معامله گران جدید OKEx

“از آنجا که معاملات یوان [OTC] کاملاً در سیستم مالی داخلی چین انجام می شود ، خطر خروج سرمایه در مقیاس بزرگ کم است”

تحلیل آنچین ارز دیجیتال ۸ آگوست ۲۰۲۲ (۱۱ تا ۱۷ مرداد)

با بلوغ بازارهای مشتقات بیت کوین و اتریوم، می توان موقعیت های تجاری پیچیده ای را با استفاده از معاملات آتی و آپشن ایجاد کرد. ادغام اتریوم (Ethereum Merge) فرصتی برای مشاهده چنین موقعیتی در بازار در مقیاس بزرگ ارائه می‌دهد. پس با ما در تحلیل آنچین ارز دیجیتال ۸ آگوست همراه باشید تا به طور مفصل در این مورد بدانید.

تحلیل آنچین ارز دیجیتال ۸ آگوست

بازار بیت کوین در این هفته نسبتاً آرام بود و بین ۲۳,۸۳۲ تا ۲۲,۴۸۶ دلار معامله شد. با توجه به اینکه شرایط بازار هنوز از ماه ژوئن نسبتاً نوسانی در حال بهبود است، تغییرات ظریفی در بازارهای مشتقات بیت کوین و اتریوم رخ می‌دهد.

در تحلیل آنچین ارز دیجیتال ۸ آگوست قصد داریم واگرایی قابل توجهی را که در بازارهای آتی و آپشن ایجاد شده است، با محوریت ادغام اتریوم Etheruem Merge که برای سپتامبر برنامه ریزی شده است، بررسی کنیم. به نظر می‌رسد معامله گران روی افزایش قیمت ETH در ماه شرط بندی می‌کنند، در حالی که عقب افتادن معاملات آتی و آپشن نشان می‌دهد که معامله گران جدید OKEx انتظار فروش اخبار (sell-the-news) در جریان است.

به نظر می‌رسد که این موقعیت نسبتاً پیچیده در بازار باشد و شواهد بیشتری از به کارگیری سرمایه نهادی در نقدینگی در حال بلوغ بازارهای آتی و آپشن یا همان اختیار معامله را نشان می‌دهد.

نمودار تغییرات قیمت بیت کوین در آنچین

خط پایه بیت کوین

برای شروع تجزیه و تحلیل، قصد داریم با توجه به تغییرات بنیادی کمی در سطح پروتکل که بر قیمت گذاری کوتاه مدت تأثیر می گذارد، تاثیر بازارهای مشتقات بیت کوین بر قیمت گذاری را بررسی کنیم.

از آغاز ماه آوریل، بازارهای آتی بیت کوین شاهد افزایش چشمگیر بهره باز (open interest) بوده و از حدود ۳۵۰ هزار بیت کوین و به سقف‌های جدید ۵۳۸ هزار بیت کوین رسیده است. این رشد توسط تعداد معدودی از صرافی‌های ارز دیجیتال هدایت می‌شود، مخصوصا Binance، Deribit، OKEx، Bybit، FTX و CME.

مقایسه بهره باز در ارزش اسمی بیت کوین به جداسازی دوره های افزایش اهرم در فیوچرز، از تغییرات قیمت کوین کمک می‌کند. بر اساس دلار، بهره بازفعلی ۱۲.۴ میلیارد دلار است که نسبتاً پایین محسوب می‌شود و معادل اوایل بازار صعودی در ژانویه ۲۰۲۱ و در پایین ترین سطح فروش ۲۹ هزار دلاری در ژوئن ۲۰۲۱ است.

نکته: افزایش بهره باز آتی به بالای ۵۵۰ هزار بیت کوین نشان دهنده یک ATH جدید در اهرم آتی است و احتمال افزایش یک رویداد کاهش اهرم را هشدار می‌دهد.

نمودار معاملات بهره باز آتی بیت کوین

به نظر می‌رسد حجم معاملات آتی در دوران پس از فروپاشی لونا تثبیت شده است. حجم تجارت طی ۱۲ ماه پس از فروش ماه مه ۲۰۲۱ کاهش سازنده‌ای را تجربه کرد، اما به نظر می‌رسد در حال ایجاد کف مجدد در حدود ۳۳ میلیارد دلار در روز است.

با توجه به افزایش بهره باز در مقیاس بزرگ ممکن است نشان دهنده این موضوع باشد که معامله گران به طور فزاینده‌ای مایل به پذیرش قیمت بیت کوین پس از دو رویداد بزرگ کاپیتولاسیون در ماه می و ژوئن هستند.

نکته: کاهش حجم معاملات آتی ( میانگین متحرک ساده ۷ روزه) به بالای ۴۵ میلیارد دلار، نشانه افزایش قابل توجه حجم معاملات است و احتمال افزایش نوسانات کوتاه مدت را نشان می‌دهد.

نمودار حجم معاملات آتی بیت کوین (همه صرافی‌ها)

همچنین تغییرات ساختاری در بازارهای آتی طی ۱۸ ماه گذشته رخ داده است. نسبت مارجین با پشتوانه کوین (coin-backed margin) از ۷۰ درصد به محدوده نرمال جدید حدود ۴۰ درصد دامیننس کاهش یافته است. به عبارت دیگر، تقریباً ۶۰ درصد از مارجین معاملات آتی در حال حاضر از طریق استیبل کوین و وثیقه فیات ارسال می‌شود و نوسانات افزوده شده ناشی از تغییر ارزش وثیقه در کنار قراردادهای آتی را از بین می‌برد.

این امر بدان معنی است که در حالی که اهرم معاملات آتی بالا است، به نظر می‌رسد مارجین اساسی بسیار پایدارتر است و تأثیر تحدب منفی (negative convexity) را در مقایسه با اوایل سال ۲۰۲۱ کاهش می‌دهد.

نمودار درصد معاملات آتی با مارجین معامله گران جدید OKEx ارز دیجیتال

معاملات آتی بیت‌کوین را در حالت کانتانگو (contango) قیمت‌گذاری می‌کنند، جایی که معامله‌گران باید حق بیمه کمی بپردازند تا در آینده در معرض بیت‌کوین قرار بگیرند. این شرایط رایج تر برای بازارهای بیت کوین است و حق بیمه تا پایان سال فقط ۳.۲۴ درصد است. این بازدهی نقدی (cash-and-carry) به سختی با بازدهی موجود در اوراق خزانه ایالات متحده قابل رقابت است و بنابراین به سختی نشان دهنده هرگونه سوگیری بلندمدت صعودی است.

نمودار ساختار بازار آتی بیت کوین

سطح مشابهی از بی طرفی را می‌توان در نرخ‌های تامین مالی دائمی سوآپ (perpetual swap funding rates) مشاهده کرد که اندکی مثبت هستند و ۲.۳ درصد بازده سالانه دارند. طبق قراردادهای آتی تقویم، بازدهی اندکی مثبت نرمال است و سطح نرخ‌های تامین مالی نشان می‌دهد که سوگیری نسبتا کمی در هر دو جهت وجود دارد.

به طور کلی، به نظر می‌رسد که بازارهای آتی بیت کوین از نظر حجم مبادلات تثبیت شده‌اند و نشان دهنده یک سوگیری جزئی به سمت صعود هستند. بهره باز نسبی بر اساس بیت کوین زیاد است، اما بر اساس دلار چندان زیاد نیست. به نظر می‌رسد که نشان دهنده این است که معامله گران به طور فزاینده ای مایل به پذیرش قیمت بیت کوین هستند، اما هنوز روی آن شرط بندی نکرده‌اند.

نکته: شکسته شدن نرخ تامین مالی (میانگین متحرک ساده ۷ روزه به زیر ۰ نشان‌دهنده منفی شدن حق بیمه فعلی است و شکسته شدن به بالای ۰.۰۰۵ درصد نشانه افزایش حق بیمه سوداگرانه است.

نمودار فاندینگ ریت قراردادهای دائمی آتی بیت کوین

شرط بندی روی اتریوم

با این حال، در آن سوی حصار، معامله‌گران مشتقات شرط‌بندی‌های واضحی معامله گران جدید OKEx را برای اتریوم انجام می‌دهند، مخصوصاً در رابطه با ادغام آینده که در ۱۹ سپتامبر برنامه‌ریزی شده است. برای اولین بار در تاریخ، بهره باز آپشن اتریوم با قیمت ۶.۶ میلیارد دلار، اکنون بیشتر از بیت کوین با ۴.۸ میلیارد دلار است.

در حالی که هنوز به بالاترین حد خود نرسیده است، بهره باز آپشن ETH به تنظیم یک ATH جدید نزدیک شده است، در حالی که بهره باز بیت کوین بسیار پایین تر از اوج و تنها ۳۵ درصد از ATH است.

مقایسه قراردادهای آپشن بیت کوین و اتریوم

اگر به قراردادهای سپتامبر در Deribit نگاه کنیم، سوگیری جهت معامله گران اتریوم بلافاصله مشخص می‌شود. آپشن خرید از نظر اندازه چند برابر آپشن فروش هستند و معامله‌گران روی قیمت‌های ETH بالاتر از ۲.۲ هزار دلار شرط‌بندی می‌کنند، با بهره باز قابل توجه حتی تا ۵.۰ هزار دلار.

با این حال، حداکثر قیمت درد در حال حاضر حدود ۱.۳۵ هزار دلار است، که منجر به منقضی شدن حداکثر تعداد معاملات آپشن می‌شود. با توجه به اینکه این قیمت تا امروز کمتر از قیمت اسپات است، و همین امر می‌تواند یک ماه آینده را بسیار جذاب کند.

نمودار سررسید قراردادهای آپشن اتریوم

این تقاضای بزرگ طرف خرید برای معاملات آپشن اتریوم که در ماه سپتامبر منقضی می‌شود، تمایل نوسانات را به سمت یک سوگیری شدید صعودی سوق داده است. روی این نمودار میله‌های بهره باز پوشانده شده‌اند، جایی که می‌توان دید که شیب رو به بالا به شدت توسط معامله‌گرانی که مایل به پرداخت حق بیمه برای قرار گرفتن در معرض معاملات لانگ هستند، هدایت می‌شود.

نوسانات ضمنی برای این قرارداد تقریباً در تمام قیمت‌های سررسید بیش از ۱۰۰ درصد است. صعودی‌ترین معامله گران، که معاملات آپشن (Call Option) بالای ۵ هزار دلار را خریداری می‌کنند، مایل به پرداخت بیش از ۱۳۰ درصد نوسانات ضمنی هستند.

نمودار نوسانات ضمنی قرادادهای آپشن اتریوم در صرافی دریبیت ۳۰ سپتامبر ۲۰۲۲

اگر شکل و مقیاس لبخند نوسان سپتامبر را با اکتبر مقایسه کنیم، می‌توانیم شاهد کاهش چشمگیر در دم سمت راست با شکل نسبتاً صاف و زیر ۱۱۰ درصد IV در سراسر منحنی باشیم. این نشان دهنده تقاضای نسبتاً کمتری برای قرار گرفتن در معرض ETH از طریق معاملات آپشن پس از رویداد Merge است.

جالب توجه است که پس از ادغام، سمت چپ با نوسانات ضمنی به طور قابل توجهی قیمت گذاری می‌شود که نشان می‌دهد معامله گران برای محافظت از پوزیشن‌های فروش آپشن (Put Options)‌ خود برای «فروش اخبار» پس از ادغام حق بیمه پرداخت می‌کنند.

نمودار نوسانات ضمنی قرادادهای آپشن اتریوم در صرافی دریبیت ۲۸ اکتبر ۲۰۲۲

فروش اخبار آینده

با توجه به سوگیری شدید صعودی در بازارهای آپشن اتریوم، انتظار می‌رود که تقاضای اسپات بسیار قوی باشد. با این حال، نگاهی به تغییر موقعیت خالص صرافی‌ها نشان می‌دهد که تنها ۷۰۰ میلیون دلار خالص برداشت در ماه است.

در حالی که ۷۰۰ میلیون دلار مبلغ زیادی است، برداشت‌های صرافی‌ها در مقایسه با اوج‌های اخیر ۳ معامله گران جدید OKEx میلیارد دلار در ماه و همچنین در مقایسه با ۶.۶ میلیارد دلار در بهره باز آپشن کمرنگ است. برداشت ماهانه صرافی‌ها امروز تنها ۲ درصد حجم معاملات آتی است، در حالی که این نسبت در آوریل ۲۰۲۲ و نوامبر ۲۰۲۱ به بیش از ۲۰ درصد رسیده است.

نمودار تغییر موقعیت خالص صرافی‌ها در مورد اتریوم

ساختار آتی برای ETH به طور قابل توجهی از نظر شکل با منحنی بیت کوین متفاوت است و در شرایط پسرفت قرار دارد. این به این معنی است که معامله‌گران آتی ETH را با تخفیف پس از ادغام قیمت‌گذاری می‌کنند، که با حق بیمه بالاتری که معامله‌گران اختیار پرداخت می‌کنند، همسو می‌شوند.

در حالی که این تخفیف ناچیز است، فقط ۲.۲۷ درصد سالانه، نشان می دهد که میزان زیادی از فعالیت کوتاه مدت در بازارهای آتی تقویم وجود دارد. محتمل‌ترین توضیح این است که سرمایه گذاران در حال استفاده از بازارهای آتی هستند تا هم ریسک نزولی را پوشش دهند و هم احتمالاً حق بیمه پرداخت شده در پوزیشن‌های اختیار معامله را تامین کنند.

نمودار ساختار آتی اتریوم

در نهایت، می‌توانیم ببینیم که تقاضا برای معاملات آتی کوتاه (بر اساس ۳ ماهه) به‌عنوان یک هزینه منفی ظاهر می‌شود و به حدود ۳.۶۸ درصد سالانه می‌رسد. این امر تأیید می کند که معامله گران مایلند برای محافظت در برابر بازار نزولی، هزینه بپردازند، با زیر نظر داشتن به ادغام هم برای گمانه زنی‌های صعودی در مورد آن و هم یک رویداد فروش خبر بعد از وقوع.

این نشان می‌دهد که چگونه معامله گران با استفاده از عمق فزاینده بازارهای آتی و اختیار معامله، پوزیشن‌های پیچیده‌تر را قرار می‌دهند. با این حال، این به شدت در بازارهای اسپات منعکس نمی‌شود، و نشان می‌دهد که معامله گران ادغام را در درجه اول به عنوان فرصتی برای قرار گرفتن در معرض قیمت و کمتر به عنوان موردی برای یک موقعیت اسپات بنیادی‌تر ‌می‌ینند.

نمودار فاندینگ ریت سالانه اتریوم در مقایسه با ۳ ماهه

جمع‌بندی و نتیجه گیری

در تحلیل آنچین ارز دیجیتال ۸ آگوست، ما هر دو بازار آتی و اختیار معامله یا همان آپشن را تحلیل کردیم تا ارزیابی کنیم که بازار در کوتاه مدت چگونه قیمت‌گذاری می‌شود. با بیت کوین به عنوان یک خط پایه، این نشان می دهد که سرمایه گذاران مایل به قرار گرفتن بیشتر در معرض قیمت هستند، اما هنوز در معرض دید سنگین قرار نگرفته اند. در بازارهای مشتقات بیت کوین اما سوگیری جهت دار کمی مشهود است.

با این حال، در سمت اتریوم، معامله گران به وضوح دارای تمایل به معاملات لانگ هستند که به شدت در قراردادهای اختیار معامله در ماه سپتامبر دیده شده است. هر دو بازار معاملات آتی و آپشن پس از سپتامبر در حال رکود هستند، که نشان می دهد معامله گران انتظار دارند ادغام یک رویداد به سبک «شایعه را بخرید، اخبار را بفروشید» باشد و بر این اساس موضع گیری کنند.

برداشت اسپات برای ETH از صرافی‌ها در مقایسه با اوج تقاضای اخیر نسبتاً کم است. این نشان می‌دهد که معامله گران باتجربه‌تر از عمق بازارهای مشتقه به عنوان ابزار ترجیحی برای قرار گرفتن در معرض قیمت و پوشش ریسک رویداد ادغام استفاده می کنند.

برای بدست آوردن دید کامل‌تر نسبت به وضعیت ارزهای دیجیتال، از لینک زیر می‌توانید تحلیل‌ گذشته آکادمی کوین نیک مارکت را هم مطالعه کنید:

• تحلیل آنچین ارز دیجیتال ۱ آگوست ۲۰۲۲ (۴ تا ۱۰ مرداد)

برای خرید مستقیم و بی‌واسطه ارزهای دیجیتال نیز از این لینک وارد کوین نیک مارکت شوید. کوین نیک مارکت یک بازار معاملاتی بی‌واسطه ارزهای دیجیتال است که احراز هویت آن کمتر از ۳۰ دقیقه انجام می‌شود. همچنین می‌توانید آخرین اخبار دنیای ارزهای دیجیتال را در شبکه‌های اجتماعی ما در تلگرام، اینستاگرام و توییتر دنبال کنید.

OKEx علی رغم ممنوعیت های قانونی ، پلت فرم معاملاتی همتا به همتا را در هند راه‌اندازی کرد!

صرافی رمز ارزی OKEx در 5 آگوست (15 مرداد) راه اندازی یک پلت فرم معاملاتی همتا با همتا را اعلام کرد که به کاربران این امکان را می دهد تا با استفاده از روپیه های هندی (INR) ارزهای دیجیتالی را با هزینه تراکنش صفر خریداری کنند.

این اعلامیه داغ به دنبال گزارش‌هایی منتشر شد مبنی بر اینکه دولت هند در حال برنامه‌ریزی برای پشت سر گذاشتن قانونی است که تجارت رمزارزها را در این کشورغیر قانونی اعلام کرده است.

این میانبُر تبدیل آسان پول به رمزارز، از پلت فرم‌های اصلی پرداخت درهند پشتیبانی می‌کند!

در زمان راه اندازی، این پلت فرم جفت های بیت کوین (BTC) و تتر (USDT) را برای INR ارائه می دهد و از ارزهای رمزنگاری شده دیگر به زودی پشتیبانی می‌شود.

OKEx این پلت فرم را به عنوان یک بازار برای معامله گران برای انجام تراکنش های تبدیل پول به رمزارز از طریق سند رسمی اسکرو (موافقت نامه سوری که در اختیار شخص ثالث تا پس از انجام تعهد قرار می گیرد) توصیف می کند. همچنین ممکن است کاربران از محبوب ترین روش های پرداخت در هند از جمله UPI ، IMPS و NEFT استفاده کنند.

این میانبُر تبدیل پول برای INR مستقیما به حساب‌های فعلی معامله گران OKEx متصل خواهد شد و دسترسی آسان به اکوسیستم معاملات بزرگ‌تر OKEx را ممکن می‌سازد.

ممنوعیت رمزارزها در هند در ماه مارس (اسفند) برداشته شد اما هنوز هم در جریان است!

در این اطلاعیه آمده ‌است که به دنبال لغو ممنوعیت بانک رزرو هند (‏RBI) توسط دادگاه عالی هند بر روی بانک‌هایی که با شرکت‌های ارزهای رمزنگاری شده در اوایل امسال سر و کار دارند، موضع نظارتی در این کشور هنوز نامشخص است.

این گزارش بیان می‌کند که دولت هند در حال بحث در مورد یک چارچوب قانونی برای رمز ارزها نسبت به RBI و اوراق بهادار و هیات ‌مدیره صرافی هند است.

با این حال ، همانطور که Cointelegraph چند ساعت پیش گزارش داده است ، اکنون گزارش هایی در دست است که دولت هند به طور جدی به دنبال قانون جدیدی است که معاملات رمز ارزی را به طور کلی ممنوع می‌کند!

مدیر عامل OKEx ، Jay Hao (جِی هائو) به Cointelegraph گفت این شرکت مدتی است که به شدت در حال بررسی بازار است. او خاطرنشان کرد مذاکرات با شرکای هندی این شرکت حاکی از آن است که احتمال تصویب ممنوعیت کامل، بعید به نظر برسد.

” ما مایلیم از شرکای هندی مان حمایت کنیم و امیدواریم که بتوانیم با قانون گذاران برای روشن کردن تردیدها و مسائل اصلی آن‌ها راجع به رمز ارزها همکاری کنیم و به ایجاد چارچوبی کمک کنیم که به این صنعت پررونق اجازه شکوفایی و ادامه بدهد.”

در صورتی که این ممنوعیت ادامه یابد، Hao تایید کرد که ” OKEx قطعا با همه قوانین محلی همخوانی خواهد داشت.”

OTC رویکرد جدید معامله گران چینی در مقابل سرکوب مقررات

تهدیدهای دولت مرکزی چین برای رفع تقاضای محلی برای دارایی های رمزنگاری کار چندانی نکرده است ، تغییر چین به بازارهای OTC وضعیت اواخر سال 2017 را نشان می دهد ، زمانی که دولت برای اولین بار ممنوعیت مبادلات ارزهای رمزنگاری شده را اعمال کرد.

همزمان با تلاش پکن برای تنظیم و سرکوب رونق ارزهای رمزنگاری شده ، معامله گران از نظارت با استفاده از میزهای معاملاتی بدون نسخه یا OTC طفره می روند.

بر اساس گزارش ۳۱ مه منتشر شده توسط بلومبرگ ، از زمان اعلام آخرین سرکوب چین در اوایل ماه جاری ، با افزایش محدودیت ها در ممنوعیت ارائه خدمات مربوط به ارزهای رمزپایه از سوی موسسات مالی و شرکت های پرداخت ، افزایش قابل ملاحظه ای در استفاده از سیستم عامل OTC رخ داده است.

در حالی که به سختی می توان معلوم کرد که داده های دقیق حجم معاملات OTC چین نظیر به نظیر است و از سیستم عامل های پرداخت شخص ثالث استفاده می کند ، نرخ ارز بین یوان چین و ارز با ثبات محبوب تتر (USDT) به عنوان سنجش اصلی احساسات بازار رمزنگاری محلی دیده می شود – با افزایش تقاضا معامله گران جدید OKEx برای USDT در دوره رکود بازار.

به گفته بلومبرگ ، USDT / CNY پس از سرکوب حزب کمونیست در اوایل ماه جاری تا ۴٫۴٪ سقوط کرد اما از آن زمان بیش از نیمی از ضرر را جبران کرده است. این روند بهبودی حاکی از آن است که ممکن است با شروع تثبیت بازارها ، اوج فروش گذشته باشد.

یکی از نگرانی های سرکوب رمزنگاری چین ، خروج سرمایه است ، که دیده می شود آخرین اقدامات آنها برای سرکوب صنعت است. بلومبرگ حدس زد که معاملات OTC ممکن است همان خطرات فرار سرمایه مربوط به مبادلات معمول را نداشته باشد ، پیشنهاد می کند که تنظیم کنندگان در برخورد با بخش خیلی سخت گیر نباشند.

در این گزارش اشاره شده است:

“از آنجا که معاملات یوان [OTC] کاملاً در سیستم مالی داخلی چین انجام می شود ، خطر خروج سرمایه در مقیاس بزرگ کم است”

تغییر چین به بازارهای OTC وضعیت اواخر سال ۲۰۱۷ را نشان می دهد ، زمانی که دولت برای اولین بار ممنوعیت مبادلات ارزهای رمزنگاری شده را اعمال کرد. اعتقاد بر این است که معامله گران چینی امروز علی رغم سرکوب ، هنوز سهم عمده ای از تجارت جهانی رمزنگاری را نشان می دهند ، تحلیلگران تخمین می زنند که چین متعلق به ۷٪ از بیت کوین جهان است و تقریباً ۸۰٪ از معاملات قبل از نابودی ۲۰۱۷ را به خود اختصاص داده است.

آخرین موج محدودیت های اعمال شده توسط دولت همچنین عملیات استخراج رمزنگاری را هدف قرار داده است که چین تلاش می کند اهداف خنثی سازی کربن خود را تنظیم کند. چندین شرکت از جمله Huobi و OKEx عملیات استخراج محلی و خدمات استخراج مشتریان چینی را متوقف کرده اند.

در نتیجه ، دشواری استخراج بیت کوین با ۱۶٪ کاهش در روز یکشنبه به ۲۱ تریلیون رسید – شدیدترین افت در سال جاری. دشواری استخراج برآورد قدرت محاسباتی مورد نیاز برای تولید BTC جدید را فراهم می کند.

این شبکه به طور خودکار هر دو هفته یک بار مشکل را تنظیم می کند و به سطح رقابت بین استخراج کنندگان پاسخ می دهد. هرچه پایین بیاید ، رقابت کمتری وجود دارد – این نشان می دهد که بسیاری از آنها قبلاً سکوهای خود را پایین آورده اند.

بررسی جامع صرافی OKX: آیا مناسب فعالیت است؟

OKEx یک صرافی ارز دیجیتال است. (world-leading crypto exchange) شاید این عنوان برای شما غریبه باشد. این‌گونه صرافی‌ها به تازگی و با پیشرفت اقتصاد و وقوع نوآوری‌ها، شروع به فعالیت کرده‌اند. صرافی‌های ارز دیجیتال در کشورهای مالت و ایتالیا هستند و بیش از 20 میلیون کاربر در بیش از 200 کشور دنیا، از خدمات آن‌ها بهره‌مند می‌شوند. OKEx قالب‌های مشخص و امن معاملاتی را برای 471 بازار ارائه می‌دهد. صرافی okex یکی از بزرگ‌ترین صرافی‌های ارز دیجیتال در جهان است و از نظر حجم معاملات، در رتبه‌ی چهاردهم قرار دارد.

معایب صرافی okex

• این صرافی بایننس کوین (BNB) را در لیست خود قرار نداده است.
• پشتیبانی صرافی okex در پاسخگویی به مشتری تا حدودی کُند عمل می‌کند.

مزایای صرافی okex

• این صرافی در زمینه‌ی ارز دیجیتال اعتبار جهانی دارد.
• گزینه‌های پرداخت متعدد از امکانات صرافی okex است.
• شما با انتخاب صرافی okex گزینه‌های زیادی در انتخاب شریک‌های تجاری پیش رو خواهید داشت.
• بازارهای معاملاتی در این صرافی به شکل نقطه‌ای و هرمی تنظیم شده‌اند.
• در صرافی okex می‌توانید رمز ارز را از یک پلتفرم وام گرفته و یا به اشتراک بگذارید.

جدول مرور سریع

نام	okex صرافی
ارز فیات	USD, EUR, GBP, KRW, JPY, RUB, TRY, USH, CAD, AUD

مقایسه صرافی okex

سطح پیشرفته و بالا، رابط کاربری بصری، تبادل نقطه و حاشیه و وجود یک برنامه‌ی مخصوص برای تلفن همراه از مهم‌ترین ویژگی‌های صرافی okex هستند. در جدول زیر این صرافی با سایر صرافی‌های مهم و برتر ارز دیجیتال در جهان مقایسه شده است.

آیا OKEx امنیت کافی را دارد؟

صرافی okex یک صرافی بسیار ایمن است که سیستم خود را بر اساس تدابیر امنیتی غیرقابل نفوذ بنا کرده است. این تدابیر امنیتی از اطلاعات مشتری و همچنین وجوه موجود در کیف پول او محافظت لازم را به عمل می‌آورند. بر اساس تحقیقات انجام‌شده، تاکنون صرافی okex موردحمله‌ی هکرها قرار نگرفته است. همچنین مواردی مبنی بر نقض امنیت و یا در معرض سوءظن بودن، از سوی این صرافی بزرگ، گزارش نشده است.

در سال 2017، میلیون‌ها بیت کوین از صرافی okex انتقال یافت. این اتفاق موجب وحشت کاربران شد. آن‌ها گمان می‌کردند که یک حمله‌ی هک صرافی اتفاق افتاده است. جی هائو (مدیرعامل شرکت) طی توضیحاتی این شک و گمان‌ها را از بین برد و گفت که این اتفاق یک تکنیک FUD برای نگهداری دارایی‌ها بوده و از قبل برنامه‌ریزی شده بود.

به عنوان یک ایرانی باتوجه به اینکه صرافی اوککس به ایرانیان خدمات ارائه نمی‌دهد لازم است تا از ایپی ثابت خارجی استفاده کنید تا امنیت دارایی شما حفظ شود.

ویژگی‌های okex

این صرافی ارز دیجیتال امکان دسترسی به امکانات و ویژگی‌های نو و به‌روز را برای کاربران خود ممکن کرده است. ویژگی‌های و امکانات پیشرفته‌ی صرافی اوککس شامل موارد زیر می‌شود:

• معامله گران تازه‌کار و ماهر ارتباط و تعامل آسان با یکدیگر دارند.
• امکان خرید و فروش آسان و بی‌دردسر رمز ارزها با استفاده از بیش از 30 ارز محلی وجود دارد.
• روش‌های پرداخت متنوعی وجود دارد و همچنین از کارت‌های اعتباری/ دبیت و انتقال‌های بانکی پشتیبانی می‌شود.
• ارزهای فیات مانند USD، CNY، EUR، ARS، AUD و BGN را می‌پذیرد.
• معاملات نقطه‌ای با میزان بالای نقدینگی در دفتر سفارش و اسپرد (اختلاف قیمت) کم انجام می‌گیرد.
• توافق‌های دائمی، معامله‌های پایاپای و بازارهای آتی برای تجارت کریپتو، با اهرم‌های کمکی این صرافی تا 100 برابر پیشرفت می‌کنند.
• شما می‌توانید کیف پول OKEx خود را با اقدامات خاص ذخیره‌سازی و به‌ صورت خاموش و آفلاین ایمن‌سازی کنید.
• از برنامه‌ی دریافت سود اتریوم 2.0 پشتیبانی می‌کند. این برنامه موجب دریافت سود مثبت از سهام ذخیره‌سازی شده می‌شود.
• برنامه‌ی موبایل برای دستیابی آسان به صرافی و تجارت در هر مکان و زمان در دسترس است.
• برنامه‌ای تشویقی طراحی شده است که به شما به ازای دعوت از افراد جدید برای استفاده از خدمات صرافی پاداش می‌دهد.
• تیم پشتیبانی صرافی در تمام ساعات شبانه‌روز و همه‌ی روزهای هفته آماده‌ی پاسخگویی به مشتری است.

محدودیت‌ها و احراز هویت صرافی okex برای ایرانیان

ثبت نام در صرافی okex و فعالیت ایمن در آن نیازمند احراز هویت و وریفای می‌باشد. همانطور که می‌دانید کشور ما سالهاست که تحت تحریم‌های ایالات متحده آمریکاست و صرافی اوککس نیز مطابق با این تحریم‌ها، به کاربران ایرانی خدمات نمی‌دهد. مفتخر است که اعلام بداریم مجموعه جک‌بلک امکان فعالیت در این صرافی را برای کاربران ایرانی به شیوه‌ای ایمن فراهم نموده‌ است. برای اطلاعات بیشتر با کارشناسان این مجموعه ارتباط بگیرید.

سپرده‌گذاری وجه

سرمایه‌گذاری و واریز به حساب OKEx فقط با ارزهای دیجیتال امکان دارد. انتقال ارز فیات مدتی در این صرافی غیرممکن بود (اگرچه برای ما کاربران ایرانی مهم نیست).

می‌توانید از طریق صرافی های ارز دیجیتال ایرانی ارز دیجیتال بخرید، به ولت انتقال داده و سپس به صرافی اوککس ارسال نمایید. فراموش نکنید که هرگز مستقیم از کیف پول صرافی ایرانی به صرافی خارجی انتقال ندهید. چراکه این کار دلیل مسدودیت بایننس و سایر حساب های کاربران ایران در صرافی های ارز دیجیتال است.

پس از واریز به حساب و رسیدن وجوه، کاربران می‌توانند مبادلات و معاملات خود با ارز دیجیتال را در صرافی اوکی اکسچنج شروع کنند.

خرید دارایی‌های دیجیتال

در صرافی okex مکانی وجود دارد که خرید ارز دیجیتال در آنجا به طور مستقیم و با روش‌های پرداخت مختلف، ممکن است. انتخاب روش پرداخت بستگی به ارز فیاتی دارد که می‌خواهید با آن رمز ارز بخرید. کارت اعتباری/ دبیت، انتقال بانکی، Google Pay، IMPS، پی پال وریفای شده از روش‌های پرداخت و انتقال وجوه به صرافی هستند. ایجاد حساب و تأمین مالی کیف پول برای کاربران جدیدی که قصد تجارت دارند، تنها چند دقیقه طول می‌کشد.

نکته: لیست روش‌های واریز وجوه با گذشت زمان متغیر است.

ترید ارز دیجیتال

اکثر معامله‌گران در هنگام انتخاب یک صرافی ارز دیجیتال، رابط نموداری را مدنظر قرار می‌دهند. اهمیت این رابط برای معامله‌گرانی که برای یافتن نقاط قوت بازار متکی به تحلیل تکنیکال هستند بیشتر است. هنگام انتخاب یک صرافی معاملاتی ارزهای دیجیتال، وجود یک فضای راحت و صمیمی با رابط معاملاتی (تریدر)، نوع سفارش‌ها و چگونگی ابزارهای نمودار باید در نظر گرفته شود. طریقه‌ی استفاده از ابزار OKEx بسیار آسان است.

در صفحه‌ی مورد نظر، جفت‌های ارز دیجیتال در سمت چپ صفحه به صورت مرتب و هماهنگ با پنجره‌ی سفارش تجارت در سمت راست صفحه، لیست شده‌اند. سفارش‌ها و موقعیت‌های قابل دسترسی در پایین صفحه قابل مشاهده هستند. یک رابط کاربری پیش‌فرض در این صفحه وجود دارد که اطلاعات لازم را برای ورود به موقعیت‌های خرید و فروش یا ثبت سفارش‌های معلق در اختیار کاربران قرار می‌دهد. معامله‌گر متکی به تحلیل تکنیکال که از اندیکاتورهای نمودار و ابزارهای معاملاتی استفاده می‌کند، می‌بایست حالت تمام صفحه را فعال کند.

معامله گران می‌توانند نمودارهای پیش‌فرض OKEx را به نمودارهای اکانت TradingView تغییر دهند. با این کار تصاویر باکیفیت بیشتری نمایش داده می‌شوند. ابزارهای تریدینگ ویو به علت داشتن دارا بودن شاخص‌های معاملاتی پیشرفته، کمک زیادی به معامله گران کرده و میزان سود را افزایش داده و ریسک را به حداقل می‌رساند. این ابزار برای معامله‌گرانی که با TradingView و نمودار دارایی‌های سنتی آشنایی دارند، مناسب‌تر است.

در کل نمودارهای پیش‌فرض OKExکامل و خوب هستند و تمام ابزارهای اساسی مانند خطوط روند، شاخص‌ها و الگوهای نمودار را ارائه می‌دهند. یکی دیگر از ویژگی‌های قابل‌توجه OKEx، تعداد و انواع سفارش‌هایی است که قابل انتخاب هستند و شامل موارد زیر می‌شوند:

• لیمیت
• لیمیت پیشرفته (Post Only, Fill Or Kill, Immediate Or Cancel)
• مارکت
• استاپ لیمیت
• Trail
• Iceberg
• TWAP

سفارش‌های کوه یخ (Iceberg orders) برای صرافی okex، یک ویژگی منحصر به فرد به حساب می‌آیند. این نوع سفارش‌ها، اساساً نوعی سفارش الگوریتمی هستند که کاربران را از پذیرفتن سفارش‌های بزرگ (به صورت یکجا) و لغزش بازمی‌دارند. این ویژگی به طور خودکار، سفارش بزرگ کاربر را به تعدادی سفارش کوچک تقسیم می‌کند. این کار بر اساس آخرین قیمت پیشنهادی و همچنین پارامترهای تعیین شده توسط کاربر، انجام می‌شود.

TWAP اختصار شده‌ی عبارت time-weighted average price است. به نظر می‌رسد TWAP منحصراً متعلق به صرافی okex باشد. سفارش‌های TWAP، سفارش‌های بسیار پیشرفته‌ای هستند که می‌توانند به عنوان یک استراتژی معاملاتی ارز دیجیتال، بخش‌های یک سفارش را در فواصل زمانی معین اجرا کنند. این فواصل زمانی توسط خود کاربر تعیین می‌شوند. با این ویژگی، تأثیرات بازار بر سفارش به حداقل می‌رسد.

به طور کلی، رابط کاربری صرافی okex، با ارائه‌ی یک سیستم نموداری کاربردی، غنی و شهودی، رضایت کامل کاربران را جلب می‌کند. تجسم فنی، انعطاف‌پذیری، کنترل ریسک معامله‌گران در تجارت ارز دیجیتال با این سیستم افزایش میابد.

۴ شاخص کلیدی که بیانگر خوش بینی شدید معامله گران بیت کوین است

اکثر سرمایه گذاران بیت کوین اخیرا در مورد تأثیر فزاینده بازارهای آتی و آپشن های بیت کوین (BTC) بر قیمت این رمزارز شنیده اند. همین امر را می توان برای نوسانات قیمت ناشی از لیکوئید شدن در صرافی های OKEx و Huobi نیز بیان کرد.

با توجه به اینکه بازارهای مشتقه در حال حاضر نقش بسیار بیشتری در نوسانات قیمت بیت کوین دارند، بررسی برخی از معیارهای اصلی که معامله گران حرفه ای برای سنجش فعالیت در بازارها استفاده می کنند، بسیار ضروری است.

در حالی که بررسی قراردادهای آتی و اختیارات آپشن ها کار بسیار پیچیده ای است، معامله گر خرد ​​همچنان می تواند از معامله گران جدید OKEx دانستن چگونگی تفسیر صحیح پرمیوم آتی، فاندینگ ریت و نسبت فروش به خرید بهره مند شود.

قراردادهای آتی

این شاخص سنجش میزان بالاتر بودن قیمت قراردادهای آتی بلند مدت در بازارهای سنتی را بر عهده دارد. می توان آن را به عنوان بازتابی نسبی از خوش بینی سرمایه گذاران در نظر گرفت. عموما مقدار این عدد در قراردادهای مدت دار، اختلاف کمی با قیمت دارایی در بازار اسپات دارد.

معاملات آتی ۲ ماهه باید با پرمیوم ۰.۸ تا ۲.۳ درصد در بازارهای سالم معامله شوند و هر عددی بالاتر از این محدوده بیانگر خوش بینی شدید است. در همین حال، پایین بودن عدد این شاخص نشان دهنده روند نزولی است.

منبع: Digital Assets Data

هفته گذشته پرنوسان بود و شاخص در ۲۴ نوامبر به ۲٪ رسیده بود در حالی که قیمت بیت کوین به ۱۹،۴۳۴ دلار رسید.

حتی اگر عدد این شاخص در حال حاضر ۱.۱٪ باشد، آنچه مهم تر است این است که علی رغم افت ۱۴ درصدی قیمت، این شاخص بالاتر از ۰.۸٪ است. به طور کلی، سرمایه گذاران این سطح را صعودی می دانند و امروز می توانیم ببینیم که قیمت بیت کوین رکورد خود را شکست.

فاندینگ ریت قرارداد آتی بدون سر رسید

قراردادهای آتی بدون سر رسید که به آنها معاملات معکوس نیز گفته می شود، نرخ تعبیه شده ای دارند که معمولاً هر هشت ساعت دریافت می شود. این نرخ ها اطمینان می دهد که اختلاف قیمت میان قراردادهای آتی و بازار اسپات تماما توسط معامله‌گران پرداخت خواهد شد.

وقتی خریداران (متغیرها) کسانی هستند که خواهان اهرم بیشتر هستند، میزان فاندینگ ریت مثبت می شود. بنابراین، این خریداران کسانی هستند که هزینه ها را پرداخت می کنند. این اتفاق معمولا در روندهای قدرتمند صعودی رخ می‌دهد.

نرخ پایدار بالای ۲٪ در هفته به یک خوش بینی شدید تبدیل می شود. این سطح در هنگام رالی در بازار قابل قبول است اما اگر قیمت BTC یک طرفه باشد یا در یک روند نزولی باشد مشکل ساز است. نکته عجیب در مورد بیت کوین این بود که حتی در زمان اصلاح قیمت نیز، عدد این شاخص بالا بود. اتفاقی که عموما شاهد آن نیستیم.

منبع: Digital Assets Data

توجه داشته باشید که چگونه، علی رغم روند صعودی اخیر، میزان فاندینگ ریت هفتگی موفق شده است زیر ۲٪ باقی بماند. این داده ها نشان می دهد که اگرچه معامله گران احساس خوش بینی می کنند، خریداران بیش از حد استقبال نکرده اند. به همین ترتیب، در طی افت قیمت ۱۴۰۰ دلاری در ۲۶ نوامبر، این شاخص سطح خنثی سالمی را حفظ کرد.

انحراف سفارش‌ها در بازار اختیار معامله

برخلاف قراردادهای آتی، آپشن ها به دو بخش تقسیم می شوند. آپشن های Call (خرید) به خریدار اجازه می دهد تا BTC را با قیمت ثابت در تاریخ انقضا بدست آورد. از طرف دیگر، فروشنده موظف به فروش BTC خواهد بود.

شاخص دلتا نشان می‌دهد که اگر محافظت از قیمت با استفاده از سفارش خرید هزینه بیشتری داشته باشد، این شاخص منفی خواهد شد و برعکس. این شاخص عموما بین منفی ۱۵ درصد ( شرایط خیلی صعودی) و مثبت ۱۵ درصد ( شرایط خیلی نزولی) نوسان می‌کند. این شاخص در بازارهای بسیار کمی در حوالی صفر نوسان خواهد کرد. این شاخص مدتهاست در مورد بیت کوین در محدوده منفی ۱۵ تا منفی ۳۰ درصد نوسان می‌کند. این شاخص نیز خوش بینی بیش از اندازه معامله‌گران بیت کوین را نشان می‌دهد.

نسبت سفارش Call به Put در بازار آپشن

با اندازه گیری اینکه فعالیت بیشتری از طریق آپشن های call (خرید) انجام می شود یا آپشن های put (فروش)، می توان احساس کلی بازار را ارزیابی کرد. به طور کلی، آپشن های خرید برای استراتژی های صعودی استفاده می شود.

نسبت خرید به فروش ۰.۷۰ نشان دهنده یک بازار صعودی است. در مقابل عدد ۱.۲ نشان دهنده این است که ۲۰ درصد موافق نزول بازار هستند. نکته ای که باید توجه داشته باشید این است که این شاخص کل بازار آپشن های BTC را شامل می شود، از جمله تمام ماه های تقویم.

در شرایطی مانند وضعیتی که در حال حاضر در بازار مشاهده می شود، طبیعی است که سرمایه گذاران احساس اصلاح قیمت را در پیش گرفته و در انتظار آن باشند. سطح فعلی ۰.۶۴ نشان می دهد که از نظر معامله گران حرفه ای بدبینی وجود ندارد.

به طور کلی این چهار شاخص کلیدی ثابت مانده اند و با بازگشت دوباره قیمت به بالای ۱۹،۵۰۰ دلار، تقریباً هر سرمایه گذار می خواهد بداند آیا بیت کوین قدرت کافی برای شکستن بالاترین قیمت خود در این هفته را دارد یا خیر.