بازده فروش نشان چیست؟


روش تناسب در محاسبه بازده درصدی

اوراق قرضه آمریکا چیست؟

مجله افیکس کار: برای بسیاری از فعالان بازار ارز بخصوص کسانی که به روش های فاندامنتال اهمیت بیشتری می دهند اطلاع و آگاهی از بازار اوراق قرضه آمریکا اهمیتی دو چندان دارد چرا که بازار سهام و بازدهی اوراق قرضه رابطه ای معکوس داشته و این رابطه به وسیله نرخ بهره فدرال امریکا تعیین و تنظیم می شود.

ورقه قرضه (‌Bond) یک سند بدهی است. زمانیکه شما یک ورقه قرضه را می خرید در واقع شما پولتان را به دولت، شهرداری، یک شرکت سهامی،موسسات فدرال یا دیگر موسساتی که بعنوان منتشر کننده شناخته شده اند ، قرض می دهید. در ازای این وام ، ناشران اوراق قرضه متعهد به پرداخت بهره ای مشخص در طول زمان اوراق قرضه و همچنین اصل آن در زمان سررسید می باشند.

در این میان بازده فروش نشان چیست؟ انواع اوراق قرضه ای که شما می توانید انتخاب کنید عبارتند از:

اوراق قرضه دولتی امریکا ، اوراق قرضه شهرداری ها ، اوراق قرضه شرکتها ،اوراق قرضه با پشتوانه دارایی یا رهنی ، اوراق قرضه موسسات فدرال و اوراق قرضه دولت های خارجی.

اوراق قرضه در کشور آمریکا بنام BOND در کشور آلمان بنام BUND و در کشور انگلیس بنام GILT شناخته می شود.

انواع اوراق قرضه و ناشران آن:

اوراق قرضه خزانه داری آمریکا (U.S. Treasury ):

زمانیکه هزینه های دولت فدرال امریکا از مالیات های دریافتی بیشتر می شود جبران این کسری توسط انتشار اوراق خزانه داری امریکا صورت می پذیرد.این اوراق خود به سه دسته تقسیم می شوند:

اوراق خزانه (T-bills):

در سررسیدهای چند روزه تا ۵۲ هفته ای منتشر می شوند و معمولا با کسر (تخفیف) فروخته می شوند و اختلاف آن با مبلغ اسمی معرف بهره آن می باشد.

اسناد خزانه (T-notes):

در سررسیدهای ۲ ، ۳ ،۵ ، ۷ و ۱۰ سال منتشر می شوند و بهره آن در هر ۶ ماه پرداخت می گردد.قیمت این اوراق در حراج ممکن است با صرف ، کسر و یا همان ارزش اسمی فروخته شود.

اوراق قرضه خزانه (T-bonds):

معمولا در سررسید ۳۰ ساله منتشر می گردد و بهره آن نیز هر ۶ ماه پرداخت می گردد.قیمت این اوراق در حراج ممکن است با صرف ، کسر و یا همان ارزش اسمی فروخته شود.

نوع خاص دیگری از اوراق قرضه نیز توسط دولت امریکا منتشر می شود که بنام اوراق قرضه ضد تورم (TIPS)شناخته می شود سررسید این نوع اوراق ۵ ، ۱۰ و ۲۰ ساله می باشد که بهره آن هر ۶ ماه یکبار پرداخت می گردد .

اصل مبلغ با توجه به نرخ بهره در هر سال اصلاح می گردد.

نکته جالب در مورد این اوراق این است که تمامی آنها به صورت الکترونیکی بوده و همانند روش فیزیکی یا کاغذی مانند اوراق مشارکتی که در داخل ایران منتشر می شود نمی باشد.

حداقل خرید این اوراق در امریکا ۱۰۰دلار و حداکثر آن ۵ میلیون دلار می باشد.

از مزایای این اوراق عاری از ریسک بودن آنها می باشد. قیمت این اوراق بر مبنای عدد ۱۰۰ و با ۶ رقم اعشار نشان داده می شود برای آگاهی از چگونگی فروش این اوراق با صرف یا کسر به جدول زیر توجه کنید:

شرایطنوع اوراقبازده در حراجنرخ بهرهقیمتتوضیح
با تخفیف30-year bond4.35%4.25%98.333317Below par price required to equate to 4.35% yield
با صرف30-year bond3.99%4.25%104.511963Above par price required to equate to 3.99% yield

اوراق قرضه شهرداری (Municipal Securities):

بیش از ۵۰هزار ایالت ،دولت محلی و آژانس های وابسته به آنها در امریکا وجود دارند که جهت ساخت ، بهبود و تعمیرات مدارس ، خیابانها ، بزرگراهها،بیمارستانها ، پل ها ،خانه های ارزان قیمت،سیستم آب و فاضلاب،بنادر ، فرودگاهها و بسیاری دیگر از مکان های عمومی اقدام به انتشار اوراق قرضه آمریکا و تدارک وجوه می نمایند.

از مزایای این اوراق معافیت مالیاتی آنها می باشد.

اوراق قرضه شرکتها (Corporate Bond ):

این اوراق توسط شرکتها برای افزایش سرمایه جهت تامین مالی در امکانات، تجهیزات، تحقیق، توسعه، تکنولوژی های جدید و توسعه عمومی تجارت منتشر می شوند.

از مزایای این اوراق بالاتر بودن نرخ بهره آن نسبت به اوراق قرضه دولتی می باشد.

ابزارهای بازار پول (Money Market Instruments):

اغلب اوراق قرضه جهت تامین مالی پروژه های بلند مدت منتشر می شوند چنانچه این اوراق به صورت کوتاه مدت انتشار یابد تحت عناوین زیر قرار می گیرند:

  • برات های تضمین شده بانکی( bankers acceptances)
  • اوراق تجاری(commercial paper)
  • گواهی های سپرده(certificates of deposit ) یا همان CDs ها

اوراق قرضه با پشتوانه رهنی (Mortgage-backed securities ) یا MBS:

این اوراق توسط موسسات دولتی مانند Ginnie Mae یا موسسات مورد حمایت دولت مانند Fannie Mae و Freddie Mac منتشر می شوند در واقع این موسسات این اوراق را به پشتوانه مجموعه از وام های رهنی بخش مسکن(که ممکن است این وام ها را خود داده باشند یا آنها را از دیگر بانکها خریده باشند) که در ترازنامه خود دارند منتشر می کنند (فرایند تبدیل وام به اوراق قرضه یا securitizing)و پس از فروش آنها به سرمایه گذاران وجوه حاصله را مجددا وارد چرخه پرداخت وام مسکن می کنند .در واقع با این اقدام وجوه لازم جهت پرداخت به متقاضیان وام مسکن فراهم می گردد.

از مزایای خرید اوراق قرضه با پشتوانه رهنی ، بازگشت قسمتی اصل و فرع آن در پایان هر ماه می باشد در حالیکه در سایر اوراق قرضه اصل مبلغ فقط در سررسید قابل دریافت است.

اوراق قرضه با پشتوانه دارایی (Asset-Backed Securities) یا ABS:

فرایند وجودی این اوراق همانند MBS است با این تفاوت که به جاری پشتوانه “رهن یا وام مسکن”از دارایی های دیگری از قبیل بدهی کارت اعتباری،وام های پرداختی بابت خودرو،وام های پرداختی بابت لوازم منزل، لیزینگ تجهیزات، حسابهای دریافتنی ، وام های پرداختی به موسسات تجاری کوچک و سایر وام ها استفاده می شود.ناشران این اوراق موسسات می باشند.

اعتبار اوراق قرضه:

در آمریکا سه شرکت وجود دارند که اوراق قرضه را درجه بندی می کنند و به اصطلاح به آنها اعتبار می دهند. این سه شرکت عبارتند از Moody’s Investor Service، Standard and Poor’s Ratings Servicesو Fitch IBCA .بطور کلی رابطه اعتبار اوراق قرضه با نرخ بهره آن رابطه ای معکوس است یعنی هر چه اعتبار اوراق قرضه بیشتر باشد نرخ بهره آن کمتر است و بالعکس. جدول زیر شامل علائم مورد استفاده برای اعتبار دهی می باشد:

FITCHS & PMOODY’Sاعتبار ریسک
AAAAAAAaaرتبه اول
AAAAAaعالی
AAAبالاتر از متوسط
BBBBBBBaaپایین تر از متوسط
BBBBBaدارای ریسک
B, CCC, CC, CB, CCC, CC, CB, Caaبسیار ریسکی
DDD, DD, DDCa, Cنکول در سررسید

قیمت اوراق قرضه :

برای آگاهی از قیمت انواع اوراق قرضه می توانید به سایت بلومبرگ مراجعه کنید.

تفاوت شاخص کل و شاخص هم وزن چیست؟

تفاوت شاخص کل و شاخص هم وزن چیست؟

شاخص کل یا شاخص هم وزن از انواع شاخص‌هایی است که سرمایه‌گذاران برای بررسی رفتار بازار از آن‌ها استفاده می‌کنند. اما گاهی این سوال برای سرمایه‌گذاران ایجاد می‌شود که از کدام شاخص برای بررسی و تحلیل بازار استفاده کنند. حتما در اخبار روزانه در مورد شاخص کل شنیده‌اید که می‌گویند شاخص کل امروز 10000 واحد افزایش یافت یا شاخص 15000 واحد افزایش یافت. این شاخص‌ها به عنوان معیار بررسی و ارزیابی دماسنج اقتصادی کشور استفاده می‌شوند اما بهتر است توضیح دهیم که وقتی گفته می‌شود شاخص کل 10000 واحد افزایش یافته، یعنی شما سود کرده‌اید و اگر گفته می‌شود شاخص 30000 واحد کاهش یافته است شما زیان کرده‌اید یا خیر. در این مقاله قصد داریم در خصوص این موضوع مهم صحبت کنیم و ضمن تعریف شاخص کل و شاخص هم وزن بگوییم که سرمایه‌گذاران در شرایط مختلف بازار از کدام شاخص استفاده کنند. پس تا انتهای این مقاله با من همراه باشید که قرار است محتوای خوبی را آموزش ببینید.

تعریف شاخص کل و شاخص هم وزن

به طور کلی شاخص بورس مفهومی است که بر اساس آن می‌توان یک سنجش و ارزیابی را در خصوص موضوعی خاص انجام داد. شاخص‌ها به‌ منزله‌ معیارهایی هستند که به وسیله آن‌ها می‌توان کمیت، کیفیت و… را اندازه‌گیری کرد. در بازار سرمایه هم شاخص‌ها معیارهای مهمی هستند که با بررسی و تحلیل آن‌ها می‌توانیم وضعیت گذشته و حال بورس را از جنبه‌های مختلف ارزیابی و حتی روند آینده بورس را نیز پیش‌بینی کنیم. شاخص‌ها انواع مختلفی دارند که هر کدام وضعیت بازار را از جنبه خاصی نشان می‌دهند. به همین دلیل کسب دانش در خصوص شاخص‌ها اهمیت زیادی نزد سرمایه‌گذاران دارد.

شاخص کل:

شاخصی که در رادیو و تلویزیون درباره آن می‌شنوید شاخص کل است. تغییرات روزانه این شاخص بیان‌کننده وضعیت کلی بازار سرمایه است. این شاخص به عنوان معیاری برای اندازه‌گیری میانگین بازده سرمایه گذاران در بورس است. به عنوان مثال اگر قیمت سهمی در ابتدای سال 1000 تومان باشد و در انتهای سال به 2000 تومان برسد و در مجموع هم سود نقدی 200 تومانی تقسیم کند بازدهی سهم در طی یک سال 120 درصد است. این رویه برای شاخص کل هم وجود دارد یعنی اگر شاخص کل در ابتدای سال در سطح 1500000 واحد و در پایان سال به 2100000 واحد برسد نشان دهنده این است که میانگین بازده بورس از محل افزایش قیمت‌ها و تقسیم سود نقدی در انتهای سال 40 درصد بوده است. در شاخص بازده فروش نشان چیست؟ کل به ارزش شرکت‌ها وزن بیشتری داده می‌شود و به همین دلیل شرکت‌های با ارزش بازار بالاتر تاثیر بیشتری بر شاخص کل دارند. به این شاخص (TEDPIX) هم می‌گویند. شکل زیر تغییرات شاخص کل را در تاریخ 26 آذر 1399 نشان می‌دهد. شکل زیر نشان می‌دهد که شاخص در روز 26 آذر با کاهش 14868 واحدی به عدد 1413455 واحد رسیده است. حال زمانی که اخبار می‌گوید شاخص کل 14000 واحد کاهش داشته منظور این است که این کاهش نسبت به روز گذشته است.

برای دسترسی میزان تغییر شاخص و تحلیل آن و کلی اتفاقات دیگر کافی است ربات تابلو خوانی در بورس را در تلگرام نصب کنید. برای دریافت این ربات به صورت رایگان و آموزش بیشتر مقاله ربات تابلو خوانی در بورس را مطالعه کنید.

شاخص کل

شاخص هم وزن:

در بخش قبل گفتیم که هر چه شرکت‌ها بزرگ تر و دارای ارزش بازار بالاتری باشند تاثیر بیشتری بر شاخص کل دارند اما در شاخص هم وزن قضیه فرق می‌کند و به ارزش شرکت‌ها توجهی نمی‌شود و تاثیر شرکت‌ها و اثرات آن بر شاخص کل یکسان در نظر گرفته می‌شود. فرض کنید که یک روز شاخص کل به اندازه 5000 واحد مثبت ولی شاخص هم وزن به اندازه 1000 واحد منفی باشد. تفسیر اینگونه است که در روز جاری چند شرکت بزرگ‌تر خوب معامله شده‌اند و تغییرات آ‌ن‌ها شاخص کل را مثبت کرده است ولی از آنجا که شاخص هم وزن منفی است نشان میدهد که کلیت بازار جالب نیست و بسیاری از شرکت‌ها منفی معامله می‌شوند.به عنوان مثال، در شکل زیر شاخص هم وزن در تاریخ 26 اذر با کاهش 3888 واحدی نسبت به روز گذشته به عدد 369630 واحد رسیده است.

شاخص هم وزن

به عنوان مثال پتروشیمی خلیج فارس یک شرکت با سرمایه بالا و ارزش بازار بالاست ولی شرکت قطعه سازی کمک فنر ایندامین یک شرکت کوچک با ارزش بازار پایین است. فرض کنید که شرکت فارس در -2 درصد معامله و نماد خکمک هم +3 درصد معامله شود. در این حالت شاخص کل عدد منفی را نشان می‌دهد چرا که فارس اثرات به مراتب بیشتری نسبت به خکمک بر روی شاخص دارد و به همین جهت شاخص منفی می‌شود. جهت کسب اطلاعت بیشتر در این خصوص، مقاله “ راهنمای کامل آشنایی با شاخص های بورس ” را مطالعه کنید.

فرق بین شاخص کل و شاخص هم وزن

از شاخص کل استفاده کنیم یا شاخص هم وزن؟

برای بررسی شاخص کل یا شاخص هم وزن نیاز به درک کلی بازار داریم و بسته به شرایط مختلف از تحلیل شاخص کل یا شاخص هم وزن استفاده می‌کنیم. معمولا سرمایه‌گذاران برای تحلیل تکنیکال از شاخص کل استفاده می‌کنند و کمتر شاخص هم وزن را معیار تحلیلی خود قرار می‌دهند. این خرد جمعی در تحلیل شاخص کل موجب شده که تحلیل‌ها بر روی شاخص کل بهتر جواب دهند و نقاط حمایت و مقاومتی که برای شاخص کل مطرح می‌شود در بین عموم اهمیت دارد. رفته رفته سرمایه گذاران باید شاخص هم وزن را نیز تحلیل کنند چرا که ارزیابی و تحلیل شاخص هم وزن اطلاعات بیشتر و مهم تری را در اختیار سرمایه گذاران برای تحلیل قرار میدهد و حال و روز بازار را بهتر نشان میدهد.

در بررسی و توضیح شاخص گفتیم که شرکت‌های دارای ارزش بازار بالاتر تاثیر بیشتری بر شاخص می‌گذارند. خب پس بهتر است بگوییم زمانی که شاخص کل مثبت ولی شاخص هم وزن منفی است یعنی شرکت‌های کوچک‌تر منفی معامله شده‌اند و اوضاع بازار آنچنان خوب نیست چرا که بیشتر شرکت‌های بازار را سهام شرکت‌های کوچک و متوسط تشکیل داده‌اند. مثبت بودن شاخص کل می‌تواند به دلیل مثبت معامله شدن چند شرکت بزرگ‌تر باشد ولی در کلیت بازار که شامل صنایع با شرکت‌های کوچک است اتفاقات خاصی را شاهد نیستیم و این یعنی جو بازار انچنان مناسب سرمایه‌گذاری نیست اما نمی توان گفت بر روی تک سهم‌های خاص نباید سرمایه‌گذاری کرد.

تاثیر کد به کد کردن سهام بر روی شاخص کل

در مورد کد به کد کردن سهام حتما شنیده‌اید. گاهی اوقات مشاهده می‌کنید که بازار منفی شده ولی شاخص کل مثبت است. به دنبال دلیل آن هستید که چه اتفاقی افتاده و به چه دلیل شاخص کل مثبت است. به ناگاه خبری در بازار می‌پیچد که در فلان سهم بزرگ بازار کد به کد اتفاق افتاده است و همین موضوع موجب بالا رفتن شاخص کل شده است که این در واقع به نوعی دستکاری در بازار سرمایه به حساب می‌آید و به هیچ عنوان معیار مثبت بودن بازار نیست و در این شرایط سرمایه‌گذاری توصیه نمی‌شود.

پس حتما به خاطر داشته باشید که برای بررسی بازار به طور همزمان باید شاخص کل و شاخص هم وزن را بررسی کنید و در بررسی شاخص کل هم ببینید که چه شرکت هایی و به چه میزان تاثیرگذار بوده‌اند. بررسی این موضوع می‌تواند دید خوبی برای سرمایه‌گذاری در اختیار شما قرار دهد. اگر قرار است بازار را به دید سرمایه‌گذاری بررسی کنید حتما به شاخص هم وزن توجه کنید چرا که به دلیل یکسان کردن وزن شرکت ها، وضعیت بازار را بهتر نشان می‌دهد و به سادگی قادر به درک این موضوع هستید که آیا کلیت بازار مناسب است یا خیر. برخی از سرمایه گذاران با دیدن مثبت های پی در پی شاخص کل و یا شنیدن مثبت بودن شاخص کل در رسانه ها فکر میکنند بازار اوضاع مناسبی برای سرمایه گذاری دارد در صورتی که اینطور نیست و ممکن است معاملات خاص در برخی از نمادها، بازار را مثبت کرده است در صورتی که شاخص هم وزن وضعیت دیگری را نشان می دهد و می گوید بازار هنوز مناسب سرمایه گذاری نیست.

بازده درصدی در شیمی چیست؟ درباره آن چه می دانید؟

بازده درصدی در شیمی چیست؟ درباره آن چه می دانید؟

بازده درصدی در شیمی چیست؟ درباره آن چه می دانید؟

بازده درصدی (Percent Yield) در علم شیمی، معياری از میزان پيشرفت یک واکنش شیمیایی و همچنین معیاری جهت کارآمد بودن روش ‌های سنتز محسوب می شود. در اغلب موارد و در بسیاری از واکنش های شیمیایی به منظور تهیه مواد شیمیایی به ویژه در صنعت، مقدار فرآورده های بدست آمده از واکنش مورد نظر، کمتر از مقدار محاسبه شده می باشد. در اینصورت، نیاز است تا بازده درصدی واکنش حساب گردد. جالب است بدانید که بازده درصدی، با اسامی بازده کسری و یا بازده نسبی نیز نامیده می شود. در این مقاله در نشریه جهان شیمی فیزیک، توضیحات بیشتری در رابطه با بازده درصدی و روش محاسبه آن ارائه شده است. لطفا همراهی بفرمایید.

بازده واکنش

راندمان واکنش در علم شیمی، به مقدار محصول تولیدی در طی یک واکنش شیمیایی گفته می شود. توجه داشته باشید که مقدار فرآورده بدست آمده در هر واکنش شیمیایی، معمولا کمتر از مقدار محصول پیش بینی شده و قابل انتظار با فرض كامل بودن واكنش است. دلایل مختلفی برای تفاوت در مقدار محصول وجود دارد که تعدادی از آنها به صورت خلاصه در زیر بیان شده است.

  • تعداد زیادی از واکنش ‌های شیمیایی به صورت کامل انجام نمی ‌شوند. در واقع، تمام واکنش ‌دهنده‌ ها به محصول تبدیل نخواهند شد.
  • احتمال دارد که دو و یا حتی چند واکنش شیمیایی به صورت همزمان انجام شوند. به بیان ساده تر، واکنش های جانبی در هنگام انجام واکنش شیمیایی اصلی رخ دهند. بنابراین، مقادیری از واکنش ‌دهنده ‌ها به محصولات نا خواسته تبدیل خواهند شد.
  • خطا های فردی، خطا های آزمایشگاهی و همچنین خطا های اندازه گیری باعث می شوند که میزان فرآورده های مورد انتظار، در عمل بدست نیاید.
  • در بسیاری از موارد، اشکال در جداسازی مواد از یکدیگر وجود دارد. به عبارت دیگر، در زمان جداسازی و یا خالص ‌سازی فرآورده‌ های واکنش از مخلوط واکنش، مواد شیمیایی از جمله فرآورده ‌ها هدر می روند.
  • وجود ناخالصی در واکنش ‌دهنده ها نیز می‌تواند یک عامل مهم در کاهش بازده واکنش محسوب شود.
  • وجود مواد زود جوش (برخی از مواد شیمیایی دمای جوش پایینی دارند) نیز می تواند سبب بازده فروش نشان چیست؟ کاهش مقدار محصول مورد نظر شود.
  • همچنین عدم امکان جمع آوری کامل محصولات واکنش نیز می تواند دلیل کاهش راندمان واکنش باشد.

انواع مختلف بازده واکنش

در هنگام بحث درباره بازده واکنش، با سه اصطلاح بازده نظری (Theoretical Yield)، بازده عملی یا بازده حقیقی (Actual Yield) و بازده درصدی مواجه می شوید. مقدار فرآورده هایی که از محاسبه استوکیومتری در یک واکنش شیمیایی، بدست می آید را مقدار نظری می گویند. به بیان دیگر، مقدار محصول نظری به مقدار فرآورده با فرض کامل بودن واکنش و همچنین بدون اتلاف واکنشگر ها به محصولات گفته می شود. در حالیکه، مقدار فرآورده هایی که در عمل تولید می شوند را مقدار عملی می گویند. همانطور که بیان شد، در بیشتر موارد، مقدار عملی از مقدار نظری کمتر خواهد بود. از طرفی دیگر، بازده درصدی یک واکنش شیمیایی نسبت دو بازده نظری و عملی به یکدیگر می باشد.

بازده درصدی

بازده درصدی

بازده درصدی

مقدار نسبی مواد اولیه و محصولاتی که در یک معادله شیمیایی موازنه شده وجود دارند را به عنوان مقادیر استوکیومتری (Stoichiometric Amounts) می نامند. در اغلب موارد، فرض بر این است که جهت محاسبات میزان فرآورده‌ های تولید شده، تمامی مقادیر مورد نیاز مواد اولیه برای واکنش شیمیایی مورد نظر، با نسبت ‌های استوکیومتری در دسترس می باشند. اما در عین حال، مواردی وجود دارد که واکنش‌‌دهنده ‌ها با نسبت ‌های استوکیومتری در واکنش حضور ندارند. بدین شکل، مقدار محصولات بدست آمده، کمتر از مقدار محاسبه شده است.

بیشتر واکنش های شیمیایی بازده ای کمتر از صد در صد خواهند داشت. لازم به ذکر است که شیمیدانان همیشه تلاش می کنند تا بازده کسری فرآیند های صنعتی و آزمایشگاهی را افزایش دهند. هرچه میزان خطای فردی و آزمایشگاهی کمتر باشد، بازده واکنش به صد نزدیک تر بوده و در نتیجه واکنش با کیفیت بهتری انجام شده است. بازده درصدی یک واکنش شیمیایی را می توان به کمک رابطه زیر تعیین کرد.

۱۰۰ × بازده نظری / بازده عملی = بازده درصدی

جالب است بدانید که بازده کسری واکنش به درصد خلوص شبیه است. اما توجه داشته باشید که درصد خلوص فقط برای مواد اولیه محاسبه می شود. در حالیکه، بازده درصدی واکنش تنها برای محصولات محاسبه می گردد. لازم به ذکر است که در معادله بالا، صورت و مخرج کسر، هر دو متعلق به یک ماده شیمیایی می باشند. همچنین، صورت و مخرج کسر فوق، یک نوع واحد خواهند داشت. بنابراین، واحد های ارائه شده، در صورت و مخرج معادله بازده نسبی در نهایت حذف می ‌شوند. البته دقت داشته باشید که کمیت در این معادله می تواند متغیر باشد (بازده فروش نشان چیست؟ یعنی گاهی جرم، گاهی مول، گاهی حجم و گاهی حجم مولی با یکدیگر مقایسه می شوند).

بازده درصدی

بازده درصدی

سوال مهم درباره بازده کسری

اگر بازده کسری یک واکنش شیمیایی خاص، ۳۰ درصد باشد، آیا می توان گفت که ۷۰ درصد مواد اولیه در ظرف واکنش باقی مانده اند یا نه؟ همانطور که بیان شد، یکی از دلایل بازده واکنش کمتر از صد، اینست که ماده اولیه، ناخالصی دارد. بنابراین زمانیکه بازده عملی ۳۰ % شده است، لزومی ندارد که حتما ۷۰ درصد باقیمانده در ظرف واکنش، ماده اولیه باشد. در عوض می توان گفت که ماده اولیه به همراه ناخالصی ها ۷۰ درصد را تشکیل داده اند.

به علاوه، اگر واکنش مورد بررسی، دو یا چند محصول داشته باشد که یکی از آنها، فرآورده مورد انتظار ماست، دیگری قطعا محصول فرعی خواهد بود. در این حالت، واکنشگر ها مصرف شده اند، اما تنها محصول اصلی بدست نیامده و همزمان محصول فرعی نیز تولید شده است. به عنوان مثال، اتانول به جای تولید اتیلن، می تواند اتر هم تولید کند. بنابراین، بازده درصدی کمتر خواهد بود و نمی توان به طور یقین گفت که ۷۰ درصد مواد اولیه در ظرف واکنش باقی مانده است.

محاسبه بازده نظری

مسائل مربوط به بازده کسری را می توان به سه گروه زیر تقسیم کرد.

گروه اول؛ مسائلی که در آنها، مقدار محصول عملی داده شده است و بازده کسری مورد سوال می باشد. در این مدل از سوالات، با توجه به مقدار ماده اولیه، مقدار محصول نظری تولید همان فرآورده را با همان واحد محاسبه می کنند. حال اگر دو واکنش دهنده در واکنش مورد نظر، وجود داشته باشد، واکنش دهنده محدود کننده را در نظر می گیرند. در نهایت و با توجه به معادله، بازده کسری واکنش بدست خواهد آمد.

گروه دوم؛ مسائلی که در آنها، بازده کسری واکنش مورد نظر داده شده است و مقدار محصول عملی باید محاسبه گردد. در این حالت و با توجه به روابط استوکیومتری، مقدار محصول نظری فرآورده مورد بررسی، محاسبه می شود. در نهایت و به کمک رابطه بازده کسری می توان مقدار مجهول را محاسبه نمود.

گروه سوم؛ مسائلی که در آنها هم مقدار محصول عملی و هم بازده کسری داده شده است و مقدار واکنش دهنده مورد سوال است. در این حالت، در ابتدا و به کمک معادله بازده درصدی، مقدار محصول نظری محاسبه می شود. در نهایت و با توجه به مقدار محصول نظری فرآورده مورد بررسی، مقدار واکنش دهنده لازم بدست می آید.

بازده کسری

بازده کسری

مثال

در صورتيكه از واكنش فسفر سفيد (P۴) با اكسيژن هوا، ۵۰ گرم P۴O۱۰ بدست آید، حداقل چند گرم فسفر سفيد بايد استفاده شود؟ توجه داشته باشید که بازده واكنش فوق ۶۰% است. (P۴ + ۵O۲ → P۴O۱۰)

مثال بازده درصدی

مثال بازده درصدی

روش های محاسبه بازده درصدی واکنش های شیمیایی

دو روش مختلف برای محاسبه بازده کسری وجود دارد که در ادامه مقاله به اختصار بیان می شوند. در روش اول که روش تناسب نامیده می شود، مقدار واکنش دهنده مورد نظر را در R/100 که همان بازده درصدی است، ضرب می کنند. دقت داشته باشید که هرچه مقدار آن کوچک تر باشد، نشان دهنده آنست که مقدار کمتری از مواد اولیه به محصولات قابل دسترس تبدیل شده اند. بنابراین، فرآورده کمتری بدست خواهد آمد.

روش تناسب در محاسبه بازده درصدی

روش تناسب در محاسبه بازده درصدی

در روش دوم می توان سه مرحله زیر را برای محاسبه بازده نسبی طی کرد.

  • مرحله اول؛ پیدا کردن واکنش دهنده محدود کننده واکنش شیمیایی مورد نظر
  • گام دوم؛ محاسبه بازده نظری واکنش به کمک مقدار واکنش دهنده محدود کننده
  • مرحله سوم؛ محاسبه بازده درصدی واکنش به کمک رابطه

واکنش دهنده محدود کننده

در بیشتر واکنش های شیمیایی، مواد اولیه به اندازه نسبت های استوکیومتری در کنار یکدیگر قرار نمی گیرند. در حقیقت یکی از واکنش دهنده ها به میزان کمتر وجود دارد. به این واکنش دهنده که مقدار آن نسبت به مقدار استوکیومتری کمتر است، واکنش دهنده محدود کننده (Limiting Reactant) گفته می شود. این ماده اولیه در جریان واکنش شیمیایی زودتر مصرف می شود. در واقع، پیشرفت واکنش شیمیایی مورد نظر را با محدودیت روبرو می نماید. به طور مشابه، به ماده اولیه دیگر که به مقدار بیشتری در ظرف واکنش وجود دارد، واکنش دهنده اضافی (Excess Reactant) می گویند .پس از پایان واکنش، مقداری از واکنش دهنده اضافی در ظرف واکنش باقی می ماند.

بازده نسبی

بازده نسبی

محاسبه واکنش دهنده محدود کننده

در ابتدا داده های واکنش دهنده ها را به مول تبدیل می کنند. سپس، تعداد مول های واکنش دهنده ها را به ضریب همان واکنش دهنده تقسیم می نمایند. بدین شکل، کوچکترین عدد بدست آمده از مرحله قبل را به عنوان واکنش دهنده محدود کننده انتخاب می کنند. جالب است بدانید که قیمت یک ماده شیمیایی، در انتخاب واکنش دهنده محدود کننده بسیار اهمیت دارد. در صنعت، به منظور دست یابی به محصولات بیشتر، معمولا واکنش دهنده ارزان قیمت را به عنوان واکنش دهنده اضافی مورد استفاده قرار می دهند.

مثال

به منظور تولید آمونیاک، ۲۵ گرم نیتروژن با ۵ گرم هیدروژن واکنش می دهد. اولا حساب کنید که چند گرم آمونیاک بدست می آید؟ از کدام ماده شیمیایی و به چه مقدار در ظرف واکنش در نهایت باقی می ماند؟

مثال بازده کسری

مثال بازده کسری

همانطور که مشخص است، هیدروژن، واکنش دهنده محدود کننده و نیتروژن، واکنش دهنده اضافی می باشند.

مثال بازده کسری

مثال بازده کسری

سرنخ فروش چیست و چه کاربردی دارد؟

اگر شما صاحب یک کسب و کار آنلاین هستید، حتما با مفهوم «سرنخ فروش» سر و کار خواهید داشت. سرنخ فروش، از مهم‌ترین مراحل یک فرآیند بازاریابی دیجیتال است که به شما کمک می‌کند بازدیدکنندگان سایت را به مشتریان و سپس آن‌ها را به تبلیغ کنندگان برند خود تبدیل کنید. تا پایان این مقاله همراه ما بمانید تا به شما بگوییم سرنخ یعنی چه و سرنخ فروش چیست.

سرنخ فروش چیست؟

سرنخ یا Lead یکی از اصطلاحات مهم و کلیدی در حوزه بازاریابی، تبلیغات و مدیریت ارتباط با مشتری است. «لید» را می‌توانید یک ماهیت، شخص یا سازمان در نظر بگیرید که نسبت به محصولات شما تمایل و علاقه نشان داده‌اند. بنابراین وقتی کسی برای اولین بار در مورد محصولاتتان از شما سوال می‌کند، ممکن است قصد داشته باشد از شما خرید کند و به مشتری تبدیل شود. پس او یک Lead یا سرنخ است.

سرنخ فروش، معادل واژه Lead Generation و فرآیندی است که ما در آن سعی می‌کنیم از طریق انجام کارهایی مانند تولید محتوا برای وبلاگ، توزیع کدهای تخفیف و… تعداد مخاطبان خود را افزایش دهیم. چرا که هر مخاطب جدیدی که به سایت شما وارد می‌شود، می‌تواند در نهایت به یک مشتری تبدیل شده و درآمد شما را افزایش دهد. بنابراین هر مخاطب جدید، مانند یک سرنخ است. هر چه تعداد این سرنخ‌ها بیشتر باشد، میزان درآمد و سود شما بیشتر خواهد بود.

سرنخ فروش چیست

به عنوان مثال، اگر یک بازدید کننده فرم ثبت نام وب سایت شما را پر کند، یا اگر یک مخاطب، زیر پست‌های شما نظر بگذارد و به محصولات شما علاقه نشان دهد، یا در صورتی که از افراد حاضر در یک جلسه بخواهید آدرس ایمیل‌شان را در اختیار شما قرار دهند و… این موارد همگی مثال‌هایی از تولید سرنخ فروش به شمار می‌روند. برای جمع‌آوری اطلاعات از این افراد، باید مهارت‌های ارتباطی را تقویت کرده و قادر باشید ارزش‌های کسب و کار خود را به خوبی بیان کنید. همچنین سعی کنید در رسانه‌هایی حضور داشته باشید که مخاطبان شما بیشتر در آنجا هستند.

ایجاد سرنخ فروش، اولین مرحله از فرآیند فروش است. پس از آن باید، بازدیدکنندگان را به مخاطبان محصول و سپس مخاطبان را به مشتریان خود تبدیل کنید. خوب است بدانید که انتقال مخاطبان از هر مرحله به مرحله بعد با کمک دکمه call to action انجام می‌شود. به این ترتیب می‌توانیم مطمئن باشیم مخاطب، در مسیر ایده‌آل ما قرار دارد. اکنون که دانستیم سرنخ فروش چیست، لازم است با انواع کانال‌های تولید آن نیز آشنا شویم.

انواع کانال‌های تولید سرنخ فروش چیست؟

کانال های سرنخ فروش

کانال‌های تولید سرنخ فروش به 2 دسته تقسیم می‌شوند:

تولید سرنخ درون گرا (Inbound Lead)

تولید سرنخ برون گرا (Outbound Lead)

هرچند که هدف هر دو کانال، تولید سرنخ فروش برای کسب و کار شما است، اما روش کار آنها با هم متفاوت است.

در روش برون گرا، ابتدا باید به لیست سرنخ‌ها دسترسی پیدا کنید. سپس شما با برقراری تماس مستقیم یا ارسال ایمیل با سرنخ‌ها ارتباط برقرار می‌کنید. برخی کسب و کارها برای به دست آوردن سرنخ‌های بیشتر، از لیست‌های سرنخ فروش فراتر رفته و از آگهی‌های تبلیغاتی، بیلبوردهای تبلیغاتی، آگهی‌های رادیویی و تلویزیونی استفاده می‌کنند. خوب است بدانید در این روش فعالیت‌های تبلیغاتی شما کاملا ظاهری است و هیچ تلاشی برای آموزش به مخاطبان هدف شما انجام نمی‌شود. راهکار برون گرا، بر روی میزان بودجه، ارتباطات رسانه‌ای و همچنین میزان انعطاف‌پذیری شما در موضوعات بازاریابی متمرکز است.

در روش درون گرا، مراحل جذب سرنخ‌ها با استفاده از محتوای آنلاین صورت می‌گیرد. به عبارتی در این روش، محتوا حرف اول را می‌زند. شما در سایت خود یک وبلاگ طراحی و ایجاد می‌کنید. سپس وبلاگ خود را از طریق تکنیک‌های SEO برای جستجوی آنلاین بهینه سازی می‌کنید. در واقع محتوای شما علاوه بر کلمات کلیدی مناسب، باید پاسخ به سوالات کلیدی مخاطبان هدف را نیز داشته باشد. بنابراین محتوای شما به راحتی قابل دسترسی است و می‌تواند مخاطبان زیادی را جذب کند. در نهایت این مخاطبان به سرنخ فروش تبدیل می‌شوند.

شاید این روش نیاز به زمان زیادی داشته باشد، اما شما به وسیله تولید یک محتوای برنامه ریزی شده و مناسب، آموزش‌های لازم را در اختیار مخاطبان خود قرار می‌دهید.

اهمیت سرنخ فروش چیست؟

همان طور که اشاره کردیم، ایجاد سرنخ فروش، نخستین و مهم‌ترین مرحله در رشد و توسعه کسب و کار شما است. سرنخ فروش می‌تواند با ایجاد ترافیک قابل توجه برای کسب و کار، نرخ تبدیل سایت و میزان فروش شما را به میزان قابل توجهی افزایش دهد. در واقع یک سرنخ فروش خوب و بدون نقص می‌تواند افرادی را که برای خدمت یا محصولی در حال جستجو در اینترنت هستند، به مشتری ثابت شما تبدیل کند.

اهمیت سرنخ فروش

اهمیت سرنخ فروش برای کسب و کار، مانند اهمیت سوخت برای یک خودرو است. هرچند سوخت برای حرکت خوردرو، شرط لازم است اما کافی نیست. بلکه این راننده است که باید بداند چطور استارت بزند، چطور از امکانات ماشین استفاده کند، چطور حرکت کند و چطور تصادف نکند.

در کسب وکار هم این وظیفه نیروی فروش است که با سرنخ فروش، تماس اولیه را برقرار کرده و تلاش کند فرآیند فروش را به بهترین شکل ممکن انجام دهد تا در نهایت یک فروش موفق داشته باشد.

مزایای تولید لید یا سرنخ فروش چیست؟

به خاطر داشته باشید که تنها از طریق تولید سرنخ می‌توانید مطمئن شوید برند شما با سلیقه مشتریان مطابقت دارد. مزایای تولید لید یا سرنخ عبارت است از:

شهرت برند:

تولید لید یا سرنخ، افزایش آگاهی مخاطبان و شهرت برند را به دنبال دارد. زمانی که مشتریان با نام تجاری شما آشنا شدند، می‌توانید راجع به ویژگی‌ مختلف محصولات، اطلاعات بیشتری در اختیار آن‌ها قرار دهید.

تمرکز بر روی بازار هدف:

کسب و کارها می‌توانند منابع خود را بر روی هدف قرار دادن بازارها و مشتریان خاص متمرکز کنند. این تمرکز باعث صرفه جویی در هزینه، افزایش فروش و بهبود بازگشت سرمایه می‌شود.

امکان جمع‌آوری اطلاعات ارزشمند:

تولید سرنخ، نقش مهمی در جمع‌آوری اطلاعات اساسی و مهم بازاریابی دارد. اطلاعات مشتریان مانند نیازها، تمایلات و سلایق آن‌ها به شما کمک می‌کند تا خدمات و محصولات خود را متناسب با نیاز آن‌ها تنظیم کنید.

وفاداری به برند:

با تولید لید یا سرنخ، سازمان‌ها می‌توانند از مشتریان خود جامعه بزرگی تشکیل دهند. این موضوع وفاداری به برند را تا حد زیادی بهبود می‌بخشد.

تبدیل سرنخ فروش چه زمانی انجام می‌شود؟

تبدیل سرنخ فروش

تا اینجا دانستیم سرنخ فروش چیست و چه اهمیتی دارد. در این بخش به بررسی تبدیل لیدها می‌پردازیم. برخی مواقع لازم است سرنخ فروش را تبدیل کنیم. چه موقع باید این کار را انجام دهیم؟ وقتی که دیگر یک «سرنخ فروش» نیست. در واقع وقتی سرنخ یا لید از شما خرید می‌کند، دیگر یک «سرنخ» نیست، یک «مشتری» است. بسته به نوع کسب و کارتان، مشتریان شما یا اشخاص (B2C) هستند و یا سازمان‌های دیگر (B2B).

تبدیل به سازمان

در صورتی که مشتری شما یک سازمان باشد، باید سرنخ فروش را به سازمان تبدیل کنید. معمولا یک شخص یا یک گروه به نمایندگی از سازمان با شما در ارتباط و تعامل هستند. بنابراین لازم است در کنار سازمان، مخاطب مربوط به سازمان را نیز مدنظر قرار دهید.

تبدیل به مخاطب

اما در صورتی که سرنخ فروش شما یک شخص بدون وابستگی به سازمان خاصی باشد، پس از خرید به «مخاطب» تبدیل می‌شود.

خوب است بدانید، پیدا کردن سرنخ‌های فروش جدید از بزرگ‌ترین دغدغه‌های سازمان‌ها و نیروهای فروش آن‌ها است. نرخ تبدیل بسیار پایین، نشان دهنده ضرر سازمان است، چرا که معمولا هزینه صرف شده برای انجام فرآیند بازاریابی و پیدا کردن سرنخ، از میزان هزینه دریافت شده از تعداد اندکی مشتری، بسیار بیشتر است. بنابراین بهتر است بهترین کانال‌های ورود سرنخ به سازمان خود را با استفاده از گزارش‌ها و اطلاعات بازاریابی ثبت شده در CRM شناسایی کرده و بهترین روش کسب سرنخ جدید برای کسب و کار خود را پیدا کنید.

معیارهای کلیدی تولید سرنخ فروش چیست؟

معیارهای سرنخ فروش

پس از تولید لید فروش، لازم است نتایج تلاش‌های خود را با مجموعه‌ای از معیارها اندازه‌گیری کنید. در این بخش تعدادی از معیارهای مهم و اساسی برای اندازه گیری سرنخ بازاریابی و فروش را معرفی می‌کنیم. خوب است بدانید که این معیارها برای هر دو نوع کسب و کار B2B و B2C قابل استفاده است.

بازدید از سایت

بالا بودن آمار بازدید از وب سایت شما به این معنی است که افراد زیادی به آن سر می‌زنند. گوگل و سایر موتورهای جستجو این ترافیک را به عنوان نشانه اعتبار سایت تلقی می‌کنند. بنابراین سایت شما به دلیل هدفمند کردن کلمات کلیدی، رتبه بهتری دریافت خواهد کرد. ضمنا به خاطر داشته باشید، یکی از راه‌های جذب بازدید کنندگان بیشتر به وب سایت، معرفی و تبلیغات گسترده آن در شبکه‌های اجتماعی است.

منابع بازدید سرنخ فروش

طبق اعلام Google analytics، منبع سرنخ فروش شامل موارد زیر است:

  • به طور مستقیم: سرنخ فروش، URL را مستقیما در نوار آدرس وارد می‌کند.
  • شبکه‌های اجتماعی: سرنخ فروش از طریق شبکه‌های اجتماعی از وجود شما مطلع می‌شود.
  • جستجوی ارگانیک: سرنخ فروش به وسیله نتایج ارگانیک، کسب و کار شما را پیدا می‌کند.
  • ایمیل: سرنخ فروش از طریق لینک در ایمیلی که برای او ارسال کرده‌اید، به سایت شما وارد می‌شود.
  • همکاری در فروش: ممکن است سرنخ فروش از طریق یک وب سایت بازاریابی همکاری در فروش به وب سایت شما بیاید.
  • سیستم ارجاع: ممکن است سرنخ فروش از سایر وب سایت‌هایی که لینک سایت شما در آنجا قرار داده شده به سایت شما وارد شوند.
  • تبلیغات کلیکی: بازده فروش نشان چیست؟ وقتی لید فروش، وب سایت کسب و کار شما را از طریق تبلیغات کلیکی که در نتایج جستجو می‌آید، پیدا می‌کند.

نرخ کلیک (CTR)

از این معیار برای محاسبه تعداد کلیک‌هایی که توسط کاربران بر روی تبلیغات، لینک‌ها یا دکمه CTA، صورت می‌گیرد، استفاده می‌شود. به عنوان مثال، اگر 1000 نفر از صفحه لندینگ پیج شما بازدید کنند و از این تعداد، 650 نفر روی CTA کلیک کنند، نرخ کلیک شما 65 درصد است.

نرخ کلیک

نرخ کلیک بالا به عواملی مانند ارزش‌های پیشنهادی در وب سایت یا تبلیغات، نحوه قرار گیری دکمه CTA، ارتباط محتوای سایت با نیازهای مخاطبان هدف و… بستگی دارد.

نرخ بازگشت سرمایه (ROI)

بازده سرمایه گذاری یا نرخ بازگشت سرمایه، نسبتی است که سود و زیان حاصل از سرمایه گذاری بر روی یک سرنخ فروش در مقایسه با سرمایه اولیه را در قالب درصدی از هزینه‌های اولیه محاسبه می‌کند.

مدیریت سرنخ فروش

شاید یکی از بازدید کنندگان وب سایت که فرم ثبت نام را هم تکمیل کرده، یکی از رقبای شما باشد که قصد دارد محصول شما را تست کند. هرچند این‌ها هم نوعی سرنخ فروش به حساب می‌آیند، اما چگونه باید این سرنخ‌ها را از سرنخ‌های فروش اصلی تفکیک کنید؟

در اینجا باید از «مدیریت سرنخ فروش» استفاده کنید. مدیریت سرنخ فروش ترکیبی از موارد مختلف است. قبل از هر چیز به یک ابزار مناسب برای ذخیره سازی سرنخ‌ها نیاز دارید. پس از آن باید سرنخ‌های فروش را بهبود ببخشید. بعد از این مرحله، لید‌های فروش خود را بر اساس کم یا زیاد بودن تعامل و ارتباط آن‌ها با کسب و کارتان رتبه بندی کرده و در نهایت بهترین سرنخ‌های فروش را انتخاب کنید.

و در انتها…

گفتیم سرنخ فروش، آغاز کننده فرآیند فروش است و زمانی به دست می‌آید که کسب و کار شما برای حداقل یکی از محصولات یا خدمات، اطلاعات تماس فردی که تمایل به خرید یا کسب اطلاعات بیشتر راجع به آن محصول را دارد، به دست می‌آورد. لیدها یا سرنخ‌های فروش از مهم‌ترین اهداف هر کسب و کاری به حساب می‌آیند و معمولا سازمان‌ها منابع زیادی برای تولید آن‌ها اختصاص می‌دهند.

سرنخ‌های خوب مانند چشم اندازهایی هستند که به محصولات شما علاقه‌مند بوده و برای خرید به سایت شما وارد می‌شوند. بنابراین اگر چشم انداز شما برای محصولاتی که ارائه می‌دهید، آماده نباشد، انجام فرآیند فروش برای شما چندان ساده نخواهد بود.

نسبت شارپ (Sharpe ratio) چیست؟

همه ما به‌عنوان سرمایه‌گذار یا معامله‌گر همواره به دنبال بیشترین سود با کمترین ریسک هستیم. زمانی که قصد سرمایه‌گذاری و انجام یک معامله را داریم باید به یک سؤال اساسی پاسخ دهیم: آیا سودی که در معامله کسب می‌شود ارزش ریسک کردن را دارد؟ برای پاسخ به این سؤال باید از ابزارهای محاسبه‌ای استفاده کنیم.

نسبت شارپ یا شاخص شارپ یک معیار مهم اندازه‌ گیری نسبت سود به ریسک است. از زمانی که اقتصاددان برنده نوبل ویلیام شارپ این معیار را معرفی کرد تا به امروز، سرمایه‌گذاران توجه بسیار ویژه‌ای به این نسبت طلایی داشته و دارند. در ادامه با ما در نوبیتکس همراه باشید تا با تعریف نسبت شارپ، فرمول، نحوه محاسبه و نحوه استفاده از آن آشنا شویم.

نسبت شارپ چیست؟ معیار اندازه‌گیری نسبت سود به ریسک

نسبت شارپ (Sharp ratio) نشان می‌دهد که یک سرمایه‌گذاری در مقایسه با نرخ بازده سرمایه‌گذاری بدون ریسک مانند سود بانکی یا خرید اوراق قرضه دولتی چه عملکردی دارد. ویلیام شارپ، اقتصاددان بزرگ و برنده جایزه نوبل اقتصاد در سال ۱۹۶۶ این روش را تهیه ‌کرده است. تعریف نسبت شارپ به شکل زیر است:

میانگین بازده به‌دست‌آمده مازاد بر نرخ بدون ریسک به ازای هر واحد از ریسک

به ‌این ‌ترتیب محاسبه شاخص شارپ به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا نسبت بازده به ریسک یک دارایی یا پرتفوی را اندازه‌گیری کنند. هر چه میزان نسبت شارپ به‌دست‌آمده بیشتر باشد، دارایی یا پرتفوی موردنظر ازلحاظ سرمایه‌گذاری جذاب‌تر خواهد بود. شاخص شارپ بالا نشان‌دهنده سود بیشتر در مقابل ریسکی است که در سرمایه‌گذاری وجود دارد. اگر قصد سرمایه‌گذاری و خرید ارز دیجیتال را دارید صرافی ارز دیجیتال نوبیتکس بهترین گزینه برای شماست.

فرمول نسبت شارپ؛ نحوه محاسبه نسبت شارپ یک دارایی یا پرتفوی

برای محاسبه نسبت شارپ یک دارایی یا پرتفوی باید از فرمول نسبت شارپ استفاده کنیم:

  • Rp میانگین سود یا بازده مورد انتظار ما در یک بازه مشخص است.
  • Rf نرخ بهره بدون ریسک را نشان می‌دهد. این نرخ بسته به نوع سرمایه‌گذاری و دارایی مدنظر متفاوت خواهد بود.
  • σp انحراف از معیار استاندارد بازده سرمایه‌گذاری.

به‌این‌ترتیب می‌توان فرمول شاخص شارپ را به شکل ساده‌تر به‌صورت زیر بیان کرد.

اگر قصد سرمایه‌گذاری و خرید بیت کوین را داشته باشید شاخص شارپ می‌تواند یکی از ابزارهای تصمیم‌گیری برای شما باشد.

تحلیل نسبت شارپ؛ مقدار شاخص شارپ چه چیزی را نشان می‌دهد؟

سرمایه‌گذاران با تحلیل شاخص شارپ، وضعیت سرمایه‌گذاری خود در یک دوره خاص را بررسی می‌کنند. همچنین در هنگام تصمیم‌گیری برای اضافه کردن دارایی‌های جدید، بررسی نسبت شارپ اهمیت بسیار زیادی خواهد داشت. به‌طورکلی مقادیر شارپ نشان‌دهنده قابل‌قبول بودن یا غیرقابل بودن یک سرمایه‌گذاری است. برای تحلیل مقدار شارپ معمولاً به شکل زیر عمل می‌شود:

  • نسبت منفی: سرمایه‌گذاری توجیه‌ناپذیر
  • نسبت ۱ و کمتر از ۱: ضعیف و غیرقابل‌قبول
  • نسبت بیشتر از ۱: قابل‌قبول
  • نسبت بالاتر از ۲: بسیار خوب
  • نسبت ۳ و بالاتر: بسیار عالی

سرمایه‌گذاری با نسبت شارپ بالاتر لزوماً به معنای این نیست که میانگین بازده در یک بازه خاص بالا بوده است. بلکه، می‌توان از طریق کاهش ریسک یک سرمایه‌گذاری نیز باعث افزایش سود آن شد. برای مثال اگر قیمت بایننس کوین در طی سه ماه، هرماه ۱۰ درصد رشد کند، شاخص شارپ بالاتری نسبت به رشد ۵۰ درصدی در ماه اول و سقوط ۲۰ درصدی در طی ماه دوم و سوم خواهد داشت.

مثال نسبت شارپ؛ چگونه از شاخص شارپ برای سرمایه‌گذاری استفاده کنیم؟

برای محاسبه نسبت شارپ باید وضعیت یک دارایی یا پرتفوی را در دوره زمانی مشخص در نظر بگیریم. در اکثر موارد بازه‌های یک‌ساله برای محاسبه نسبت شارپ یک سرمایه‌گذاری انتخاب می‌شود. بااین‌حال افرادی که قصد سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت دارند ممکن است بازه‌های ۹۰ روزه یا حتی ۳۰ روزه را انتخاب کنند. برای مثال ما وضعیت یک پرتفوی در بازه ۳ ماهه را انتخاب می‌کنیم.

حالا فرض بگیرید در این بازه سه‌ماهه، پرتفوی ما به‌طور میانگین ۳۷ درصد سود کرده باشد. نرخ بازده بدون ریسک ما هم ۱۲ درصد است. این عدد فرضی می‌تواند نرخ سود سپرده سه‌ماهه در یک صندوق سرمایه‌گذاری باشد. انحراف معیار استاندارد بازه ۳ ماهه پرتفوی ما نیز حدود ۱۳ درصد است. این عدد از طریق محاسبه واریانس سود ۳ ماهه گذشته پرتفوی ما به دست بازده فروش نشان چیست؟ می‌آید. حالا می‌توانیم از فرمول شارپ به شکل زیر استفاده کنیم:

نسبت شارپ بازه سه‌ماهه این پرتفوی ۱.۹ است که نشان دنده وضعیت بسیار خوب این سرمایه‌گذاری است. سود بالا و ریسک پایین در این بازه کاملاً مشخص است. در اینجا هرچقدر واریانس یا انحراف از معیار سود در این بازه عدد کوچک‌تر و میانگین سود بازه عدد بزرگ‌تری باشد، شاخص به‌دست‌آمده عدد بزرگ‌تری خواهد بود.

نقش نسبت شارپ در بازار ارزهای دیجیتال

نسبت شارپ در کنار بسیاری از ابزارهای دیگر، به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا بهترین گزینه را برای سرمایه‌گذاری انتخاب کنند. برای مثال اگر قصد خرید لایت کوین و خرید بیت کوین را داشته باشید، باید نسبت شارپ بیت کوین و لایت کوین را با هم مقایسه کنید. ابزارهای معتبر آماری، همچون messari.io، در لیست رتبه‌بندی ارزهای دیجیتال، فاکتور نسبت شارپ را نیز در نظر می‌گیرند.

همان‌طور که می‌دانید، نوسانات بازار ارز رمزها بسیار زیاد است. همین موضوع ریسک سرمایه‌گذاری در این بازار را افزایش می‌دهد. نرخ بازده سود بدون ریسک در این بازار عملاً فقط در صندوق‌های سرمایه‌گذاری ارزهای دیجیتال دیده می‌شود. صندوق‌هایی که تضمین می‌دهند سود سه‌ماهه، ۶ ماه یا سالانه در صورت سرمایه‌گذاری از طریق ارزهای دیجیتال پرداخت کنند. این سود چیزی در حدود ۱ تا ۳ درصد است.

طبق آماری که messari.io در اوت ۲۰۱۹ ارائه کرده بود، در بازه ۹۰ روزه تنها بیت کوین و بیت کوین SV توانسته بودند نسبت شارپ مثبت و بالای ۱ ثبت کنند. نوسان شدید قیمت ارز رمزها باعث بالا رفتن انحراف از معیار استاندارد سود در بازه‌های معین می‌شود. همین موضوع نسبت شارپ را به‌شدت کاهش می‌دهد.

به‌طورکلی پیش‌بینی دقیق بازار ارزهای دیجیتال عمل غیرممکنی است. شاخص شارپ به‌تنهایی به پیش‌بینی قیمت‌ها یا وضعیت یک ارز در آینده کمک نمی‌کند اما در کنار سایر ابزارها می‌تواند یک دید کلی نسبت به وضعیت ریسک‌پذیری دارایی‌های دیجیتال شما ارائه کند.

فرمول ویلیام شارپ، ابزاری برای اندازه‌گیری میزان ریسکی که در انتظار شماست

در این مقاله سعی کردیم بفهمیم نسبت شارپ چیست و چگونه می‌توان از آن در بازار ارزهای دیجیتال استفاده کرد. ویلیام شارپ این فرمول را برای اندازه‌گیری میزان ریسک یک سرمایه‌گذاری تهیه‌کرده است. هرچقدر عدد شاخص شارپ بزرگ‌تر باشد از سرمایه‌گذاری خود راضی‌تر خواهید بود. بااین‌حال این شاخص تنها یکی از ابزارهای تصمیم‌گیری است و باید از آن در کنار سایر ابزارهای سرمایه‌گذاری و پیش‌بینی آینده بازار استفاده کرد.

نوبیتکس اولین و حرفه‌ای‌ترین بازار مبادله ارزهای دیجیتال در ایران است. شما می‌توانید با استفاده از خدمات نوبیتکس در بستری کاملاً امن معاملات خود را انجام دهید. برای شروع معاملات خود کافی است وارد صفحه اصلی نوبیتکس شوید.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.