طلای سیاه هفته گذشته یک افت 6 درصدی را پشت سر گذاشته بود.

بعد از آنکه بریتانیا یک نفتکش حامل 1 میلیون بشکه نفت خام ایران را در جبل‌الطارق توقیف کرد، یک نفتکش بریتانیایی به درخواست سازمان امور بنادر و دریانوردی ایران به دلیل آنچه که نقض قوانین اعلام شد توسط نیروی دریایی سپاه توقیف شد. توقیف تانکر نفتی بریتانیا در تنگه هرمز اتفاق افتاد که آژانس بین‌المللی انرژی به تازگی میزان نفتی که از آنجا انتقال پیدا می‌کند را روزانه 20 میلیون بشکه اعلام کرد. این رقم بالغ بر یک سوم کل نفتی است که در دنیا صادر می‌شود.

توقیف نفتکش بریتانیایی در ایران در روزی اتفاق افتاد که بازار نفت خام در لندن و نیویورک تعطیل بود اما به محض بازگشایی بازارها در روز دوشنبه رشد 2 درصدی که رشدی قابل توجه محسوب می‌شود به ثبت رسید.

اینکه قیمت نفت خام در چند روز اخیر معاملاتی روند صعودی‌اش را هر چند با شیب کم حفظ کرد و دفتر معاملاتی این هفته را با سود بست از نظر تحلیلگران نشانه این تلقی شده است که معامله‌گران تا حدودی نگران آن‌چه که در تنگه هرمز در حال رخ دادن است هستند. البته شیب ملایم افزایش قیمت نفت خود نشان می‌دهد آنها احتمال یک درگیری نظامی را پایین می‌دانند. این نکته‌ای‌ است که کارستن فریچ تحلیلگر کامرزبنک هم به سی ان بی‌سی گفته است. او می‌گوید که به نظر می‌رسد «اکثریت» معامله‌گران درگیری نظامی حداقل به شکلی که بر تردد نفتکش‌ها در خلیج فارس اثر بگذارد را محتمل نمی‌دانند.

قیمت‌ها در سه روز اخیر از گزارشی که افت ذخایر نفت خام ایالات متحده را نشان می‌داد هم تاثیر گرفته و تقویت شدند. روز چهارشنبه انتشار گزارش موسسه امریکن پترولیوم نشان داد که سطح ذخایر نفت امریکا در هفته منتهی به ۱۹ ژوییه بیش از حد انتظار کاهش پیدا کرده و با ۱۱ میلیون بشکه کاهش به ۴۴۹ میلیون بشکه رسیده است.

اگر بخواهیم دلیل این کاهش را بدانیم، ایرنا در ترجمه از رویترز به نقل از «ادوارد مویا» تحلیلگر برتر بازار نفت در نیویورک در این باره نوشت که بیشترین دلایل کاهش ذخایر نفت امریکا مربوط به خلیج مکزیک است؛ جایی که توفان گرمسیری «بری» زیان‌های فراوانی به این بخش وارد آورده است.

نفت بورسی‌ها را می‌کشد

در ایران، تعداد قابل توجهی مجتمع تولیدی محصولات پالایشی و پتروشیمی وجود دارد. «نفت‌خام» یا خوراک اصلی این مجتمع‌ها است یا روی قیمت جهانی خوراک دریافتی و در نتیجه محصول آنها اثر می‌گذارد. اغلب این شرکت‌ها در بورس هستند و افزایش قیمت نفت موجب رشد ارزش سهام آنها می‌شود.

بررسی «تعادل» از چند شاخص بورسی مرتبط با نفت خام در بورس تهران نشان می‌دهد که نمادهای شاراک، شپنا، شبندر، شبریز، شتران، شپترو و پارس همگی همگام با رشد 1.5 درصدی هفتگی قیمت جهانی نفت خام، در روزهای اخیر رشد کرده‌اند. به این دلیل که اکنون فصل مجامع شرکت‌ها است امکان بررسی دقیق‌تر فراهم نیست اما روند کلی نشان می‌دهد ارزش سهام شرکت‌هایی که دریافت‌کننده نفت خام به عنوان خوراک هستند یا گاز دریافت می‌کنند و محصول تولیدیشان با قیمت نفت همبستگی دارد، همگی با رشد ارزش روبرو بوده‌اند.

در ایران مجتمع‌های پالایشی قیمت نفت خام را با 5 درصد تخفیف نسبت به قیمت جهانی دریافت می‌کنند، پس این تخفیف که سهامداران شرکت‌ها هم به نوعی از آن بهره می‌برند، با بالاتر رفتن قیمت نفت، بدون اینکه اتفاق خاصی در ساختار این مجتمع‌ها افتاده باشد بالاتر می‌رود. عوامل مبهم‌کننده وضعیت بازار نفت خام به شکلی است که این روزها کمتر گزارش و تحلیلی در مورد روند پیشروی قیمت‌ها منتشر می‌شود. کشورهای عضو اوپک در تلاش هستند با محدود کردن عرضه نفت خام، کفه ترازو در این سمت را به ورطه ثبات ببرند اما همچنان عوامل نامشخص که در راس آنها رشد اقتصادی جهان است اثرگذار هستند.

صندوق بین‌المللی پول در تازه‌ترین گزارشش برآورد از رشد اقتصادی جهان در سال 2019 را 0.3 درصد نسبت به برآورد قبلی کاهش داد و آن را به 3.2 درصد تعدیل کرد. به گزارش «تعادل» گیتا گوپینات اقتصاددان صندوق بین‌المللی پول که گزارش چشم‌انداز اقتصادی جهان تحت نظر معامله نفت خام چیست؟ او تدوین می‌شود، در این باره گفته: «رشد کمتر از انتظار اقتصادهای نوظهور و در حال‌توسعه طی سه‌ماهه نخست سال جاری میلادی باعث شده صندوق بین‌المللی پول تصمیم به تعدیل پیش‌بینی خود از نرخ رشد اقتصادی جهان بگیرد.»

نرسی قربان کارشناس و تحلیلگر اقتصاد انرژی در مورد اینکه در وضع فعلی چه افقی پیش روی قیمت‌های نفت خام است به «تعادل» می‌گوید: «به نظر من با توجه به عوامل مختلف اکنون بازه بین 60 تا 70 دلار در هر بشکه برای نفت خام محمتل است. بعید است قیمت‌ها به زیر 60 دلار در هر بشکه برسند و از سوی دیگر دیدن سطوح بالای 70 دلار در هر بشکه نیز شانس چندانی ندارد»

او در ادامه می‌گوید: «ممکن است عواملی مثل سطح تولید نفت خام ایالات متحده یا مصرف فرآورده نفتی در چین کم و بیش تغییراتی در وضع قیمتی ایجاد کنند اما بطور کلی این وضعیت محتمل است»

این تحلیلگر تاکید می‌کند در وضع فعلی احتمال سطوح 60 دلاری به مراتب بیشتر از سطوح 70 دلار در هر بشکه است.

نفت پایه برنت چیست؟

نفت خام برنت را «شل» از حوزه نفتی برنت دریای شمال میان جزایر شتلند و نروژ استخراج می‌کند

از آن‌جا که نفت برنت از دریا استخراج می‌شود، می‌توان آن را به‌آسانی با تانکرهای اجاره‌ای حمل کرد‌ـ SCOTT HEPPELL/AFP

در حالی که پیامدهای بین‌المللی خشونت یک هفته پس از «عملیات ویژه نظامی» مسکو عیان می‌شود، جنگ بی‌رحمانه ولادیمیر پوتین، رئیس‌جمهوری روسیه، با اوکراین باعث شد بهای بنزین و گازوئیل در بریتانیا به ترتیب به ۱.۵۲ و ۱.۵۵ پوند برای هر لیتر برسد.

نگرانی از انشعاب‌های ژئوپلیتیکی تهاجم باعث شد قیمت نفت در بازار افزایش یابد و بهای نفت خام برنت‌ـ یکی از سه شاخص صنعت- به تقریبا ۱۱۵ دلار (۸۵.۸۹ پوند) در هر بشکه برسد که بالاترین سطح در ۱۰ سال گذشته است.

روسیه معمولا حدود پنج میلیون بشکه نفت خام در روز صادر می‌کند که بیش از پنج درصد مجموع صادرات نفتی جهان است؛ اما اکنون به‌رغم معافیت‌ها در مورد واردات نفت و گاز از روسیه که غرب به‌منظور تامین نیاز سوخت خود، در کارزار تحریم (روسیه) قائل شد، تامین‌کنندگان با توجه به درگیری‌ها، به معامله با روسیه تمایل ندارند.

سوداگران [نفتی] نگران‌اند که بی‌ثباتی بیشتر پس از ثبت سفارش، مانع از تحویل نفت آن‌ها شود. همچنین از پیچیدگی تراکنش‌های مالی با بانک‌های روسی تحت‌تحریم پس از حذف آن‌ها از سیستم پرداخت سوییفت که برای تکمیل پرداخت‌ها بین وام‌دهندگان استفاده می‌شود، نگرانی دارند.

در حال حاضر، نفت تولیدی روسیه با تخفیف قابل‌ملاحظه ۱۵ تا ۲۰ دلار برای هر بشکه فروخته می‌شود؛ اما خریداران اروپایی را چندان به طمع نینداخته است و معامله‌گران هندی و چینی هم برای جبران این شکاف ظرفیت لازم را ندارند.

Read More

This section contains relevant reference points, placed in (Inner related node field)

با توجه به این پیشینه و این واقعیت که نفت پالایش‌شده عنصر اصلی در معامله نفت خام چیست؟ تولید بنزین است، بهای سوخت در پمپ‌بنزین‌ها نیز رو به افزایش گذاشته است. در حالی که اقتصادهای جهانی در پی قرنطینه‌هایی که برای مقابله با همه‌گیری ویروس کرونا اعمال کرده بودند درصدد احیای خودند، این برای مصرف‌کنندگانی که هم‌اکنون نیز با بحران هزینه زندگی مواجه‌اند، خبر بدتری است.

اما نفت خام برنت دقیقا چیست و به چه دلیل به عنوان معیار ارزش‌گذاری استفاده می‌شود و چرا تحت‌تاثیر رویدادهای اروپای شرقی قرار گرفته است؟

در معاملات بین‌المللی نفت معمولا روزانه حدود ۱۰۰ میلیون بشکه خریدوفروش می‌شود معامله نفت خام چیست؟ اما این روند به‌نسبت تازه است. نخستین معامله نفتی در سال ۱۸۶۱ میان آمریکا و بریتانیا صورت گرفت که در جریان آن، کشتی باربری الیزابت واتس برای نخستین بار یک محموله نفتی را از بندر پنسیلوانیا به لندن حمل کرد.

این تجارت تا پس از جنگ جهانی دوم تا حد زیادی منطقه‌ای باقی ماند اما با کنترل بیشتر شرکت‌های بزرگ بر منابع طبیعی جهان، به‌تدریج جهانی شد.

نفت خام برنت را «شل» از حوزه نفتی برنت دریای شمال میان جزایر شتلند و نروژ استخراج می‌کند. این نفت از سال ۱۹۸۵ به دلیل ماهیت سبک و «شیرین» و در نتیجه سهولت تبدیل آن به سوخت، به عنوان معیار بهای یک بشکه نفت استفاده شد.

از آن‌جا که [نفت برنت] از دریا استخراج می‌شود، می‌توان آن را به‌آسانی با تانکرهای اجاره‌ای حمل کرد. همچنین می‌توان سطح تولید را با میزان تقاضا تطبیق داد تا همواره تعادل میان عرضه و تقاضا حفظ شود.

با کاهش تولید حوزه برنت، نفت استخراجی میدان‌های مجاور آن‌ـ فورتیز (Forties)، اوسبرگ (Oseberg) و اکوفیسک (Ekofisk)- چهار حوزه‌ای که مجموعا «بی‌اف‌اوایی» (BFOE) نامیده می‌شوند، به این ترکیب وارد شدند و معیار سنجش بهای نفت قرار گرفتند.

امروزه، نفت خام برنت تنها بخش کوچکی از تولید روزانه نفت را تشکیل می‌دهد اما ارزش ۶۰ درصد معاملات قراردادهای نفتی، بازارهای آتی و میعانات را تعیین می‌کند؛ به‌ویژه به این دلیل که ۱۳ کشور قدرتمند عضو سازمان کشورهای صادرکننده نفت (اوپک) که کنترل بخش اعظم تولید و توزیع نفت را در دست دارند، از نفت برنت به‌عنوان معیار استفاده می‌کنند.

سایر معیارهای رقیب وست تگزاس اینترمیدیت (دبلیو‌تی‌آی) و دبی/عمان‌اند.

برتری برنت بر دبلیوتی‌آی که به یک اندازه برای استفاده در تولید سوخت محبوب است، این است که دبلیو‌تی‌آی همان‌طور که از نامش پیدا است، از میدان‌های نفتی محصور در خشکی جنوب ایالات متحده استخراج می‌شود و در نتیجه به دلیل اتکا به ظرفیت خط لوله و محدودیت آن، نقل‌وانتقالش دشوارتر است.

با این حال، این واقعیت که منشا تولید دبلیو‌تی‌آی سرزمین به‌نسبت باثبات آمریکا است، به معنی آن است که در واکنش به بحران‌های ژئوپولیتیک، در مقایسه با نفت خام برنت، کمتر تحت‌تاثیر نوسان‌های بازار قرار می‌گیرد.

اما با توجه به اینکه منابع نفت برنت رو به اتمام است، آینده آن به عنوان معیار صنایع نفتی تضمین‌شده نیست و تلاش‌های اخیر چین برای ترغیب و تبلیغ معاملات آتی نفت خام شانگهای به عنوان جایگزین آسیایی، موقعیت آن (برنت) را به خطر انداخته است.

ایندیپندنت سابقه پرافتخاری در راه‌اندازی کارزارهای حمایت از حقوق آسیب‌پذیرترین اقشار دارد و در جنگ سال ۲۰۱۵ سوریه نیز کارزار «پناهندگان خوش‌ آمدید» را برای نخستین بار به راه انداخت. اکنون آن کارزار را احیا کرده‌ایم و پس از بالا گرفتن بحران اوکراین این طومار را به راه انداخته‌ایم و از دولت می‌خواهیم تا در تضمین کمک‌رسانی‌ها بیشتر و سریع‌تر اقدام کند. برای کسب اطلاعات بیش‌تر در مورد کارزار «پناهندگان خوش‌ آمدید» روی این نشانی کلیک کنید. برای امضای طومار نیز روی این نشانی کلیک کنید. اگر مایل به کمک مالی هستید لطفا روی این نشانی کلیک کنید تا وارد صفحه ما در گوفاندمی شوید.

آموزش ترید نفت

به شما پیشنهاد می‌کنیم اگر جزو علاقه‌ مندان به یادگیری این سبک آموزش هستید در ادامه با ما همراه باشید.

مدرس دوره

محمد سجاد سمیعی

(مدرس دوره های تحلیل گری بازار سرمایه)

کارشناس بازار سرمایه

مدیر تیم تحلیلی پاکچین

مدیر تیم تحلیلی samirfinance

سوالات متداول

نفت خام برنت در نزدیکی دریا استخراج می‌شود و به همین دلیل هزینه‌های حمل‌ونقل آن بسیار پایین است. این در حالی است که نفت خام سبک (WTI) در خشکی استخراج می‌شود و هزینه‌های حمل‌ونقل بالایی دارد.

تقریباً می‌توان گفت که قیمت نفت خام تحت تأثیر تمامی عوامل کلان نوسان می‌کند. عامل دیگری که می‌تواند برای تحلیلگران و معامله گران بازار نفت خام اهمیت داشته باشد، تفاوت قیمت نفت خام برنت و نفت خام سبک آمریکاست. از آنجایی که نفت خام سبک آمریکا در خشکی و در داخل آمریکا تولید می‌شود، کمتر تحت تأثیر مسائل معامله نفت خام چیست؟ سیاسی جهانی قرار می‌گیرد. به همین دلیل وقتی بحران جهانی به وجود می‌آید، قیمت نفت خام برنت بیشتر از نفت خام سبک واکنش نشان می‌دهد و گران می‌شود.

برای ثبت نام و مشاوره میتوانید از طریق شماره 09372566527 با ما در ارتباط باشید .