انواع استیبل کوین


به گفته توسعه دهندگان استیبل کوین Free TON، این ارز می‌تواند مشکل مقیاس‌پذیری شبکه اتریوم را تا حد زیادی برطرف کند.

استیبل کوین ها و انواع آن + ویدیو آموزشی

استیبل کوین‌ها (Stablecoins)، ارزهای دیجیتال باثبات یا ارزهای دیجیتال با قیمت ثابت، یکی از نوآوری‌های جالب دنیای ارزهای دیجیتال هستند. می‌دانید که ویژگی بارز این ارزها، ثبات قیمت آنهاست. قیمت این ارزها در شرایط مختلف ثابت است و مانند سایر انواع ارزهای دیجیتال دچار نوسان نمی‌شود.

برخی از استیبل کوین‌های شناخته‌شده مانند تتر برای حفظ ثبات قیمت خود، از یک ارز فیات (پول رایج) مانند دلار آمریکا به‌عنوان پشتوانه استفاده می‌کنند. همین باعث شده که بسیاری گمان کنند همه استیبل کوین‌ها با پشتوانه ارزهای فیات تولید می‌شوند؛ در صورتی که ما اکنون استیبل کوین طلا هم داریم؛ ارز دیجیتالی که قیمت آن همیشه با قیمت جهانی طلا برابر است.

قسمت دوم ویدیو آموزش استیبل کوین ها

میتوانیم استیبل کوین ها را به روش زیر دسته بندی کنیم:

انواع استیبل کوین ها:

  • استیبل کوین با پشتوانه پول فیات
  • استیبل کوین با پشتوانه دارایی
  • استیبل کوین با پشتوانه ارز دیجیتال

همچنین میتوان استیبل کوین ها را به روش دیگری نیز دسته بندی کرد:

انواع استیبل کوین ها:

  • استیبل کوین های متمرکز
  • استیبل کوین های غیر متمرکز

ارز فیات (Fiat Currency)

ارز فیات (Fiat Currency) یا پول بی‌پشتوانه: در واقع یک پول قانونی است که ارزش خود را از دولت صادرکننده‌اش می‌گیرد و ارزش آن به یک کالای فیزیکی بستگی ندارد. دولتی که پول فیات را چاپ می‌کند، عامل تعیین‌کننده در ارزش آن است. مانند: دلار – ریال – یورو

استیبل کوین با پشتوانه پول فیات

استیبل کوین‌های با پشتوانه فیات، همیشه ارزشی معادل واحد‌های فیات پشتوانه خود دارند؛ به این صورت که در ازای عرضه هر کوین جدید به بازار، یک واحد از ارز فیات به خزانه این استیبل کوین افزوده خواهد شد. استیبل کوین‌های با پشتوانه ارزهای انواع استیبل کوین فیاتی نظیر دلار آمریکا، یورو و ین، اولین و ساده‌ترین استیبل کوین‌ها هستند که با نسبت یک‌به‌یک پشتیبانی می‌شوند. تا زمانی که ارزش ارز اصلی ثابت بماند، استیبل کوین ارزش خود را حفظ خواهد کرد. آنها اساساً اعتبار خود را از اعتبار صادرکننده ارز فیات وام می‌گیرند و این بانک مرکزی کشور است که از ارزش آنها محافظت می‌کند.

استیبل کوین چیست؟

تتر با نماد USDT

تتر با واحد اختصاری USDT، یک ارز دیجیتال باثبات با قیمت همیشه ثابت است. ارزش هر واحد تتر همواره برابر با 1 دلار ایالات متحده آمریکا است. این ارز دیجیتال برای معامله‌گران دو کاربرد اصلی دارد:

  • در امان ماندن از نوسانات شدید بازار ارزهای دیجیتال
  • انتقال آسان پول به صرافی‌ها و کیف پول‌ها به‌صورت دلاری

علت ثابت بودن قیمت تتر یک چیز است: به‌ازای هر واحدUSDT که تولید می‌شود 1 دلار آمریکا در ذخایر بانکی نگهداری شده است که به‌عنوان پشتوانه این ارز دیجیتال عمل می‌کند. یعنی اگر 4.000.000 واحدUSDT به بازار عرضه شده باشد، باید 4.000.000 دلار در خزانه بانک نگهداری شود تا قیمت آن همواره برابر 1 دلار بماند. (؟)

اگر بخواهیم استیبل کوین های با پشتوانه پول فیات برتر بازار را بر اساس حجم بازارشان لیست کنیم ، نمودار زیر بدست خواهد آمد:

  • استیبل کوین تتر با نماد USDT – صرافی Bitfinex – حجم بازار 70 میلیارد دلار
  • استیبل کوین USDC – شرکت Circle و صرافی Coinbase – حجم بازار 30 میلیارد دلار
  • استیبل کوین BUSD – صرافی Binance – حجم بازار 15 میلیارد دلار

انواع استیبل کوین ها

زمانی که ما به عنوان یک سرمایه گذار بروی ارز دیجیتال تتر سرمایه گذاری میکنیم ، در حقیقت در حال سرمایه گذاری بروی دلار آمریکا و در نتیجه اقتصاد آمریکا هستیم. با توجه به آخرین آمار ها ، اقتصاد آمریکا در سال های اخیر دارای مشکلات زیای بوده است و حتی خود مردم آمریکا برای فرار از تورم ، ارز های دیجیتالی مثل بیت کوین را خریداری میکنند!

آمار تورم آمریکا از سال 2005 تا سال 2021

برای مشاهده چارت قیمتی USDT/USD میتوانید به آدرس زیر مراجعه کنید:

چارت قیمتی USDT به USD در صرافی بیتفینکس

آیا صرافی Bitfinex میتواند دارایی های تتر یک حساب را مسدود کند؟

در تصویر زیر بخشی از کد قرارداد هوشمند تتر روی بلاک چین اتریوم را مشاهده می‌کنید که در آن امکان مسدودسازی و آزادسازی دوباره یک آدرس تعریف شده است.

برای بررسی بیشتر این موضوع ، باید سورس کد قراداد هوشمند تتر بروی شبکه اتریوم را بررسی کنیم:

استیبل کوین با پشتوانه دارایی

استیبل کوینی که با دارایی پشتیبانی می‌شود، شبیه به نوع با پشتوانه فیات است؛ با این تفاوت که دارایی‌های فیزیکی نظیر طلا را به‌عنوان پشتوانه نگهداری می‌کند. استیبل کوین‌های با پشتوانه دارایی، ارزهای فیات را با طیف متنوعی از وثیقه‌های ملموس جایگزین می‌کنند؛ که در این بین طلا که یک ذخیره ارزش سنتی به شمار می‌آید، یکی از رایج‌ترین این وثیقه‌هاست. همچنین سبد فلزات گرانبها ، املاک و مستغلات و حتی نفت (پترو – ونزوئلا) هم میتوانند به عنوان وثیقه استفاده شوند.

انواع استیبل کوین با پشتوانه دارایی

مثال اول) تتر گلد (XAUT) است که از سوی صرافی Bitfinex عرضه شده است. هر واحد تتر گلد برابر با یک اونس (28 گرم) طلای لندن است.

مثال دوم) پکس گلد (Pax Gold) یک توکن ERC-20 است که توسط شرکت پکسوس ایجاد شده است. این توکن با یک تروی (حدودا 31 گرم) اونس طلای خالص لندن پشتیبانی می‌شود. این میزان طلا در انبار شرکت برینک (Brink) در پایتخت انگلیس که موردتأیید انجمن بازار شمش لندن (LMBA) است، نگهداری می‌شود. دارندگان پکس گلد می‌توانند در هر زمان دلخواه، توکن‌های خود را معامله کرده و در ازای آنها طلای واقعی دریافت کنند.

مثال سوم) دیجیکس گلد (Digix Gold) هم معادل یک گرم طلای خالص ۹۹.۹۹ درصد است که در سنگاپور ذخیره شده و هر سه ماه یک بار حسابرسی می‌شود.

انواع استیبل کوین ها با پشتوانه دارایی طلا

ویژگی های استیبل کوین با پشتوانه دارایی

ویژگی های استیبل کوین با پشتوانه دارایی:

  • این دسته از استیبل کوین‌ها با میزان مشخصی از کالا مرتبط هستند
  • در یک مکان شناخته‌شده ذخیره می‌شوند
  • اغلب تحت حسابرسی‌های معتبر بین‌المللی قرار می‌گیرند
  • دارندگان این استیبل کوین ها ، میتوانند استیبل کوین خود را با دارایی معاوضه کنند

استیبل کوین با پشتوانه ارز دیجیتال

استیبل کوین‌های با پشتوانه ارز دیجیتال از وام‌هایی با وثیقه مازاد استفاده می‌کنند تا ارزششان را ثابت نگه دارند. استیبل کوین‌های مبتنی بر ارز دیجیتال با سبدی از یک یا چند ارز دیجیتال پشتیبانی می‌شوند. از آنجایی که ارزهای دیجیتال خود بسیار بی‌ثبات هستند، این استیبل کوین‌ها وام‌هایی با وثیقه مازاد بسیار زیاد ارائه می‌دهند و از وام‌گیرندگان می‌خواهند توکن‌های خود را در قراردادهای هوشمند قفل کنند. در صورتی که ارزش وثیقه بیش از حد کاهش یابد، توکن‌های وثیقه نقد می‌شوند تا از ضررهای بیشتر جلوگیری شود.

استیبل کوین DAI

یکی از معروف‌ترین استیبل کوین‌های با پشتوانه ارز دیجیتال، انواع استیبل کوین دای (DAI) نام دارد که ارزشی معادل یک دلار داشته و متعلق به پلتفرمی به نام میکردائو (MakerDAO) است. دای یک استیبل کوین غیرمتمرکز است و برای استفاده از آن نیازی به اعتماد به هیچ نهاد ثالثی نیست. برخلاف سایر ارزهای دیجیتال باثبات که قیمتشان با پشتوانه فیات سپرده‌گذاری‌شده در بانک ثابت می‌ماند، قیمت دای با وثیقه‌گذاری یک ارز دیجیتال مانند اتریوم در یک قرارداد هوشمند به‌نام «صندوق سپرده‌گذاری» ثابت می‌ماند.

برای تولید ارز DAI میتوانیم از انواع دارایی ها استفاده کنیم که لیست آنها را در سایت زیر میتوانید مشاهده کنید:

تولید و سوزاندن DAI به چه صورت است؟

کارمزد ثبات در ارز دیجیتال DAI چگونه کار میکند؟

صرافی های ایرانی و DAI

صرافی های ایرانی که از DAI پشتیبانی میکنند:

  • صرافی نوبیتکس به آدرس nobitex.ir
  • صرافی رمزینکس به آدرس ramzinex.com
  • صرافی Ok-EX به آدرس ok-ex.io

برای برداشت و واریز ارز دیجیتال DAI میتوانید از شبکه اتریوم و یا از شبکه Binance Smart Chain استفاده کنید.

استیبل کوین TerraUSD با نماد UST

ارز دیجیتال TerraUSD با نماد UST: یک استیبل کوین غیر متمرکز است که بروی شبکه اتریوم (و سپس شبکه ترا) راه اندازی شده و قیمت آن معمولا یک دلار است. این استیبل کوین توسط ارز دیجیتال LUNA پشتیبانی شده و برای تولید هر UST باید LUNA سوزانده شود.

درباره استیبل کوین‌ها (Stable Coins) و انواع‌ آن‌ها بیشتر بدانید

استیبل کوین‌ها

اگر با دنیای ارزهای دیجیتال آشنایی دارید و قدرت ریسک در این عرصه پر نوسان را دارید، پیشنهاد می‌کنیم که بیشتر درباره استیبل‌کوین‌ها بدانید.

ارزهای دیجیتال پایه‌ای که همواره سعی بر ثابت و پایدار نگه داشتن قیمت ارزهای فیات دارند. آن‌ها برای اثبات قیمت خود از روش‌های مختلفی استفاده می‌کنند.

استیبل کوین چیست؟

استیبل کوین‌ها ارزهای دیجیتال پایه‌ای هستند که از روش‌های مختلفی برای ثابت نگه داشتن نرخ و ارزش خود استفاده می‌کنند.

آن‌ها برای حفظ ثبات قیمت ارزهای فیات و در عین حال حفظ امنیت، سرعت و هزینه پایین تراکنش‌های دارایی مجازی طراحی شده‌اند.

استیبل کوین‌ها در ابتدا روشی برای به حداقل رساندن تأثیر نوسانات قیمت ارزهای دیجیتال در معاملات و به عنوان پلی برای تامین مخارج موسسات مالی مورد استفاده قرار می‌گرفتند. اما اکنون آن‌ها کم‌کم وارد در حال ورود به بانکداری عمومی هستند تا هزینه‌ها و پرداخت‌ها را کاهش دهند.

چهار نوع اصلی از استیبل کوین‌ها وجود دارد. سه نوع استیبل کوین متمرکز که توسط ارزهای فیات، کالاها و ارزهای دیجیتال پشتیبانی می‌شوند. در حالیکه ارزهای غیر متمرکز برای حفظ خودکار ارزش به حفظ الگوریتم‌ها و قراردادهای هوشمند متکی هستند.

آیا استیبل کوین‌ها بحث‌‌برانگیز هستند؟

در حالی که بانک‌ها و مقامات، استیبل کوین‌ها را ابزار بسیار مفیدی می‌دانند، پتانسیل برخی از توکن‌ها برای رقابت با ارزهای ملی، نهادهای نظارتی را وادار به برخورد محتاطانه می‌کند.

پاسخ این است که بستگی به نحوه استفاده از آن دارد. در ژوئن 2019، فیس‌بوک پروژه استیبل کوین لیبرا را راه‌اندازی کرد که پس از مدتی به دیم (Diem) تغییر نام داد.

ایده این بود که یک استیبل کوین با پشتوانه ارز ملی ایجاد شود که همه 2.3 میلیارد عضو شبکه اجتماعی بتوانند از آن برای پرداخت استفاده کنند.

این تصمیم، ظرف چند روز، با واکنش‌های بسیار محتاطانه‌ای از سوی مقامات منتخب یعنی بانک‌های مرکزی و نهادهای نظارتی همراه بود، زیرا این ایده، تهدیدی برای حاکمیت ملی و ثبات مالی جهان محسوب می‌شد. این ایده هنوز در جریان است و به جلو حرکت می‌کند، اما موانع بزرگ هنوز باقی مانده‌اند.

از سوی دیگر، در ژانویه 2021، برایان بروکس (Brian Brooks)، ناظر موقت واحد ارز ایالت متحده آمریکا، نامه راهنمایی صادر کرد که به طور خاص به بانک‌ها اجازه می‌داد تا از شبکه‌های استیبل کوین برای تسهیل پرداخت‌ها و کنار گذاشتن موانع استفاده کنند.

اتحادیه اروپا نیز بر روی یک چارچوب نظارتی گسترده‌تر در حوزه ارزهای دیجیتال کار می‌کند که شامل استیبل کوین‌ها می‌شود.

بنابراین، یک استیبل کوین که توسط یک شبکه رسانه اجتماعی بی‌اعتماد و مسلط اداره می‌شود و به نظر می‌رسد برای جهانی شدن تلاش می‌کند تا قادر به دور زدن و تضعیف ارزهای ملی باشد، چرا باید اجازه توسعه داشته باشد؟!

استیبل کوین چیست؟

از نظر برخی نهادهای نظارتی، استیبل کوین یک فرآیند بحث‌برانگیز است که آن‌ها را مجبور به اتخاذ تصمیمات محتاطانه کرده است.

استیبل کوین با پشتوانه فیات چیست؟

استیبل کوین‌هایی که توسط ارزهای فیات پشتیبانی می‌شوند، از هر ارز دیجیتال به صورت یک به یک نگهداری می‌کنند تا نرخ آن ثابت باقی بماند.

اولین و ساده‌ترین استیبل کوین همان استیبل کوین با پشتوانه ارز فیات است که با دلار آمریکا، یورو و ین نسبت یک به یک دارد.

تا زمانی که نرخ ارز اصلی یا سبدی از ارزها همانگونه که لیبرا پیشنهاد کرده بود، ثابت باقی بماند، استیبل کوین ارزش خود را حفظ خواهد کرد. آن‌ها در اصل تحت حمایت کامل ناشر فیات هستند و با ارزشی که توسط بانک مرکزی کشور تعیین شده، حفاظت می‌شوند.

بزرگ‌ترین آن‌ها تتر (Tether) است که هنگام نگارش این مطلب ارزش آن در بازار، 62.2 میلیارد دلار برآورد می‌شود.

اما سایر استیبل‌کوین‌های پیشرو شامل USD Coin به ارزش 23 میلیارد دلار، بایننس USD یا BUSD به ارزش 9.6 میلیارد دلار و DAI به ارزش 4.8 میلیارد دلار هستند.

مدت‌هاست که توسعه دهندگان ارز دیجیتال تتر ادعا می‌کنند که این ارز به طور کامل توسط دلار آمریکا به صورت برابر، پشتیبانی می‌شود. اما پس از شکایت دادستان کل نیویورک از تتر، مشخص شد که 26 درصد از آنها بدهی به صرافی Bitfinex بوده است! اخیرا تتر نشان داد اندوخته و ذخایر نقدی آن تنها حدود 3 درصد به صورت پول نقد است.

استیبل کوین با پشتوانه دارایی چیست؟

یک استیبل کوین با پشتوانه دارایی شبیه به یک ارز فیات است، با این تفاوت که اموال فیزیکی مانند طلا را در خود جای می‌دهد.

استیبل کوین‌های با پشتوانه کالا، جایگزین ارزهای فیات و سایر اسناد ملموس و باعث دخیره ارزش طلا به شیوه سنتی می‌شوند. اما برخی دیگر با سبدهایی از فلزات گرانبها، حتی املاک سوئیس، حمایت می‌شوند. به طور کلی، این استیبل کوین‌ها به مقدار خاصی از کالا مرتبط هستند و در مکانی شناخته‌شده ذخیره می‌شوند.

اغلب این ارزهای دیجیتال در حسابرسی‌های خارجی مورد استفاده قرار می‌گیرند، دقیقا چیزی که استیبل کوین فیات یعنی تتر از آن اجتناب می‌کرد.

Pax Gold (یک ارز دیجیتال با پشتوانه طلا) یکی از آن‌هاست که از استاندارد ERC-20 پیروی می‌کند و توسط چارلز کاسکاریلا (Charles Cascarilla) ایجاد شده است.

این ارز دیجیتال توسط یک اونس طلای لندن که در خزانه برینکس یعنی LBMA دخیره شده است، پشتیبانی می‌شود و آن را می‌توان به عنوان یک فلز گرانبها خریداری کرد.

همچنین دیجیکس گلد (Digix Gold) یک گرم طلای مرغوب 99.99 درصدی است که در سنگاپور ذخیره شده و هر سه ماه یکبار حسابرسی می‌شود.

استیبل کوین الگوریتمی چیست؟

این استیبل کوین‌های پیچیده از الگوریتم‌ها و قراردادهای هوشمند برای محافظت از ثبات قیمت با افزایش یا کاهش عرضه و از قوای بازار برای حفظ سطح قیمت استفاده می‌کنند.

پیچیده‌ترین نسخه استیبل کوین، استیبل کوین الگوریتمی است که توسط هیچ نوع ضمانت‌نامه‌ای پشتیبانی نمی‌شود.

در مقابل، همانطور که از نام آن پیداست، ارزش آن توسط الگوریتم‌های تخصصی و قراردادهای هوشمند کنترل می‌شود. این الگوریتم‌ها به‌طور خودکار عرضه توکن‌ها را در بازار کاهش یا افزایش می‌دهند تا قیمت توکن را با ارز فیات مربوطه، یکسان نگه دارد.

اگر در بازار، نرخ ارزهای دلار، یورو یا هر چیز دیگری شروع به کاهش کند، الگوریتم‌ها توکن‌ها را از گردش خارج می‌کنند. اگر ارزش استیبل کوین از ارزش فیات بالاتر رود، سیستم، استیبل کوین‌های جدید را وارد بازار خواهد کرد.

به عبارت دیگر، هدف اصلی آن‌ها ایجاد یک بانک مرکزی غیرمتمرکز و خودکار است که عرضه استیبل کوین را در صورت نیاز برای حفظ سطح قیمت افزایش انواع استیبل کوین یا کاهش دهد.

استیبل کوین با پشتوانه کرپیتو چیست؟

استیبل کوین‌های دارای پشتوانه کریپتو از وام‌های دارای ضمانت استفاده می‌کنند تا ارزش خود را طبق قاعده مورد نظر ثابت نگه دارند. این استیبل کوین‌ها، توسط سبدی از یک یا چند ارز دیجیتال دیگر پشتیبانی می‌شوند.

آن‌ها به شدت در معرض نوسان هستند و به همین دلیل هم نیاز مبرم به ضمانت دارند و مداوم از خریداران خواسته می‌شود که توکن‌های دارای ضمانت خود را در قراردادهای هوشمند قفل کنند که در صورت کاهش بیش از حد ارزش آن، نقدینگی ایجاد شود.

یکی از شناخته‌شده‌ترین استیبل کوین‌های دارای پشتوانه کریپتو، DAI است که ارزش آن به 1 دلار می‌رسد.

در مورد استیبل کوین‌ها اطمینان از اینکه سیستم می‌تواند شرایط بحرانی را مدیریت کند، حیاتی است. مدیریت چنین شرایطی می‌تواند شامل اعمال تغییرات اساسی حکومتی و مدیریت حراج باشد. تاکنون استیبل کوین‌ دای شرایط را به خوبی مدیریت کرده و ارزش بازار آن در هنگام نگارش این مطلب بیش از 4.8 میلیارد دلار است.

علاوه بر دای، در تابستان امسال، Free TON در حال برنامه‌ریزی انتشار یک حامی برای استیبل کوین توکن TON Crystal خود است. نقدینگی این استیبل کوین به طور 100 درصد با ارز دیجیتال اتر قفل شده، پشتیبانی می‌شود و پتانسیل قدرتمندی را برای تامین‌کنندگان نقدینگی فراهم می‌کنند.

TON Labs، توسعه‌دهنده اصلی پروژه توکن Free TON، بیان کرد که این استیبل کوین کاربرد گسترده‌ای برای خدمات با اشتراک‌های مکرر خواهد داشت.

استیبل کوین Free TON

به گفته توسعه دهندگان استیبل کوین Free TON، این ارز می‌تواند مشکل مقیاس‌پذیری شبکه اتریوم را تا حد زیادی برطرف کند.

آیا یک استیبل کوین می‌تواند اتریوم را مقیاس‌پذیر کند؟

استیبل کوین رایگان TON با پشتوانه کرپیتو، می‌خواهد یک راه‌حل دوم برای مشکلات مقیاس‌پذیری اتریوم ارائه دهد.

TON Labs اضافه کرد، با توجه به اینکه اتریوم بیش از حد بارگذاری شده به طور گسترده‌ای با مشکل مقیاس‌پذیری روبرو است. با این حال، استیبل کوین Free TON یک راه حل دوم و واقعی با پیشرفت‌های بسیار خواهد بود.

استفاده از Free TON برای رفع این مشکلات بسیار مفید است. با این استیبل کوین، می‌توان ریزتراکنش‌های بسیار ارزانی را انجام داد که به شدت کاربردی است.

این به نوبه خود طیف گسترده‌ای از کاربردهای گوناگون مثل قابل اجرا کردن پرداخت‌های کوچک مخصوصا در بازی‌ها را ایجاد می‌کند.

توسعه دهندگان این پروژه مدعی هستند که بزرگترین مانع استیبل کوین در آینده با ورود این ارز به بازار برطرف می‌شود. بنابراین کاربران می‌توانند می‌توانند حجم تراکنش‌های بالایی را از این شبکه انتظار داشته باشند.

قصد خرید یا فروش ارز دیجیتال در ایران را دارید؟ در این سایت می‌توانید با اطمینان و با چند کلیک خرید کنید:

حکم شرعی خرید و فروش استیبل کوین‌ها چیست؟

تسنیم نوشت: استیبل کوین­ها ارزهای دیجیتالی هستند که از یک طرف مانند ارزهای فیات رایج دنیا، ثبات قیمتی داشته و دچار نوسان نمی­شوند و از طرف دیگر امنیت، سرعت بالا و هزینه اندک تراکنش‌های دارایی‌های مجازی را حفظ کرده­ اند. این ویژگی­ها باعث شده است که طی دو سال گذشته، استفاده از انواع و اقسام این نوع رمزارز در سرتاسر جهان رشد و گسترش یابد. این موضوع به­خصوص وقتی برای ما اهمیت بیشتری پیدا می­کند که در این مدت، استفاده از استیبل کوین‌ها در جمهوری اسلامی ایران نیز گسترش‌یافته و وجهۀ قانونی پیدا کرده است. به‌عنوان‌مثال، علی صالح آبادی، رئیس‌کل بانک مرکزی، در بیست ‌و نهمین همایش سالانه سیاست‌های پولی و ارزی، از اجرای «رمز ریال» به‌عنوان یک استیبل کوین در آیندۀ نزدیک خبر داد. با این تفسیر، این سؤال­ها به ذهن متبادر می­شوند که «آیا حکم شرعی خریدوفروش استیبل کوین‌ها با سایر رمزارزها متفاوت است؟» و «آیا خریدوفروش استیبل کوین‌ها به لحاظ فقهی بلامانع است؟».

در گزارش پیش­رو خریدوفروش استیبل کوین‌ها به لحاظ فقهی بررسی شده و تفاوت حکم شرعی آنها با سایر رمزارزها بیان شده­است.

معرفی استیبل کوین‌ها
استیبل کوین‌ها (Stablecoins) یا ارزهای دیجیتالِ باثبات، یکی از نوآوری‌های جالب دنیای ارزهای دیجیتال هستند که ویژگی بارز این رمزارزها، ثبات قیمت آنهاست. قیمت این رمزارزها در شرایط مختلف ثابت است و مانند سایر انواع ارزهای دیجیتال دچار نوسان نمی‌شود.

استیبل کوین‌ها با این هدف طراحی شده‌اند که از طرفی ثبات قیمتی شبیه به آن چیزی که در ارزهای فیات قوی مشاهده می‌کنیم را برای ارزهای دیجیتال به ارمغان بیاورند و از طرف دیگر، امنیت، سرعت بالا و هزینه اندک تراکنش‌های دارایی‌های مجازی را حفظ کنند.

یک سوءتفاهم رایج درباره استیبل کوین‌ها، ثابت بودن ارزش آنها نسبت به تمامی پول‌های فیات است. درواقع وقتی از «استیبل کوین» یا «ارز دیجیتال باثبات» صحبت می‌کنیم، باید بدانیم که مفهوم ثبات قیمت، امری کاملاً نسبی است. به‌عنوان‌مثال، استیبل کوین‌های دلاری، فقط نسبت به دلار ارزش ثابتی دارند اما اگر قیمت دلار در برابر سایر ارزهای ملی دستخوش تغییر شود، قیمت استیبل کوین‌ها هم به همان نسبت تغییر خواهد کرد. همچنین استیبل کوین‌هایِ با پشتوانه دارایی (مانند طلا) و یا استیبل‌ کوین‌های جفت شده با ارزهای دیجیتال مثل WBTC، ارزشی معادل با واحد‌های پشتوانه خود دارند که لزوماً به معنای ارزش دلاری ثابت نیست.

به‌طورکلی، ارزش استیبل کوین‌ها فقط نسبت به ارز یا دارایی خاصی ثابت است. درحالی‌که ارزها یا دارایی‌های پشتوانۀ استیبل کوین‌ها خود می‌توانند ارزش متغیری نسبت به سایر واحد‌های سنجش ارزش داشته باشند.

انواع استیبل کوین بر اساس نحوه عملکرد
توضیحِ انواع استیبل کوین‌ها ازاین‌جهت برای ما حائز اهمیت است که حکم شرعی برای هریک از آنها، متناسب با سازوکار و عملکردشان، متفاوت است. استیبل کوین‌ها به‌طورکلی به پنج دسته تقسیم می­شوند: استیبل کوین با پشتوانه پول ملی، دارایی، رمزارز، استیبل کوین الگوریتمی و رپد توکن‌ها. در ادامه هریک از این دسته­ها به‌صورت مختصر معرفی می­شوند؛ هدف از این معرفی، شناخت هردسته جهت بررسی حکم شرعی آن­ها به‌صورت مجزا می­باشد.

استیبل کوین با پشتوانه پول ملی
استیبل کوین‌های با پشتوانه فیات، همیشه ارزشی معادل واحد‌های فیات پشتوانه خود دارند؛ به این صورت که در ازای عرضۀ هر کوینِ جدید به بازار، یک واحد از ارز فیات به خزانه این استیبل کوین افزوده خواهد شد. این نوع استیبل کوین‌ها ماهیتی غیرمتمرکز دارند زیرا مدیریت و عرضۀ آنها توسط یک نهاد مرکزی انجام می­شود.

شاید مشهورترین استیبل کوین از این دسته، دلار تتر یا USDT باشد. قیمت دلار تتر همیشه معادل یک دلار است و بنیاد تتر به‌عنوان نهادِ پشتیبانِ این استیبل کوین، متعهد شده است که به‌ازای هر واحد از این استیبل کوین که منتشر می­شود، یک دلار در بانک ذخیره کند.

استیبل کوین با پشتوانه دارایی
استیبل کوینی که با دارایی پشتیبانی می‌شود، شبیه به نوعِ با پشتوانۀ فیات است؛ با این تفاوت که دارایی‌های فیزیکی نظیر طلا را به‌عنوان پشتوانه نگهداری می‌کند. استیبل کوین‌های با پشتوانه دارایی، ارزهای فیات را با طیف متنوعی از وثیقه‌های ملموس جایگزین می‌کنند که دراین‌بین طلا که یک ذخیره ارزش سنتی به شمار می‌آید، یکی از رایج‌ترین این وثیقه‌هاست.

استیبل کوین‌های با پشتوانۀ دارایی نیز همانند دستۀ قبل، ماهیتی متمرکز دارند زیرا مدیریت و عرضۀ آنها توسط یک نهاد مرکزی انجام می­شود. یک مثال از این دسته از استیبل کوین‌ها، رمزارز پیمان یا PMN است که قیمت هر واحد از آن بدون اینکه نسبت به قیمت طلا تغییر کند، همیشه معادل یک سوت طلا می­باشد. رمزارز پیمان بر بستر انواع استیبل کوین بلاک‌چین ققنوس فعالیت می­کند که یک بلاک‌چین ایرانی محسوب شده و با مشارکت چهار بانکِ ملت، ملی ایران، پاسارگاد و پارسیان ایجاد شده است.

استیبل کوین با پشتوانه رمزارز
استیبل کوین‌های با پشتوانه ارز دیجیتال از وام‌هایی با وثیقه مازاد استفاده می‌کنند تا ارزششان را ثابت نگه دارند. استیبل کوین‌های مبتنی بر ارز دیجیتال با سبدی از یک یا چند ارز دیجیتال پشتیبانی می‌شوند. ازآنجایی‌که ارزهای دیجیتال خود بسیار بی‌ثبات هستند، این استیبل کوین‌ها وام‌هایی با وثیقه مازاد بسیار زیاد ارائه می‌دهند و از وام‌گیرندگان می‌خواهند توکن‌های خود را در قراردادهای هوشمند قفل کنند. درصورتی‌که ارزش وثیقه بیش از حد کاهش یابد، توکن‌های وثیقه نقد می‌شوند تا از ضررهای بیشتر جلوگیری شود.

دای یکی از بهترین مثال­ها برای استیبل کوین‌های با پشتوانه رمزارز است. رمزارز دای یا DAI یک توکن روی بلاک‌چین اتریوم است که ارزشی ثابت معادل یک دلار آمریکا دارد. قیمت ارز دیجیتال دای به کمک قراردادهای هوشمند همواره در یک محدوده ثابت حفظ می‌شود؛ به همین خاطر، دای به‌عنوان یک استیبل کوین غیرمتمرکز شناخته می‌شود.

همان‌طور که گفته شد، استیبل کوین‌های با پشتوانه رمزارز مانند دای، غیرمتمرکز هستند زیرا هیچ نهادی به‌عنوان یک مرکز کنترل وجود ندارد که بتواند قیمت دای را کنترل یا تغییر دهد بلکه در تمام امور توسط قراردادهای هوشمند که از قبل طراحی شده­اند، انجام می­شود.

استیبل کوین الگوریتمی
استیبل کوین‌های الگوریتمی همان‌طور که از نامشان پیداست، از الگوریتم‌ها و قراردادهای هوشمند برای انواع استیبل کوین محافظت از ثبات قیمتی بهره می‌برند. این استیبل کوین‌ها با سیاست افزایش یا کاهش عرضه (در زمان‌های موردنیاز) و با استفاده از نیروهای بازار، سطح قیمت خود را ثابت نگه می‌دارند.

آنچه که استیبل کوین‌های الگوریتمی را از سایر انواع استیبل کوین‌ها، خصوصاً استیبل کوین‌های با پشتوانه رمزارز مانند دای، متمایز می‌کند، بی‌پشتوانه بودن آنهاست. در واقع استیبل کوین‌های الگوریتمی، پیچیده‌ترین نوع استیبل کوین‌های غیرمتمرکز هستند که ارزش آنها به‌وسیله الگوریتم‌های ویژه و قرارداد‌های هوشمند کنترل انواع استیبل کوین می‌شود. این الگوریتم‌ها به طور خودکار عرضه توکن را در بازار افزایش یا کاهش می‌دهند تا از این طریق، قیمت توکن را با ارز فیاتی که مدنظر آن است برابر نگه دارند.

تِرا یواس­دی یا UST، یکی از مشهورترین استیبل کوین‌ها و استیبل کوین مطرح الگوریتمی بود که تا یکی دو ماه قبل (اردیبهشت 1401)، از لحاظ ارزش بازار، سومین استیبل کوین بزرگ بازار بود اما با کاهش ارزش بیت­کوین و وقوع یکسری اتفاقات در بلاک‌چین این استیبل کوینِ غیرمتمرکز، UST نتوانست به‌واسطه الگوریتم­ها قیمت خود را در سطح یک دلار حفظ کند و با قرارگرفتن در یک سیکل ویرانگر، ارزش آن تا نزدیک صفر سقوط کرد.

رپد توکن‌ها
یک توکن رپد (Wrapped Token) ارز دیجیتالی است که پشتوانه آن یک ارز دیجیتال دیگر است. خیلی از کارشناسان این نوع ارز دیجیتال را استیبل کوین نمی‌دانند چراکه کاربردهای گسترده ندارد و چندان مستقل نیست.

اصطلاح رپد به معنای «پوششی» است و از این نام می‌توان توکنی را تصور کرد که در پوشش یک توکن یا کوین دیگر قرار گرفته است. به‌عبارت‌دیگر، واحدهای یک ارز دیجیتال در یک آدرس مخصوص ریخته می‌شود و به‌ازای آن به طور خودکار در شبکه دیگر، توکن رپد ایجاد می‌شود.

رپد بیت‌کوین یا WBTC ، یک مثال از رپدتوکن­ها است که در واقع نماینده از بیت­کوین­هایی است که در بلاک‌چین اتریوم معامله می­شوند.

بررسی فقهی استیبل کوین‌ها
در ابتدا برای بررسی نظر شریعت در مورد استیبل کوین‌ها باید به این نکته توجه داشت که به‌صورت کلی علما در مواجهه با رمزارزها دودسته نظر دارند: دسته اول استفاده از رمزارزها را دارای اشکال شرعی دانسته و دستۀ دوم معتقدند که رمزارزها در اصل مشکل شرعی ندارند؛ بنابراین برای افرادی که مقلد و پیرو دسته دوم فقها هستند، به‌طریق‌اولی استفاده از استیبل کوین‌ها هم بلامانع خواهد بود. اما در مورد افرادی که مقلد دسته اول فقها هستند، باید بررسی کنیم که آیا استیبل کوین‌ها هم شامل این حکم می­شوند یا اینکه حکم شرعی استیبل کوین‌ها متفاوت است.

در ماه آوریل سال 2018 مقاله­ای از بنیاد اندونزیایی Blossom Finance منتشر شد که در آن به بررسی کامل ارزهای دیجیتال و بلاک‌چین از نظر شرع پرداخته شده است. پس از انتشار این مقالۀ فوق­العاده، قیمت بیت­کوین یکباره هزار دلار رشد کرد زیرا محمد ابوبکر، نویسندۀ مقاله، محتوا و نتیجه­گیری امیدوارکننده­ای دررابطه‌با ارزهای دیجیتال بیان کرده بود.

در مقاله محمد ابوبکر آورده شده است که فقهایی که استفاده از رمزارزها را دارای اشکال شرعی می­دانند، برای این حکم خود، دلایلی آورده­اند که به‌صورت کلی دلایل فقها با یکدیگر مشترک هستند و در پنج دسته طبقه­بندی می­شوند. در این قسمت از گزارش، ما به بررسی این نکته می­پردازیم که آیا این پنج علت در مورد استیبل کوین‌ها نیز صدق می­کند یا خیر؛ بنابراین درصورتی‌که این دلایل برای یک یا چند دسته از استیبل کوین‌ها صدق نکنند، این دسته یا انواع استیبل کوین دسته­ها دارای اشکال شرعی نخواهند بود. در ادامه به بررسی صدق یا عدم صدق کردن این علت­ها در مورد استیبل کوین‌ها می­پردازیم:

بیت‌کوین و سایر رمزارزها پول رایج قانونی نیستند
در مورد گروه اول و دومِ استیبل کوین‌ها این نکته وجود دارد که این استیبل کوین‌ها نمایندۀ یک پول یا دارائی رایج قانونی هستند و فقط نمودی از آن دارائی بر بستر بلاک‌چین هستند؛ بنابراین این دلیل در مورد دسته اول و دوم استیبل کوین‌ها صدق نمی­کند.

صادرکننده بیت‍کوین و بسیاری از رمزارزها ناشناس است
در بررسی این علت، باید به این نکته توجه کنیم که صادرکنندۀ اکثر استیبل کوین‌ها شناخته شده هستند و در حال حاضر استیبل کوین مطرحی در بازار وجود ندارد که صادرکنندۀ آن ناشناخته باشد؛ بنابراین این علت برای هیچ­کدام از دسته­های استیبل کوین‌ها صدق نمی­کند.

رمزارزها زیر نظر قدرت مرکزی یا پشتوانه دولت نیستند
دسته اول و دوم استیبل کوین‌ها (استیبل کوین‌های دارای پشتوانۀ فیات یا دارائی)، از طرفی فقط نمایندۀ یک ارز یا دارائی هستند که پشتوانه دولت‌ها را دارد و از طرف دیگر سرعت، امنیت، سهولت استفاده و بقیه ویژگی‌های سایر رمزارزها را دارند.

رمزارزها نوسانات زیادی دارند
برای اینکه این دلیل حرمت رمزارزها را دررابطه‌با استیبل کوین‌ها بررسی کنیم، باید به این نکته توجه داشته باشیم که اساساً استیبل کوین‌ها رمز­ارزهای دارای ثبات قیمت هستند و از ابتدا این اشکال بر استیبل کوین‌ها وارد نیست.

استفاده رمزارزها برای پول‌شویی
باید توجه داشت که این دلیل یک عامل خارجی است که مستقیماً ارتباطی با معیار قانونی اسلامی یک پول ندارد. به‌طورکلی، استفاده از یک چیز مشروع برای هدف نامشروع، آن را نامشروع نمی‌سازد. برای مثال می‌توان به یک روایت از پیامبر اسلام، حضرت محمد (ص)، اشاره کرد که او فروش انگور به یک تاجر شراب را ممنوع اعلام کرده بود اما ایشان هرگز استفاده از خود انگور را ممنوع اعلام نکردند.

به طور خلاصه از موارد فوق می­توان به این نتیجه رسید که اولاً برای مقلدینِ مراجعی که استفاده از رمزارزها را بلامانع می‌دانند، به‌صورت اولی استفاده از استیبل کوین‌ها هم بلامانع خواهد بود و ثانیاً برای مقلدین مراجعی که استفاده از رمزارزها را حرام اعلام کرده‌اند، تنها استفاده از استیبل کوین‌های نوع اول و دوم (استیبل کوین با پشتوانه پول ملی و استیبل کوین با پشتوانه دارایی) بلامانع خواهد بود زیرا هیچ یک از علل حرمت رمزارزها دررابطه‌با این دودسته صدق نمی­کند. اما در مورد دسته­های سوم تا پنجم از استیبل کوین‌ها (استیبل کوین با پشتوانه رمزارز، استیبل کوین الگوریتمی و رپد توکن­ها)، مقلدین باید به نظر مرجع خود دررابطه‌با رمزارزها رجوع کنند.

حمیدرضا علی اکبرزاده آرانی، دبیر کمیته تأمین مالی دفتر مطالعات رونق تولید دانشگاه امام صادق (ع)

استیبل کوین (Stablecoin) چیست؟ 🪙

Types-of-Stablecoins-startuptalky.jpg

آن‌ها هیچ پشتوانه‌ی ارز فیات یا رمز ارزی ندارند و برای ثابت نگه داشتن قیمت متکی به الگوریتم‌ها و قراردادهای هوشمند هستند. آن‌ها نحوه عرضه توکن‌ها را انواع استیبل کوین مدیریت می‌کنند. شبکه یک استیبل کوین الگوریتمی عرضه توکن را در صورت پایین آمدن قیمت (در مقایسه با ارز فیاتی که قیمتش را دنبال می‌کند)، کمتر می‌کند. در آن سو اگر قیمت هر واحد از مرزی مشخص (در مقایسه با ارز فیات مورد نظر) بالاتر برود، توکن‌های بیشتری با هدف کاهش ارزش هر واحد وارد چرخه می‌شوند.

به عقیده برخی، بدون پشتوانه و بدون وثیقه خطاب کردن این دسته استیبل کوین ها از نظر تکنیکی درست نیست. آن‌ها نیز دارای وثیقه هستند، اما نحوه وثیقه‌گذاری متفاوتی در مقایسه با دو نوع ارز دیجیتال پایدار دیگر دارند. اگر اتفاقی غیر منتظره رخ بدهد، رمز ارزهای با ثبات الگوریتمی ممکن است برای کنترل حرکت‌های نوسانی و بی‌ثبات‌کننده بازار دارای نوعی استخر وثیقه باشند.

مزیت استیبل کوین الگوریتمی عدم نیاز به پشتوانه‌ و عدم وابستگی به دیگر ارزهای دیجیتال است. این استیبل کوین‌ها به‌طور کامل غیرمتمرکز هستند و در زمانی که ارزهای فیات و یا کریپتوکارنسی‌ها دچار بحران شوند، می‌توانند بدون تأثیرگرفتن، به کار خود ادامه دهند.

MKR AMPLEFORTH
میکر امپل فورس

Empty Set

Dollar

از میان انواع استیبل کوین‌هایی که برشمردیم، دو دسته اول (یعنی استیبل کوین‌های با پشتوانه فیات و دارایی)، استیبل کوین‌های متمرکز هستند؛ چراکه یک یا چند سازمان متمرکز آنها را کنترل و اداره می‌کنند و سه دسته بعدی (یعنی استیبل کوین‌های با پشتوانه ارز دیجیتال، استیبل کوین‌های الگوریتمی) غیرمتمرکز یا نیمه‌متمرکز هستند، چون با استفاده از یک شبکه بلاک چینیِ غیرمتمرکز مانند اتریوم کار می‌کنند و واسطه‌ها کمترین نقش ممکن را در این میان دارند.

چرا استیبل کوین ها به وجود آمدند؟

استیبل کوین‌ها در ابتدا به وجود آمده بودند تا تأثیر نوسانات قیمتی ارزهای دیجیتال را در معاملات به حداقل برسانند و به‌عنوان یک پل ارتباطی برای مؤسسات مالی و سرمایه‌گذاری جریان اصلی عمل کنند؛ اما اکنون آنها تلاش می‌کنند تا راه خود را به حوزه امور مالی غیرمتمرکز (دیفای) و بانکداری معمولی باز کنند، هزینه‌های پرداخت‌‌ها را کاهش دهند و از حجم فشار آنها کم کنند و نیز و کمک عادلانه به رشد کسب و کارهای جهان باشند . نمی‌توان مزایای وجود آنها را در دنیای ارزهای دیجیتال انکار کرد. این ارزهای باثبات باعث شده‌اند بخشی از امنیت و اطمینان خاطری که در دنیای ارزهای فیات (به‌واسطه ثبات قیمتشان) وجود داشت، به دنیای ارزهای دیجیتال هم وارد شود.

تتر، بزرگ‌ترین استیبل کوین کنونی، در سال ۲۰۱۴ با نام ریل کوین راه‌اندازی و بعدها با نام تتر به یک رمز ارز مشهور شد. سال‌های ۲۰۱۷ و ۲۰۱۸ را نیز می‌توان زمان اصلی ایجاد این کوین‌ها دانست. بسیاری از کوین‌های امروزی در این سال‌ها به عرصه مبادلات ارزی وارد شده‌اند. شاید بیراه نباشد اگر ادعا کنیم که هنوز بزرگ‌ترین و بهترین استیبل کوین جهان معرفی نشده است.

کشورهای تحریم شده مثل ایران و روسیه عاشق رمز ارزها هستند!

آن‌ها مهمترین مزایای ارزهای فیات و ارزهای دیجیتال رمزنگاری شده را ترکیب و بیشتر مشکلات هر یک را حذف کرده‌اند. به عنوان مثال یک استیبل کوین مبتنی بر دلار آمریکا برخلاف این ارز فیات، به خاطر استفاده از فناوری بلاک چین، امکان ارسال پول از هر نقطه‌ دنیا به نقطه‌ای دیگر را فراهم کرده است. به همین دلیل گفتیم حتی افرادی که علاقه‌ای به سرمایه گذاری در رمز ارزها ندارند از ارزهای دیجیتال با ثبات و پایدار استفاده می‌کنند. به لطف آن‌ها زمان انجام حواله‌های بین‌المللی از چند روز به چند ثانیه کاهش پیدا کرده است. این ویژگی را سایر رمز ارزها نظیر بیت کوین نیز دارند، اما مشکل آن‌ها داشتن نوسان قیمت است. به همین دلیل می‌گوییم در استیبل کوین ها ویژگی‌های ارز فیات و رمز ارز ترکیب و محدودیت‌های آن‌ها حذف شده‌اند.

از آنجایی که استیبل کوین UST شرایطی را در بازار به وجود آورد که متاسفانه باعث فرو ریختن یک هفته ای بازار شد کنترل قیمت و وضعیت پایداری ارزهای دیجیتال هم، گویی به یک آیتم تحلیل تکنیکال بازار بدل شده از این جهت سعی کرده این در این پست لینک لیست قیمت و رتبه و حجم معاملات استیبل کوین ها 📉 را اینجا و همچنین در صفحه داشبورد ارزهای دیجیتال 📉 درج کرده ایم تا بتواند بهتر مورد استفاده شما عزیزان واقع شود و از مراجعه مکرر به چندین سایت و جستجوهای چندین باره بی نیاز باشید.

در شبکه هاي اجتماعي همراه ما باشيد :

شامل آموزش، اخبار فاندامنتال ، تحلیل های روز ارزهای ديجيتال

بررسی تخصصی بهترین استیبل کوین ها در بازارهای دیجیتال

بررسی بهترین استیبل کوین های کریپتوکارنسی | کالج تی بورس

بهترین استیبل کوین ها در بازار رمز ارزها، سفیران امنیت و آرامش در مارکت پرهیجان و مخاطره‌انگیز ارزهای دیجیتال هستند.

گروه خاصی از رمز ارزها در بازار ارزهای دیجیتال وجود دارند که تحت تأثیر هیچ رشد و ریزشی قرار نمی‌گیرند. برای آنها تفاوتی ندارد که بازار با شیب 90 درجه در حال رشد یا ریزش است. همیشه قیمت ثابتی دارند و تحت تأثیر جو بازار قرار نمی‌گیرند.

این رمز ارزها را به علت آرامش عمیق و ویژه‌شان در مقایسه با طوفانی از هیجان و خطر که در سایر ارزهای دیجیتال وجود دارد، به داریی‌های مناسبی برای در امان ماندن از خطرات ارزها دیجیتال پرنوسان تبدیل شدند.

اگر می‌خواهید با این ارزهای دیجیتال بیشتر آشنا شوید و انواع و بهترین نمونه‌های آنها را برای خرید بشناسید مقاله بهترین استیبل کوین های بازار ارزهای دیجیتال مجموعه کالج تی‌بورس را از دست ندهید.

در این مقاله چه می‌آموزیم؟

  1. استیبل کوین چیست؟
  2. کاربرد بهترین استیبل کوین ها چیست؟
  3. انواع بهترین استیبل کوین ها چیست؟
  4. بهترین استیبل کوین ها در بازار ارزهای دیجیتال چیست؟

این مقاله برای چه کسانی مناسب است؟

  1. افرادی که به دنبال روشی برای کاهش ریسک سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال هستند.
  2. معامله گرانی که می‌خواهند بدانند بهترین استیبل کوین ها برای معامله ارز دیجیتال چیست.
  3. کسانی که با انواع استیبل کوین ها آشنا نیستند.

فهرست مطالب

استیبل کوین (Stablecoin) چیست؟

معرفی بهترین استیبل کوین ها | کالج تی بورس

معرفی بهترین استیبل کوین ها | کالج تی بورس

با بررسی واژه استیبل‌کوین (Stablecoin) می‌توانیم به تعریف دقیق و شفافی از این گروه از رمز ارزها برسیم.

تا حالا پیش آمده که شخصی از شما درباره مسائلی مانند وضعیت جسمانی، میزان درآمد و یا هر مسئله دیگری سؤال پرسیده باشد و شما در جواب او از واژه استیبل یا متعادل استفاده کرده باشید؟

در اصل در این مواقع مقصود شما از واژه استیبل (Stable) حالتی متعادل در آن موقعیت است. یعنی به عنوان مثال اگر بخواهیدنظر خود را درباره میزان مناسب نمک در یک غذا اعلام کنید، ممکن است از کلمه استیبل استفاده کنید؛ یعنی غذا نه شور است نه کم نمک.

همین مفهوم هنگامی که وارد بازارهای دیجیتال می‌شود، خاصیت متعادل‌سازی خود را نسبت به قیمت ارزهای دیجیتال نشان می‌دهند. یعنی استیبل‌کوین، درحقیقت رمز ارزی است که قیمت آن حالتی متعادل دارد؛ نه کم می‌شود، نه زیاد؛ بلکه همیشه فقط یک قیمت خاص دارد.

معمولاً استیبل کوین ها از پشتوانه‌ای مانند ارزهای فیات، فلزات گرانبها مانند طلا و یا الگوریتم ها و رمز ارزهای ارزشمند برخوردارند. یعنی وجود این پشتوانه برای استیبل کوین، نشان از وجود دارایی ثابت و ارزشمندی برای تضمین اعتبار و ارزش آن استیبل کوین است.

به عنوان مثال بنیاد تتر (Tether) اعلام کرده که به ازای هر واحد استیبل کوین این نهاد با نماد USDT، یک دلار در خزانه بانک نگهداری می‌کند تا ارزش یک دلاری هر واحد استیبل‌کوین USDT را حفظ کند. البته بعدها مشخص شد که این ادعای بنیاد تتر تمام حقیقت نبوده و اعضای تیم این رمز ارزها اقدام دیگری نیز برای حفظ ارزش آن انجام دادند.

اینکه چرا خرید رمز ارزی که هیچ رشد قیمتی را تجربه نمی‌کند و مدام فقط یک قیمت مشخص دارد باید برای یک معامله‌گر ارز دیجیتال مهم باشد، سؤالی است که در بخش بعد کاملاً آن را بررسی کردیم.

کاربرد بهترین استیبل کوین ها چیست؟

کاربرد بهترین استیبل کوین ها: ایجاد حاشیه امنیت برای دارایی

شاید بتوان هدف اصلی استیبل کوین ها را دقیقا همین مورد، یعنی ایجاد حاشیه امنیت برای دارایی کاربران در بازار پرنوسان ارزهای دیجیتال دانست.

استیبل کوین ها به علت برخورداری از نرخ قیمتی ثابت، بهترین گزینه برای معامله گران در مواقعی هستند که بازار شرایط رنج و بدون روندی دارد و سرمایه گذاران دچار طمع یا ترس شدید شدند.

به عنوان مثال هنگامی که کندل های قیمتی ارز دیجیتالی مانند بیت‌کوین، شدو (Shadow) یا سایه‌های بلندی می‌زند و قیمت در روند مشخصی حرکت نمی‌کند، فروش بیت‌کوین و خرید استیبل کوین ها برای حفاظت از ارزش دارایی تا زمانی که بتوان روند مشخصی در قیمت بیت‌کوین مشاهده کرد، بهترین تصمیم است.

کاربرد بهترین استیبل کوین ها: ارز پایه مناسب برای خریدوفروش رمز ارزها

استیبل کوین ها به علت ارزش ثابتی که دارند، بهترین پایه برای ارزش گذاری و خرید و فروش رمز ارزها هستند.

بیش از یک دهه گذشته زمانی که ارزهای دیجیتال هنوز مثل امروز پیشرفت و توسعه نیافته بودند، معامله‌گران باید بسیاری از ارزهای دیجیتال را برپایه بیت کوین خریداری می‌کردند. یعنی اگر شخصی قصد خرید رمز ارزی مانند اتریوم را داشت، ابتدا باید با سرمایه دلاری‌اش بیت‌کوین می‌خرید. سپس با موجودی بیت کوین، اتریوم خریداری می‌کرد.

تغییرات قیمت بیت کوین باعث ناکامی معامله گران در مقدار اتریومی که قصد خرید آن را داشتند می‌شد و در نهایت نمی‌توانستند براساس پیشبینی و تحلیلی که داشتند، با دقت کافی حجم معاملات خود را مدیریت کنند.

اما پس از ارائه ارز های دیجیتال بر پایه استیبل کوین ها، تشخیص قیمت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال و خرید و فروش آنها بسیار آسان و با ثبات‌تر شد. چراکه حالا معامله گران می‌توانستند براساس ارزش ارز پایه مشخص و ثابتی رمز ارزهای مختلف را معامله و خرید و فروش کنند.

انواع بهترین استیبل کوین ها چیست؟

انواع بهترین استیبل کوین ها | کالج تی بورس

استیبل کوین ها براساس نوع عرضه و پشتوانه خود به دوگروه متمرکز و غیرمتمرکز تقسیم می‌شوند.

بهترین استیبل کوین ها: استیبل‌کوین های متمرکز

همان‌طور که از نام این استیبل کوین ها مشخص است، از سوی نهاد متمرکزی عرضه می‌شوند که کنترل کاملی بر مدیریت و حفظ ارزش آنها دارند.

پشتوانه اصلی استیبل کوین های متمرکز، ارزهای فیات (دلار، یورو، ین و…) یا فلزات گرانبها است. (استیبل کوین هایی که پشتوانه آنها فلزات گرانبها مانند طالا است، به استیبل کوین های با پشتوانه کالا نیز شناخته می‌شوند.)

درحال حاضر استیبل کوین های متمرکز، از جمله پرکاربردترین استیبل کوین ها بین کاربران ارزهای دیجیتال است. زیرا معامله‌گران اطمینان دارند که در بدترین سناریو حتی درصورت از دست دادن استیبل کوین هایشان یا از همپاشی نهاد عرضه کننده؛ در گوشه‌ای از دنیا مقداری ارز فیات یا طلا به ازای دارایی استیبل‌کوین آنها در مکانی امن نگهداری می‌شود، و آنها می‌توانند پیگیر دریافت دارایی‌های معادل ارزش استیبل کوین هایشان باشند.

البته شایان ذکر است که اگر خود کاربران به اشتباه استیبل کوین های خود را روی شبکه نادرستی منتقل کنند، عملاً دارایی خود را از دست می‌دهند. به عنوان مثال اگر قصد انتقال مقداری استیبل کوین انواع استیبل کوین USDT را با استاندارد شبکه ترون (TRC-20) داشته باشید، ولی به اشتباه آنها را روی شبکه اتریوم (ERC-20) منتقل کنید، هیچ راهی برای بازگشت دارایی خود ندارید. در نتیجه هنگام نقل و انتقال استیبل کوین ها و یا هر رمز ارزی دیگری نهایت دقت را به خرج دهید.

بهترین استیبل کوین ها: استیبل‌کوین های غیرمتمرکز

استیبل کوین های غیرمتمرکز با ارزهای دیجیتال معتبر پشتیبانی می‌شوند و براساس پروتکل‌ها و الگوریتم‌های عرضه و تقاضا، ارزش ثابت خود را حفظ می‌کنند.

دراصل هر رمز ارزی نمی‌تواند به عنوان ارز دیجیتال معتبری برای پشتیبانی از استیبل کوین های غیرمتمرکز استفاده شود و حتما آن رمز ارز باید از مارکت کپ یا ارزش بازار بالایی برخودار باشد. به عنوان مثال می‌توان در این گروه استیبل کوین غیرمتمرکز دای (Dai) را به عنوان بهترین استیبل‌کوین غیرمتمرکز بازار ارزهای دیجیتال دانست که پشتوانه آن ارز دیجیتال اتریوم است. پلتفرم میکرداو (MakerDAO) استیبل‌کوین Dai را عرضه می‌کند.

هر ارز دیجیتالی که بر بستر یک شبکه غیرمتمرکز با مدیریت عرضه و تقاضا ارزش ثابت خود را حفظ می‌کنند، می‌تواند به عنوان یک استیبل کوین غیرمتمرکز تعریف شود. به عبارتی در این حالت تفاوتی ندارد که آن رمز ارز دقیقا چه ماهیتی دارد. اگر فقط دو شرط غیرمتمرکز بودن و مدیریت عرضه و تقاضای ثابت را حفظ کند، یک استیبل کوین غیرمتمرکز است. (این نوع استیبل کوین ها را با نام استیبل کوین بدون پشتوانه نیز می‌شناسند.)

استیبل کوین غیرمتمرکز شبکه ترا، TerraUSD است که با نماد USTC نیز شناخته می‌شود، از جمله استیبل کوین های غیرمتمرکز الگوریتمی است.

حتما بخوانید: مهم ترین سایت های فارکس چیست؛ تحلیل دقیق تر فارکس با این سایت ها

بهترین استیبل کوین ها در بازار کریپتوکارنسی

تتر فعالیت خود ار از سال 2014 شروع کرد و در حال حاضر استیبل‌کوین USDT محبوب‌ترین استیبل‌کوین بازار ارزهای دیجیتال است.

همان‌طور که در بخش‌های قبل بیان کردیم ارزش هر واحد استیبل‌کوین USDT با یک دلار آمریکا حفظ می‌شود. یعنی امکان تبادل آن با یک واحد پول دلار آمریکا وجود دارد؛ و به همین دلیل حس امنیت بالایی در سرمایه‌گذاران ایجاد می‌کند. این استیبل‌کوین بر بستر شبکه‌های انتقال رمز ارز مختلفی وجود دارد و کاربران هنگام تبادل آن باید از همخوانی شبکه واریز و برداشت مطمئن شوند.

در سال 2019 اطلاعات مهمی از استیبل‌کوین USDT منتشر شد که نشان می‌داد بنیاد تتر به ازای تمام تترهای عرضه شده، پشتوانه دلاری ندارد انواع استیبل کوین و بخشی از USDT های موجود در بازار به واسطه بدهی پشتیبانی می‌شوند. در ادامه تیم و عوامل اجرایی ارز دیجیتال تتر مجبور به اعتراف شدند و این قضیه را تأیید کردند.

قطعاً تکرار اینگونه اتفاقا می‌تواند باعث کاهش مجبوبیت تتر بین معامله‌گران ارز دیجیتال شود.

بایننس USD استیبل کوین ارائه شده از سمت صرافی بایننس است که کاربران زیادی را متوجه خود کرده است.

استیبل‌کوین بایننس (BUSD) دراصل رمز ارز بومی شبکه بایننس است که براساس دلار آمریکا ارزش‌گذاری شده است.

Binance USD نیز جزو پرکاربردترین استیبل‌کوین‌های بازار بوده و در چند سال اخیر پیشرفت و توسعه خوبیی را تجربه کرده است.

دای بهترین استیبل کوین غیرمتمرکز بازار ارزهای دیجیتال است که توسط MakerDAO عرضه می‌شود. پیشتوانه DAI، ارز دیجیتال اتریوم است و از این روی آن را در دسته استیبل کوین های غیرمتمرکز با پشتوانه کریپتو درنظر می‌گیریم.

علت اصلی وجود تقاضای زیاد برای استیبل کوین DAI امکان دریافت آن از طریق یلد فارمینگ (Yield Farming) است.

یلد فارمینگ به معنای سرمایه‌گذاری در استخرهای نقدینگی پروتکل‌های دیفای با هدف دریافت پاداش است. به عنوان مثال اگر اتریوم را در پروتکل غیرمتمرکز امور مالی Compound اضافه کنید، می‌توانید استیبل‌کوین دای دریافت کنید.

USD Coin نیز پس از تتر یکی از بهترین استیبل کوین های محبوب معامله‌گران است. USDC توسط پلتفرم Center عرضه می‌شود که از همکاری مشترک بین Coinbase و Circle ایجاد شده است.

عملکرد موفق USDC باعث جذب کاربران زیادی برای آن پس از افشای پشتوانه‌های بدهی در بنیاد تتر شد. این استیبل کوین کاربردهای گسترده‌ای در بازار ارزهای دیجیتال دارد. اما اغلب در امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) از آن استفاده می‌شود.

استیبل‌کوین TrueUSD از طریق وثیقه‌گذاری دلار آمریکا ایجاد شده است و نسبت 1:1 خود با دلار را حفظ می‌کند. یعنی ارزش هر واحد این ارز دیجیتال برابر با یک دلار آمریکا است.

همچنین خوب است بدانید استیبل‌کوین TUSD روی شبکه ERC-20 فعال است.

استیبل‌کوین USDN براساس قراردادهای هوشمند از برنامه‌هایی مانند پرداخت پاداش، سهام و وثیقه پشتیبانی می‌کند.

پشتوانه این استیبل‌کوین دلار آمریکاست.

استیبل کوین FEI USD یک استیبل کوین مبتنی بر اتریوم است که نقش حاکمیتی در مدیریت پروتکل های Trible ایفا می‌کند.

استیبل کوین FEI USD همچنین استیبل کوین غیرمتمرکزی از شبکه خود عرضه می‌کند.

این استیبل‌کوین اخیرا مورد توجه توجه کاربران زیادی در بازار ارزهای دیجیتال را به خود جلب کرده است.

Pax Dollar ارزشی معادل یک دلار آمریکا دارد. این استیبل‌کوین بر روی بلاک‌چین اتریوم فعالیت می‌کند.

استیبل‌کوین PAX به تدریج در حال رشد و پیشرفت و اضافه شدن به جمع بهترین استیبل‌کوین‌های بازار ارزهای دیجیتال است.

پشتوانه استیبل‌کوین DGX، فلز گران‌بهای طلاست و روی بلاکچین اتریوم قراردارد.

سرمایه گذاری روی این استیبل کوین برای افرادی که قصد دارند با استفاده از شبکه‌های پرسرعت و متنوع ارزهای دیجیتال دارایی طلای خود را به نقاط مختلف جهان منتقل کنند، مناسب است.

چرا باید سبدی از بهترین استیبل کوین ها را داشته باشیم؟

سبدچینی بهترین استیبل کوین های دنیای کریپتوکارنسی | کالج تی بورس

بسیاری از معامله گران بازار ارزهای دیجیتال صرفاً از استیبل کوین USDT برای انجام معاملات و کاهش ریسک سبد سرمایه گذاری خود استفاده می‌کنند. اما جالب است بدانید حجم بالای تقاضا برای استیبل کوین تتر باعث متمرکز شدن بیش از حد آن شده است است. به طوری که 80 درصد تعداد کل USDT های موجود در بازار تنها در کمتر از 400 کیف پول پخش شده است.

این اتفاق می‌تواند باعث شود تعداد محدود کاربرانی که بخش زیادی از این رمز ارز را در اختیار دارند به آسانی با عرضه و تقاضای برنامه‌ریزی شده، تعادل ارزش و ثبات استیبل کوین تتر را در بازار برهم زنند و قطعاً این اتفاق می‌تواند تأثیرات منفی بر ارزش دارایی سایر کاربران USDT داشته باشد.

درنتیجه استفاده از سبدی که دارای انواع بهترین استیبل کوین های معتبر باشد می‌تواند باعث کاهش ریسک کاربران استیبل کوین ها شود.

سخن پایانی

استفاده از استیبل کوین های معتبر بخش مهمی از فعالیت تریدرهای فعال در بازار ارزهای دیجیتال است. چرا که انواع استیبل کوین های متمرکز و غیرمتمرکز موجود در بازار هرکدام می‌توانند برای انجام فعالیت‌های خاصی در بازار کاربرد داشته باشند.

به عنوان مثال استیبل کوین USDT برای تبادل و معامله ارزها دیجیتال بین معامله گران رمز ارزها بسیار محبوب است اما در مقابل استیبل کوین DAI در امور مالی غیرمتمرکز کاربرد بیشتری دارد.

در مقاله به صورت جامع و با بیان ساده انواع استیبل کوین ها، کاربرد آنها و بهترین استیبل کوین ها در بازار ارزهای دیجیتال را بررسی کردیم و درنهایت علت اینکه چرا باید از سبد بهترین استیبل کوین ها استفاده کنید را بیان کردیم.

در دوره حضوری آموزش ارز دیجیتال در مشهد کالج تی‌بورس، صفر تا صد تبدیل شدن به یک تریدر حرفه‌ای ارزهای دیجیتال را در کلاس معامله گران باتجربه و به روز کالج تی بورس آموزش می‌بینید.

دانش پذیران سابق دوره آموزش ارز دیجیتال، آپدیت‌های این دوره را به صورت رایگان دریافت می‌کنند و سایر علاقه‌مندان به آموزش ارز دیجیتال می‌توانند با استفاده از شرایط پرداخت ویژه از آموزش‌های باکیفیت این دوره استفاده کنند.

برای دریافت مشاوره رایگان و اطلاع از جزئیات دوره آموزش فارکس، دوره آموزش بورس و آموزش ارز دیجیتال با واحد پشتیبانی کالج تی‌بورس تماس بگیرید.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.
LUNA