تعریف کال مارجین

آموزش بورس از صفر تا صد (رایگان)

کندل چیست؟ انواع آن و آموزش کندل شناسی تکنیکال (با فیلم)

رفع مشکل خطای “مقدار معامله خارج از محدوده تعریف شده می باشد”

آموزش نسبت های فیبوناچی (ویژه بورس ایران)

متاتریدر چیست؟ دلایل استفاده و ویژگی های آن

کال مارجین چیست؟ تعریف کال مارجین نحوه خروج از کال مارجین

آموزش فیبوناچی زمانی و نکات آن در بورس ایران

پول هوشمند چیست؟ روش ساده تشخیص ورود و خروج آن

آموزش تحلیل بنیادی بورس ایران (برای افراد مبتدی)

آموزش خرید سهام اولیه (عرضه های اولیه) با کد بورسی و بدون کد بورسی

بهترین صندوق سرمایه گذاری قابل معامله در بورس

درباره ما

فروشگاه اینترنتی لوتوس با حدود ۱۰ سال سابقه فعالیت های اینترنتی و ۸ سال سابقه در بستر فروشگاههای اینترنتی دارای سابقه درخشان در این زمینه میباشد. ما دارای نماد اعتماد الکترونیکی و تاییدیه رسانه های دیجیتال می باشیم.

تلفن های تماس فقط برای پشتیبانی فروش (به هیچ سوالی بجز در ارتباط با خرید پاسخ داده نمی شود): 09191210008

تلفن ثابت 28426929-021 ایمیل [email protected]

استفاده از مطالب سایت هنر فردی فقط با دادن لینک مستقیم به این سایت مجاز است. برای استفاده تجاری تماس بگیرید

تفاوت مارجین و فیوچرز چیست؟ کدام بهتر است؟

درک تفاوت مارجین و فیوچرز بسیار مهم است، در این مقاله به بررسی فرق بین Margin و Futures می پردازیم و بررسی می کنیم کدامیک بهتر است، مطمئنا در صرافی های کوکوین و کوینکس و بایننس و بروکر های فارکس و … با این دو اصطلاح مواجه شده اید، این مقاله به شما کمک میکند درک بهتری از این مفاهیم داشته باشید. همراه داتیس نتورک باشید.

تفاوت مارجین و فیوچرز چیست؟

حتما هنگام فعالیت در بروکر های فارکس یا صرافی های ارز دیجیتال مثل بایننس و کوکوین و کوینکس و … با اصطلاحاتی مثل Margin و Futures مواجه شده اید و این سوال در هن شما شکل گرفته است که هرکدام چه کاربردی دارد و چه تفاوتی دارند.

معاملات Margin برای آن دسته از معامله گرانی که سرمایه کافی به منظور آغاز معامله را در اختیار ندارند، گزینه ایده آلی به حساب می آید. از طرفی به نظر می آید قرارداد های Futures برای معامله گرانی که موجودی حساب و سرمایه بالاتری دارند، مناسب تر است.

در مقاله های قبلی داتیس نتورک “مارجین چیست” و “فیوچرز چیست” به تعریف این دو مفهوم پرداخته ایم که مطالعه آن خالی از لطف نیست، بنابراین در این مقاله به سرعت به مقایسه فرق بین آن ها می پردازیم و حاشیه نمی رویم. همراه ما باشید.

مارجین در فارکس (Margin)

مارجین چیست ؟بگذارید مطلب را ساده کنم. شما در معاملات وقتی با 100 دلار (که با اهرم 100 همان 0.1 لات میشود) معامله میکنید در ستونی جداگانه (در پایین متاتریدر)، میزان سود یا ضرر را مشاهده میکنید. ولی دقت کنید که این سود یا ضرر روی حجم معاملاتی شما (همان 100 دلار) کم یا زیاد نمیشود بلکه روی باقیمانده حسابتان که وارد معامله نکرده اید کسر یا اضافه میگردد. بنابراین شما نمیتوانید کل سرمایه تان را وارد معامله کنید چون در این صورت درصورت ضرر (کسر شدن) موجودی در قسمتی که وارد معامله نشده وجود ندارد که بخواهد از آن کسر کند. بنابراین نمیتوان همه موجودی را وارد معامله کرد.

به این ترتیب هرگاه وارد معامله ای شوید پول باقیمانده در حساب شما به دو قسمت تقسیم میشود.

یک قسمت همان است که نمیتوانید وارد معاملات کنید که به این قسمتمارجين (margin) یا حاشیه اطمینان میگویند.
قسمت دیگری هم هست که میتوانید از آن در معاملات دیگر استفاده نمایید (این قسمت به free margin معروف است).

فرمول محاسبه مارجین در فارکس

مقدار مارجین بسته به کارگزار میتواند متغیر باشد. در حسابهای mini معمولا به ازای هر 0.1 لات (100 دلار) از حدود 100 تا 150 دلار مارجین درنظر گرفته میشود. برای مثال فرض کنید شما حساب مینی 500 دلاری دارید و بروكر شما برای هر 0.1 لات 125 دلار در قسمت مارجین حساب شما میگذارد.

در ابتدای کارتان یک معامله با 100 دلار انجام میدهید (که بشود 0.1 لات) حالا جزئیات حساب شما بصورت زیر خواهد بود:

مقدار معامله کرده : 100 دلار
موجودی : 400 دلار
مارجین : 125 دلار
فری مارجين : 275 دلار
بالانس : 500 دلار

با توجه به اینکه حداقل معاملات معمولا 0.1 لات است که معادل بدون اهرم آن 100 دلار میشود. لذا شاید تصور کنید که شما میتوانید با 275 دلاری که در قسمت free margin دارید حداقل 2 معامله دیگر بکنید. ولی شما فقط یک معامله دیگر میتوانید انجام دهید چون وقتی 100 دلار از این قسمت (از 275 دلار) برمیدارید، 125 دلار نیز به قسمت مارجین شما میرود. یعنی در این صورت جزئیات حساب شما میشود:

مقدار معامله: 200 دلار
موجودی : 300 دلار
مارجین : 250 دلار
فری مارجین : 50 دلار
بالانس : 500 دلار

مشاهده میکنید که تنها 50 دلار دیگر باقیمانده که با آن نمیتوان وارد معامله شد. حتی اگر دو معامله شما وارد سود شود و قسمت فری مارجین شما را از 50 دلار به 100 دلار برساند هم نمیتوانید 100 دلار دیگر معامله کنید. چون 125 دلار برای مارجین آن را نداريد. بعدها و در مباحث مدیریت پول متوجه خواهید شد که در حساب 500 دلاری حداکثر یک معامله 0.1 لاتی در یک زمان باید انجام داد، نه بیشتر.

میزان ضرر در مارجین، تعریف کال مارجین

اما از طرفی دیگر اگر ضرر کنیم چه می‌شود؟ و چرا کارگزار با چه اعتباری این وام را در اختیار ما قرار می‌دهد؟ تضمین کننده چنین وامی، سرمایه اولیه شما در بازار خواهد بود. یعنی این اعتبار به این شرط در اختیار شما است که میزان ضرر شما از مبلغ اولیه سرمایه‌تان بیشتر نشود. به عبارتی دیگر اگر ضررهای شما از میزان اعتبار اولیه‌تان بیشتر شود، کارگزار کل موجودی شما را برای تسویه ضرر به‌عنوان بدهی شما برداشت خواهد کرد. به این حالت، کال مارجین یا لیکویید شدن حساب نیز می‌گویند.

به این ترتیب می‌توان گفت که داشتن مارجین یا اهرم به همان اندازه که می‌توان خوب و جذاب باشد، می‌تواند خطرناک نیز باشد و منجر به از دست دادن کل سرمایه شما شود.

مارجین لول چیست ؟

در پلتفرمها معمولا عددی عنوان میشود margin level که بصورت درصد عنوان میشود این عدد از تقسیم موجودی (Free margin) بر مقدار مارجین حاصل میشود. لذا تا زمانیکه عدد آن بالای 100% است یعنی هنوز ضررهای شما وارد محدوده مارجین شما نشده است. اما وقتی این عدد به 100% و كمتر آن رسید حالت هشدار کال مارجین خواهد بود یعنی ضررها وارد محدوده مارجین شده اند. البته هم باید ترسید و هم باید بدانید که با استفاده از مدیریت ریسک میتوان از حوادث ناگوار فوق جلوگیری کرد.

بهره در مارجین

مارجین مورد نیاز شما در معاملات از طرف تامین‌کننده‌های سرمایه مثل بانک‌ها و موسسات اعتباری بزرگ تامین می‌شوند. یعنی به ازای وامی که شما دریافت می‌کنید، کارگزار برای تامین وجه نقد مارجین، با تامین‌کننده‌های سرمایه قرارداد موازی امضا می‌کند تا از لحاظ قانونی مقدار پول مورد نیاز در حساب نیز موجود باشد. تامین‌کننده‌های مالی نیز برای این‌کار بهره دریافت می‌کنند که بر عهده کسی است که مارجین را استفاده می‌کند. به همین دلیل شما درصورت استفاده از مارجین، باید بهره بانکی آن را هم بپردازید.

سررسید در معاملات مارجین

در معاملات مارجین تاریخ سررسید وجود ندارد و شما تا زمانی که بخواهید و نیاز داشته باشید می‌توانید با پرداخت بهره، معامله خود را باز نگه دارید. اما باید همیشه حواستان به مقدار ضرر در معاملاتتان باشد. اگر میزان ضرر شما به اندازه موجودی شما نزدیک شده باشد و نیاز دارید که همچنان معامله خود را باز نگهدارید، با افزایش موجودی اولیه خود می‌توانید ریسک کارتان را کاهش دهید.

مزایای معاملات مارجین

امکان سود بیشترنداشتن مالیات
امکان معاملات دوطرفه
نداشتن سررسید برای تسویه

معایب معاملات مارجین

ریسک بیشتر در معاملات
عدم مالکیت فیزیکی دارایی
پرداخت بهره برای دریافت مارجین

تفاوت معاملات مارجین با حالت عادی

در حالت عادی اگر شما یک سهم یا یک دارایی را در بازار خریداری کنید، مالک آن دارایی هستید. زیرا هزینه آن دارایی را پرداخت کرده‌اید و دیگر به کسی بدهکار نیستید. اما در مارجین چون شما برای معاملات خود به نوعی وام گرفته‌اید، پس در قبال خرید آن دارایی خود را بدهکار کرده‌اید. لذا مالکیت دارایی نیز برای شما نیست. مثل هر وامی که می‌گیرید، مارجین را هم باید در انتهای معامله‌تان تسویه کنید.

درواقع در معاملات مارجین، شما تنها ارزش دارایی را معامله می‌کنید و مالک آن نیستید. این نوع معاملات به معاملات CFD نیز مشهور است. به دلیل این‌که شما مالک دارایی مورد معامله نیستید، پس مالیاتی هم برای آن نمی‌پردازید.

آموزش مفهوم اهرم افزایش سرمایه (لوریج) و مارجین الزامی

می‌دانیم که قبلا با این مطلب برخورد کرده‌اید اما این موضوع آنقدر مهم است که احساس کردیم لازم است بار دیگر در مورد آن بحث کنیم.

از لحاظ تئوری "اهرم افزایش سرمایه" عبارت است از داشتن توانایی کنترل مقدار زیادی پول با استفاده از هیچ مقدار یا مقدار اندکی از پول خودتان و قرض گرفتن مابقی آن.

به عنوان مثال، برای کنترل معامله‌ای به حجم 100,000 دلار، کارگزار شما مبلغ 1,000 دلار را از حساب شما کنار خواهد گذاشت. در این حالت لوریج شما که به صورت نسبت بیان می‌شود عبارتست از 100:1.

اکنون شما کنترل 100,000 دلار را با 1,000 دلار در اختیار دارید.

فرض کنید ارزش سرمایه 100,000 دلاری به 101,000 دلار یا به میزان 1,000 افزایش یابد. اگر شما کل سرمایه 100,000 دلاری را خودتان فراهم کرده بودید، در آن صورت نرخ بازگشت سرمایه شما مقدار ضعیف 1% (1,000 دلار سود تقسیم بر 100,000 دلار سرمایه اولیه) می‌بود.

این حالت لوریج 1:1 نیز خوانده می‌شود. البته فکر می‌کنیم که لوریج 1:1 نام اشتباهی است زیرا اگر شما کل سرمایه‌ای را که می‌خواهید کنترل کنید، خودتان فراهم کرده باشید، لوریج در کجای آن قرار دارد؟

خوشبختانه، لوریج شما 1:1 نبوده بلکه 100:1 بوده است. کارگزار تنها باید 1,000 دلار از پول شما را کنار می‌گذاشت، بنابراین نرخ بازگشت سرمایه شما مقدار هیجان‌انگیز 100% (1,000 دلار سود تقسیم بر 1,000 دلار سرمایه اولیه) است.

حال از شما می‌خواهیم که یک تمرین سریع را انجام دهید. حساب کنید اگر 1,000 دلار زیان می‌کردید، در این صورت بازگشت سرمایه شما چقدر بود.

اگر شما نیز به شیوه‌ی ما محاسبه کرده باشید، که شیوه صحیح نامیده می‌شود، با استفاده از لوریج 1:1 نرخ بازگشت -1% و با استفاده از لوریج 100:1 نرخ بازگشت -100% به دست می‌آید.

احتمالا این جملات خوب قدیمی کلیشه‌ای را شنیده‌اید که "لوریج یک شمشیر دولبه است." یا "لوریج یک خیابان دوطرفه است." همانطور که می‌توانید ببینید، این کلیشه‌ها دروغ نمی‌گفتند.

سپرده احتیاطی (مارجین) چیست؟

خوب اصطلاح "سپرده احتیاطی" چطور؟ سوال خوبی است.

بگذارید به مثال قبلی برگردیم:

به عنوان مثال، در بازار فارکس، برای کنترل یک معامله به حجم 100,000 دلار، کارگزار شما مبلغ 1,000 دلار از حساب شما را کنار خواهد گذاشت. در این حالت لوریج شما که به صورت نسبت بیان می‌شود عبارتست از 100:1. اکنون شما کنترل 100,000 دلار را با 1,000 دلار در اختیار دارید.

سپرده 1,000 دلار، "سپرده احتیاطی" است که باید بدهید تا از لوریج استفاده کنید.

سپرده احتیاطی مقدار پول مورد نیاز به عنوان "سپرده حسن نیت" است تا بتوانید نزد کارگزار خود معامله‌ای را باز کنید. این پول بوسیله کارگزار شما مورد استفاده قرار می‌گیرد تا پوزیشن شما را حفظ کند. اساسا کارگزار سپرده احتیاطی را از شما گرفته و آن را با سپرده‌های احتیاطی دیگران یکجا می‌کند و از این "سپرده احتیاطی فوق‌العاده" استفاده می‌کند تا بتواند معاملات را در شبکه بین‌بانکی قرار دهد.

مارجین معمولا به صورت درصدی تعریف کال مارجین از مقدار کل پوزیشن بیان می‌شود. برای مثال، بیشتر کارگزاران فارکس می‌گویند که به 2%، 1%، 0.5% یا 0.25% مارجین نیاز دارند.

بر اساس مارجین مورد نیاز کارگزار، شما می‌توانید حداکثر لوریجی را که می‌توانید با حساب معاملاتی خود بکار ببرید، محاسبه نمایید.

اگر کارگزارتان به 2% مارجین نیاز دارد، شما لوریج 50:1 دارید. در جدول زیر سایر لوریج‌های محبوب که بیشتر کارگزاران ارایه می‌دهند، آورده شده است:

به غیر از "مارجین مورد نیاز"، احتمالا اصطلاحات دیگری در مورد "مارجین" را در پلتفرم معاملاتی خود خواهید دید. در مورد معانی این "مارجین‌های" مختلف سردرگمی زیادی وجود دارد لذا تلاش خواهیم کرد تا به بهترین شکل هر یک از این اصطلاحات را تعریف کنیم:

مارجین مورد نیاز (Margin required): این اصطلاح ساده است چون در مورد آن صحبت کردیم. مارجین مورد نیاز مقدار پولی است که کارگزارتان از شما می‌خواهد تا یک پوزیشن را باز کند. این اصطلاح بر حسب درصد بیان می‌شود.

مارجین حساب (Account margin): این اصطلاح دیگری برای سرمایه معاملاتی شما می‌باشد و مقدار کل پولی است که در حساب معاملاتی خود دارید.

مارجین استفاده شده (Used margin): مقدار پولی است که کارگزار "مسدود" کرده است تا پوزیشن فعلی شما را باز نگاه دارد. در حالی که این پول هنوز مال شماست اما نمی‌توانید به آن دست بزنید تا اینکه کارگزار شما در یکی از این دو وضعیت آنرا به شما بازگرداند: هنگامی که معامله‌های جاری خود را ببندید یا وقتی که به وضعیت مارجین کال برسید.

مارجین قابل استفاده (Usable margin): مقدار پول موجود در حساب شماست که می‌توانید از آن برای باز کردن یک معامله جدید استفاده کنید.

مارجین کال (Margin call): هنگامی که میزان پول موجود در حساب شما نتواند زیان‌های بالقوه شما را پوشش دهد، به این وضعیت می‌رسید. زمانی این حالت رخ تعریف کال مارجین می‌دهد که خالص موجودی شما به کمتر از میزان مارجین استفاده شده سقوط کند. اگر مارجین کال اتفاق بیافتد، برخی یا همه پوزیشن‌های باز بوسیله کارگزار در قیمت بازار بسته خواهند شد.

شما تنها سه قدم تا ورود به فارکس فاصله دارید ( برای ورود روی لینک های زیر کلیک کنید):

تفاوت مارجین و فیوچرز چیست؟ کدام بهتر است؟

درک تفاوت مارجین و فیوچرز بسیار مهم است، در این مقاله به بررسی فرق بین Margin و Futures می پردازیم و بررسی می کنیم کدامیک بهتر است، مطمئنا در صرافی های کوکوین و کوینکس و بایننس و بروکر های فارکس و … با این دو اصطلاح مواجه شده اید، این مقاله به شما کمک میکند درک بهتری از این مفاهیم داشته باشید. همراه داتیس نتورک باشید.

تفاوت مارجین و فیوچرز چیست؟

حتما هنگام فعالیت در بروکر های فارکس یا صرافی های ارز دیجیتال مثل بایننس و کوکوین و کوینکس و … با اصطلاحاتی مثل Margin و Futures مواجه شده اید و این سوال در هن شما شکل گرفته است که هرکدام چه کاربردی دارد و چه تفاوتی دارند.

معاملات Margin برای آن دسته از معامله گرانی که سرمایه کافی به منظور آغاز معامله را در اختیار ندارند، گزینه ایده آلی به حساب می آید. از طرفی به نظر می آید قرارداد های Futures برای معامله گرانی که موجودی حساب و سرمایه بالاتری دارند، مناسب تر است.

در مقاله های قبلی داتیس نتورک “مارجین چیست” و “فیوچرز چیست” به تعریف این دو مفهوم پرداخته ایم که مطالعه آن خالی از لطف نیست، بنابراین در این مقاله به سرعت به مقایسه فرق بین آن ها می پردازیم و حاشیه نمی رویم. همراه ما باشید.