لیکوئیدیتی در بازار

آمارهای اقتصاد کلان سپتامبر SEPT 2022 📢

بیت کوین به محدوده 20 هزار دلار رسید!

داده‌ها نشان می‌دهد که قیمت بیت‌کوین در روز چهارشنبه به 20 هزار دلار نزدیک شد، زیرا در بحبوحه احساسات ضعیف اقتصاد کلان و خطر سرایت آن به بازار کریپتو، با یک افت 12 هفته‌ای روبرو بود.
وام‌دهنده رمز ارز Celsius در اوایل این هفته همه برداشت‌ها را به دلیل «شرایط بغرنج بازار» متوقف کرد که منجر به سؤالاتی در مورد نقدینگی این شرکت شد. همانطور که گزارش شده است، صندوق رمز ارزی برجسته Three Arrows با حداقل 400 میلیون دلار لیکوئیدیتی مواجه شد و تلاش کرد تا سطح وثیقه خود را با فروش موقعیت های کلیدی خود در صبح امروز کاهش دهد.
بیت کوین در ساعات روز سه‌شنبه به حدود سطح 22000 دلار سقوط کرد. این کاهش در صبح روز چهارشنبه سرعت بیشتری گرفت، به طوری که ارز دیجیتال به زیر 21000 دلار رسید، و با سقوط ممتد خود در هشتمین روز متوالی، در هفته گذشته 30 درصد از ارزش خود را دست داد.

ارزش این دارایی معامله‌شده امروز صبح به 20169 دلار رسید، سطحی که قبلاً در اواسط سال 2020 مشاهده شده بود و در اواخر سال 2017 بیت کوین به بالاترین حد قیمتی خود رسیده بود.

الکس کوپتسیکویچ، تحلیلگر ارشد بازار FxPro در ایمیلی به CoinDesk گفت:

نگرانی‌ها در مورد سیاست‌های پولی بر بازارهای مالی فشار می‌آورد و از طریق نفوذ آن‌ها بر سرمایه‌گذاران بزرگ نهادی، به ارزهای دیجیتال نیز نفوذ می‌کند. تعجب‌آور نیست که بیت کوین و اتر کل بازار ارزهای دیجیتال را در چنین محیطی به پایین می‌کشانند.

گزارش شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) ایالات متحده در ماه می نشان داد که تورم در بزرگترین اقتصاد جهان به 8.6 درصد بر مبنای سالانه رسیده است، که 0.3 واحد درصد بیشتر از سطح انتظار 8.3 درصد است. این داده‌ها اوایل این هفته بازارهای جهانی را نزولی کرد، زیرا سرمایه‌گذاران برای افزایش بیشتر نرخ‌ها قیمت‌گذاری کردند و از آن سو، فدرال رزرو تلاش می‌کند قیمت‌ها را تحت کنترل درآورد.

کاهش قیمت سهام در حالی اتفاق می‌افتد که معامله‌گران انتظار دارند شرکت‌ها درآمد و هزینه مصرف‌کننده کمتری را گزارش کنند. علاوه بر این، برخی از ناظران انتظار دارند اقدامات بانک مرکزی بیشتر بر قیمت بیت کوین تأثیر بگذارد.

میکل مورچ، مدیر اجرایی صندوق تأمینی ارز دیجیتال ARK36، در ایمیلی گفت:

در چند سال گذشته، ارزهای دیجیتال به یک دارایی کلان جهانی تبدیل شده‌اند. بنابراین وقتی سرمایه‌گذاران متوجه شوند که بانک‌های مرکزی برای تحت کنترل درآوردن تورم واکنش تهاجمی‌ای نشان نداده‌اند، باید انتظار داشت که واکنش منفی نشان دهند.

محیط اقتصادی جهانی برای سرمایه‌گذاران درگیر در انواع بازارها بسیار سخت می‌شود، بنابراین جای تعجب نیست که بیت‌کوین نیز با روند نزولی مواجه است.

استخراج نقدینگی یا لیکوییدیتی ماینینگ (Liquidity Mining) چیست؟

استخراج نقدینگی یا لیکوییدیتی ماینینگ (Liquidity Mining) زیرمجموعه استراتژی ییلد فارمینگ و راهی برای کسب سود و سرمایه گذاری در دیفای است.

بازار; گروه اقتصاد دیجیتال: استخراج نقدینگی یا لیکوییدیتی ماینینگ (Liquidity Mining) زیرمجموعه استراتژی ییلد فارمینگ و راهی برای کسب سود و سرمایه گذاری در دیفای است . لیکوییدیتی ماینینگ یا همان استخراج نقدینگی یک استراتژی کسب سود منفعل در برخی از پروتکل‌های امور مالی غیر متمرکز است. تمرکز این روش بر تشویق به تزریق نقدینگی به پروتکل‌ها در ازای دریافت کارمزد معاملات و توزیع توکن‌های گاورننس بین کاربران است که امکان دسترسی به حاکمیت پروژه مربوطه را نیز فراهم می‌کند. در این مطلب، درباره نحوه کار لیکوئیدیتی ماینینگ صحبت می‌کنیم .

ظهور امور مالی غیر متمرکز

پیش از ظهور دیفای، دارایی‌های رمز ارزی یا در صرافی‌ها و کیف پول‌های سخت‌افزاری ذخیره یا معامله می‌شدند. در آن زمان هیچ گزینه بینابینی وجود نداشت و جامعه رمز ارزها یا محدود یا در حال آموزش دیدن در خصوص نحوه معامله روزانه یا صرفا کسب سود از طریق هادل کردن در بلند مدت بود .

اما شکل‌گیری سیستم مالی غیرمتمرکز با ارائه قابلیت کسب سود منفعل به کاربران از طریق استقرار دارایی‌هایشان به عنوان لیکوییدیتی در صرافی‌های غیر متمرکز، وام‌دهی در پروتکل‌ها و استخرهای نقدینگی، این بازی را عوض کرد. در بافتار صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) ها و بازارسازهای خودکار( (MM ها، امور مالی غیر متمرکز امکان افزایش سرمایه افراد از طریق وام‌دهی آن به پلتفرم‌های معاملاتی جدید را فراهم کرد .

اگر با نحوه کار دیفای آشنا باشید، می‌دانید که صرافی‌های مبتنی بر مدل بازار ساز خودکار، نیازمند تامین نقدینگی از سوی کاربران هستند. بدون لیکوئیدیتی، صرافی مربوطه تواینایی خدمت‌رسانی به تریدرهای مایل به سواپ و تبدیل توکن‌های خود را ندارد. بنابراین، تیم‌های فنی به وسیله توزیع کارمزد معاملات، شدیدا درصدد ارائه پاداش به افراد تامین‌کننده نقدینگی معروف به LP ها هستند .

باستخراج نقدینگی چیست و چگونه کار می‌کند؟

لیکوئیدیتی ماینینگ یک مکانیزم در امور مالی غیر متمرکز است که فعالین شبکه دارایی‌های رمز ارزی خود را وارد یک استخر نقدینگی کرده و در ازای آن پاداش دریافت می‌کنند. برای درک بهتر لیکوییدیتی ماینینگ باید بدانید که در این روش افراد به جای سرمایه گذاری فعالانه، سود منفعل کسب می‌کنند. در نتیجه، پاداش کلی شما به سهم‌تان از استخر نقدینگی بستگی دارد .

مثلا در یونی سواپ و تمام صرافی‌های غیر متمرکزی که از مدل AMM استفاده می‌کنند، هولدرهای ارز دیجیتال باید مقدار برابری از یک جفت رمز ارز را به یک استخر واریز کنند. به عنوان مثال، اگر 4 توکن ETH ( به ارزش هر واحد 2,500 دلار) داشته باشیم، یعنی در کل 10,000 دلار کریپتو داریم. حالا برای واریز این 4 واحد به یک استخر ETH/USDT ، باید 10,000 دلار هم تتر داشته باشیم. حالا این نقدینگی اضافه شده به یونی سواپ توسط شما، به کاربران خواهان دریافت وام تعلق می‌گیرد. سپس، کارمزدهای معاملات جمع‌آوری شده و شما بر اساس سهم‌تان از این استخر پاداش دریافت می‌کنید. نتیجه نهایی، یک رابطه هم‌زیستی است که هر طرف معامله چیزی را دریافت می‌کند .

هدف لیکوئیدیتی ماینینگ چیست؟

اما چرا استخراج نقدینگی آنقدر برای پلتفرم‌های دیفای مهم است؟ پاسخ ساده است: تشویق سرمایه گذاری و تزریق نقدینگی در یک پلتفرم .

تامین‌کنندگان نقدینگی یا همان LP ها با مشارکت خود در پروتکل‌ها پاداش کسب می‌کنند که در کل، این پاداش توسط توکن خود پلتفرم مربوطه پرداخت می‌شود. این توکن‌ها بر اساس برنامه‌نویسی انجام‌شده درون پروتکل تولید و بسته به سهم LP ها بین آن‌ها توزیع می‌شوند. با اینکه اکثر این توکن‌ها خارج از خود پلتفرم‌های دیفای تولیدکننده‌شان بلااستفاده هستند، حقیقت امر این است که ساخت بازارهای مبادلاتی و سوداگری پیرامون اینگونه توکن‌ها باعث جهش قیمت‌شان شده است .

پروژه آقای آندره کرونیه (Andre Cronje) یعنی یرن فایننس (Year Finance) را در نظر بگیرید. آقای کرونیه درباره توکن این پلتفرم به نام YFI گفته چون این رمز ارز صرفا یک «توکن حاکمیتی» است، هیچ ارزش واقعی ندارد. با این وجود، جامعه YFI این ارز دیجیتال را به این چشم نمی‌بیند و این توکن امروز 10 بهمن 1400، 24,806.66 دلار قیمت دارد. توکن‌های پلتفرم یرن فایننس تنها برای افراد فعال این سیستم تولید و بین آن‌ها توزیع می‌شوند، بنابراین دو هدف برای لیکوییدیتی ماینینگ این رمز ارز وجود دارد :

• توزیع توکن بین سرمایه گذاران: که باعث کمک به بهبود جایگاه و سودآوری کاربران در این پلتفرم می‌شود .
• ایجاد ارزش: با اینکه این توکن‌ها ارزش ذاتی خاصی ندارند، اما استخراج نقدینگی یک رابطه «ورود-خروج» در سرمایه گذاری تامین‌کنندگان نقدینگی می‌سازد. این همان چیزی است که یک ارزش حداقلی را در این توکن ایجاد کرده و باقی آن توسط سوداگری در بازار ساخته می‌شود .

مزایای استخراج نقدینگی

اکنون که با نحوه کار لیکوئیدیتی ماینینگ آشنا شدید، وقت درک مزایای استفاده از این استراتژی سرمایه گذاری رسیده است. در هنگام واریز دارایی رمز ارزی به استخرهای نقدینگی، می‌توانید از بازده سرمایه روی سرمایه‌گذاری خود مطمئن باشید. از مزیت‌های اصلی استخراج نقدینگی در دیفای می‌توان موارد زیر را نام برد :

• پتانسیل کسب بازده سود بالا
• توزیع توکن‌های حاکمیتی و محلی
• موانع ورود کم
• پرورش یک جامعه وفادار و معتمد

بازده بالا

پیش از آغاز به اصطلاح ماین کردن لیکوییدیتی، درک اینکه بازده شما به ریسک کلی مربوط به سرمایه‌تان بستگی دارد، مهم است، که البته استخراح نقدینگی را هم به یک استراتژی سودمند برای همه سرمایه‌گذاران تبدیل می‌کند . اگر مایل به سرمایه گذاری در حجم بالا هستید، پاداش‌تان نیز به اندازه مشارکت‌تان بزرگتر خواهد بود. همین امر در هنگام عدم درک کامل نحوه کار لیکویئیدیتی ماینینگ و مواجه با ریسک بالا نیز صادق است .

صرافی‌های غیر متمرکز تا زمان تامین مقدار مناسب نقدینگی برای تریدرهایی که خواهان تبادل توکن‌های خود هستند، قادر به فعالیت نیستند. صرافی‌ها لیکوئیدیتی در بازار در هنگام ارائه لیکوییدیتی به این روش، برای مشارکت‌تان به شما پاداش می‌دهند . از آنجایی که سرمایه گذاری شما نیز اساسا باعث تسهیل تراکنش‌های غیرمتمرکز می‌شود، پاداش‌تان هم غالبا به صورت کارمزد معاملاتی است که در صرافی مربوطه انجام می‌شوند. از طرفی هم چون سهم شما از استخر نقدینگی بازده شما لیکوئیدیتی در بازار را تعیین می‌کند، قادر به تخمین پاداش پیش از سرمایه گذاری خود هستید .

توزیع توکن‌های حاکمیتی و محلی

یکی از مزایای اصلی استخراج نقدینگی در حوزه امور مالی غیر متمرکز، امکان توزیع نسبتا عادلانه حاکمیت از طریق توکن‌هاست. پیش از تولد لیکوئیدیتی ماینینگ رمز ارزها، توزیع توکن‌ها بسیار غیرمنصفانه و نامتعادل بود. در بسیاری از موارد، توسعه‌دهندگان پروتکل‌های دیفای نیز به خاطر مقدار پول بالای سرمایه‌گذاران نهادی، آن‌ها را به افراد کم‌سرمایه ترجیح می‌دادند .

لیکوییدیتی ماینینگ دیفای، سرمایه گذاران کم‌سرمایه و نهادی را در یک رده با شانس برابر کسب توکن‌های محلی قرار می‌دهد. این توکن‌ها مقدار مشخصی از قدرت رای‌دهی را در DEX هایی که در آن‌ها سرمایه گذاری کرده‌اید، به همراه دارند. با در اختیار داشتن توکن‌های یک صرافی خاص، می‌توان از آن‌ها برای اثرگذاری بر مشخصه‌های پروتکل استفاده کرد. بنابراین مزیت اصلی هولد کردن توکن‌های محلی به دلایل زیر است :

• بازنگری صندوق توسعه
• رای‌دهی برای تغییر کارمزدها
• پیاده‌سازی تغییرات در رابط کاربری
• تغییر توزیع پاداش‌های کارمزدها

حتی با اینکه اینگونه توکن‌ها در درجه اول برای گاورننس شبکه استفاده می‌شوند، اما بسیار چندجانبه بوده و امکان استفاده از آن‌ها برای استیکینگ، کسب درآمد از طریق ییلد فارمینگ یا وام‌دهی نیز وجود دارد .

موانع ورود کم

استخراج نقدینگی سیستم مالی غیر متمرکز در کنار توزیع عادلانه و برابر پاداش میان سرمایه گذاران، همچنین موانع کمی برای ورود دارد. همانطور که در بخش قبل ذکر کردیم، همه افراد قادر به کسب منفعت از این استراتژی سرمایه گذاری هستند. اگر پیشتر مایل به شرکت در اکوسیستم غیر متمرکز بودید اما دارایی‌ها لازم برای این کار را در اختیار نداشتید، لیکوئیدیتی ماینینگ به شما اجازه می‌دهد تا با تامین هر مقداری رمز ارز، سود محسوس داشته باشید .

پرورش یک جامعه وفادار و معتمد

یکی دیگر از مزایای استخراج نقدینگی که کمتر به آن توجه شده، قابلیت پرورش یک جامعه معتمد و وفادار است. زمانی که یک برنامه لیکوییدیتی ماینینگ انجام می‌شود، سرمایه‌گذاران ارائه‌دهنده نقدینگی در کنار رشد خود پلتفرم، غالبا به یک عضو فعال جامعه تبدیل می‌شوند .

افراد تامین‌کننده لیکوئیدیتی همچنین به استفاده از پروتکل و هولد کردن توکن‌های آن تمایل بیشتری دارند. در استخراج نقدینگی مزایا با درآمد شما تمام نمی‌شوند. با ادامه مشارکت با پروتکل، مزایای بیشتری را دریافت خواهید کرد .

ریسک‌ها و خطرات استخراج نقدینگی

علی‌رغم مزایای لیکوییدیتی ماینینگ، چندین ریسک نیز در رابطه با این استراتژی وجود دارد که پیش از ورود به این حوزه باید به آن‌ها توجه کنید . پس از درک ریسک‌های بالقوه، قادر به کاهش مشکلات و شانس رخ دادن آن‌ها خواهید بود .

ضرر ناپایدار یا ایمپرمننت لاس (Impermanent Loss)

پیش از اقدام به سرمایه گذاری دارایی‌های رمز ارزی خود در استخرهای نقدینگی، باید با مفهوم ضرر ناپایدار و نحوه اثرگذاری آن بر سرمایه خود آشنا شوید. ایمپرمننت لاس زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت توکن‌های واریزشده به استخرها در مقایسه با قیمت اولیه‌شان پیش از واریز تغییر کند. حالا هرچه این تفاوت قیمت بیشتر باشد، احتمال مواجه شما با ضرر ناپایدار نیز بیشتر خواهد شد .

بنابراین، در صورتی که توکن‌ها در هنگام برداشت نسبت به زمان واریزشان به لیکوئیدیتی پول‌ها قیمت پایین‌تری داشته باشند، ضرر خواهید کرد. البته شما می‌توانید با کسب کارمزد معاملات این ریسک را تا حدودی کاهش دهید. با این وجود، نوسان بازار ارزهای دیجیتال به معنای نیاز به هشیاری لیکوئیدیتی در بازار در هنگام واریز پول به صرافی‌های غیر متمرکز است .

ریسک پروژه

برخی از خطرات فنی مربوط به استخراج نقدینگی هم متوجه خود پروتکل‌هاست . هرچه یک پروتکل پیشرفته‌تر باشد، کد منبع آن نیز پیچیده‌تر خواهد بود. این پیچیدگی یعنی پروتکل‌ها در معرض ریسک‌های فنی لیکوییدیتی ماینینگ قرار دارند. در صورت عدم ممیزی عمیق و گسترده این کدها، امکان سوءاستفاده از پروتکل و دارایی‌های کاربران توسط مجرمان سایبری وجود دارد .

بنابراین ریسک مربوطه به خود پروتکل و پروژه را باید جدی گرفت. البته با اینکه تمام پروژه‌ها در معرض هک شدن قرار دارند، اما همچنان توصیه می‌شود که پیش از اقدام به سرمایه گذاری در یک استخر نقدینگی، تحقیقات کاملی را انجام دهید. این تحقیق و اهتمام لازم انجام‌شده، باعث حفاظت شما در برابر هک و دیگر خطرات می‌شود. همچنین از ممیزی شدن پروژه مورد نظر به صورت منظم توسط سازمان‌های مستقل اطمینان حاصل کنید .

تفاوت لیکوئیدیتی ماینینگ با استیکینگ

اولین استراتژی منفعل در کنار استخراج نقدینگی، استیکینگ نام دارد . استیکینگ در واقع بخشی از فرآیند یک الگوریتم اجماع است که به کاربران اجازه می‌دهد دارایی‌های ارز دیجیتال خود را به عنوان نوعی وثیقه در الگوهای اثبات سهام (PoS) به‌کار بگیرند .

با اینکه ماینرها برای رسیدن به اجماع در بلاک چینی‌های مبتنی بر اثبات کار (PoW) از مقدار قدرت محاسباتی مشخصی استفاده می‌کنند، اما در PoS سرمایه‌گذاران دارای مقدار رمز ارز استیک‌شده بیشتر، به‌عنوان اعتبارسنج برای تایید تراکنش‌های شبکه انتخاب خواهند شد. الگوریتم‌های اثبات سهام در کنار بهبود کارایی انرژی نسبت به الگوریتم‌های اثبات کار، فرصت‌های کسب پاداش منحصربه‌فردی را نیز به ارمغان آورده‌اند. افراد دارای ارزهای استیک‌شده بیشتر پاداش بالاتری هم خواهند داشت، که این مورد مشابه لیکوئیدیتی ماینینگ است .

یکی دیگر از مزایای استیکینگ، کمتر بودن ریسک‌ها و خطرات است. با اینکه در استیکینگ شکست پروژه و خطر لیکوئیدیتی هم وجود دارد، اما ریسک‌های استخراج نقدینگی بیشتر است. مثلا، کلاهبرداری راگ پول فقط در لیکوییدیتی ماینینگ دیفای امکان‌پذیر است .

جمع‌بندی

با درک کامل لیکوییدیتی ماینینگ و مزایا و ریسک‌های بالقوه آن، باید برای استراتژی سرمایه گذاری خود در استخرهای نقدینگی دست پرتری داشته باشید. با انتخاب رویکرد مناسب، می‌توانید به بازده‌های بالاتر دست یافته و پورتفوی خود را تقویت کنید. با اینکه استراتژی‌های سرمایه گذاری منفعل دیگری برای کسب سود وجود دارد، اما لیکوئیدیتی ماینینگ بهترین روش پیاده‌سازی است .

جلوگیری از لیکوئید شدن ارز دیجیتال

زمان مطالعه: 5 دقیقه

لیکوئید شدن چیست؟

برای جلوگیری از لیکوئید شدن در بازار ارز دیجیتال، نیاز است که با مفاهیم پایه ای این بازار آشنا باشید. از نظر زمانی دو نوع قرارداد دارید: اسپات و فیوچرز. در قرارداد اسپات قصد داریم ارزی رو به ارزی دیگر با قیمت بازار تبادل کنیم. اما در قرارداد فیوچرز یا آینده، یک طرف معامله، قیمتی را در آینده پیشبینی می کند و اگر پیش بینی درست از آب درآید، فرد سود می کند. در ادامه به دو مفهموم اهرم یا لوریج و مارجین می پردازیم.

مفهوم اهرم یا لوریج

اهرم یا لوریج یک وام است که صرافی برای انجام معاملات این وام را به شما می دهد تا بتوانید با آن معامله داشته باشید و توان انجام معاملات شما را افزایش می دهد. البته این نکته را بدانید که سرمایه چند برابری می تواند خطر زیاد چند برابری را هم داشته باشد ولی سود هم به همان نسبت چند برابر می شود.

برخی فکر می کنند که دلیل ضرر آن ها، اهرم است و شاید یک ابزار کلاه برداری باشد که صرافی برای ضرر زودرس معامله کننده به وی می دهد. لوریج یا اهرم یک وام برای افزایش توان معاملاتی فرد است. صرافی به این دلیل این اقدام را انجام می دهد که هرچه معامله بزرگتری صورت گیرد، کارمزد آن هم افزایش می یابد. اما دیگر بسته به بررسی و علم و دانش شما دارد که بتوانید ارز دیجیتال مناسبی را در زمان مناسبی خریداری کنید که سود کنید و از ایجاد ضرر و زیان های بیشتر پیشگیری کنید.

مفهوم مارجین

پول دیجیتال با نسبت و فرمولی خاص از اهرم انتخابی، به عنوان ضمانت یا مارجین در حساب شما توسط صرافی بلوکه می شود تا پشتوانه معاملات شما باشد. شما دو گزینه در پیش رو دارید که می توانید یکی را برگزینید:

گزینه اول: تمام موجودی حساب به عنوان وجه الضمانه در نظر گرفته می شود.

گزینه دوم: مقدار مشخصی پول به عنوان وجه الضمانه یا پشتوانه قرارداد شما در نظر گرفته می شود.

هر دو گزینه مزایا و معایبی دارند. برای مثال در صورت انتخاب گزینه یک، در صورتی که معامله برای شما ضرر به همراه داشت، تمام معاملات شما تک به تک بسته شده و شاید موجودی لیکوئیدیتی در بازار حساب شما صفر شود. اما در گزینه دوم فقط مقدار مبلغ تعیین شده صفر می شود. اگر معامله ای با ضرر بسته شود، صرافی آن مبلغ بلوکه شده یا مارجین را به شما بر نمی گرداند. اگر معامله با سود باشد، وام یا اهرم را به صرافی باز می گردانید و مارجین از بلوکه در می آید.

راه های جلوگیری از لیکوئید شدن

حال بعد از آشنا شدن با مفاهیم پایه ای ارز دیجیتال در حوزه لیکوئید شدن، می توانیم به راه های پیشگیری از لیکویید شدن بپردازیم. در واقعیت برای جلوگیری از لیکوئید شدن، نیاز به انجام کار خاصی نیست. شما می توانید با آموزش های حرفه ای و مدیریت ریسک، از لیکوئید شدن ارز دیجیتال جلوگیری کنید.

راه اول برای جلوگیری از لیکوئید شدن تریدر: آموزش

شما نباید با سرمایه تان آزمون و خطا کنید. افرادی که با فروش خانه و زندگی شان، ارز دیجیتال می خرند، بدون اینکه اطلاعاتی در این زمینه داشته باشند، اشتباه ترین کار را می کند. با سیگنال گرفتن از دیگران و یا خرید دستگاه ماینینگ دست دوم، نمی توان یک تریدر خوب شد. ارز دیجیتال می تواند سود های کلانی به شما برساند ولی از سوی دیگر می تواند ضرر های چشمگیری را هم به شما بزند. سایت های مختلفی آموزش کامل معاملات ارز دیجیتال را ارائه داده اند. همچنین می توانید به بخش بلاگ سایت پیام آوا مراجعه کنید و مقالات در این زمینه را مطالعه کنید.

راه دوم برای جلوگیری از لیکوئیدیتی: تعیین حد ضرر

لازم است که حد ضرر و زیان خود را تعیین کنید. مدیریت ریسک کنید. زمان سفارش گذاری شما می توانید limit یا محدودیت یا stop price یا stop loss را مشخص کنید که این کلمات در صرافی های مختلف متفاوت است.

در صورتی که پیش بینی شما اشتباه شد و قیمت ارز دیجیتال خریداری شده، به limit رسید، شما به طور اتوماتیک معامله را خاتمه می دهید و قبل از اینکه ضرر بیشتری کنید، از بازار خارج می شوید. برخی معامله کنندگان حد ضرر خود را قیمتی قرار می دهند که با آن وارد معامله شدند. در این شیوه شما به اصطلاح بدون ضرر یا risk free هستید. در این شرایط فرد تنها کارمزد صرافی را می دهد و ضرر بیشتری نخواهد کرد.

راه سوم برای پیشگیری از لیکوئید شدن: مشخص کردن سود منطقی

انتظارتان را از سود از ارز دیجیتال واقع بینانه کنید. در صورتی که به گذشته بازار ارز دیجیتال نگاه کنید می توانید تشخیص دهید که این ارز چقدر می تواند سود ده باشد. حد سود را در بخش sell price یا buy price مشخص کنید.

راه چهارم برای جلوگیری از لیکوئیدیتی: پرهیز از اهرم های خیلی بزرگ

اهرم های بزرگ را برندارید. اهرم می تواند باعث سود بیشتر و ضرر بیشتر شود. اگر تازه به دنیای معاملات ارز دیجیتال وارد شده اید، بیشتر از 5 اهرم برندارید.

راه پنجم برای جلوگیری از لیکوئید شدن ارز دیجیتال: تحلیل و بررسی را یاد بگیرید!

باید قدرت تحلیل خوبی داشته باشید تا بتوانید در این بازار موفق عمل کنید. آموزش های هدفمندی را برای تحلیل بازار بگذرانید تا تحلیل های تکنیکال و فاندامنتال را یاد بگیرید. در صورتی که فکر می کنید آموزش ها گران قیمت هستند باید به شما بگوییم که در صورتی که این آموزش ها را نگذرانید و اشتباهی در معاملات انجام دهید، ضرر های خیلی سنگین تری را خواهید داشت.

اضافه شدن تب Shop به‌صفحه‌ی اصلی، کمتر از Reels متعجب‌مان کرد. اینستاگرام سال‌ها است که در نقش پلتفرمی برای خرید و فروش ظاهر می‌شود

و قابلیت خرید مستقیم از مدتی پیش برای کاربران دردسترس قرار دارد. تابستان گذشته بود که اینستاگرام صفحه‌ای مستقل برای بخش خرید راه‌اندازی کرد و گفت کاربران برای انجام خرید می‌توانند از پلتفرم فیسبوک پی (Facebook Pay) استفاده کنند. قرار دادن ریلز و شاپ در صفحه‌ی هوم بدین معنی است که اینستاگرام به‌مرور زمان سرمایه‌گذاری بیشتری روی این دو قابلیت انجام می‌دهد.

اخبار فاندامنتال

اخبار و تحلیل های مهم فاندامنتال و کلان که موثر بر قیمت و روند بازار هستند همراه با تحلیل تکنیکال آنلاین دارای فیلتر آماده، یاریگر شما در به دست آوردن دیدگاه و تصمیم سازی خواهد بود.

ارز دیجیتال اتریوم در یک نگاه

مشخصات ETH و قیمت لحظه ای ارز دیجیتال اتریم Ethereum با نمودارهای لازم برای تحلیل و همراه با اخبار فاندامنتال و پیش بینی قیمت .

ارز دیجیتال NUcypher در یک نگاه

مشخصات ارز دیجیتال نوسایفر به همراه خبرهای فاندامنتال و نمودارهای مفید قیمت و ابزار تحلیل و سرویس پیش بینی قیمت .

بررسی صرافی بیت 24 🏛️

صرافی ایرانی بیت 24 بیش از 300 ارز دیجیتال را به صورت بازار تومان و دلاری عرضه میکند و کیف پول داخلی هم ایجاد کرده و قیمت تتر را هم که مقایسه کردیم .

اخبار ارز دیجیتال در استرالیا

آرشیو اخبار و قوانین و اطلاعات درباره ارز دیجیتال در استرالیا و وضعیت صرافی های این کشور.

ارز دیجیتال بازی موباکس MoBOX در یک نگاه

Mbox یک پلتفرم مبتنی بر جامعه است که در قبال بازی کردن کاربران، با پاداش دادن برای تعامل و لذت بردن آنها، از توکن های نوآورانه و امور مالی بهره می برد.

ارز دیجیتال ROCO در یک نگاه

ROCO یک بستر غیرمتمرکز GAMEFI است که خدمات بلاک چین را به توسعه دهندگان بازی لیکوئیدیتی در بازار ، سازندگان محتوا و جوامع بازیکن از طریق شبکه بلاک چین ارائه می دهد.

ارز دیجیتال اسلیم Slim در یک نگاه

سولانیوم (Solanium) یک پلتفرم غیرمتمرکز جمع‌آوری کمک مالی و یک لانچ پد کریپتو بر بستر بلاکچین سولاناست همچنین توکن این پروژه به عنوان توکن حاکمیتی در اکوسیستم سولانا مورد استفاده قرار می‌گیرد. این پلتفرم صرافی غیر متمرکز خاص خودش را دارد که اکثر توکن‌های بلاک‌چین سولانا را در خود جای داده است.

ارز دیجیتال BICONOMY در یک نگاه

با پروژه بیکونومی BICONOMY و استفاده از SDK/APIهای این پروژه می‌توان به سادگی هر چه تمام‌تر از بلاک چین استفاده کرد بدون آنکه دیگر درگیر پیچیدگی‌های شبکه‌ها و .

راه حل لایه دو آربیتروم Arbitrum

اربیتروم نوعی فناوری است که زیرمجموعه راهکارهای optimistic rollup قرار دارد و با این راه حل مشکل سرعت تراکنش .

بررسی صرافی wallex والکس 🏛️

وضعیت به روز ارز های دیجیتال لیست شده در صرافی ایرانی wallex به همراه بررسی عملکرد این صرافی و ثبت نام با تخفیف در کارمزد .

ارزهای دیجیتال پرکاربرد

با قرار گرفتن موس روی هریک از اشکال زیر نام ارز دیده خواهد شد

ال جی LG در بازار ارزهای دیجیتال و بلاکچین

آمارهای اقتصاد کلان سپتامبر SEPT 2022 📢

🚦 تحلیل های آنچین سپتامبر SEPT 2022 🗨

ارز دیجیتال بازی لوکا LOKA در یک نگاه

IPFS چیست؟

شاخص هش ریت چیست؟

نمودار حجم معاملات مارکت کپ Ethereum Market اتريوم

سامسونگ و ارزهای دیجیتال

آمارهای اقتصاد کلان آگوست AUG 2022 📢

🚦 تحلیل های آنچین آگوست AUG 2022 🗨

نگاهی به اکوسیستم پالیگان

ارز دیجیتال هابل Hubble Protocol در یک نگاه

آمارهای اقتصاد کلان جولای JUL 2022 📢

🚦 تحلیل های آنچین جولای Jul 2022 🗨

آموزش و معرفی شاخص های اقتصاد کلان

لیکوئید شدن یا نقدینگی در رمزارز ها چیست؟ | فراز سرور

لیکوئید شدن یا نقدینگی در رمزارز ها چیست؟ | فراز سرور

اگر شما هم از دسته کاربران تریدر هستید که در حوزه ارز های دیجیتال فعالیت می کنند، حتماً اصطلاح لیکوئید شدن را شنیده اید. با توجه به اینکه در بازار رمز ارز ها می توان با بالا رفتن و حتی پایین آمدن قیمت ارز های مختلف، کسب سود نمود، گزینه ای هم وجود دارد که می تواند باعث از دست رفتن کل سرمایه شما شود. این گزینه لیکوئید شدن است. اگر برای شما هم سؤال به وجود آمده است که لیکوئید شدن چیست تا انتها با فراز سرور همراه باشید.

قبل از هر چیز یک پیشنهاد و توصیه مهم داریم براتون ! حتما مقاله زیر رو بخونید تا یک مفهومی که تا الان اشتباه متوجه شدید بیشتر آشنا شید :

سرور آی پی ثابت و تفاوت آن با VPS ›

لیکوئید شدن چیست

همان طور که گفته شد در صرافی های ارز های دیجیتال به راحتی با استفاده از پوزیشن های لانگ و یا شورت می توان با توجه به افزایش و کاهش قیمت ها، اقدام به کسب سود نمود. اما در این بین بحثی نیز وجود دارد که کاربران و تریدر های تازه کار کمتر به آن می پردازند، این موضوع لیکوئید شدن چیست که می تواند منجر به از دست رفتن کل سرمایه کاربران شود. این بحث در هنگام ترید و استفاده از انواع پوزیشن ها، نقش بسیار مهمی دارد. اما اگر برای شما هم سؤال است که لیکوئید شدن چیست می توانید تا انتها با فراز سرور همراه باشید.

معانی مختلف لیکوئید شدن یا نقدینگی در رمزارز ها

لیکوئید بودن یک رمزارز

منظور از لیکوئید بودن یک رمزارز، معیاری است که به منظور سنجش سهولت تبدیل یک رمزارز به رمزارزی دیگر استفاده می شود. این نوع از لیکوئید شدن ( لیکوئید شدن چیست ) بدون توجه به قیمت رمزارز ها می باشد. به تعبیری دیگر می توان گفت که نقدینگی موجود در رمزارز ها مشخص کننده میزان لیکوئید بودن یک رمزارز است. با توجه به این معیار هر معامله گر می داند که اگر بخواهد رمزارز مورد نظر خود را به رمز ارز دیگری تبدیل کند، چقدر زمان خواهد برد و آیا این کار به سهولت و سرعت انجام خواهد شد یا خیر.

لیکوئید بودن صرافی رمزارز

برای تشخصی لیکوئید بودن یک صرافی می توان از معیار های مختلفی استفاده نمود که از این معیار ها می توان به ارزش سرمایه و عمق بازار یک صرافی، اعتبار آن و همچنین توانایی یک صرافی در تأمین سریع نقدینگی مورد نیاز کاربران، بالا بودن تعداد سفارش های خرید و فروش در قیمت های مختلف و مواردی از این قبیل اشاره نمود. البته لازم به ذکر است که هر کدام از صرافی ها که دارای لیکوئید بالاتری در بین کاربران باشند، اعتبار بیشتری نیز دارند.

لیکوئید شدن کاربر در صرافی ارز دیجیتال

اما اصلی ترین مسئله که در مورد آن بحث کرده ایم، لیکوئید شدن کاربر در صرافی ارز دیجیتال است. این اصطلاح زمانی به کار می رود که کاربر در هنگام انجام معاملات مارجین و یا فیوچرز خود، کل سرمایه اش را به صورت کامل از دست داده است. در مواردی که کاربر از صرافی وام گرفته باشد و به هر دلیلی بخشی و یا در برخی موارد کل سرمایه خود را از دست داده باشد، صرافی کل دارایی های فرد را به حساب خود منتقل می کند.

لیکوئید شدن رمزارز

اگر بخواهیم ساده تر لیکوئید شدن یک رمزارز را برای شما توضیح دهیم می توانیم بگوییم که این مسئله در واقع یک شاخص برای نشان دادن میزان سرعت نقد شوندگی یک رمزارز و یا ارز دیجیتال است. در واقع می توان گفت که لیکوئید بودن یک دارایی خاص، چه رمزارز و یا هر دارایی دیگری، به معنای نقد پذیری بالای آن است.

علت اهمیت لیکوئید شدن و یا نقدینگی رمزارز و لیکوئید شدن چیست

ارز های دیجیتال و رمزارز ها در دسته دارایی های دیجیتال قرار می گیرند و با توجه به این موضوع می توان گفت که این نوع از دارایی ها نسبت به دارایی های ملموس داری موقعیت بهتری به منظور نقدپذیری می باشند. اما این موضوع نمی تواند برای همه ارز های دیجیتال و رمزارز ها یکسان باشد. به عنوان مثال در بازار امروز استیبل کوین هایی مانند تتر و بیت کوین، دارای لیکوئیدیتی تقریباً هم سطح با پول نقد می باشند و در سراسر جهان مورد معامله قرار می گیرند پس می توان گفت که لیکوئید بالایی می باشند. البته در مقابل ارز های دیگری نیز وجود دارد که دارای بازار کوچک تری بوده و همچنین ثبت سفارشی که برای آن ها انجام می گیرد بسیار کمتر از ارز های دیگر است. این دسته از ارز ها لیکوئید کمتری دارند.

با توجه به توضیح بالا اگر به دنبال سرمایه گذاری و معامله ارزی های دیجیتال و رمزارز ها هستید، به دنبال ارز هایی بروید که لیکوئیدیتی بالایی دارند و به راحتی می توان آن ها را نقد کرده و به ارز های دیگر تبدیل کنید. اگر شما ارز هایی با لیکوئیدیتی پایین را خریداری کنید، با توجه به تفاوت قیمت آن ارز و قیمتی که مد نظر شما می باشد، متضرر خواهید شود.

عوامل مؤثر بر لیکوئید شدن رمزارز ها

همان طور که قبلاً گفته شد، منظور از لیکوئید بودن یک رمزارز، مقدار بالا نقدینگی موجود در بازار آن و یا به عبارتی دیگر نقدپذیری بالای آن رمز ارز می باشد. این مفهوم مستقیماً به مقدار حجم معاملات ارز های دیجیتال و رمز ارز ها، تعداد ترید ها و معامله گران فعال در بازار آن رمزارز، محبوبیت این بازار و همچنین حجم معاملات در طول روی بستگی دارد. هرچه قدر که مقدار این اعداد بیشتر باشد خبر از آن دارد که رمزارز مد نظر شما دارای لیکوئیدیتی بالاتری است و برای سرمایه گذاری و معامله مناسب می باشد. البته لازم به ذکر است که این اصطلاح فقط مختص به بازار ارز های دیجیتال و رمزارز ها نمی باشد و آن در بازار های مالی دیگر مانند بورس نیز وجود دارد.

دلایل لیکوئید شدن یک کاربر صرافی

همان طور که گفتیم، کاربران با استفاده از انواع معاملات موجود، شورت و لانگ، در وب سایت هایی مانند بایننس و دیگر صرافی های موجود، اقدام به انجام معاملات می کنند. اگر کاربران در هنگام معامله از نوع خرید استقراضی و یا لانگ استفاده کنند، به هنگامی که قیمت ارز دیجیتال از قیمت وارد شده کمتر شود، ابتدا وارد محدوده ضرر می شوند و سپس به قیمت تسویه حساب نزدیک خواهند شد و به محض رسیدن به قیمت ذکر شده، شما لیکوئید خواهید شد.

در پوزیشن شورت و یا فروش استقراضی نیز دقیقاً بر عکس این موضوع اتفاق خواهد افتاد. به تعبیری دیگر اگر در قیمتی، با تصور اینکه قیمت رمزارز مورد نظر افت خواهد کرد، پوزیشن شورت باز کنید، در صورتی که بنا به هر دلیل جهت خرکت رمز ارز برعکس و قیمت آن افزایش پیدا کند و این مقدار به سقف تعیین شده برسد، شما لیکوئید خواهید شد.

پیشگیری از لیکوئید شدن کاربر در صرافی و لیکوئید شدن چیست

با توجه به اینکه لیکوئید شدن کاربر در صرافی به معنی از دست رفتن سرمایه او می باشد، باید راه کار هایی را به منظور جلوگیری از این موضوع در دستور کار قرار داد. اولین راهکاری که می توان از آن استفاده نمود، انتخاب درست استراتژی برای معاملات است. یک استراتژی خوب می تواند باعث شود که تریدر و معامله گر در مسیر مشخصی گام برداشته و از لیکوئید شدن کاربر در صرافی جلوگیری کند. همچنین استراتژی سبب خواهد شد که دید خوبی نسبت به رصد بازار داشته باشید و نقاط بهینه برای ورود و خروج را بهتر شناخته و مشخص کنید.

راهکار دیگر موجود، افتتاح حساب هایی با لوریج پایین است. با توجه به اینکه هرچه قدر که میزان لوریج و اهرم های حساب های معاملاتی بیشتر باشد، امکان لیکوئید شدن ( لیکوئید شدن چیست ) کاربر نیز بیشتر است؛ با توجه به نوسانات بازار بهتر است از حساب هایی استفاده کنید که دارای لوریج و اهرم هایی کمتری می باشند تا از لیکوئید شدن در صرافی جلوگیری شود.

یکی دیگر از روش های موجود برای جلوگیری از این موضوع، استفاده از روش تعیین کردن حد سود و ضرر می باشد. با استفاده از این روش و همچنین کمک گرفتن از ابزار هایی که در دسترس کاربران است، می توان به راحتی حد ضرر، ریسک سرمایه گذاری خود را کنترل کرده و از لیکوئید شدن سرمایه خود جلوگیری لیکوئیدیتی در بازار کنید.

کلام آخر

لیکوئید شدن در واقع در سه موقعیت اتفاق می افتد، اولی در ارتباط با خود رمز ارز ها است، دومی در ارتباط با صرافی های رمز ارز ها و سومی در ارتباط با کاربر است که در مطلب بالا به آن پرداخته ایم. در این مطلب تلاش کرده ایم که لیکوئیدیتی در بازار به سؤال لیکوئید شدن چیست پاسخ دهیم و مشکلات شما را در این باری رفع کنیم.

امیدوارم که این مطلب برای شما مفید بوده باشد، فراموش نکنید که حتماً یک سر به صفحه اینستاگرام فراز سرور و همچنین وب سایت ما بزنید که کلی مطلب خوب و کاربردی برای شما تدارک دیده ایم.