تحلیل شاخص صنعتی داوجونز


1400/02/18

◄ سقوط سهام بوئینگ شاخص داوجونز را پایین کشید

با نگرانی از ایمنی هواپیماهای ۷۳۷، سقوط شدید سهام بوئینگ برای دومین روز متوالی ادامه یافت و شاخص میانگین تحلیل شاخص صنعتی داوجونز صنعتی داوجونز را نیز پایین کشید.

با نگرانی از ایمنی هواپیماهای ۷۳۷، سقوط شدید سهام بوئینگ برای دومین روز متوالی ادامه یافت و شاخص میانگین صنعتی داوجونز را نیز پایین کشید.

پس‌ازاینکه موج زمین‌گیر کردن هواپیمای ۷۳۷ مکس ۸ بوئینگ در بین کشورهای بیشتری ادامه پیدا کرد، سهام بوئینگ ۶.۱ درصد دیگر از ارزش خود را از دست داد تا بدترین سقوط دوروزه خود از سال ۲۰۰۹ میلادی تاکنون را ثبت کند.

سقوط بوئینگ باعث شد تا شاخص داوجونز ۹۶.۲۲ واحد یا ۰.۳۸ رصد افت کند و به ۲۵۵۵۴.۶۶ واحد برسد. این سقوط البته علی‌رغم آن انجام شد که پس از گزارش تورم کمتر از انتظار فدرال‌رزرو در ماه فوریه، دو شاخص دیگر وال‌استریت، رشد کردند؛ به‌نحوی‌که اس‌اندپی ۵۰۰ توانست ۰.۳۰ درصد رشد کند و نزدیک هم ۰.۴۴ درصد بالا رفت.

بوئینگ به سنا می‌رود

سنای آمریکا قصد دارد در جلسه‌ای سقوط مرگبار دو هواپیمای آمریکایی بوئینگ در اندونزی و اتیوپی که منجر به کشته شدن ۳۴۶ نفر شده است را بررسی کند.

«تد کروز»، سناتور جمهوری‌خواه ریاست گروهی را برعهده خواهد داشت که سقوط دو فروند هواپیمای «بوئینگ MAX۸ ۷۳۷» از اکتبر سال گذشته میلادی را بررسی خواهد کرد. او استفاده نشدن موقتی این هواپیماها «محض احتیاط» را پیشنهاد کرد.

به نوشته خبرگزاری «رویترز»، تد کروز به‌عنوان رئیس زیرگروه امور هوا و فضای سنای آمریکا گفت از روی احتیاط، آمریکا به سایر کشورهایی می‌پیوندد که به‌طور موقت تا زمانی که اداره هوانوردی آمریکا امنیت این هواپیما و مسافران آن تحلیل شاخص صنعتی داوجونز را تأیید کند از هواپیمای ۷۳۷ MAX۸ استفاده نخواهند کرد.

کروز گفت قصد دارد، «جلسه استماعی را برای بررسی این سوانح برگزار کند تا عوامل سهیم در آن‌ها مشخص شوند و این اطمینان حاصل شود که صنایع هوایی آمریکا امن‌ترین در جهان باقی خواهد ماند».

روز سه‌شنبه «ریچارد بلومنتال» سناتور دموکرات از شرکت‌های هواپیمایی آمریکایی خواست تمامی پروازهای بوئینگ ۷۳۷ MAX۸ خود را لغو کنند.

روابط نزدیک ترامپ و بوئینگ

سه‌شنبه «دونالد ترامپ» رئیس‌جمهور آمریکا، با دوست قدیمی خود «دنیس مولنبرگ» مدیرکل شرکت هواپیمایی بوئینگ درخصوص امنیت پرواز هواپیماهای این کشور صحبت کرد. مولنبرگ به ترامپ گفت این هواپیما امن است نیازی به زمین‌گیر شدن نداشت.

ترامپ بارها کشورهای متحدش نظیر کویت را تحت‌فشار گذاشته تا هواپیمای بوئینگ بخرند. چندی پیش مولنبرگ در نشستی در واشنگتن اعلام کرد ممکن است خرید هواپیما از آمریکا بخشی توافق اقتصادی در گفت‌وگوهای اخیر آمریکا با چین باشد.

این درحالی است که چین جزو کشورهایی است که عنوان کرده‌اند برای مدتی از این مدل بوئینگ استفاده نخواهند کرد.

اتفاقات روزهای اخیر و مرتبط با شرکت هواپیماسازی بوئینگ و نحوه واکنش رئیس‌جمهوری آمریکا به آن موجب شده تا رسانه‌های بزرگ آمریکا به کنکاش درباره ارتباطات دونالد ترامپ با این شرکت عظیم هواپیماسازی بپردازند.

خبرگزاری رویترز در گزارشی دراین‌باره نوشت: دونالد ترامپ رئیس‌جمهوری آمریکا درباره امنیت پروازی هواپیمای بوئینگ مکس-8 آمریکا که در روزهای اخیر یک فروند از آنها در اتیوپی سقوط کرد فقط با مدیرعامل این شرکت پرس‌وجویی به عمل آورد و نه از افراد دیگری چراکه ترامپ روابط عمیقی با شرکت بوئینگ دارد.

تحلیل تکنیکال شاخص داو جونز


در صورت عبور شاخص از سطح حمایتی در 8900 عملا حرکت به سمت هدف موج پنجم در محدوده 8300 آغاز خواهد شد. در حال حاضر تحلیل شاخص صنعتی داوجونز شاخص PTI 42 می باشد که برتری فروشندگان در نمودار هفتگی را گوشزد می کند.


در شکل 2 به بررسی وضعیت نمودار روزانه شاخص داوجونز با استفاده از تئوری امواج الیوت پرداخته ایم. درنمودار روزانه شاخص موج پنجم صعودی خود را به پایان رسانده است و عملا آماده برگشت به سطوح پایین تر شده است. اسیلاتور الیوت و اسیلاتور MACD با قیمت واگرایی رو به پایین دارند که احتمال ریزش شاخص را بازگو می کنند.

در شکل 3 به بررسی نمودار هفتگی شاخص در مقایسه با میانگین های متحرک آن پرداخته ایم. در سه هفته اخیر الگوی ستاره غروب در نمودارهای شمعی شاخص مشاهده می شود که گویای احتمال رسزش شاخص در چند هفته آینده می باشد. در حال حاضر شاخص زیر میانگین 100دوره تحلیل شاخص صنعتی داوجونز خود قرار دارد و اسیلاتور قدرت نسبی نیز در حال نزولی شدن می باشد.

نتیجه گیری: در صورت شکسته شدن سطح حمایتی شاخص در محدوده 8900 احتمال ریزش تا سطح 8300 در میان مدت وجود دارد.

نظریه داو در ارز دیجیتال

درآمدی بر نظریه داو

اساساً ، نظریه داو چارچوبی برای تجزیه و تحلیل فنی (تکنیکال) است که بر اساس نوشته های چارلز داو در مورد نظریه بازار است. داو بنیانگذار و سردبیر وال استریت ژورنال و بنیانگذار داو جونز کمپانی بود. او به عنوان بخشی از شرکت ، اولین شاخص سهام را که به عنوان شاخص حمل و نقل داوجونز (DJT) شناخته می شود ، و پس از آن میانگین صنعتی داوجونز (DJIA) کمک کرد.

داو هرگز ایده های خود را به عنوان یک نظریه خاص ننوشت و از آنها به عنوان چنین نظری یاد نکرد. با این حال ، بسیاری از او از طریق سرمقاله هایش در وال استریت ژورنال یاد گرفتند. پس از مرگ وی ، ویراستاران دیگر ، مانند ویلیام همیلتون ، این ایده ها را اصلاح کردند و از سرمقاله های خود برای جمع آوری آنچه امروزه به عنوان نظریه داو معروف است استفاده کردند.

این مقاله مقدمه ای بر نظریه داو ارائه می دهد و مراحل مختلف روند بازار را بر اساس کار داو مورد بحث قرار می دهد. مانند هر نظریه ای ، اصول زیر خطاناپذیر نیستند و قابل تفسیر هستند.

نظریه داو در ارز دیجیتال – نظریه داو چیست؟

اصول اساسی نظریه داو

بازار همه چیز را منعکس می کند

این اصل با فرضیه به اصطلاح بازار کارآمد (EMH) هماهنگ است. داو معتقد بود که بازار همه چیز را تخفیف می دهد ، به این معنی که همه اطلاعات موجود از قبل در قیمت منعکس شده است.

به عنوان مثال ، اگر انتظار می رود یک شرکت سودهای مثبت بهبود یافته خود را گزارش دهد ، بازار قبل از وقوع این امر را منعکس می کند. تقاضا برای سهام آنها قبل تحلیل شاخص صنعتی داوجونز از انتشار گزارش افزایش می یابد و پس از اینکه بالاخره گزارش مثبت مورد انتظار بالاخره ظاهر شد ، ممکن است قیمت آنقدر تغییر نکند.

در برخی موارد ، داو مشاهده کرد که ممکن است یک شرکت قیمت سهام خود را پس از اخبار خوب کاهش دهد ، زیرا آنطور که انتظار می رفت خوب نبود.

هنوز اعتقاد بر این است که تحلیل شاخص صنعتی داوجونز بسیاری از معامله گران و سرمایه گذاران ، به ویژه کسانی که از تجزیه و تحلیل فنی استفاده گسترده ای می کنند ، این اصل را رعایت می کنند. با این حال ، کسانی که تحلیل بنیادی (فاندامنتال) را ترجیح می دهند مخالف هستند و معتقدند ارزش بازار نشان دهنده ارزش ذاتی سهام نیست.

روندهای بازار

برخی از مردم می گویند که کار داو چیزی است که مفهوم روند بازار را به وجود آورد ، که اکنون به عنوان یک عنصر اساسی در دنیای مالی تلقی می شود. نظریه داو می گوید که سه نوع اصلی از روندهای بازار وجود دارد:

+ روند اولیه ؛ از ماهها تا سالها ادامه دارد ، این حرکت اصلی بازار است.

+ روند ثانویه ؛ از هفته ها تا چند ماه ادامه دارد.

+ روند سوم ؛ در کمتر از یک هفته یا بیشتر از ده روز نمی میرد. در برخی موارد ، ممکن است فقط چند ساعت یا یک روز دوام بیاورد.

با بررسی این روندهای مختلف ، سرمایه گذاران می توانند فرصت هایی را بیابند. در حالی که روند اولیه اصلی ترین موردی است که باید در نظر گرفته شود ، فرصت های مطلوب زمانی ایجاد می شوند که به نظر می رسد روندهای ثانویه و عالی با روند اولیه مغایرت دارند.

به عنوان مثال ، اگر فکر می کنید یک ارز رمزنگاری شده دارای یک روند اولیه مثبت است ، اما یک روند ثانویه منفی را تجربه می کند ، ممکن است فرصتی برای خرید آن نسبتاً کم باشد و سعی کنید پس از افزایش ارزش آن ، آن را بفروشید.

اکنون مشکل ، همانند آن زمان ، در تشخیص نوع روندی است که مشاهده می کنید ، و در اینجاست که تحلیل شاخص صنعتی داوجونز تجزیه و تحلیل فنی عمیق تری به وجود می آید. امروزه سرمایه گذاران و معامله گران از طیف وسیعی از ابزارهای تحلیلی برای کمک به آنها در درک نوع مورد نظر از روند استفاده می کنند.

نظریه داو در ارز دیجیتال – نظریه داو چیست؟

سه مرحله از روندهای اولیه

داو ثابت کرد که روندهای اولیه بلند مدت دارای سه مرحله هستند . به عنوان مثال ، در بازار گاوی ، مراحل زیر خواهد بود:

پس از بازار خرس قبلی ، ارزش دارایی ها هنوز پایین است زیرا احساسات بازار عمدتا منفی است. تجار هوشمند و بازارسازان در این دوره قبل از افزایش قابل توجه قیمت شروع به جمع آوری می کنند.

بازار وسیعتر اکنون به فرصتی که معامله گران هوشمند قبلاً مشاهده کرده اند پی می برد و عموم مردم در خرید فعال تر می شوند. در این مرحله ، قیمت ها به سرعت افزایش می یابد.

در مرحله سوم ، عموم مردم به گمانه زنی ادامه می دهند ، اما این روند به پایان خود نزدیک می شود. سازندگان بازار شروع به توزیع دارایی های خود می کنند ، یعنی با فروش به سایر شرکت کنندگان که هنوز متوجه نشده اند که این روند در حال معکوس شدن است.

در بازار خرس ، مراحل اساساً معکوس خواهد شد. این روند با توزیع افرادی که علائم را تشخیص می دهند شروع می شود و پس از آن مشارکت عمومی دنبال می شود. در مرحله سوم ، مردم همچنان مأیوس می شوند ، اما سرمایه گذارانی که می توانند تغییرات آینده را ببینند ، دوباره شروع به جمع آوری می کنند.

هیچ تضمینی وجود ندارد که این اصل صادق باشد ، اما هزاران معامله گر و سرمایه گذار قبل از اقدام به این مراحل توجه می کنند. به طور قابل توجه ، روش Wyckoff همچنین بر ایده های انباشت و توزیع متکی است و مفهوم تا حدی مشابه چرخه های بازار (حرکت از مرحله ای به مرحله دیگر) را توصیف می کند.

همبستگی بین شاخص ها

داو معتقد بود که روندهای اولیه مشاهده شده در یک شاخص بازار باید با روندهایی که در شاخص بازار دیگر مشاهده می شود تأیید شود. در آن زمان ، این امر عمدتا به شاخص حمل و نقل داوجونز و میانگین صنعتی داوجونز مربوط می شد.

در آن زمان ، بازار حمل و نقل (عمدتا راه آهن) به شدت با فعالیت های صنعتی مرتبط بود. این امر منطقی است: برای تولید کالاهای بیشتر ، ابتدا برای تأمین مواد اولیه لازم ، افزایش فعالیت ریلی مورد نیاز بود.

به این ترتیب ، بین صنعت تولید و بازار حمل و نقل همبستگی مشخصی وجود داشت. اگر یکی سالم بود ، احتمالاً دیگری نیز سالم بود. با این حال ، اصل همبستگی بین شاخص ها امروزه چندان خوب نیست زیرا بسیاری از کالاها دیجیتالی هستند و نیازی به تحویل فیزیکی ندارند.

حجم مهم است

همانطور که اکنون بسیاری از سرمایه گذاران معتقدند ، داو حجم را به عنوان یک شاخص ثانویه مهم تصور می کرد ، به این معنی که یک روند قوی باید با حجم معاملات بالا همراه باشد. هرچه حجم بیشتر باشد ، بیشتر احتمال دارد که این حرکت نشان دهنده روند واقعی بازار باشد. هنگامی که حجم معاملات پایین است ، قیمت ممکن است نشان دهنده روند واقعی بازار نباشد.

روندها تا زمان تأیید معکوس معتبر هستند

داو معتقد بود اگر بازار روند رو به رشدی داشته باشد ، به روند خود ادامه می دهد. بنابراین ، برای مثال ، اگر سهام یک کسب و کار پس از اخبار مثبت روند صعودی خود را آغاز کند ، تا زمانی که معکوس قطعی نشان داده نشود ، این روند را ادامه خواهد داد.

به همین دلیل ، داو معتقد بود که معکوس ها باید با شک و تردید رفتار شوند تا زمانی که به عنوان یک روند اولیه جدید تأیید شوند. البته ، تمایز بین یک روند ثانویه و شروع یک روند اولیه جدید آسان نیست و معامله گران اغلب با معکوس های گمراه کننده ای روبرو هستند که در نهایت فقط روندهای ثانویه هستند.

تاریخچه تحلیل تکنیکال – نظریه داو جونز

تاریخچه تحلیل تکنیکال

امروزه بازارهای سرمایه نظیر کریپتوکارنسی، فارکس و بورس اوراق بهادار تهران با گردش روزانه میلیاردها دلار، حجم وسیعی از سرمایه افراد و شرکت ها را به تحلیل شاخص صنعتی داوجونز خود جذب کرده اند. برای فعالیت در این بازارها بدون شک نیازمند دانش خاصی هستید تا بتوانید از نوسانات قیمتی حداکثر بهره را ببرید.

این دانش به علم تحلیل تکنیکال شهرت یافته و ریشه آن متعلق به صدها سال پیش است و براساس برخی منابع تاریخی به نظر می رسد که دانش تحلیل تکنیکال برای اولین بار در قرن 18 در کشور ژاپن و توسط یک تاجر برنج با نام Homma Munehisa ظاهر شده است. اما بعدها در قرن 19 تحلیل تکنیکال در آمریکا مورد توجه قرار گرفت. “چارلز داو” شخصی بود که در این زمینه شروع به فعالیت کرد و امروزه او را به نام پدر علم تحلیل تکنیکال نوین می شناسند.

اگرچه از «داو» هیچ کتابی در زمینه تحلیل تکنیکال منتشر نشده است، اما او بود که درها را به روی تحلیل تکنیکال باز کرد؛ او با ثبت کردن متوسط بالا و پایین قیمت‌های روزانه، هفتگی و ماهانه به مرتبط کردن الگوهای آنها و جریانات بازار پرداخت. سپس شروع به نوشتن مقالاتی در نشریه «وال استریت ژورنال» نمود و پس از رویدادها شرح داد که چگونه الگوهای خاصی در بازار به وقوع پیوسته است.

نظریات داو از سرمقاله ای که برای وال استریت ژورنال نوشته استخراج شده است. چالرز داو، موسس وال استریت ژورنال و بنیانگذار داوجونز است. پس از مرگ او، با جمع آوری مقالاتش نظریه داو شکل گرفت. نظریه داو 6 اصل اساسی دارد که توسط نلسن، رابرت، رها و همیلتون گردآوری شده است. داو دریافته بود که میانگین قیمت پایانی سهام می تواند مبنای خوبی برای تشخیص وضعیت اقتصادی کشور باشد. در سوم ژوئن 1884 نخستین میانگین یا شاخص بازار سرمایه که از میانگین قیمت نهایی 11 شرکت بدست آمده بود توسط داو منتشر شد.

اصول اساسی نظریه داو

1. همه چیز در میانگین ها(شاخص ها) لحاظ می شود.

تعریف روند

روند جهت حرکت قیمت را در بازار نشان می دهد. بازار هرگز بصورت یک خط راست حرکت نمی کند و تغییرات بازار به صورت یکسری از حرکات زیگزاگ مشخص می شود. این زیگزاك ها همانند یکسری موج های پی در پی هستند که شامل موج های صعودی و موج های نزولی می باشند. برآیند حرکات این موج های صعودی و نزولی روند بازار را تشکیل می دهد که شامل روند های صعودی و نزولی و خنثی می باشد.

2. بازار سه نوع روند دارد:

  1. روند صعودی: کف موج بعدی از کف موج قبلی بالاتر باشد.
  2. روند نزولی: سقف موج قبلی از سقف موج جدید بالاتر باشد.
  3. خنثی یا side یا range: سقف و کف موجها در یک محدوده مشترك باشند.

از نظر داو یک روند خود مشتمل بر سه روند دیگر است:

  1. روند اولیه یا اصلی یا بزرگ یا جریان: نشان دهنده جریان حاکم بر کل روند است. روند بزرگ یا بلند مدت که ممکن است از یک تا چند سال به طول بیانجامد. اگر بازار پی در پی سقف های بزرگتر و کف های بزرگتر بسازد افزایی است.
  2. روندهای ثانویه یا میان مدت یا امواج: در حقیقت امواجی هستند که جریان یا روند اولیه را تکمیل می کنند. از1تا 3ماه به طول می انجامد و تا حدود یک سوم تا دو سوم روند دوم پیش از خود بازگشت انجام می دهد. (عموما 33تا 66درصد از حرکت اصلی قیمت را اصلاح می کند).
  3. روند کوچک یا کوتاه یا سطح ناهموار دریا: از1روز تا 3هفته به طول می انجامد و کم اهمیت و تحلیل شاخص صنعتی داوجونز گمراه کننده هستند. اگر هر موج نسبت به موج قبلی نفوذ بیشتری در ساحل داشته باشد جریان جاکم می شود.هرگاه بالاترین نقطه ای که امواج متوالی در ساحل به ان می رسند کاهش داشته باشد جریان رو به بازگشت و نابودی است.

روند های اصلی یا بزرگ سه فاز دارند:

  1. فاز تجمیع یا تراکم: زمانی است که خبرگان بازار بر خلاف نظر بازار شروع به خرید می کنند. در این فاز قیمت سهام خیلی تغییر نمی کند زیرا این سرمایه گذاران در اقلیتند.
  2. فاز مشارکت عمومی: با شروع رشد قیمت مشارکت عمومی همراه می شود و قیمت به سرعت رشد می کند. این فاز تا زمانی اتفاق می افتد که سفته بازی بسیار زیاد می شود.
  3. فاز توزیع: در این نقطه ، سرمایه گذاران زیرك شروع به توزیع سهام می کنند.

3. شاخص ها باید یکدیگر را تایید کنند.

در زمان داو ، اولین شاخص او شاخص صنعتی بود و دیگری شاخص شرکت های راه آهن. برای داو ، بازار صعودی برای شاخص صنعتی تا هنگامی که شاخص راه آهن نیز صعود نمی کرد تایید نمی شد. از نظر او زمانی که مابین این دو شاخص واگرایی بود یک هشداری جهت تغییر اوضاع وجود داشت.

4. حجم معاملات باید روند را تایید کند. اصولا نظریه داو بر رفتار نرخ تحلیل شاخص صنعتی داوجونز تاکید دارد و حجم تنها برای تعیین موقعیت های نامعلوم بکار می رود.حجم باید در جهت روند اصلی گسترش یابد.با رشد قیمت ،حجم معامله نیز می بایست رشد کند.

5. روندها تا زمانی که اخطارهای قطعی جهت پایان آنها وجود نداشته باشد معتبرند.

از نظر داو ، روندها با وجود نویزهای بازار (نوسانات بازار) همچنان پابرجا می مانند. ممکن است قیمت تحلیل شاخص صنعتی داوجونز به صورت موقت در خلاف جهت روند حرکت کند اما به سرعت مجددا به حرکت در جهت اصلی ادامه خواهد داد. تشخیص اخطار قاطع بازگشتی کار ساده ای نیست. ابزارهای تحلیل تکنیکی برای شناسایی این هشدارهای بازگشتی بسیار مفیدند اما توسط تحلیلگران مختلف به صورت های متفاوت تفسیر می شوند.

صعود سهام آمریکا | شاخص داوجونز رکوردشکنی کرد

صعود سهام آمریکا | شاخص داوجونز رکوردشکنی کرد

1400/02/18

سهام آمریکا در پایان معاملات دیشب (بامداد شنبه به وقت تهران) علی‌رغم گزارش اشتغال ناامیدکننده این کشور رشد کرد و شاخص داوجونز به رکورد تاریخی جدیدی دست یافت.

به گزارش فراسرمایه، سهام آمریکا در پایان معاملات دیشب (بامداد شنبه به وقت تهران) علی‌رغم گزارش اشتغال ناامیدکننده این کشور رشد کرد و شاخص داوجونز به رکورد تاریخی جدیدی دست یافت.

میانگین صنعتی داو جونز ۲۲۹.۲۳ واحد یا ۰.۶۶ درصد رشد کرد و به رکورد ۳۴٫۷۷۷.۷۶ واحد رسید.

اس‌اندپی ۰.۷۴ درصد رشد کرد و به رکورد جدید ۴٫۲۳۲.۶۰ واحد رسید در حالی که کامپوزیت نزدک ۰.۸۸ درصد بالا آمد و در ۱۳٫۷۵۲.۲۴ واحد بسته شد.

در این هفته میانگین صنعتی داو جونز با پاره کردن نوار افت دو هفته‌ای خود ۲.۷ درصد رشد کرد و اس‌اندپی ۱.۲ درصد بالا آمد اما کامپوزیت نزدک ۱.۵ درصد از ارزش خود را از دست داد.

در حالی که گزارش اشتغال ماهانه آمریکا بسیار ناامیدکننده بود اما این باعث نشد شاخص‌های سهام پایین بیایند؛ سرمایه‌گذاران معتقدند با وجود این گزارش، فدرال‌رزرو فعلاً سیاست‌های تسهیل‌کننده خود، مانند نرخ بهره صفر درصدی، را در جای خود نگاه خواهد داشت.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.