ضررهای سرمایه گذاری

استفاده از پول وام برای سرمایه گذاری در بورس ممنوع است! اما چرا ؟

استفاده از وام برای سرمایه گذاری در بورس

در این درس از سلسله مطالب “ چگونه جلوی ضرر کردن در بورس را بگیریم ؟” از استفاده کردن پول وام برای سرمایه گذاری در بورس می گوییم.

استفاده از پول وام برای سرمایه گذاری در بورس ممنوع است! اما چرا ؟

شاید این جمله را بارها و از زبان افراد مختلف شنیده باشید! اما دلیل این حرف چیست؟ چرا می گویند که نباید از پول وام برای سرمایه گذاری در بورس استفاده کرد! پول ٬ پول است دیگر چه فرقی دارد که پول وام باشد یا پولی که پس انداز کرده ایم؟

سرمایه گذاری با وام در بورس

چرا نباید با وام سهم خرید؟

سهمی را در نظر بگیرید که معامله گر بعد از بررسی به این نتیجه می رسد که این سهم برای خرید مناسب است و سهم را می خرد. او سهم را به درستی خریده است. تحلیلش هم درست است. ولی آیا این موضوع دلیلی بر رشد قطعی سهم بعد از خریدش می باشد؟

قطعا خیر! او سهم را به درستی خریده و حتی در قیمت بسیار مناسبی هم خریده است. سهم نیز آینده دار است و حتما رشد خواهد کرد. ولی نکته ای که مهم است زمان شروع به رشد قیمت است. ممکن است سهم بعد از یک هفته٬ یک ماه و یا حتی یکسال دیگر رشد کند.

اینجاست که تاثیر پولی که سرمایه گذاری می کند مشخص می شود! معامله گر سهم خوب را در قیمت خوب خریده است ولی حالا زمان صبر برای رسیدن به قیمت مناسب برای فروش است. وقتی معامله گر سهم را با پولی که به آن نیاز شدیدی ندارد می خرد می تواند برای رسیدن به قیمت مورد نظر به راحتی صبر کند و بدون عجله کردن منتظر رسیدن قیمت به نقطه ی مورد نظر باشد.

ولی زمانی که معامله گر سهم را با پول وام یا قرضی می خرد شرایط متفاوت خواهد بود. زیرا او همواره ترس پس دادن پول در موعد مقرر را دارد. او نمی تواند زمان زیادی را برای بالارفتن قیمت صبر کند. او می خواهد سهم سریع رشد کند تا او بتواند وام خود را پرداخت کند و با سود پولی که از بورس به دست آورده معامله های دیگری را انجام دهد. فارغ از اینکه بازار کاری به برنامه های او ندارد و با منطق خودش پیش خواهد رفت.

خواندن این مطلب برای درک رفتار بازار برایتان مهم است: عامل اثر گذاری که مانع موفقیت ما در بورس می شود!

شرایط زمانی بدتر می شود که معامله گر تازه کار باشد. معامله گر مبتدی به مراتب صبر کمتری دارد٬ هیجان بیشتری دارد و انتظارات عجیب و غریب از بازار بورس دارد. معامله گر مبتدی فکر می کند که یک روزه قرار است وارن بافت شود و به همین دلیل هم نمی تواند هیجانات خود را کنترل کند.

برای این معامله گر صبر کردن برای سهم بی معنی است او فکر می کند از همین امروز که سهم را خرید قیمت سهم باید رشد کند و بالا برود. آن هم نه یکی دو درصد بلکه هر روز پنج درصد٬ پنج درصد بالا برود. حالا باید شرایط استرس وام و نزدیک شدن موعد پرداخت قسط را نیز به این جریان اضافه کنید ببینید در این شرایط کار چقدر برایش سخت تر می شود.

این مطلب در بهتر شدن معاملات شما را کمک میکند:وارن بافت : ترس و طمع ٬دو دشمن قوی معامله گر

سرمایه گذاری با وام

و یا در حالتی دیگر فرض را بر این بگیرید که معامله گر وام یک جا پرداخت را دریافت کرده و موعد پرداخت آن یک ساله است. سهم خوب را در زمان خوب و قیمت مناسب می خرد. قیمت سهم ۱۰ درصدی هم رشد می کند و زمان باز پرداخت وام فرا می رسد. معامله گر سهم را می فروشد و وام را پرداخت می کند. و بعد از مدت زمان کوتاهی قیمت سهم شروع به رشد می کند و قیمتش به نقطه ای که او در تحلیل هایش رسیده بود می رسد.

در چه حالتی می توان از وام برای سرمایه گذاری در بورس استفاده کرد؟

ما نمی خواهیم استفاده از وام یا قرض برای سرمایه گذاری در بورس را نفی کنیم. پیشنهاد ما این است که با پولی سرمایه گذاری کنید که به آن نیاز چندانی ندارید و می توانید بدون آن پول زندگی خودتان را مدیریت کنید. ولی اگر خواستید با پول وام در بورس سرمایه گذاری کنید موارد زیر را حتما در نظر بگیرید.

۱ – سعی کنید وامی که می گیرد با سود پایین باشد. قطعا وامی که سود ۴ درصدی دارد می تواند بار روانی کمتری به نسبت وام با سود ۲۳ درصدی داشته باشد.

۲ – اگر پولی دارید که قرار است چند ماه دیگر به دستتان برسد و می دانید اگر سهم تان تا موعد بازپرداخت وام به بانک قیمتش رشد نکند می توانید از آن پول اقساط بانک را پرداخت کنید می توانید از وام برای خرید سهم استفاده کنید.

۳ – به سطحی از توانایی رسیدید که می دانید می توانید با پول وام در مدت زمان مشخص سودی بیشتر از سود وام را به دست آورید.

۴ – شرایط کشور آرام باشد و تنش زیادی در کشور حاکم نباشد.

اگر با موتور های جستجو وارد این صفحه شده اید باید از این مطلب شروع کنید: چگونه جلوی ضرر کردن در بورس را بگیریم؟

جمع بندی نهایی : برای سرمایه گذاری در بورس سعی کنید از وام استفاده نکنید زیرا نمی توانید سهم را برای بلند مدت نگه دارید. ترس رسیدن به موعد پرداخت وام باعث بالا رفتن استرس تان خواهد شد و جلوی تصمیم گیری منطقی و دور از هیجان را از شما خواهد گرفت. اگر خواستید از وام برای سرمایه گذاری استفاده کنید موارد بالا را حتما در نظر بگیرید.

باید نگاه کنید و ببینید دید و منطق شما از سرمایه گذاری در بورس چیست؟ و بر اساس آن خرید و فروش کنید. بدون برنامه ریزی ٬ آموزش ٬ نظم و داشتن استراتژی معاملاتی مناسب نتیجه گرفتن در بورس سخت خواهد شد.

حد ضرر چیست؟ نجات سرمایه پیش از فرورفتن در باتلاق زیان

در بازارهای مالی که هر لحظه با نوسانات قیمت همراه هستند، خروج به موقع از یک دارایی می‌تواند ناجی سرمایه و سود ما باشد. در بازار بورس، حفظ سرمایه و دارایی اصلی، اولویت بیشتری نسبت به کسب سود دارد. پس باید پیش از آن که ضرر و زیان سرمایه‌گذاری ما از میزان خاصی بیشتر نشده، از آن دارایی خارج شویم. چنین کاری نیازمند تعیین حد ضرر است که یکی از مهم‌ترین اصول در سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود. اما حد ضرر چیست و چگونه محاسبه و تعیین می‌شود؟

حد ضرر (Stop-Loss) چیست؟

هنگامی که یک معامله‌گر تصمیم می‌گیرد که به سهمی ورود کند، حتما در تحلیل‌هایی که از پیش‌انجام داده، به این نتیجه رسیده که آن سهم سودده خواهد بود. اما بازار همیشه طبق پیش‌بینی ما عمل نمی‌کند. گاهی ممکن است خلاف انتظار ما، سهم روندی منفی در پیش بگیرد. در چنین شرایطی دو راه پیش پای ما قرار دارد:

1. منتظر بمانیم تا سهم پس از اصلاح و کاهش قیمت، مجددا به قیمت مورد نظر ما برسد.
2. به محض مشاهده روند نزولی از سهم خارج شویم.

ماندن در سهامی که در حال کاهش قیمت است، نیازمند برنامه است. این‌که بدون هیچ برنامه‌ای منتظر بمانیم تا سهم به قیمت موردنظر ما برسد، عملی پر از ریسک است. چرا که از دست دادن بخش زیادی از سرمایه در چنین حالتی بسیار محتمل است. همانطور که گفتیم، اولویت اول در سرمایه‌گذاری، حفظ سرمایه اولیه و اولویت دوم، کسب سود است. از همین رو، پیش از ورود به هر سهمی، ابتدا باید حد ضرر را برای آن سهم تعیین کنیم.

حد ضرر نشانگر قیمتی است که اگر سهام در روند منفی خود به آن برسد، زنگ هشدار فروش برای سرمایه‌گذار به صدا درمی‌آید. به این ترتیب از بیشتر شدن ضرر جلوگیری می‌شود و سرمایه اصلی را نیز با حداقل زیان، نجات داده‌ایم.

تعیین حد ضرر و حد سود نه تنها منجر به حفظ سرمایه و جلوگیری از زیان می‌شوند، بلکه می‌توانند مانع بروز رفتارهای احساسی و هیجانی سرمایه‌گذاران نیز بشوند. به همین دلیل، تعیین حد سود و ضرر یکی از نخستین اصولی است که در سرمایه‌گذاری مطرح می‌شود و مشاوران سرمایه‌گذاری شدیدا این کار را توصیه می‌کنند. اما سوال اینجاست که روش محاسبه و تعیین حد ضرر چیست؟ در ادامه به این سوال پاسخ می‌دهیم.

بیشتر بخوانید

حد ضرر چگونه تعیین می‌شود؟

بدیهی است که هیچ سهمی همیشه حالت صعودی ندارد و دچار افت قیمت نیز خواهد بود. اما اگر به جای رشد و افزایش، قیمت سهم به سطح حد ضرر برسد یا به اصطلاح، حد ضرر فعال شود، این نقطه‌ای است که در آن باید از سهم خارج شد.

اگر بازار بورس به طور کلی روندی نزولی داشته باشد، باید حد ضرر برای کل بازار در نظر گرفته شود. اگر در این شرایط حد ضرر فعال شود، باید از بازار خارج شد و تا زمانی که شرایط به حالت طبیعی برگردد، تنها باید نظاره‌گر بود. در حقیقت به خاطر روند نزولی بازار، حتی از سهامی که هنوز به حد ضرر نرسیده نیز باید خارج شد.

عوامل موثر در تعیین حد ضرر

در تعیین حد ضرر، عوامل مختلفی تاثیرگذار هستند. از آن‌جا که در فرایند تعیین حد ضرر، از اندیکاتورها و ابزارهای تحلیل تکنیکال کمک زیادی گرفته می‌شود، بیشتر این عوامل به چنین ابزارهایی مربوط هستند. اما ویژگی‌های فردی سرمایه‌گذار نیز در تعیین حد ضرر اهمیت ضررهای سرمایه گذاری ضررهای سرمایه گذاری ویژه‌ای دارند. عوامل موثر بر حد ضرر عبارتند از:

• ‌میزان ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار
• استراتژی معاملاتی سرمایه‌گذار (از جمله کوتاه‌مدت یا بلندمدت بودن بازه سرمایه‌گذاری)
• خط روند حمایت مهم یا کف قیمتی سهم
• ‌فیبوناچی
• ‌امواج الیوت
• ‌الگوهای نموداری
• ‌کف دوقلو
• ‌الگوی سروشانه

روش‌های محاسبه حد ضرر

با توجه به مزایایی که درباره حد ضرر بیان کردیم، حتما به دنبال آن هستید که بدانید روش تعیین حد ضرر چیست و چگونه باید محاسبه شود. برای محاسبه حد ضرر ‌روش‌های مختلفی وجود دارد. شماری از این روش‌ها با در نظر گرفتن فاصله قیمتی از نقطه خرید و برخی دیگر با به کار بستن اندیکاتورها و ابزار تحلیل تکنیکال تعیین می‌شود. چند مورد از پرکاربردترین روش‌های محاسبه حد ضرر که در این مقاله آن‌ها را بررسی می‌کنیم، عبارتند از:

• حد ضرر ثابت
• حد ضرر مکانیکال
• حدضرر تکنیکال و ترسیمی

‌روش تعیین حد ضرر ثابت‌

در روش تعیین حد ضرر ثابت، معامله‌گر قیمت مشخصی را به‌ عنوان حد ضرر در نظر می‌گیرد و زمانی‌که قیمت به آن نقطه رسید، اقدام به فروش می‌کند. محاسبه حد ضرر ثابت به دو شیوه انجام می‌شود:

1. تعیین مقدار ثابت عددی: در این شیوه، معامله‌گر عدد ثابتی را به‌ عنوان حد ضرر تعیین می‌کند. مثلا در نظر می‌گیرد که اگر قیمت سهمی به میزان ۸۰ تومان از قیمت آن در زمان خرید کمتر شد، سهام خود را بفروشد.
2. تعیین مقدار ثابت درصدی: در این روش، معامله‌گر درصد ثابتی از قیمت خرید را ملاک محاسبه حد ضرر قرار می‌دهد و ‌زمانی‌که قیمت سهم از مبلغ درصدی تعیین شده پایین‌تر رفت، از معامله خارج می‌شود. مثلا اگر سهمی را با قیمت ۱۵۰۰ تومان خریده باشیم و حد ضرر را ۱۰ درصد در نظر بگیریم، با رسیدن قیمت به ۱۳۵۰ تومان باید از معامله خارج شویم.

‌نکاتی درباره تعیین حد ضرر به شیوه درصد ثابت:

• قانون ۸ درصدی: برخی بر این باورند که اگر سهمی بر مبنای تحلیل دقیق بنیادی و تکنیکال انتخاب شده و در زمان و قیمت مناسب خریداری شده باشد، به‌ندرت با کاهشی ۸ درصدی نسبت به قیمت خرید مواجه می‌شود. بنابراین هرگاه سهام شما بیش از ۸ درصد از قیمت خرید افت کرد، باید از معامله خارج شوید و بدانید چیزی در استراتژی معاملاتی شما اشتباه است.
• معمول‌ترین محدوده‌هایی که برای تعیین حد ضرر در نظر گرفته می‌­شود، محدوده ۵ الی ۱۵ درصدی نسبت به قیمت خرید سهام است. البته محدوده کاملاً یکسانی برای همه سرمایه‌گذاران وجود ندارد. اما اغلب بازه‌ در نظر گرفته‌شده برای حد ضرر، بین ۵ تا ۱۵ درصد از قیمت خرید است.
• در دوران پس از خرید، رفتار سهم نسبت به کل بازار و صنعت باید مورد توجه قرار گیرد. چنان‌چه سهام شما در بازار در حال رشد، در جای خود باقی بماند (اصطلاحاً درجازدن بزند)، می‌تواند یک هشدار باشد. بنابراین اگر رشد سهام شما در مقایسه با رشد بازار ناچیز است، باید سهام را بار دیگر مورد مطالعه قرار دهید، حتی زمانی‌که ۸ درصد از قیمت خرید شما پایین­‌تر نیامده باشد. چرا که داشتن چنین سهمی برای شما هزینۀ فرصت به‌همراه خواهد داشت.

بیشتر بخوانید

تعیین حد ضرر مکانیکال

‌در روش‌های تعیین حد ضرر به شیوه مکانیکال برای محاسبه و تعیین نقطه ضرر از اندیکاتورها استفاده می‌شود. اما شیوه‌های مورد استفاده در تعیین حد ضرر مکانیکال چیست؟ این روش‌های عبارتند از:

1. روش پارابولیک سار (Parabolic SAR)‌: در این شیوه از ترسیم نمودار برای محاسبه و تعیین حد ضرر استفاده می‌شود.
2. میانگین متحرک (Moving Average)‌: در این روش از میانگین متحرک که قیمت سهام را در یک دوره زمانی نشان می‌دهد، استفاده می‌شود.

بیشتر بخوانید

حد ضرر تکنیکال و ترسیمی

‌برای تعیین حد ضرر به روش تکنیکال از ابزارهای ترسیم نمودار که در تحلیل تکنیکال موجود است، استفاده می‌شود.

‌حد ضرر بر چه مبنایی محاسبه می‌شود؟

‌از آنجا که قیمت سهام بر مبنای آخرین معامله مدام در حال تغییر است، معمولاً برای محاسبه حد ضرر، قیمت پایانی را مبنا قرار می‌دهند. البته گاهی سرمایه‌گذارانی که با هدف نوسان‌گیری معامله می‌کنند، مبنای محاسبه خود را قیمت آخرین معامله قرار می‌دهند.‌ به کمک تابلو خوانی می‌توانید اطلاعات بهتری در مورد قیمت به دست بیاورید.

حد ضرر شناور یعنی چه؟

تغییر موقعیت حد ضرر به نقطه‌ای بالاتر یا پایین‌تر، به معنی تعیین حد ضرر شناور یا ضررهای سرمایه گذاری متغیر است. مثلا زمانی‌ که یک سهم را در قیمت ۴۰۰ تومان می‌خریم، حد ضرر را برای آن در سطح ۳۸۰ تومان قرار می‌دهیم. اگر قیمت سهم افزایش یافت و به ۴۵۰ تومان رسید، حد ضرر را در نقطه‌ای بالاتر (مثلا روی ۴۱۰ تومان) می‌گذاریم. به این فرآیند، تغییر حد با توجه به روند قیمت سهام گفته می‌شود.

شروط فعال شدن حد ضرر

برای تعیین حد ضرر در یک معامله دو عامل مهم باید در نظر گرفته شود. یکی از این عوامل حجم معامله و دیگری قیمت سهام است. چنانچه حجم معامله به مقدار مشخصی برسد و قیمت از یک حد تعیین شده کمتر شود، حد ضرر فعال می‌شود. در نتیجه برای فعال شدن حد ضرر تنها رسیدن به حجم مشخصی یا رسیدن قیمت به محدوده حد ضرر کافی نیست و این دو شرط باید هم‌زمان برقرار شود.

تفاوت واکنش معامله‌گر حرفه‌ای و غیرحرفه‌ای در مواجهه با زیان‌

یکی از مشخص‌ترین تفاوت‌های این دو گروه، نحوه برخورد آن‌ها با شرایط نامساعد و ناخوشایند بازار است. هنگامی که قیمت سهم بر خلاف انتظارات ما در جهتی معکوس حرکت می‌کند، باید چه کرد؟‌ در این شرایط خروج به موقع از بازار و جلوگیری از افزایش زیان به حفظ سرمایه کمک می‌کند.

تفاوت دیگر میان معامله‌گران حرفه‌ای و غیرحرفه‌ای در اقدامات پس از خروج از سهم است. معامله‌گر غیرحرفه‌ای پس از رسیدن به حد ضرر اگر ببیند که قیمت سهم افزایش پیدا کرده؛ از عمل خود پشیمان می‌شود. اما معامله‌گر حرفه‌ای به دنبال اصلاح استراتژی معاملاتی و یافتن نقاط ضعف خود می‌گردد.

بیشتر بخوانید

مزایای تعیین حد ضرر چیست؟

اجازه دهید بحث را با یک مثال دنبال کنیم. فرض کنید که سهمی را خریده‌اید و با افت قیمت مواجه شده است. اگر قیمت سهم پس از یک سال به محدوده‌ای برگردد که مد نظر شما بوده است، از نقطه نظر معاملاتی شما زیانی نکرده‌اید. چرا که اصل سرمایه را هنوز در دست دارید. اما از منظر سرمایه‌گذاری شما متضرر شده‌اید. چرا که در این یک سال هزینه‌ فرصت سرمایه‌گذاری برای شما ایجاد شده است. این جمله به آن معناست که فرصت‌های سرمایه‌گذاری در سهم‌های دیگر را در این مدت زمان از دست داده‌اید. پس بر همین اساس یکی از مزایای اصلی تعیین حد ضرر، علاوه بر جلوگیری از بیشتر شدن ضرر و زیان، جلوگیری از خواب سرمایه است.

جمع‌بندی

در سرمایه‌گذاری، حفظ سرمایه بر سود کردن اولویت دارد. به همین دلیل، توصیه می‌شود که پیش از ورود به موقعیت‌های معاملاتی، حد ضرر و حد سود را مشخص کنید. حد ضرر به قیمتی گفته می‌شود که در صورت پیش‌روی قیمت سهم در جهت منفی، زنگ هشدار فروش سهام است. تعیین و عمل به حد ضرر از زیان قابل توجه سرمایه‌گذار و رفتار هیجانی جلوگیری می‌کند.

برای محاسبه و تعیین حد ضرر روش‌های گوناگونی وجود دارد اما معمولا این میزان، ۵ تا ۱۵ درصد از قیمت خرید، پایین‌تر است. بار دیگر تاکید می‌کنیم که سرمایه‌گذار موفق کسی نیست که همیشه سود می‌کند؛‌ بلکه فردی که از زیان‌های بیشتر جلوگیری می‌کند از سایرین جلوتر است.

چه بخریم: سهام، دلار یا سکه؟

برای خیلی از سرمایه گذاران سه نصیحت کلی وجود دارد اول ضرر نکنید دوم ضرر نکنید و سوم ضرر نکنید. درواقع این نصیحت یک واقعیت در خود دارد و آن لزوم حفظ وضعیت فعلی و سپس حرکت به سوی افزایش دارایی و سود است.

هرچند در گام اول می بایست تفاوتی میان ریسک پذیری و به استقبال ریسک رفتن قایل شد. از دیدگاه منطقی ریسک پذیری و ضررپذیری می تواند دو روی یک سکه باشد اما تفاوت های اساسی میان این دو مفهوم وجود دارد که مهمترین آن میزان احتمال وقوع ضرر در قالب ریسک کردن است که یک نمونه بارز آن بازی شیر و خط است در شیر و خط شانس برد و باخت تقریبا برابر است لذا هیچ کس از شیر و خط بازی کردن کسی پول دار نمی شود و در نهایت فرد همیشه رد یک سطح بلندمدت می ماند.

اما در برابر در بازی شطرنج هم در نهایت یک برنده و بازنده خواهیم داشت شاید در نگاه اول این امر همانند نتیجه بازی شیر و خط باشد اما در شطرنج هیچ گاه شانس باخت یا برد شما 50 درصد نیست.

چراکه علاوه بر شانس در این بازی تفکر و استراتژی نقش اساسی دارد. تفاوت این دو مفهوم غالبا از سوی ما اشتباه می شود پس هرگاه ما از عنوان ریسک یاد می کنیم به دنبال مفهومی نظیر بازی شطرنج هستیم نه به ضرر انداختن صرف خود نظیر شیر و خط. پس تفاوت میان ریسک کردن مطلوب برای کسب بازدهی همانا ارزیابی و استراتژی داشتن نظیر بازی شطرنج است.

اما اگر نخواهیم ریسک کنیم و پولدار شویم چکار باید کنیم؟

معمولا برای افراد با سرمایه کم و یا خیلی زیاد شناخته شده روشن برای سرمایه گذاری بدون ریسک سپرده بانکی یا اوراق مشارکت است معمولا این روش را هم می شناسند هرکسی که پولی در اختیار دراد می تواند از بانک ها یا اوراق مشارکت استفاده کرده و عموما سودی معادل سالانه تا 17 درصد را کسب کرده و در حدود 4 سال بعد دارای خود را دوبرابر کنند این امر اگرچه روشی کند است اما در اکثر مواقع برای پول های کم یا خیلی زیاد می تواند یک گزینه باشد.

به گزارش برترین ها کمترین نرخ سود بانکی در حال حاضر 6 درصد است و تا سالانه 12 تا 16 درصد رشد می کند اوراق مشارکت نیز بین 15 تا 17/5 درصد سود می دهند که در حال حاضر در بازار فرابورس در دسترس هستند این روش از سرمایه گذاری تنوعی نیز دارد به عنوان نمونه حساب ممتاز بانک مسکن یک نمونه است که با سپرده اولیه 27 میلیون می تواند سود بالاتری از سود معمول سپرده های بانکی بدهد یا صندوق های سرمایه گذاری درآمد ثابت که نمونه ای از مجموع های بدون ریسک هستند.

اما آیا همیشه سپرده گذاران سود می کنند در ظاهر پاسخ این سوال مثبت است اما یک نکته ظریف وجود دارد و آن ارزی واقعی پول است فرض کنید امروز یک کیلو سیب زمینی به قیمت 100 تومان معامله می شود انتهای سال هر کیلو سیب زمینی 140 تومان است و پول شما در بانک پس از یک سال به 118 تومان رسیده است آیا اینکه پول شما از 100 تومان به 118 رسیده سود کرده اید؟ در ظاهر بله اما در مقایسه با قیمت سیب زمینی یا ارزش واقعی پول خیر چراکه شما ابتدای سال می توانستید یک کیلو سیب زمینی بخرید اما در پایان سال شما با 118 تومان تنها 825 گرم سیب زمینی می توانید بخرید پس عملا پول شما آب رفته است یا قدرت خرید خود را از دست داده است.

در کنار طلا، الماس، سنگ های قیمتی، اشیای عتیقه و در نهایت ارزهای کشورهای باثبات اقتصادی بالا نیز کارکرد حفظ ارزش متغییر را داشته و پناهگاه تورم به شمار می روند از این رو هر گاه در اقتصاد نظیر شرایط کنونی اقتصاد کشورمان نرخ تورم به بالای نرخ سود بانکی برسد که در حال حاضر این نرخ تورم 19 درصد در مقابل حداکثر 17 درصد سود اوراق است گرایش به طلا ناگزیر رخ می دهد اما این شرایط در حال حاضر دارای نکاتی است نخستین نکته قیمت جهانی طلاست در سال های اخیر وضعیت رشد تورم نه تنها در اقتصاد ایران که در اکثر کشورهای جهان رخ داده است و از این رو ارزش طلا افزایش چشمگیری یافته است.

همانگونه که گفته شد از آنجایی که طلا ارزش افزوده ایجاد نمی کند می توان انتظار داشت که با دورشدن شبح تورم در اقتصاد جهانی بهای طلا کاهش یابد و این امر می تواند بهای طلا در ایران را کاهش دهد لذا سرمایه گذاران در طلا برای حفظ ارزش دارایی خود همیشه باید در انتظار شنیدن خبرهای بد درمورد بحران اقتصاد جهانی باشند. در همین حال در داخل ایران خرید ارز نیز یک گزینه است این گزینه نیز معلول تلاش برای حفظ ارزش است چراکه ارز نیز نظیر سکانس و یا طلا ارزش افزوده ایجاد نمی کند

در همین حال نرخ ارز در اقتصاد ایران تابع دو موضوع قیمت نفت و تحریم هاست و در شرایطی که قیمت نفت رو به کاهش و تحریم ها در حال افزایش باشد ارزش ارز رو به افزایش بگذارد کاهش ارزش دلار قطعی خواهد بود. با ریسک حساب شده آیا سرمایه گذاری مستقیم سودآور است؟

جواب این سوال در اکثر موارد مثبت است سرمایه گذاری مستقیم عموما می تواند به بازدهی مثبتی ختم شود سرمایه گذاری مستقیم در ایران در سه بخش املاک و مستغلات، کالاهای نظیر اتومبیل و موبایل و مشارکت در واحدهای تولید طبقه بندی می شود. در حال هر شرایط اقتصادی عموما ساخت و ساز از بازدهی ثابت تا بازدهی جهشی برخوردار است هرچند که در حال حاضر این بازدهی به دلیل سرمایه گذاری سنگین دولت در مسکن مهر از مسکونی سازی به تجاری سازی سوق یافته است.

اما در بخش خرید مستقیم اتومبیل و موبایل به دلیل اشباع بازار بازدهی وجود ندارد و در آخرین زمینه یعنی مشارکت در تولید باید گفت نکات زیادی وجود دارد. ساده ترین نوع مشارکت در تولید خرید سهام است. در خرید سهام شما در یک شرکت شریک می شوید طبیعی است که هر شرکتی با هدف ایجاد ارزش افزوده ایجاد می شود یعنی فعالیت یک شرکت باید سودآور باشد تا منطق شرکت محقق شود و عملا به بیان دیگر کسی شرکتی را برای ایجاد زیان تاسیس نمی کند.

در این شرایط یک سرمایه گذاری هوشمند به دنبال یافتن شرکت های است که در مقابل پرداخت سرمایه به آنها میزان سود بیشتری را محقق کرده یا خواهند کرد. پس موفقیت در خرید سهام به این امر وابسته است که هر فرد در مقابل مثلا یکصد ریال سرمایه به شرکت در خلال یک مدت معقول نظیر سه تا 4 سال چقدر سود بدست می آورد هرچه این سود بیشتر و پایدارتر باشد بازدهی سرمایه گذار بیشتر و ارزش سرمایه گذاری وی بیشتر خواهد بود.

سرمایه گذاری روی ارزهای دیجیتال چه ریسک هایی می تواند در پی داشته باشد؟

بررسی ریسک هایی که در بازار ارزهای دیجیتال با آن ها مواجه می شویم

سرمایه گذاری روی ارزهای دیجیتال چه ریسک هایی می تواند در پی داشته باشد؟

سرمایه گذاری روی ارزهای دیجیتال ریسک های خودش را دارد. بیت کوین امروزه موفق ترین ارز است اما شما نمی توانید به تمام رمز ارزهای بازار اعتماد کنید. با وجود اینکه بیت کوین اخیرا محبوبیت فراوانی پیدا کرده است، قیمت بیت کوین همیشه در حال تغییر است. در تاریخ 6 نوامبر 2018 ، ارزش یک بیت کوین 6،461.01 دلار بود. اگر خوش شانس بودید و در 17 دسامبر 2017 یک بیت کوین خریداری می کردید، قیمت آن در هجدهم دسامبر از 20،000 دلار هم گذشت. البته در بیست و چهارم دسامبر 2017 قیمت به شدت سقوط کردن و ارزش هر بیت کوین به چهارده هزار دلار رسید. بازار بیت کوین دائماً در حال نوسان است. در چنین بازار غیر قابل پیش بینی ای، نمی توان گفت که سرمایه اولیه شما حتما محفوظ خواهد ماند و از بین نمی رود. برای جلوگیری از ضررهای فراوان، نگاهی هوشمندانه به بازار ارزهای دیجیتال داشته باشید. اگر سرمایه گذاری های کوچک انجام دهید در دراز مدت می توانید سود بیشتری کسب کنید.

دزدی سایبری

فناوری ارزهای دیجیتال به گونه ای است که می توان به آن حملات سایبری انجام داد و سرمایه های زیادی را دزدید. اگر حساب شما هک شود. ردیابی بیت کوین های گمشده و یا به سرقت رفته تقریبا غیر ممکن است. بسیاری از گزارش ها حاکی از آن است که تا به امروز معامله گران زیادی سرمایه خود را هنگام مبادلات از دست داده اند. حتی اگر کیف پول هوشمندی داشته باشید تا از دارایی های شما محافظت کند، ممکن است هک شود. همچنین احتمال هک شدن صرافی ها هم وجود دارد. علاوه بر این ، اگر رمز کیف پول را فراموش کنید یا اینکه کد را به اشتباه وارد کنید. به سختی می توانید ارزهای دیجیتال خود را ردیابی کنید.

کلاهبرداری

علاوه بر هک ، شاهد تعداد قابل توجهی کلاهبرداری در بازار ارزهای دیجیتال هستیم. سرمایه گذاران زیادی در این بازار مشغول به خرید و فروش بیت کوین و رمز ارزها هستند اما گاهی اوقات ممکن است طرف شما کلاهبردار از کار در بیاید. اداره حفاظت از امور مالی مصرف کنندگان و کمیسیون بورس و اوراق بهادار نسبت به این معاملات هشدار داده اند که بعضی از مبادلات جعلی هستند و در آنها ممکن است کاربر ارزهای دیجیتال خود را از دست بدهد. این عدم امنیت خطر بزرگی را برای سرمایه گذاران ایجاد می کند. در حالی که سیستم هایی برای مقابله با این مشکلات ایجاد شده اند اما امنیت مسئله ای بسیار مهم است که به راحتی نمی توان از کنار آن گذشت.

نبود قوانین زیاد

در حال حاضر ، بازار ارزهای دیجیتال مقررات درست و اساسی ای ندارد. دولت ها هنوز موضع شفافی نسبت به این بازار ندارند چون بسیار نوپاست. در صورت سرمایه گذاری نیازی به پرداخت مالیات ندارید و این مورد یک مزیت خوب محسوب می شود. بیشتر دولت ها هنوز نگاه خوبی بابت این مورد به بیت کوین ندارند و سعی دارند هر چه سریع تر ارزهای دیجیتال ملی را وارد بازار کنند. رمز ارزها هنوز به اندازه ارزهای فیات محبوب نشده اند اما آینده متعلق به ارزهای دیجیتال است.

اتکا به فناوری

بیت کوین کاملا بر پایه تکنولوژی است. کوین ها به صورت دیجیتالی استخراج می شوند و کیف پول های هوشمند مبادله می شوند و می توانیم آنها را در سیستم های مختلف ذخیره کنیم. بدون تکنولوژی ارزهای دیجیتال ارزشی ندارند. برخلاف سایر ارزها یا سرمایه گذاری ها، هیچ وثیقه فیزیکی برای تهیه نسخه پشتیبان از آن وجود ندارد. با داشتن طلا ، املاک و مستغلات ، اوراق قرضه یا صندوق های سرمایه گذاری ، مالک چیزی هستید که قابل مبادله است. صاحبان بیت کوین با ارزی سر و کار دارند که 100٪ مبتنی بر تکنولوژی است. ارزهای دیجیتال بیشتر در معرض حمله های سایبری ، کلاهبرداری آنلاین هستند و ممکن است شما به یک باره همه سرمایه خود را از دست دهید.

استفاده محدود

هدف بیت کوین این است که تبدیل به یک ابزار معاملاتی جدید شود. اما در حال حاضر تعداد کمی از شرکت های بین المللی آن را به عنوان یک ارز قبول دارند. در حال حاضر در چند فروشگاه آنلاین مانند Overstock ، Newegg و Monoprix می توانید با استفاده از ارزهای دیجیتال خرید و فروش کنید. علاوه بر این ، دارندگان بیت کوین می توانند از آن برای خرید بلیت از هواپیمایی های مشهوری مانند AirBaltic ، Air Lituanica و CheapAir.com استفاده کنند. متاسفانه ، بسیاری از شرکت های بزرگ هنوز این ارز با ارزش را قبول ندارند.

ضرر مالی

اگر در هنگام معامله گری ارزهای دیجیتال بی دقتی کنید، متحمل ضررهای مالی فراوانی می شود. هر چه افراد بیشتری بیت کوین و دیگر ارز ها را خریداری کنند یک اقتصاد حبابی ایجاد می شود. وقتی حباب بترکد، ارزهای دیجیتال دیگر ارزشی نخواهند داشت و بعد بازار به طور کلی خراب می شود. در صورت ضرر هیچ تضمینی برای بازگشت سرمایه اولیه شما وجود ندارد اما از طرفی ممکن است شما یک شبه پولدار شوید.

آیا ارزهای دیجیتال برای سرمایه گذاری مناسب هستند؟

ارزهای دیجیتال در اصل برای مبادله ساخته شده اند. اما تعداد زیادی از سرمایه گذاران فقط ارزها را خریداری و در کیف پول ارزهای دیجیتال ذخیره می کنند. حتی برخی از افراد آن را به عنوان سرمایه دوران بازنشستگی شان می خرند. اما در بازاری که قانون محکمی حاکم نیست و مشخص نیست که ممکن است چقدر سود کنید یا ضرر. سرمایه گذاری بر روی ارزهای دیجیتال مقداری ریسک دارد. البته سودی که می توانید به دست بیاورید کاملا ارزش چنین ریسکی را دارد. سرمایه گذاری های کوچک و گام های کوچک زمینه بیشتری را پوشش می دهند.

بازار ارزهای دیجیتال نوپاست

همانطور که می دانیم، بیت کوین در آینده ممکن است بی فایده شود. پس باید با دقت در این زمینه سرمایه گذاری کنید. از آنجایی که این بازار هنوز نوپاست، باید به آن مقداری فرصت دهیم تا بتوانیم بهتر تصمیم بگیریم.

چگونه از ضرر و زیان در سرمایه‌گذاری بورسی جلوگیری کنیم؟

رونق بازار بورس تهران طی ماه‌های اخیر باعث شده تا بسیاری از افراد تازه‌کار سرمایه مالی خود را به این بازار وارد کنند تا بتوانند از طریق سرمایه‌گذاری در بورس سود به‌دست آورند. اما فراموش نکنید در بورس همیشه سود نخواهید کرد.

به گزارش همشهری آنلاین به نقل از ایرنا، شاخص بورس تهران دو سال پیش در چنین روزی کمتر از ۱۰۰ هزار واحد بود و حالا در مرز یک میلیون واحد قرار گرفته است. این امر به این معناست که انفجاری در این بازار شکل گرفته است و این بازار مسیر خود را برای رونق‌گیری پیدا کرده است.

بازار بورس تهران از روز دوشنبه هفته گذشته روند اصلاح خود را آغاز کرد. اصلاح به این معنی که روند رشد شاخص بورس شتاب خود را به سرعت کاهش داد و نهایتا روز چهارشنبه بعد از ۲۱ روز رشد پی‌درپی روند شاخص نزولی شد و شاخص بازار بورس با ۲۵۹۱ واحد افت به ۹۷۷ هزار و ۹۲۳ واحد رسید.

برای کسانی که در بازار بورس سرمایه‌گذاری کرده‌اند یا قصد سرمایه‌گذاری در این بازار را دارند این سیگنال‌ها از طرف بازار معنای زیادی دارد. خصوصا اگر شما هم یمی از صدها هزار نفری باشید که طی چند ماه اخیر وارد بازار شده‌اند.

در ابتدا باید یک نکته ظاهرا کلیشه‌ای، اما بسیار مهم را در این باره تکرار کنیم؛ ورود به بازار سرمایه بدون آموزش و شناخت سازوکار این بازار به احتمال بسیار زیاد منجر به زیان شما و از دست رفتن بخشی از سرمایه شما خواهد شد.

شاید بسیاری از افراد تازه‌کار در بازار بورس فکر کنند که وقتی سهام در حال رشد است پس زیانی در کار نیست و همه سود خواهند کرد یا هر شرکتی که معروف و بزرگ باشد حتما سود آور خواهد بود. اما این دیدگاه یک دیدگاه کاملا غلط است. اگر به روند ارزش سهام‌های مختلف در هفته اخیر نگاه کنید می‌بینید که همزمان با افزایش شاخص بورس و بسیاری از نمادهای معاملاتی بازار، نیمی از شرکت‌های دیگر دچار کاهش ارزش شده‌اند و افت قیمت سهام روبه‌رو شده اند.

این افت قیمت سهام هم طبق منطق بازار بورس کاملا طبیعی است. به قول یک ضرب‌المثل انگلیسی ناهار مُفتی وجود ندارد. یکی از اصول اولیه علم اقتصاد این است که وقتی چیزی قرار است به‌دست بیاید، امکان ندارد از سوی دیگر چیزی از دست نرود.

بازار بورس مانند یک فواره آب‌پاش بسیار زیبا است که وقتی آب را به هوا می‌پراکند بالاخره آن قطره‌های آب باید سقوط کنند و پایین بیایند. هیچ چیزی هم نمی‌تواند مانع بازگشت این قطرات شود. تعبیر آن در بازار این گونه است که در پی هر صعود قیمتی در بازار سقوط قیمتی هم وجود دارد. شاید دیر و زود داشته باشد اما سوخت و سوز ندارد.

شاید این نگاه بدبینانه به نظر برسد؛ اما هر کس که کمترین شناختی از اقتصاد و منطق بازار داشته باشد بی‌تردید این گزاره را تایید می‌کند که وضعیت هیچ بازاری در تاریخ به یک شکل باقی نمانده است.

این امر درباره بازار بورس تهران البته به نظر می‌رسد فعلا زمان سقوط و کاهش فرا نرسیده است و کماکان رونق بازار پابرجا باشد و با سرازیر شدن پول و نقدینگی از بازارهای مختلف به سمت بورس و بزرگ‌تر شدن بازار و عرضه‌های اولیه بزرگ افزایش قیمت‌ها فعلا ادامه‌دار باشند، هر چند هیچ‌چیز را به طور دقیق درباره بازار قابل تعیین کردن از پیش نیست. تا زمانی که جنون خریدهای افراطی در بازار با هدف کسب سود بیشتر وجود دارد، موجب افزایش قیمت تند و تیز سهام در بازار می‌شود و باعث می‌شود که یک سهم گاها چندین برابر ارزش واقعی خود معامله شود و سودهای هنگفتی هم نصیب برخی از سهام‌داران شود، اما از سوی دیگر هنگامی که تب بازار بنا به هر دلیلی [که می‌تواند دلایل زیاد و متفاوتی داشته باشد] بخوابد و ترس از کاهش قیمت‌ها به بازار ورود کند صف‌های خرید همان سهام به صف‌های فروش تبدیل می‌شوند.

به شما توصیه می‌کنیم که برای خرید هر سهم خود مانند یک شطرنج باز ماهر عمل کنید، دقت کنید که با حرکتی که انجام می‌دهید، چه چیزی را ممکن است به‌دست بیاورید و چه چیزی را از دست خواهید داد. به همین دلیل شناخت ساز و کار بازار بورس حیاتی است و در کنار آن باید وضعیت شرکتی که قصد دارید سهام آن را بخرید به دقت بررسی کنید و ببینید که آیا عملکرد این شرکت‌ها بیرون از بورس و در دنیای واقعی اقتصاد چگونه است و سعی کنید ارتباطی بین نوسانات افزایشی یا کاهشی سهام آن‌ها با وضعیت خود شرکت را پیدا کنید و از متخصصان و مشاوران خبره در این زمینه بهره گیرید.

در حال حاضر با توجه به عرضه اولیه سهام شرکت‌های مادر و شاید در آینده‌ای نزدیک عرضه اوراق قرضه دولتی انتظار نمی‌رود که بورس سقوطی جدی را تجربه کند؛ اما هر چقدر زمان بیشتر بگذرد ریسک سقوط قیمت‌ها افزایش پیدا می‌کند و با توجه به سایر مسائل درون اقتصاد جهان و کشور یا عملکرد خود شرکت‌ها یا واگذاری املاک و زمین‌های عمومی توسط دولت نقدینگی و تقاضا از بورس خارج شود و میل به حضور در بازار املاک داشته باشد. به همین دلیل شما باید هنگامی‌که دست به خرید سهام می‌زنید کاملا سنجیده و با تحلیل دقیق این کار را انجام دهید؛ چرا که یک تصمیم اشتباه می‌تواند منجر به از بین رفتن سرمایه شما شود یا یک تصمیم هوشمندانه و سنجیده سرمایه شما را افزایش دهد.