رشد صندوق‌های سرمایه‌گذاری منجی توسعه بورس
رئیس هیأت مدیره سبدگردان داریک پارس گفت: در این سال‌ها برای صندوق‌های سرمایه‌گذاری به لحاظ توسعه و تنوع اتفاقات خوبی رخ داده و با رشد همراه بوده‌اند بنابراین قطعا می‌توانند به عنوان ابزاری نو به توسعه بازار سرمایه کمک کنند.
صدای بورس؛ ملیکا حمزه‌ئی–رضا علوی، رئیس هیأت مدیره سبدگردان داریک پارس در پاسخ به این پرسش که افزایش منابع صندوق‌ها در کوتاه مدت و بلندمدت به ضرر بازار سرمایه و سهامدار خرد است یا به سود آن، گفت: در این سال‌ها برای صندوق‌های سرمایه‌گذاری اتفاقات خوبی رخ داده یعنی چه در بحث توسعه و چه در تنوع، صندوق‌ها رشد داشته‌اند اما هنوز کار برای انجام دادن زیاد است و قطعا رشد صندوق‌ها به عنوان ابزاری نو می‌تواند به توسعه بازار سرمایه کمک کند البته هنوز با استانداردهای جهانی فاصله بسیاری داریم یعنی در کشورهای در حال توسعه حدود ۵۰ درصد خانوارها در یکی از صندوق‌ها سرمایه‌گذاری کردند اما در ایران این آمار حدود ۲ درصد است.
او ادامه داد: در این بخش باید دو راهکار مدنظر ما باشد؛ یکی تکمیل کردن سبد صندوق‌ها یعنی باید مجموعه صندوق‌ها کامل شود و مورد دیگر آماده‌سازی صندوق‌هایی است که در حال حاضر در بازار سرمایه وجود ندارد همچنین باید صندوق‌هایی که از پیش طراحی و دستورالعمل‌های آن ابلاغ شده مانند زمین و ساختمان اما همراه با مشکلات و ایراداتی بوده آسیب‌شناسی و مشکلات را بررسی و درنهایت رفع کنیم به‌طور مثال صندوق‌های کراودفاندینگ پتانسیل بسیار خوبی دارند و در ماه‌های اخیر کارهای بسیار خوبی در آنها انجام شده اما هنوز آشنایی جامعه سرمایه‌گذاری با این صندوق‌ها بسیار پایین است؛ نوعی از این صندوق‌ها اکوئیتی بیس هستند که در کشور ما وجود ندارد و با توسعه آن می‌توانیم به جمع‌آوری منابع برای صندوق‌ها و به‌طور کلی برای بازار سرمایه کمک کنیم.
علوی گفت: اوراق گام نرخ‌های سود بالایی دارد که در حال حاضر این مشکل هم بازار سرمایه را اذیت می‌کند و هم بازارساز باید فکری برای این اوراق کند چون نرخ‌های خارج از قواعد آن حتی می تواند سیاست‌های خود بانک مرکزی را هم تحت شعاع قرار دهد بنابراین قطعا لازم است در این حوزه تجدیدنظر شود.
بیشتر بخوانید: کدام بند از اساسنامه صندوق‌های پالایش و دارا یکم به نفع بازار است؟
رئیس هیأت مدیره سبدگردان داریک پارس در پاسخ به این پرسش که باتوجه به احتمال کسری بودجه زیاد و تورم بالا سرمایه‌گذاری در صندوق شاخصی بهتر است یا صندوق با درآمد ثابت، تصریح کرد: باتوجه به پیش‌بینی سرمایه‌گذاران از آینده و ریسک پروفایلی که هر شخصی دارد می‌توانند خودشان استراتژی آینده را تعیین و بر اساس آن پرتفوی سرمایه‌گذاری را بچینند اما عمدتا در شرایط تورمی صندوق‌های با درآمد ثابت شاید نتوانند سپر مناسبی در مقابل تورم باشند و شاید صندوق‌های کالایی یا سهامی بتوانند گزینه مناسب‌تری در این مقطع زمانی باشند.
او درمورد پیش‌بینی خود از بازار سرمایه تا پایان سال گفت: این روزها با حجم دو هزار میلیاردی مواجه هستیم که بسیار پایین‌تر از میانگین یک تا دو سال اخیر است ولی در همین شرایط هم فروشنده قوی در بازار وجود ندارد یعنی صف فروش جدی در بازار نمی‌بینیم و بازاری متعادل داریم همچنین باتوجه به اینکه در انتهای دوره اصلاحی بلندمدت قرار داریم این شرایط نشان می‌دهد دوران رکودی بورس رو به اتمام است و به محض اینکه سیگنال‌هایی مانند بازارهای جهانی، کاهش نرخ بهره، اعتمادسازی ارکان و بازارسازهای بازار سرمایه و یا اطمینان بخشی در حوزه سیاسی و اقتصادی کلان کشور منعکس شود پول به سمت بازار می‌آید و با شروع یک روند مواجه خواهیم بود البته سرمایه‌گذاران باید دقت کنند زمانی که حجم معاملات افزایش پیدا می‌کند باتوجه به اینکه P/E فورواد شرکت‌ها مناسب است و در کف P/E چند سال اخیر قرار دارد ورودشان را بر روی سهام ارزنده انجام دهند و به تحلیل‌ها توجه کنند چون فرصت مناسب سودآوری در ماه‌های آینده نصیب آنها می‌شود.
علوی در پاسخ به این پرسش که دلیل جمع شدن صف‌های خرید و فروش افزایش دامنه نوسان است یا نبود خریدار، افزود: برای بخشی از سهام دامنه نوسان افزایش پیدا کرد و حتی بر روی سهامی که با تغییر دامنه نوسان مواجه نشدند صف فروش خاصی دیده نمی‌شود که این نشان دهنده تعادل بازار سرمایه است البته قطعا افزایش دامنه نوسان به کاهش صف‌های خرید و فروش کمک می‌کند.
رتبه‌بندی صندوق‌های سرمایه‌گذاری مغفول مانده است
عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری برای جذب منابع در بازار سرمایه ضعیف بوده است، صندوق‌هایی که با وجود صفوف پرشمار در زمین بازار سرمایه، اما سهم آنها از پوشش ارزش بازار اوراق بهادار و جذب منابع از عدد 10 درصد هم فراتر نرفته است.
روزنامه ایران: از صندوق‌های سرمایه‌گذاری به‌عنوان یکی از ابزارهای مالی توسعه‌یافته در جهان یاد می‌شود که از قضا سهم بالایی هم از ارزش معاملات اوراق و دارایی‌ها به خود اختصاص داده‌اند اما 348 صندوق فعال در زمینه سرمایه‌گذاری در سهام، مختلط، درآمد ثابت، بازارگردانی، جسورانه، طلا، زمین و ساختمان و پروژه، همچنان سهم ناچیزی را از آن خود کرده‌اند.
گفته می‌شود که دارایی صندوق‌های سرمایه‌گذاری درایران با ریسک‌های زیادی مواجه بوده و نسبت ریسک به بازدهی آنها در شرایط مطلوبی قرار ندارد.
محمدرضا سلیمی جهرمی، تحلیلگر بازارهای مالی درگفت‌و‌گوی خود با روزنامه ایران به نقد عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری پرداخته که با هم مرور می‌کنیم.
بررسی‌ها نشان میدهند که از 20 هزار میلیارد تومان پول خارج شده حقیقی‌ها از بازار سهام، تنها یک هزار و 800 میلیارد شرایط سرمایه گذاری تومان یعنی (حدود 9 درصد) آن جذب صندوق‌های سرمایه‌گذاری شده، چرا؟
درحال حاضر، یک عدم اعتماد و اطمینانی در بازار سرمایه وجود دارد که این امر در مورد صندوق‌های سرمایه‌گذاری به چشم می‌خورد.
درعین حال، در بازارهای موازی هم جذابیت‌های بیشتر وملموس‌تری وجود دارد که سوددهی در آنها باعث شده تا اعتماد کمتری نسبت به توانمندی صندوق‌ها برای سودآوری وجود داشته باشد.
مردم به سهل الوصول بودن سرمایه‌گذاری‌ها توجه جدی دارند و مایل هستند در فعالیت‌هایی ورود کنندکه صفرتا صد مدیریت دارایی‌های آنها دردستان خودآنها باشد. زیرا در لحظه‌ای که تشخیص میدهند باید بتوانند تغییر مسیر سرمایه‌گذاری را داشته باشند در حالی که این امر در صندوق‌های سرمایه‌گذاری سرعت بالایی نداشته اما در بازارهای موازی شرایط سهل تراست، بنابراین در این شرایط استقبال از صندوق‌های سرمایه‌گذاری چندان زیاد نیست.
با توجه به فعالیت 348 صندوق سرمایه‌گذاری در زمینه‌های مختلف، این صندوق‌ها تنها 10 درصد از ارزش بازار اوراق بهادار را پوشش میدهند. این سهم ناچیز ناشی ازضعف عملکرد بوده یا دلیل دیگری دارد؟
سیاستگذار اقتصادی نباید در مورد تعداد صندوق‌ها دخالت کند، زیرا نظام عرضه و تقاضا دریک بازار و میزان استقبال از آن، وضعیت یک صنعت را مشخص می‌کند.
درصورت داشتن کشش در یک بازار، افراد حقیقی و حقوقی بیشتری درآن سرمایه‌گذاری می‌کنند ازجمله در صندوق‌های سرمایه‌گذاری، بنابراین تعداد بالا به تنهایی عاملی برای عدم استقبال از صندوق‌های سرمایه‌گذاری نیست.
شاید در یک برهه زمانی، تبلیغ روی مجوز صندوق‌های سرمایه‌گذاری باعث شده که تعداد آنها افزایش یابد اما در هرصورت حجم سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها پایین است، پس اصل این صنعت یعنی صندوق سرمایه‌گذاری موفق عمل نکرده و حتی اگرتعداد صندوق‌های سرمایه‌گذاری بازهم پایین‌تر بود، سر جمع اعداد سرمایه‌گذاری درآنها باز هم همین مقدار بود و فرقی نمی‌کرد.
درنتیجه، صدور گشاده دستانه مجوزهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری دلیل محکمی برای عدم موفقیت صندوق‌ها در جذب منابع سهامداران نیست.
البته سرمایه‌گذاران حقوقی برای استفاده از صندوق‌ها، معیارهای مختلفی چون توانگری مالی و سودآوری و مدیریت ریسک صندوق‌ها را مدنظرقرار میدهند. هرچند که در مورد رتبه‌بندی صندوق‌های سرمایه‌گذاری به‌صورت رسمی چیزی اعلام نشده و رتبه‌بندی آنها مغفول مانده است.
ناگفته نماند که در این بین، بعضی از این صندوق‌ها هزینه‌هایی را بابت کارمزد دریافت می‌کنندکه ضابطه‌مند نیست، بنابراین اگر رتبه‌بندی دقیق صندوق‌های سرمایه‌گذاری صورت پذیرد فضای اطمینان بخشی برای حقوقی‌ها ایجاد می‌شود که از مفسده‌ها هم جلوگیری می کند.
بازارهای سرمایه و موازی با یکدیگر پیوستگی و وابستگی دارند، در واقع مهمترین موضوعی که روی بازار سرمایه تأثیر‌گذار بوده، رکود است.
بنابراین معامله‌گران، ترجیح می‌دهندکه دارایی خود را در دسترس‌ترین حالت سرمایه‌گذاری قرار دهند و اسیر فضای بازار سرمایه نشوند.
هرچندکه این بی‌اعتمادی نسبت به بازار سرمایه، محصول عملکرد دولت قبل بوده اما باعث شده که مردم ریسک زیادی نکرده و با توجه به شرایط حال حاضر بازارسرمایه، بعید است که در کوتاه مدت اتفاق مثبتی در بازار سرمایه رخ بدهد.
فراموش نکنیم، افرادی که از بازار خارج شده‌اند چندان هم تمایلی به حضور در صندوق‌های سرمایه‌گذاری ندارند. زیرا سرمایه‌گذاران حقیقی، منابع خود را از بازار بیرون برده‌اند یا در بازارهای موازی سرمایه‌گذاری کرده اند یا جذب بانک‌ها شده‌اند.
درواقع، تمایل توده مردم در شرایط فعلی، سپرده‌گذاری در بانک‌ها بوده هر چند که به‌دلیل بی‌اعتمادی به بازار سرمایه منابع خود را خارج کرده‌اند و ممکن است که در این خروج از بازار هم دچار زیان بیشتری شوند.
مهمترین اقدام دولت سیزدهم که جای تقدیر دارد صداقت با مردم در فضای اقتصادی بوده که بزرگترین دستاورد دولت هم به شمار می‌رود.
هر چند که این امر به تنهایی کافی نیست و باید یک‌سری مشهودات هم در این زمینه وجود داشته باشد که در نتیجه دستاورد عینی هم شکل بگیرد و برای مردم هم ملموس باشد تا سرعت اعتماد و برگشت به بازارسرمایه بیشتر شود.
شرایط ورود نقدینگی به بورس فراهم است اما به یک شرط!
دبیر کمیته بورس کمیسیون بازار پول و سرمایه اتاق ایران با بیان اینکه اتفاقات سال ۹۹ باعث بی‌اعتمادی سرمایه‌گذاران به این بازار شده است، گفت: فضا برای توسعه بازار سرمایه باز بوده و شرایط برای ورود نقدینگی‌های کلان فراهم است، اما در ابتدا باید ریسک‌های متحمل شده بر این بازار برطرف شود.
به گزارش پایگاه خبری بازار سرمایه (سنا) و به نقل از خبرگزاری ایرنا؛ محسن یگانه به نوسانات اخیر بورس اشاره کرد و گفت: بخشی از ریزش ایجاد شده در بازار سهام به دلیل صعود غیرطبیعی شاخص بورس در سال ۹۸ و ۹۹ طبیعی بود اما اتفاقاتی در سال ۹۹ رخ داد که باعث شد اهالی بازار سرمایه با عدم اطمینان برای سرمایه‌گذاری و نیز ورود سرمایه‌هایشان به این بازار مواجه شوند.
دبیر کمیته بورس کمیسیون بازار پول و سرمایه اتاق ایران اعتماد را رکن اصلی سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی عنوان کرد و گفت: عدم وجود اعتماد و نیز ریسک‌های اعمال شده در بازار، سبب ریزش شدید شد.
یگانه به نتیجه برجام و تاثیر آن بر معاملات بازار سرمایه اشاره کرد و ادامه داد: توافق در برجام از جمله ریسک‌هایی است که اکنون بازار را تحت تاثیر خود قرار داده و ممکن است نوسانات فعلی در بازار تا روشن نشدن تکلیف برجام ادامه داشته باشد.
وی گفت: با وجود پتانسیل‌های قدرتمند در بازار سرمایه و متکی بودن آنها بر پتانسیل‌های اقتصادی کشور بسترهای رشد شاخص بورس فراهم است، اما تا زمانی که زمینه رفع ریسک‌های ایجاد شده در اقتصاد کشور برطرف نشود، شاهد وجود برخی از نوسان‌ها در بازار سرمایه خواهیم بود
این فعال اقتصادی قیمت‌گذاری دستوری را دیگر عامل تاثیرگذار بر روند فعلی بازار عنوان و بیان کرد: یکی از معضلاتی که اکنون بازار سرمایه نسبت به آن نگران است، این است که افراد نمی‌دانند تصمیمات آتی در خصوص مسایل کلان اقتصادی به چه صورتی خواهد بود، این امر باعث شده تا سرمایه‌گذاران برای ورود سرمایه‌هایشان به بورس با احتیاط برخورد کنند.
یگانه خاطرنشان کرد: در صورت رفع ریسک‌های متحمل شده بر بازار سهام شاهد بهبود وضعیت معاملات و نیز کاهش نوسانات ایجاد شده خواهیم بود و پتانسیل رشد معاملات بورس برای آینده فراهم است.شرایط سرمایه گذاری
دبیر کمیته بورس کمیسیون بازار پول و سرمایه اتاق ایران بیان کرد: پتانسیل ایران نسبت به سایر کشورها در حوزه کالایی مانند مس، روی و پتروشیمی بیشتر است اما در ابتدا باید مساله ریسک‌ها در کشور برطرف شود تا بتوان شاهد اثر آنها بر معاملات بازار باشیم.
وی آینده معاملات بورس را نسبت به دیگر بازارها مثبت ارزیابی کرد و گفت: فضا برای توسعه بازار سرمایه باز بوده و شرایط برای ورود نقدینگی‌های کلان فراهم است، اما در ابتدا باید ریسک‌های متحمل شده بر بازار برطرف شود.
تاسیس صندوق سرمایه گذاری املاک و مستغلات | به جای خرید یک ملک کامل، بخشی از آن را بخرید
پس از صدور موافقت اصولی صندوق سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات (REIT) توسط سازمان بورس و اوراق بهادار، اولین صندوق با موضوع مذکور در هفته جاری نزد اداره ثبت شرکت‌ها به ثبت رسید.
به گزارش همشهری آنلاین، سازمان بورس و اوراق بهادار با تاسیس صندوق سرمایه گذاری املاک و مستغلات (REIT) موافقت کرد.
پس از صدور موافقت اصولی صندوق سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات (REIT) شرایط سرمایه گذاری توسط سازمان بورس و اوراق بهادار، اولین صندوق با موضوع مذکور در هفته جاری نزد اداره ثبت شرکت‌ها به ثبت رسید.
نخستین صندوق املاک و مستغلات کشور بر روی یک ملک اداری با متراژ مفید حدود ۹۰۰ متر مربع و عمر حدود ۱۴ سال در خیابان ملاصدرای تهران تاسیس شده است.
داوود حمزه، مدیرعامل شرکت گروه مدیریت ارزش صندوق بازنشستگی کشوری، گفت: صندوق املاک و مستغلات (REIT) عملاً نوعی سرمایه‌گذاری خرد در در حوزه املاک و مستغلات توسط مردم می‌باشد به این صورت که افراد می‌توانند به جای خرید یک واحد کامل ملک، اعم از مسکونی، تجاری یا اداری نسبت به خرید بخش کوچکی از یک ملک با سرمایه‌گذاری‌های خرد خود اقدام نمایند.
او گفت: یکی از تمایزهای این نوع سرمایه‌گذاری با صندوق زمین و ساختمان این است که صندوق‌های ریت، بر روی ملک ساخته شده در حال بهره‌برداری تاسیس می‌شود و سرمایه‌گذاران، علاوه بر بهره‌مندی از فرصت افزایش قیمت ملک، می‌توانند اجاره نیز دریافت کنند.
حمزه ادامه داد: حسب آنچه در امیدنامه پیشنهادی صندوق املاک و مستغلات «مدیریت ارزش مسکن» بعنوان نخستین صندوق املاک و مستغلات کشور آمده است، پرداخت اجاره به صورت سه ماهه خواهد بود که پس از کسر هزینه‌های جاری به حساب دارندگان واحدهای سرمایه‌گذاری واریز خواهد شد.
محدودیت حداقل سرمایه‌گذاری برای خریداران این صندوق‌ها وجود ندارد و افراد می‌توانند در حد چند میلیون تومان نیز در این صندوق‌ها سرمایه‌گذاری کنند، ولی در عرضه اولیه نخستین ریت (REIT) کشور، احتمالاً محدودیت‌های معمول در پذیره‌نویسی‌های عرضه اولیه توسط سازمان بورس اعمال خواهد شد.
او در ادامه با تاکید بر اینکه این صندوق به صورت صندوق قابل معامله (ETF) تاسیس شده و معامله خواهد شد، گفت: با توجه به معامله هر روزه واحدهای این صندوق در بازار فرابورس ایران شرایط سرمایه گذاری عملاً امکان اعلام روزانه قیمت مدنظر فعالان بازار سرمایه برای ملک اداری نیز فراهم خواهد شد که این یکی از ویژگی‌های جدید و قابل توجه، و ابزاری جذاب برای سرمایه‌گذاران خواهد بود.
مدیرعامل شرکت گروه مدیریت ارزش صندوق بازنشستگی کشوری گفت: با توجه به همکاری بسیار شایسته سازمان بورس و اوراق بهادار امیدواریم حداکثر ظرف مدت دو هفته آینده پذیره‌نویسی این صندوق در فرابورس انجام شود و عملاً باب جدیدی برای معرفی گزینه سرمایه‌گذاری جذاب دیگری در بازار سرمایه گشوده شود.
کارگزاری آگاه
سرمایه‌گذاری، کوتاه‌ترین مسیر رسیدن به آسایش مالی است. ما در مجموعه آگاه شما را برای تجربه لذت‌بخش این آسودگی، قدم به قدم همراهی خواهیم کرد. شما می‌توانید همراه با آگاه، شرایط سرمایه گذاری بورس را شروع کنید، آموزش ببینید، با مبانی سرمایه‌گذاری موفق در این بازار آشنا شوید، دارایی‌هایتان را به تجربه و تخصص بالای تحلیلگران ما بسپارید و در نهایت بورس را به منبعی برای کسب ثروت تبدیل کنید.
بلاگ بآشگاه مشتریان کارگزاری آگاه
اخبار و رویدادها
کارگزاری آگاه ۱۷ ساله شد!
اختصاصی آگاه پرس- آگاه در حالی هفدهمین سال تاسیس خود را جشن گرفت که به پاس همراهی و اعتماد هزاران سرمایه‌گذار، دیگر تنها یک کارگزاری نیست و شرکت‌های م.
«همای» آگاه یک ساله شد!
به گزارش آگاه پرس: صندوق «همای» جدیدترین صندوق شرکت سبدگردان آگاه است که در مدت کوتاهی توانست اعتماد سرمایه‌گذاران را به خود جلب کند؛ این صندوق از نوع.
صندوق «همای» آگاه ۱۰ هزار میلیاردی شد
اختصاصی آگاه‌پرس: صندوق همای آگاه برای سومین بار مجوز افزایش سقف گرفت و سقف واحدهای آن از ۴ هزار میلیارد به ۱۰ هزار میلیارد تومان افزایش پیدا کرد. با .
استارتاپ‌ها در بازار سرمایه، فرصتی برای متنوع‌سازی پرتفوی
به گزارش آگاه پرس: در حاشیه بازدید مدیرعامل فرابورس، قاسم دارابی، از کافه بازار به سوالاتی در مورد ورود استارتاپ‌ها به بورس پاسخ داد. دارابی در پاسخ .
توانمندسازی مشتریان برای رسیدن به آسایش مالی با تمرکز بر آموزش صندوق‌های سرمایه‌گذاری
آگاه پرس: نه سال از شروع فعالیت‌های واحد آموزش در کارگزاری آگاه می‌گذرد، لطفا درباره‌ی روند شکل‌گیری واحد آموزش در کارگزاری آگاه برای مخاطبان ما توضیح.
اضافه شدن امکان نمایش عمق کل بازار و مظنه خرید و فروش در آساتریدر
به گزارش آگاه پرس- یکی از مهمترین وظایف کارگزاری‌ها، ایجاد بستری مناسب برای مشتریان جهت انجام معاملات بورسی و همچنین تحلیل شرایط کلی بازار است. به زبا.
حضور آگاه در بیست و ششمین نمایشگاه بین‌المللی نفت،گاز، پالایش و پتروشیمی
اختصاصی آگاه پرس- گروه آگاه در بیست و ششمین نمایشگاه بین المللی نفت ، گاز، پالایش و پتروشیمی که از ۲۳ تا ۲۶ اردیبهشت ماه در محل دائمی نمایشگاه‌های بین.
برگزاری بیش از ۷۰۰ دوره آموزشی بورس
به نقل از آگاه پرس- واحد آموزش کارگزاری آگاه در پاییز ۱۴۰۰ با برگزاری ۷۲۷ دوره‌ی آموزشی متنوع و ۲۱۸۱ ساعت کلاس آموزشی، گام بلندی در راستای توانمندسازی.
مسکن؛ ابر بحران یا مسئله‌ای پیش‌پا افتاده
اختصاصی آگاه پرس- نوشته‌اند که متوسط هزینه‌ی مسکن در جهان، از سبد خانوار، ۱۸ تا ۲۵ درصد است، اما این عدد در ایران ۷۰ درصد را هم رد کرده است. این آما.
بیست و ششمین نمایشگاه نفت، گاز، پالایش و پتروشیمی افتتاح شد
اختصاصی آگاه پرس- محمد باقر قالیباف در حاشیه افتتاح بیست و ششمین نمایشگاه نفت ضمن بازدید از سالن‌های نمایشگاه و دستاوردهای و پروژه‌های شرکت‌های حاضر، .
آدرس دفتر مرکزی
تهران- خیابان نلسون ماندلا(آفریقا)- بالاتر از میرداماد- بن بست پیروز - پلاک 13
دیدگاه شما