مفهوم تله خرسی

مفهوم تله گاوی و تله خرسی در حوزه ارز دیجیتال چیست؟

مفهوم تله گاوی و تله خرسی در حوزه ارز دیجیتال چیست؟ امروزه بازارهای مالی متنوعی همانند ارزهای دیجیتال (کریپتوکارنسی)، بورس و فارکس مملو از تله‌هایی هستند که به جهت در دام انداختن تریدرها، ایجاد شده‌اند. چنانچه ما از روی هیجانات تصمیم به خریداری بگیریم و یا پوزیشن معملاتی نادرستی را باز کنیم، قادریم خیلی راحت به سرمایه خود آسیبی جدی بزنیم و از این تله‌ها که افراد سود جو برای ما پهن کرده‌اند در امان نباشیم. در حال حاضر بارزترین آنها باید به تله گاوی (Bull trap) و تله خرسی (Bear trap) اشاره کرد. حال چنانچه از این تله‌ها و مهایت عملکردشان شناخت کافی ندارید، این امر می‌تواند جهت سرمایه شما مخاطبین محترم صرافی گرند بسیار خطرساز باشد. در واقع پنانچه راه حلی جهت جلوگیری از ضرر های خود نداشته باشیم، احتمال وقوع یک فاجعه مالی بزرگی که در کمین ما است اگر برایمان اتفاق بیاید، همواره وجود خواهد داشت. جهت شناخت مفهوم تله گاوی و تله خرسی در حوزه ارز دیجیتال با در ادامه این مقاله همراه باشید.

• فهرست مطالب در این مقاله
• تله گاوی(Bull trap) چیست؟
• تله خرسی(Bear trap) چیست؟
• حجم معاملات
• استفاده از حدضرر ( Stop loss)
• نتیجه گیری

همچنین مطالعه نمایید: هش و هش ریت چیست؟

تله گاوی(Bull trap) چیست؟

تله گاوی هنگامی به وقوع می‌پیوند که طبق تحلیل تکنیکال، نقطه‌ای اشتباه جهت ورود به سهم شناسایی گردد. این اتفاق در واقع زمانی رخ می‌دهد که یک رمزارز، سهام یا شاخصش در روند نزولی قرار بگیرد. به دنبال آن حرکت قیمتی برای مدتی تغییر می‌یابد و فعالان آن بازار مالی را متقاعد می‌نمایند که بازار روند صعودی خود را آغاز نموده است. اما مجددا برعکس و نزولی می‌گردد و سطح حمایت پیشین خود را رو به پایین خواهد شکست.

در واقع این تغییرات قیمتی، معامله‌گران و سرمایه‌گذاران را به دام خواهد انداخت و اشخاصی که پوزیشن لانگ (long) را گرفته بودند، با ضرری بسیار جدی روبرو می‌کند. در اصل از تله گاوی به عنوان الگوی شلاقی نیز یاد می‌گردد. برعکس تله گاوی هم وجود دارد، که بدان تله خرسی(Bear trap) اطلاق می‌شود.

همان طور در مطالب بالا عنوان شد اکثریت معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بر این اعتقادند که روند نزولی تمام شده و خیلی سریع اقدام به خریداری سهام یا ارز می‌نمایند که یک سطح مقاومتی را شکسته است.

در حقیقت این اتفاق در استراتژی های منحصر بر تکنیکال در میان معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بسیار رواج دارد. اما برعکس خیلی از موارد که تحلیل درست عمل می‌نماید، در تله گاوی(Bull trap) قیمت دوباره معکوس می‌گردد و روند پیشین خود را ادامه می‌دهد. به همین جهت تریدرها با خرید دارایی یا با گرفتن پوزیشن لانگ (long) وارد ضرری بزرگ می‌شوند. جهت اینکه معامله‌گران و سرمایه‌گذاران از این نوع تله‌ها دوری نمایند، لازم است که از تاییدها استفاده کنند.

به عنوان مثال شما می‌توانید از کندل اسیتک ها کمک بگیرید که آیا در موقع شکستن مقاومت، به واسطه کندل مناسبی مقاومت شکسته شده است. یا اینکه با توجه به روند، که آیا پیوت کفی بالاتر از کف پیشین صورت گرفته یا پیوت سقفی بالاتر از پیوت قبلی ایجاد شده، در این صورت می‌توانید مطمئن شوید که روند شکلی صعودی داشته است.

جهت درک بهتر مطلب به این مثال توجه فرمایید:

یک فرایند فشار فروش شدید باعث ریز کردن قیمت با سرعتی بالا می‌شود، که به موب این امر کف قیمتی جدیدی را ثبت می‌نماید. پس از آن قیمت خیلی زود افزایش پیدا می‌کند و ناحیه مقاومتی خط روند را به سمت بالا اوج می‌یابد. اکثر معامله‌گران و سرمایه‌گذاران اعتقاد دارند که سطح مقاومت پیشین را شکسته و اقدام به خرید یا پوزیشن لانگ باز می‌نمایند. سپس بلافاصله قیمت افت شدیدی پیدا می‌کند و به موجب این اتفاق حمایت خود را می‌شکند و روند نزولی خود را ادامه می‌دهد.

در واقع اشخاصی که در دو یا سه کندل پیشین خریداری کرده بودند با ضرر سنگینی مواجه خواهند شد، برای جلوگیری از این اتفاق باید مدیریت سرمایه خود یا همان حدضرر (stop loss) را فعال کرده باشند.

تله خرسی(Bear trap) چیست؟

از دیگر رایج‌ترین تله‌ها که در بازارهای مالی که در تحلیل تکنیکال و معاملات با آن مواجه خواهیم شد، تله خرسی (Bear trap) است. این اتفاق زمانی رخ خواهد داد که یک رمزارز یا سهام در روند صعودی خود قرار گرفته باشد. در واقع حرکت قیمتی در یک بازه زمانی متغییر است و به موجب این امر روند نزولی می‌شود. این اتفاق کاربران فعال در بازار را متقاعد می‌نماید که بازار از یک روند نزولی برخوردار است. اما روند مجددا برعکس و صعودی می‌شود و سطح مقاومتیش را می‌شکند.

این فرایند قیمتی، معامله‌گران و سرمایه‌گذاران را به راحی در دام گرفتار می‌کند و معامله‌گرانی که موقعیت شورت(short) گرفته بوده‌اند، با ضرری سنگین مواجه می‌شوند.

در واقع دسته معامله‌گرانی که دیدگاه صعودی (گاوی) به این موقعیت دارند، با افت یا ریزش قیمتی ارز یا سهام سریعا اقدام به فروش آن خواهند کرد، اما اینجاست که یک معامله‌گر که با دیدگاه (خرسی) وارد معامله شده و تلاش می‌نماید تا به واسطه گرفتن موقعیت شورت از ریزش بازار سود کسب نماید، اما روند نزولی ااز حرکت باز ایستد و پس از یک مدت زمان کوتاه به روند خود باز می‌گردد. معامله‌گران یا سرمایه‌گذارانی که موقعیت شورت (short) باز نموده بودند هم به موجب این امر، متحمل به ضرر می‌شوند. به این بازگشت قیمت تله خرسی اطلاق می‌شود.

شما می‌توانید روند نزولی را با کمک پیوت هایی که ایجاد شده‌اند، تشخیص دهید. این بدان معناست که پیوت سقفی کمتر از پیوت سقف پیشین خود باشد یا پیوت کفی کمتر از از پیوت کف پیشین باشد، در چنین صورتی می‌توان عنوان کرد که روند شکلی نزولی داشته است.

حجم معاملات

جهت بازگشت به قیمت واقعی به حجم قابل توجهی نیازمند است. چنانچه یک تغییر قیمت ناگهانی و حجم کم مشاهد نمودید به احتمال زیاد، شما با یک تله مواجه هستید.

به صورت کلی یک تغییر قیمتی که بدون حجم معاملات رخ می‌دهد، باید در دسته تله یا حباب جای داشته باشد و هرگز نباید درگیر آنها گردیم و براساس ماهیت روندی آنها معامله را صورت دهیم.

جهت آنکه از یک معامله اطمینان خاطر داشته باشیم ، لازم است که حجم روز خرید را با حجم روز قبلی مقایسه کنیم. چنانچه حجم کمتر از از روزهای پیشین خود باشد، ما با یک تله خرسی روبرو هستیم. اما چنانچه حجم معامله چشمگیر باشد، در واقع این خود می‌تواند یکی از تاییدهای ما در معامله‌گری محسوب شود.

حدضرر (stop loss)

بهره‌مندی از حدضرر (stop loss) در واقع بخشی اساسی و مهم از یک استراتژی‌ است. حتی چنانچه از یک معامله مطمئن باشیم، باید به این نکته توجه داشت که بازار همواره طرف ما نیست. در هنگامی که معامله بر خلاف جهت پیش برود، همین حد ضرر باعث خواهد شد که از ضررهای سنگین جلوگیری به وجود آید و ما با ضرر کمتری از معامله خارج گردیم.

نتیجه گیری

تله گاوی(Bull trap) و تله خرسی(Bear trap) در واقع رایج ترین تله‌ها در بازار مالی محسوب می‌شوند که می‌توانند به سرمایه ما آسیب جدی برسانند. پس همواره سعی کنید با آشنایی که از مطالعه این مطلب باا بینشی حرفه‌ای‌تر وارد معامله شوید و ریسک معاملات خود را تا حد ممکن کاهش دهید. خوشبختانه با یک استراتژی خوب شما می‌توانید از بروز اینگونه اتفاقات را تا حد زیادی پیشگیری نموده و با رعایت اصولی مدیریت سرمایه، موفق به کسب بیشترین سود و کمترین ضرر شوید.

تله خرسی (Bear Trap) چیست؟

ممکن است مفهوم تله یا دام برای همه ما روشن باشد اما بسیاری از ما با مفهوم تله خرسی در بازارهای مالی آشنایی نداریم. این تله بیشتر به کسانی ضرر میزند که برای این که متحمل ضرر مفهوم تله خرسی نشوند دست به اقدام عجولانه در بازار می‌زنند.

به همین دلیل در بلند مدت ممکن است که مقداری از دارایی خود را به دلیل فروش سهام یا دارایی‌هایی مانند بیت کوین یا ارزهای دیجیتال دیگر از دست بدهند. برای همین اگرچه هر کسی دوست دارد که در بازار سود بیشتری کسب کند اما همواره دام‌هایی هست که با استفاده از ابزار تحلیل تکنیکال می‌توانید در آن‌ها نیفتید.

ما در این متن قصد داریم تا با بیان مفهوم تله خرسی به شما این هشدار را بدهیم که دچار هیجانات موقتی در بازار نشوید و بدون آگاهی کامل از شرایط حاکم بر بازار، سهام یا دیگر دارایی‌های خود را از ترس ریزش قیمت‌ها نفروشید. در ادامه به توضیح تله خرسی و جلوگیری از آن خواهیم پرداخت پس همراه ما باشید.

شاخص بورس و امکان رخ دادن تله خرسی با افت موقت شاخص

همه ما می‌دانیم که شاخص‌ها در بازار بورس یا در بازار ارزهای دیجیتال همواره با فرازونشیب ‌هایی همراه است. این فرازونشیب‌ها ممکن است برای کسانی سود به همراه داشته باشد یا دیگران را در اثر افت ارزش با ضرر مواجه کند. شاید همه مولفه‌های تاثیرگذار بر قیمت‌ها قابل کنترل نباشند اما ارزیابی درست می‌تواند کمک زیادی در سود شما داشته باشد.

برای همین بسیار مهم است که ما همواره به ارزیابی درست از وضعیت بازار بپردازیم و پس از آن اقدام لازم را به عمل آوریم. اگر تا به حال لفظ تله خرسی را شنیده‌اید باید توجه کنید که همین ارزیابی درست است که شما را از به دام افتادن و ضرر در بازار نجات خواهد داد. فرض کنید که در بازار بورس شاخص سهام رو به رشد بوده است، اما به یک‌باره شما شاهد افت شاخص و کاهش قیمت سهام می‌شوید.

در این‌جا ممکن است که به اشتباه تصور کنید که افت قیمت‌ها روندی کاهشی خواهد داشت و در روزهای آتی ممکن است که قیمت سهام بیش از این هم افت کند. برای همین به سرعت اقدام به فروش سهام خود می‌کنید. این در حالی است که این افت قیمت به صورت موقتی بوده و قیمت‌ها دوباره به حالت قبل برخواهند گشت.

اگر شما در این حالت اقدام به فروش زود هنگام سهام خود کنید در واقع به دلیل افت موقتی شاخص در تله افتاده و فریب خورده‌اید. به بیان دیگر وقتی شما در تله خرسی افتادید به این معنی است که مفهوم تله خرسی جایی یا زمانی که نباید سهام خود را به دلیل افت موقت قیمت بفروشید با فروش سهام خود متحمل ضرر شده‌اید.

این اتفاق نه تنها برای شما بلکه برای هر فعالی در بازار ممکن است بیفتد؛ زیرا همواره افرادی هستند که به پایش شاخص سهام شرکت‌ها یا قیمت ارزهای دیجیتال در آینده می‌پردازند و سعی می‌کنند تا با پیش‌بینی آینده بازار بهترین زمان را برای فروش سهام خود انتخاب کنند؛ اما آن‌ها هم گاهی دچار اشتباه می‌شوند. حتی ممکن است بدون این که افت قیمتی در کار باشد، یک سهامدار با تصور این که در روزهای بعد قیمت‌ها کاهشی خواهند شد سهام خود را بفروشد که از این اتفاق مفهوم تله خرسی هم با نام تله خرسی یاد می‌شود.

آیا راهی برای جلوگیری از افتادن در تله خرسی وجود دارد؟

حالا که با مفهوم تله خرسی آشنا شدید شاید برای شما سوال مهمی پیش آمده باشد که به دنبال پاسخی برای آن باشید. آن هم این است که چه باید بکنید تا از افتادن در تله خرسی در امان بمانید؟ برای هر یک از ما بسیار ناامیدکننده خواهد بود که در زمانی که قیمت سهام کاهش یافته اقدام به فروش آن در بازار بورس بکنیم و پس از مدت کوتاهی شاهد باشیم که قیمت‎ها باز هم به قبل بازگشته و در این میان متحمل ضرر شده‌ایم.

برای همین به دنبال راهی برای جلوگیری از این اتفاق هستیم. باید بدانیم که مانند بسیاری از اتفاقات دیگری که در بورس قابل پیش‌بینی نیست، نمی‌توان به طور حتم موفق به پیش‌بینی تله خرسی در بازار بورس شد. ممکن است که افت سهام در بازار بورس موقتی و یا فرایندی ادامه‌دار باشد و قیمت سهام حتی بیش از این هم افت کند.

برای همین نمی‌توان راهی پیشنهاد کرد که به طور کامل ما را از افتادن در تله خرسی مصون کند. می‌توان با برآورد صحیح از بازار بورس و ارزش سهامی که در اختیار داریم تا حدودی از افتادن در این تله جلوگیری کنیم؛ زیرا هر شرکتی با توجه به سرمایه و سودی که دارد ارزش خاص خود را دارد و سهام آن شرکت نیز به طور حتم از یک مبلغ حداقلی بیشتر ارزش خواهد داشت.

نباید بدون دلیل و تنها به صرف این که برای مدت کوتاهی شاخص‌ها روند نزولی داشته‌اند اقدام به فروش سهامی کرد که ارزش ذاتی آن بیش از ارزش فعلی آن در بازار است. از سوی دیگر ابزار تحلیل تکنیکال و توجه به اندیکاتورها نیز می‌تواند تا حد زیادی از افتادن ما در این تله جلوگیری کند.

دلیل انتخاب نام تله خرسی برای این الگو در بازارهای مالی چیست؟

ممکن است دوست داشته باشید بدانید که چرا نام تله خرسی برای این فرایند یا دام استفاده می‌شود. وقتی کسی با کاهش موقتی شاخص‌ها یا با تصور امکان کاهش قیمت‌ها، اقدام به فروش سهام خود در بازار بورس یا حتی دارایی خود در بازار ارزهای دیجیتال بکند، در واقع از او با نام خرس بازار یاد می‌شود. این دلیل انتخاب نام تله خرسی برای این الگو در بازارهای مالی مختلف است.

آیا تله‌های دیگری هم در بازارهای مالی وجود دارد؟

بله علاوه‌بر تله خرسی موقعیت‌های دیگری هم هستند که در این موقعیت‌ها یک نفر به دلیل دید اشتباهی که نسبت به آینده بازار دارد ممکن است اقدامی بکند که نادرست است و باعث ضرر او شود. به‌عنوان مثال تله گاوی یکی از تله‌های دیگری است که از نظر الگوی مفهوم تله خرسی روی‌دادن، برعکس تله خرسی است.

نتیجه گیری

برآورد صحیح از بازارهای مالی همواره یکی از کلیدی‌ترین راه‌ها برای به‎دست‌آوردن سود بیشتر و جلوگیری از متحمل شدن ضرر و زیان در هر بازاری است.

تله خرسی که در این متن بررسی شد یکی از مواردی است که فعالان بازار را تهدید می‌کند. اگر قصد در امان ماندن از افتادن در این تله را دارید باید از واکنش‌های احساسی در بازار خودداری کنید و سعی کنید دید وسیع‌تری نسبت به آینده بازار داشته باشید.

اگر چه نمی‌توان راهکاری کلی برای جلوگیری از افتادن در این تله پیشنهاد کرد اما همواره توجه به ابزار تحلیلی موجود، معیاری برای شما در زمان فروش خواهد بود که از افتادن شما در این گونه تله‌ها جلوگیری خواهد کرد.

مفهوم تله خرسی و تله گاوی

تله خرسی می‌تواند باعث شود که فعالان بازار، انتظار کاهش قیمت یک دارایی مالی را داشته باشند و در نتیجه، اقدام به فروش دارایی یا باز کردن موقعیت شورت کنند. با این حال، ارزش دارایی در چنین سناریویی بدون تغییر باقی مانده و یا افزایش می‌یابد که در نهایت باعث ضرر و زیان معامله‌گر می‌شود.

در چنین شرایطی، تریدری با دیدگاه صعودی (گاوی) ممکن است این دارایی در حال افت ارزش را به فروش برساند و یک تریدر با دیدگاه نزولی (خرسی) احتمالاً تلاش می‌کند با گرفتن موقعیت شورت، از کاهش قیمت سود بگیرد؛ اما روند نزولی ادامه پیدا نمی‌کند و یا پس از یک بازه زمانی کوتاه برعکس می‌شود. این بازگشت قیمت را به عنوان تله خرسی می‌شناسند.‌تله گاوی (bull trap) یک سیگنال نادرست در تحلیل تکنیکال و معاملات است. این تله زمانی اتفاق می‌افتد که در روندِ نزولیِ یک سهم، شاخص یا ارز دیجیتال، حرکت قیمت برای مدتی تغییر کرده و فعالان بازار را متقاعد می‌کند که روند صعودی شروع شده است؛ اما روند دوباره معکوس و نزولی شده و سطح حمایت قبلی را روبه‌پایین می‎‌شکند. این حرکت قیمتی تریدرها و سرمایه‌گذاران را به دام می‌اندازد و به افرادی که موقعیت‌های لانگ گرفته بودند، ضرر وارد می‌کند. از تله گاوی ممکن است به‌عنوان «الگوی شلاقی» نیز یاد شود. متضاد تله گاوی، تله خرسی نام دارد و به حالتی گفته می‌شود که در یک روند صعودی، قیمت‌ها برای مدتی نزولی می‌شوند و سپس دوباره به روند صعودی اصلی بازمی‌گردند. بهترین راه برای مواجهه با تله‌های گاوی، تشخیص علائم هشداردهنده قبل از وقوع این اتفاق است. همان‌طور که گفته شد، کاهش حجم معاملات یکی از این علائم است.

تله خرسی چیست؛ یک سیگنال ارز دیجیتال نادرست

ممکن است شما نیز گاهی به دام انواع سیگنال‌های نادرست افتاده باشید. اما اگر کمی در این بازار، حرفه‌ای عمل کنید، تحت تاثیر سیگنال‌های غلط قرار نمی‌گیرید. یکی از همین سیگنال‌های اشتباه تله خرسی نام دارد اما منظور از تله خرسی چیست؟

گاهی بازار ارزهای دیجیتال دچار افت شدیدی می‌شود و کاربران ضررهای بسیاری می‌بینند. در این زمان بعضی از سرمایه‌گذاران قوی برای اینکه روند بازار را تغییر دهند سیگنال‌هایی می‌سازند و در بازار پخش می‌کنند که به هیچ‌وجه معتبر نیست. بنابراین بعضی از افراد، به خصوص کاربران مبتدی این بازار،در تله خرسی(Bear Trap)گرفتار می‌شوند و به امید صعودی شدن دوباره روند بازار، سرمایه‌گذاری‌های غلطی انجام می‌دهند. با کیوسک آکادمی همراه باشید تا به پرسش تله خرسی چیست پاسخ دهیم.

منظور از تله خرسی چیست؟

بسیاری معتقدند سرمایه‌گذاری امری دشوار است و باید ترفندهای بسیاری برای حفظ سرمایه خود بلد باشید. گذشته از این ترفندها، باید بدانید در مواجه با انواع تله‌ها چطور رفتار کنید و فریب نخورید. اما متاسفانه افراد ناآگاهی در بازار ارزهای دیجیتال حاضر هستند که در بیشتر مواقع فریب این تله‌های خرسی ارز دیجیتال را می‌خورند و به دام می‌افتند.

تله خرسی چیست؟ یکی از همین آوازهایی که از دور خوش هستند تله خرسی نامیده می‌شود. این الگوی اقتصادی به طور معمول روند بازار را نادرست نشان می‌دهد. در واقع زمانی که روند بازار رمز ارزها نزولی است، تله خرسی آن را صعودی نشان می‌دهد تا سرمایه‌گذاران بسیاری را با امید سوددهی در آینده جذب این بازار کند.

این تله خرسی در ارز دیجیتال تاثیر مستقیمی بر مفهوم تله خرسی روی روند سرمایه‌گذاری دارد. افراد بسیاری با دیدن این سیگنال‌های اشتباه ارزی، وسوسه می‌شوند و شروع به سرمایه‌گذاری در بازاری می‌کنند که به هیچ‌وجه سودآور نخواهد بود. تله خرسی شبیه سینگال ارز دیجیتال عمل می‌کند، با این تفاوت که اطلاعات نادرستی را در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهد.

بررسی مفهوم تله خرسی

آیا تا به حال درگیر سیگنال‌های اشتباه بازار شده‌اید؟ برای مثال در بازارهای نزولی گاهی شایع می‌شود که چندی بعد بازار روند صعودی خواهد داشت. این‌گونه سیگنال‌ها اغلب سرمایه‌گذاران را به اشتباه می‌اندازند. البته هر سرمایه‌گذاری خود را درگیرBear Trap نمی‌کند، بیشتر افرادی جذب این سیگنال‌ها می‌شوند که از بالا و پایین بازار کمتر مطلع هستند.

در نظر داشته باشید این تله‌ها در انواع بازارها به چشم می‌خورند و فقط مخصوص بازارهای دیجیتال نیستند. هر بازاری که معاملات دیجیتالی انجام دهد دستخوش این‌گونه شایعات می‌شود. تله خرسی بیشتر در بازارهای نزولی روی کار می‌آید. با حضور این سیگنال‌ها شرکت‌کنندگان به تدریج دست به معاملات کوچکی می‌زنند.

با گذر زمان نه چندان طولانی، ارزش سرمایه افراد کاهش می‌یابد و حتی خریدهای کوچک نیز باعث ضرر بزرگ می‌شوند. در واقع این تله‌ها روند معکوسی دارند و به سوددهی نمی‌رسند. تله خرسی در ارز دیجیتالهمیشه گمراه‌کننده است و انعکاس درستی از بازار ارزهای دیجیتال ارائه نمی‌دهد. در نتیجه بیشتر معامله‌گران مبتدی در دام این تله‌ها گرفتار می‌شوند.

یک نمونه از تله‌های خرسی

بدون‌شک با نام تسلا (TSLA) آشنایی دارید. این سهام یکی از شناخته‌شده‌ترین نمونه‌های تله خرسی به حساب می‌آید. از آنجاکه این شرکت مخاطبان به خصوصی دارد و همگی جزو طرفداران بی‌قید آن هستند، دست به تجارت‌های بزرگی در بازار ارزهای مجازی زده است. البته تسلا نیز، مخالفان خود را دارد اما بخش عظیمی از ثروت این شرکت در پایه‌گذاری تله خرسی به کار می‌رود.

تسلا از موقع روی کار آمدن به عنوان یک بازاریاب قوی کار می‌کند. گذشته از بازاریابی، خودروهای این شرکت جزو گران‌ترین خودروهای شناخته‌شده بازار محسوب می‌شوند. برای درک بهتر از تاثیر این شرکت در بازار ارزهای مجازی، کافی است سرمایه دو شرکت بزرگ و قدیمی خودروسازی، جنرال موتور و فورد را با سرمایه تسلا مقایسه کنید. جنرال موتور 58 میلیارد دلار و فورد 35 میلیارد دلار سرمایه دارند. در حالی که تسلا حدود 630 میلیارد دلار سرمایه دارد.

این سرمایه‌گذاری‌های تسلا بیشتر با استفاده از شورت پوزیشن انجام می‌شوند. در ضمن تسلا دارای فروشندگان معتبری است که در واقع خرس‌های بازار ارزهای مجازی به حساب می‌آیند. این فروشندگان همیشه نارضایتی‌های خود را از حسابداری و سیستم مالی اعلام می‌کنند. تسلا توانست به یک شرکت بزرگ تبدیل شود زیرا از موقعیت‌های نزولی بازار برای افزایش و تقویت موقعیت خود استفاده کرد.

تاثیر بزرگ تله خرسی چیست؟

همان‌طور که گفتیم، بیشتر سرمایه‌گذاران از این تله در شورت پوزیشن (موقعیت فروش) استفاده می‌کنند. اما تاثیر تله خرسی چیست؟ معاملاتی که طی این تله انجام می‌شوند بیشتر در حاشیه بازار ارزهای دیجیتال قرار دارند. در واقع تله خرسی در ارز دیجیتال شما را مجاب می‌کند که قیمت‌ها در بازه زمانی کوتاهی سقوط خواهند کرد در نتیجه شما سهام خود را با همان قیمت فعلی در معرض فروش می‌گذارید.

هرچه در تله خرسی بیشتر بمانید، ضرر شما نیز دو چندان می‌شود. همچنین زمانی که قیمت‌های بازار روبه‌افزایش هستند، دست نگه‌می‌دارید و سپس با رشد بیش از حد بازار مواجه می‌شوید. در نهایت سهام یا ارز مجازی خود را با قیمت بیشتری خریداری می‌کنید. به طور کلی Bear Trapریسک معاملات را افزایش می‌دهد.

با گذشت زمان، معامله‌گران نیز یاد گرفتند که تاثیر تله خرسی را کاهش دهند و با آن مقابله کنند. بنابراین خود را بازیچه دست نوسانات این تله قرار نمی‌دهند. همچنین سعی می‌کنند از شاخص‌های بازار برای جدا کردن روند بازار از این تله‌ها، نهایت بهره را ببرند. به طور کلی تاثیر تله خرسی بر روی بازار زیاد ولی قابل مقابله و کنترل است.

چه ارتباطی میان تله خرسی و معاملات شورت پوزیشن وجود دارد؟

خرس همانند یک سرمایه‌گذار عمل می‌کند که به کاهش قیمت‌های بازار اشاره دارد. در ضمن گاهی این سرمایه‌گذاران یا خرس‌ها مدعی هستند که روند کلی بازار نزولی خواهد بود. بنابراین باعث می‌شود سایر مفهوم تله خرسی سرمایه‌گذاران از استراتژی روند نزولی استفاده و سعی کنند از کاهش قیمت‌ها سود ببرند. اما زمان کمی خواهند داشت و متضرر می‌شوند.

شورت پوزشین نیز یک فن بازاری است که سرمایه‌گذار را وادار به دریافت وام یا سهم قرضی می‌کند. در ادامه سرمایه‌گذار این دارایی‌های قرضی را در بازار مورد نظر به فروش می‌رساند و سود خوبی دریافت می‌کند. اما زمانی که یک سرمایه‌گذار روند بازار را به درستی تشخیص ندهد، در تله‌های خرسی گرفتار می‌شود.

ارتباط این مسائل با تله خرسی چیست؟ در اینجا باید گفت، سرمایه‌گذاران حاضر در شورت پوزیشن افزایش قیمت‌ها را پوشش می‌دهند تا دچار ضرر کمتری شوند. این نیز اشتباه دیگری است زیرا با افزایش روند خرید، بازار بیشتر توسعه می‌یابد و در پایان با افزایش قیمت‌ها روبه‌رو می‌شویم. در نظر داشته باشید سرمایه‌گذاری که در این دام خرسی گرفتار شده است، هرگونه تلاشی که انجام دهد و سعی در رفع ضررهای وارده داشته باشد، متاسفانه با عکس هدف خود مواجه می‌شود.

آشنایی با نحوه عملکرد تله خرسی

در بیشتر بازارها سرمایه‌گذاران بزرگ تمایل زیادی به خرید دارند اما فروشندگان کمی پیشنهاد قیمتی آنها را می‌پذیرند. در نتیجه خریدار یا سرمایه‌گذار باید پیشنهاد قیمتی خود را افزایش دهد. البته قیمت باید به شکلی مشخص شود که سرمایه‌گذار از پس آن برآید. با اعمال این فعالیت‌ها، تعداد فروشندگان در بازار بیشتر می‌شود.

همچنین فشار بین خرید و فروش نیز افزایش می‌یابد. روند بازار به این صورت است که پس از دریافت هر سهام، فروش آن جز واجبات قرار می‌گیرد. از آنجاکه عده‌ای معتقد هستند که فروشنده تنها از طریق فروش سهام خود به سود قابل‌توجهی دست پیدا می‌کند، به طور معمول فشار برای فروش سهام‌ها همیشه بیشتر است.

با افزایش میزان خرید سهام یا ارزهای دیجیتال، کم‌کم فشار زیادی بر روی بخش فروش وارد می‌شود. با ادامه پیدا کردن این روند، موسسات مسئول مجبور می‌شوند قیمت‌ها را کاهش دهند، زیرا تقاضا بیشتر شده است و بازار به طور حتم به یک روند نزولی نیاز دارد. بنابراین بسیاری از سرمایه‌گذاران مبتدی سهام خود را مفهوم تله خرسی می‌فروشند و به سقوط بازار کمک می‌کنند.

دلیل ایجاد تله خرسی چیست؟

پیش از این به بررسی دو بازار گاوی و خرسی اشاره کردیم. این بازارها برای بیان دو روند متفاوت و معکوس از بازار ارزهای دیجیتال استفاده می‌شوند. زمانی که بازار با روند صعودی روبه‌رو است یعنی ما شاهد افزایش قیمت‌ها خواهیم بود، در حالی که روند نزولی، معکوس آن عمل می‌کند. اغلب بازار زمانی سقوط می‌کند که فروش آن دچار جهش بدی شده باشد.

تمام سرمایه‌گذاران تنها در یکی از این دو بازار فعالیت دارند و کمتر دیده می‌شود که یک سرمایه‌گذار در هر دو بازار فعالیت خوبی از خود نشان دهد. معامله‌گران نزولی به دنبال روندهای نزولی هستند تا بتوانند برای مدتی کوتاه درگیر فروش سهام شوند و سپس سود موردنظر خود را کسب کنند و از بازار خارج شوند. اما تله خرسی چیست؟

این تله زمانی رخ می‌دهد که روند یک بازار به شکل صعودی پیش می‌رود. اما به طور ناگهانی از حرکت می‌ایستد. در این هنگام معامله‌گر نزولی دچار اشتباه می‌شود و تصور می‌کند بازار دارای روند نزولی است. در نتیجه در دوره زمانی کوتاهی دست به فروش سهام خود می‌زند.

با فروش سهام خود امید دارد قیمت ارزهای مورد نظر با گذر بیشتر زمان کاهش یابد و او با خرید این سرمایه با قیمت کمتر به سود خوبی برسد. اما در واقع روند معکوسی در پیش‌روی او است. تمامی قیمت‌ها افزایش می‌یابند و او در این دام گرفتار می‌شود.

چهار راه‌حل جلوگیری از تله خرسی

روزانه اتفاقات بدی در بازار ارزهای مجازی رخ می‌دهد و همه چیز مربوط به تله خرسی نیست. اما تله خرسی یکی از اجتناب‌ناپذیرترین عوامل گمراه‌کننده در این بازار محسوب می‌شود که بیشتر سرمایه‌گذاران برای دوره زمانی کوتاهی درگیر می‌شوند. این دام‌ها ریسک زیادی برای سرمایه‌گذاران به همراه دارند.

به زبان ساده، تله خرسی زمانی در بازار رخ می‌دهد که یکی از شاخص‌های فنی بازار به اشتباه روند صعودی در قیمت بازار نشان می‌دهد. به عبارت دیگر، فروشندگانی که به دنبال خریدهای کوتاه مدت هستند به دام این تله‌ها می‌افتند. تا به اینجای مقاله سعی داشتیم شما را به درک درستی از تله خرسی چیست برسانیم.

هر شرکت در بازار ارزهای مجازی دارای سهام خاصی است و برای جذب خریداران بیشتر به دنبال افزایش حجم معاملات و در نتیجه روند صعودی بازار خواهد بود. در مقابل، سرمایه‌گذاران باحوصله و محتاطی نیز هستند که از این چنین دام‌ها و انعکاس‌های معکوس جان سالم به در می‌برند. اما چگونه موفق می‌شوند؟ در ادامه 4 روش مهم برای جلوگیری از تله خرسی را بیان می‌کنیم.

مدیریت ریسک‌

حفظ حساب تجاری خود اولین قدم در مدیریت ریسک است. فرقی ندارد شما در چه بازاری معامله می‌کنید، همیشه باید از حساب تجاری خود حفاظت کنید. دومین اقدام برای مدیریت ریسک برنامه‌ریزی کردن در راستای پایان دادن به ضررهای دائمی و کاهش انواع ریسک‌ها است. اگر برنامه‌ریزی مدیریتی خوبی داشته باشید حتی اگر در دام نیز بیفتید، آسیب زیادی به شما یا سرمایه‌تان وارد نمی‌شود.

اگر به عنوان یک فروشنده در بازار ارزهای دیجیتال فعالیت می‌کنید، بدون‌شک گرفتار انواع دام‌ها از جمله تله خرسی می‌شوید. از آنجایی‌که خود نیز به این موضوع آگاهی دارید پس بدون برنامه‌ریزی وارد میدان نشوید. البته نمی‌توان به طور کامل از هر ریسکی اجتناب کرد اما ریسک‌های منطقی که در بازار وجود دارند به طور معمول قابل مقابله هستند. حتی بهترین سرمایه‌گذاران نیز گاهی درگیر تله‌های خرسی می‌شوند، اما بهتر است برای معاملات و ضررهای موجود، برنامه درستی تعیین کنید.

نادیده گرفتن الگوهای فنی بازار

گاهی افراد برای مدت کوتاه یا بلندی و به دلایل مختلفی درگیر این دام‌های بازار شده‌اند. گذشته از این که این افراد مدیریت ریسک بلد نیستند، حتی عوامل مشخص و ابتدایی بازار را نمی‌شناسند و به همین دلیل در تله خرسی می‌افتند.

در ضمن افراد گرفتار تحت فشارهای زیادی قرار می‌گیرند که تمرکز مدیریتی خود را از دست می‌دهند. همچنین بسیاری از سیگنال‌ها و الگوهای فنی مشخص را نادیده می‌گیرند. بنابراین به راحتی درگیر تله خرسی و به دام این ضررهای طولانی مدت گرفتار می‌شوند.

کوتاهی نکردن در فهم روند بازار

هر بازاری دوره‌های متفاوتی پشت سر می‌گذارد. بعضی از این دوره‌ها افزایشی هستند و بعضی دیگر محدودکننده به حساب می‌آیند. به طور کلی در بیشتر مواقع هیچ دوره‌ای ماندگار نیست. تله خرسی نیز یکی از همین دوره‌های گذراست که شما فقط باید به درک درستی در دوره‌ها برسید تا بتوانید از پس این تله برآیید.

عجله نکنید

زمانی که دست به معامله‌ای می‌زنید، تشخیص صحت کار شما بسیار ساده خواهد بود. کافی است کمی مکث کنید و دقت بیشتری به خرج دهید. همیشه قیمت پایین امتیاز خوبی به حساب نمی‌آید بلکه قیمت مناسب مسئله اصلی خواهد بود. زمانی که ارزش یک ارز مجازی یا سهام افت پیدا می‌کند باید منتظر بمانید تا بهترین الگوی فنی آن مشخص شود، سپس دست به خرید یا حتی فروش بزنید.

نتیجه‌گیری

در مقاله تله خرسی چیست با آکادمی کیوسک همراه بودید. همه ما در انواع معاملات ارزهای دیجیتال گرفتار دام می‌شویم. ممکن است گاهی فکر کنیم کل بازار نکته‌ای خاص را نادیده گرفته‌اند و ما به درستی پیش می‌رویم. گاهی با معاملات که انجام می‌دهیم، قصد داریم بیشتر بر روی بازار تمرکز کنیم.

محتاط و با دانش عمل کردن امر بسیار مهمی است اما گاهی کسی نمی‌تواند از سرنوشت خود اجتناب کند. مهم رفتار تجاری ماست، آن هم زمانی که در یک دام گیر افتاده‌ایم. حتی زمانی که بازار دچار افت شدید شده و ضررهای زیادی به ما وارد می‌شود، کنترل واکنش ما مهم‌ترین موضوع خواهد بود.

آیا تا به حال در دام تله خرسی افتاده‌اید؟ خوشحال می‌شویم که نظر و تجربه‌های خود را با ما به اشتراک بگذارید.

تله خرسی (Bear Trap)

تله خرسی (به انگلیسی Bear Trap) الگویی تکنیکال است و هنگامی رخ می‌دهد که در قیمت سهام، شاخص یا سایر ابزار مالی به طور اشتباه سیگنالی در مورد معکوس شدن روند افزایشی قیمت‌ها ایجاد کند.

به عبارت دیگر تله خرسی، به شرایطی گفته می‌شود که در آن، قیمت سهام در یک محدوده خاص افت می‌کند و فعالان بازار به اشتباه تصور می‌کنند یک روند نزولی در حال آغاز شدن است. ولی در واقع این افت قیمت، صرفا موقتی بوده است.

به این الگو «تله خرسی» گفته می‌شود، زیرا فروشندگان که به خرس‌های بازار معروف هستند در دام این تله می‌افتند و جایی که نباید می‌فروختند دست به فروش می‌زنند.

تله گاوی دقیقا متضاد این پدیده است و نشان‌دهنده سیگنالی است که به طور اشتباه در مورد معکوس شدن روند نزولی بازار ایجاد می‌شود.

تله خرسی ممکن است باعث شود سرمایه‌گذار انتظار افت ارزش ابزار مالی را داشته باشد و دارایی خود را به فروش رساند (موقعیت معاملاتی Short را اتخاذ کند)، درحالیکه ارزش دارایی یکسان می‌ماند یا با افزایش قیمت همراه می‌شود. در این سناریو سرمایه‌گذار متحمل زیان خواهد شد.

مفهوم تله خرسی چیست؟

یک معامله‌گر که اعتقاد به رشد قیمت‌ها دارد (اصطلاحا bullish trader) دارایی که در حال افت قیمت است را احتمالا می‌فروشد تا سود خود را حفظ کند.

از سمت دیگر، یک معامله‌گر که اعتقاد به افت قیمت‌ها دارد (bearish trader) احتمالا برای آن دارایی موقعیت معاملاتی Short (فروش) اتخاذ می‌کند، تا بعد از اینکه قیمت تا میزانی معین افت کرد آن را دوباره بخرد.

اگر این افت قیمت هیچگاه اتفاق نیفتد یا بعد از مدتی کوتاه، دوباره روند معکوس و صعودی شود، این معکوس شدن قیمت تله خرسی نامیده می‌شود.

سرمایه گذاران بازار اغلب برای تحلیل روندهای بازار و ارزیابی استراتژی‌های سرمایه گذاری به الگوهای تحلیل تکنیکال تکیه می‌کنند.

معامله‌گران تکنیکال سعی دارند تله‌های خرسی‌ را شناسایی و با استفاده از انواع ابزار تکنیکال، از جمله اصلاح فیبوناچی (Fibonacci retracement)، اسیلاتورهای قدرت نسبی (relative strength oscillators)، و اندیکاتورهای مبتنی بر حجم (volume indicators) از آنها پرهیز کنند.

این ابزار می‌توانند به معامله‌گران برای درک بهتر بازار و پیش‌بینی ثبات و اعتبار روند کنونی قیمت اوراق بهادار کمک کنند.

نکات کلیدی

• تله خرسی را می‌توان در تمام انواع بازارهای مالی، از جمله سهام، قراردادهای آتی، اوراق قرضه، و ارزهای دیجیتال، مشاهده کرد.
• تله خرسی غالبا با افت قیمت آغاز می‌شود و سرمایه‌گذار را ترغیب به Short کردن دارایی خود می‌کند، در حالیکه بعد از مدت کوتاهی روند معکوس می‌شود و معامله‌گران که Short کرده‌اند (دست به فروش زده‌اند) ضرر می‌کنند.

تله خرسی و Short کردن

یک خرس، در بازارهای مالی به معنای یک سرمایه‌گذار یا معامله‌گری است که اعتقاد به افت قیمت یک ورقه بهادار دارد. خرس‌ها، روند کلی بازار را نزولی می‌دانند.

سرمایه‌گذار خرسی تلاش می‌کند تا از افت قیمت یک دارایی کسب درآمد کند و استراتژی او غالبا با Short کردن همراه است.

Short کردن نوعی تکنیک معامله‌گری است که در آن، معامله‌گر با قرض کردن سهام یا قراردادهای یک دارایی از طریق حساب مارجین (margin account) از یا بروکر اقدام می‌کند.

سرمایه گذار این ابزار مالی قرضی را می‌فروشد تا آنها را هنگامی که قیمت افت کرد دوباره بخرد و به این وسیله از افت قیمت سود حاصل کند. هنگامی که یک سرمایه‌گذار خرسی افت قیمت را به اشتباه محاسبه کند، خطر گیر افتادن در تله خرسی افزایش می‌یابد.

در این موقعیت افرادی که Short کرده‌اند مجبورند موقعیت را پوشش دهند تا با افزایش بیشتر قیمت دچار مفهوم تله خرسی ضرر بیشتر نشوند. در این میان، افزایش تقاضا و خرید بیشتر نیز می‌تواند رشد قیمت‌ها را افزایش داده و مومنتوم قیمت را بیش از پیش تقویت کند.

با این حال، پس از اینکه معامله‌گرانی که موقعیت Short را گرفتند و دارایی موردنیاز را برای پوشش موقعیت خود خریداری کردند، شتاب صعودی آن دارایی معمولا با کاهش همراه می‌شود.

اگر افزایش ارزش اوراق بهادار، شاخص یا سایر ابزارهای مالی ادامه یابد، فردی که Short کرده در خطر مارجین کال (margin call) قرار می‌گیرد. معامله می‌تواند با قرار دادن حد ضرر (stop loss) به هنگام انجام معاملات، زیان ناشی از تله‌های گاوی را تا حد امکان کاهش دهد.

این اصطلاح در واژه‌نامه جامع بورسینس منتشر شده است.سایر اصطلاحات و واژه‌های اقتصادی و مالی را ببینید .

قصد شروع سرمایه‌گذاری در بورس را دارید؟ اولین قدم این است که افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:

برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود: