قرارداد مالی چیست؟

قرارداد مالی چیست؟

نهاد واسط

نهاد واسط

• 15997 بازدید
• دوشنبه, 20 ارديبهشت 1395 17:26

نهاد واسط طبق تعريف بند (د) ماده 1 قانون توسعه ابزارها و نهادهاي مالي جديد چنين تعريف شده است: «یکی از نهادهای مالی موضوع قانون بازار اوراق بهادار جمهوری اسلامی ایران است که می‌تواند با انجام معاملات موضوع عقود اسلامی نسبت به تأمین مالی از طریق انتشار اوراق بهادار اقدام نماید.» اين تعريف در بردارنده موضوع نهاد واسط است كه در اساسنامه اين نهاد بيان گرديده است.
نهاد واسط به عنوان عامل انتشار انواع اوراق بهادار اسلامي يا همان صكوك تنها نهادي است كه مي‌تواند اوراق بهادار منتشر نمايد. شخص بانی که قصد دارد به منظور تامین مالی خویش اوراق بهادار منتشر نماید بر اساس ماده 3 دستور العمل انتشار اوراق بهادار اجاره بايد تنها از طريق نهاد واسط به امر انتشار اوراق اقدام نماید.
نهاد واسط بر اساس الگویی که به موجب مقررات تنظیم یافته است نقش وکالتی دو جانبه ایفا می نماید. از یک سو نسبت به برخی امور وکیل بانی است و در انجام پاره ای امور دیگر وکیل دارندگان اوراق است. عمده فعالیتهای نهاد واسط تا زمان انتشار اوراق و قبل از انتقال آن به سرمایه­گذاران به وکالت از بانی صورت می­گیرد. اگر چه قرارداد وکالت مجزایی بین نهاد واسط و بانی با موضوع انجام فعالیت­های بانی توسط نهاد واسط منعقد نمی­گردد اما واگذاری اموری چون انعقاد قرارداد با عامل فروش، بازارگردان و متعهد پذیره­نویس به نوعی گویای اعطای نوعی وکالت ضمنی به نهاد واسط از سوی بانی است.
پس از واگذاری اوراق بهادار به سرمایه­گذاران نهاد واسط ضمن انتقال اوراق به دارندگان اوراق خود را به عنوان وکیل دارندگان در امر انعقاد قراردادهای مربوط به دارایی پایه انتشار اوراق معرفی می­کند. این امر این اختیار را به نهاد واسط می دهد تا در امر انعقاد قراردادهای پس از انتشار اوراق مانند قرارداد خرید، اجاره، ضمانت و . اقدام نماید. همینطور نهاد واسط نسبت به دریافت سود و به تناسب اصل اوراق و توزیع آن بین دارندگان اوراق اقدام می­ورزد. در برخی موارد نهاد واسط با توجه به حق توکیلی که از سوی دارندگان اوراق به وی در انجام امور فوق وگذار می­شود، امر پرداخت سود و اصل اوراق را به شرکت سپرده­گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه به عنوان عامل پرداخت واگذار می­کند. همین­طور نهاد واسط در امر پیگیری دعاوی و اجرای احکام صادره توسط دادگاه ها مطابق با ماده 35 قانون آیین دادرسی مدنی وکالت و توکیل در وکالت خواهد داشت.
مسئوليت نهاد واسط در حدود مسئوليت وكيل است. از اين رو تنها در مواردي امكان رجوع به وي وجود دارد كه نهاد واسط مرتكب تقصير شده و به تعهدات قانونی و قراردادی خویش عمل ننماید

منوی اصلی

تماس با ما

آدرس : تهران - خیابان مطهری- خیابان کوه نور- کوچه ششم- شماره 6

شماره تماس: 02142431000

© 2014 هاست ایران. تمامی حقوق محفوظ است.
طراحی سایت توسط واحد طراحی و توسعه هاست ایران

سوآپ و سوآپ ارزی چیست؟

قرارداد سوآپ نوعی قرارداد برای معاوضه جریان نقدی در آینده است که در آن تاریخ پرداخت و چگونگی محاسبه جریانات نقدی که باید پرداخت شوند، مشخص است.

به گزارش ایبِنا، قرارداد سوآپ یا معاوضه یا تاخت نوعی از ابزار مشتقه است که در آن یک طرف قرارداد نسبت به معاوضه عواید ناشی از ابزار مالی خود با عواید ناشی از ابزار مالی طرف مقابل اقدام می‌کند. عواید چنین قراردادی بستگی به نوع ابزار مالی مورد معامله دارد. برای مثال در معاوضه یا سوآپ اوراق قرضه منظور از عواید می‌تواند سود آن اوراق و به صورت کوپن‌های مربوط به آن باشد. این‌گونه از قراردادها معمولاً شامل تاریخ پرداخت و نیز نحوه محاسبه عواید یا جریانهای نقدی مورد معامله است.

اولین سوآپ در سال ۱۹۸۱ میلادی بین شرکت IBM و بانک جهانی صورت گرفت که امروزه قراردادهای سواپ جزء مهمترین قراردادهای مالی مورد استفاده در دنیا هستند.

سواپ نوعی قرارداد برای تبادل یک جریان نقدی در آینده است. در این قرارداد تاریخ پرداخت و چگونگی محاسبه جریانهای نقدی که باید پرداخت شود مشخص است. جریان های نقدی همان ارزش آتی کالاهایی است که قرار است معامله شوند.

در سوآپ ارزی نیز دو طرف معامله توافق می کنند که پرداخت ها در یک ارز مشخص به صورت دوره ای باشد؛ به عنوان نمونه یک دوره ماهانه یا به صورت سالانه این امر انجام شود تا بدهی طرف مقابل این معامله سوآپ به اتمام برسد. در مقابل طرف دوم معامله نیز می پذیرد که برای پرداخت های معامله سواپ داشته باشد.

در این روش به طرفین معامله کمک می کند تا در مقابل ریسک نوسانات نرخ ارز مقاوم تر بوده و آن را بهتر مدیریت کنند. یعنی بجای اینکه دو کشور با یک نرخ در زمان حال معاملات خود را انجام دهند، با درنظر گرفتن یک نرخ متوسط و پرداختهای دوره ای ارز دو طرف معامله به مدیریت قرارداد مالی چیست؟ ریسک های ناشی از نوسانات نرخ ارز اقدام می کنند.

باید توجه داشت که در معامله به صورت سوآپ سه طرف معامله وجود دارد به این ترتیب که مشتری الف در یک تاریخ مشخص ۲۰۰۰ یورو مبلغ ۲۲۰۰ دلار از بانک ب در یک معامله نقدی خریداری می کند و مدیران مالی بانک ب برای حفظ سبد دارایی های ارزی خود باید دلار فروخته شده را برگردانند. برای این منظور بانک ب با انجام یک معامله سلف دلار با طرف سوم با نرخ معینی در یک سررسید مشخص دیگری مثلا چند ماه بعد آن را دنبال می کند. این محاسبات با نرخ های معین و به صورت یکجا انجام می شود.

به این صورت در این معامله بانک ب هم سود خود را که ناشی از فروش دلار است با پیش خرید آن بدست می آورد و در ضمن از ریسکی که ممکن است متوجه ارز موجود خود شود محافظت می کند.

بخش های تشکیل دهنده‌ سوآپ ارزی

۱. فروشنده سوآپ (swap seller) : فروشنده سوآپ ارزی یا خریدار حمایت، به فردی گفته می‌شود که نرخ شناور از مبلغ قرارداد را دریافت کرده و پس از آن بازده‌ کل از مبلغ قرارداد را به طرف مقابل قرارداد پرداخت می‌کند.

۲. شخص مرجع : تعهد مرجع یا شخص مرجع، فردی است که ابزار پرداخت بدهی را فراهم میکند که میتواند صادرکننده وام، دولت، شرکت یا یک شخص حقیقی باشد.

۳. خریدار سوآپ (swap buyer) : نام های دیگر آن سرمایه‌گذار یا فروشنده حمایت می‌باشد که با دریافت کل بازده مبلغ قرارداد، نرخی شناور از قرارداد را به طرف مقابل پرداخت می‌کند.

۴. دارایی پایه : موضوع قرارداد سواپ ارزی می‌باشد که شامل وام و ورقه قرضه با ریسک اعتباری است.

۵. صرف سوآپ (swap premium) : پرداخت‌های انجام شده به وسیله‌ی فروشنده سوآپ می‌باشد که به آن "پایه صرف" می‌گویند، همچنین به پرداخت‌های انجام شده به وسیله‌ی خریدار حمایت، "پایه حمایت" می‌گویند.

آنچه باید درباره یک قرارداد بین المللی بدانید

گستردگی مطالب در حوزه تجارت بین‌الملل ممکن است شما را با مطالب زیادی در مورد قرارداد بین المللی رو به رو کند. این مقاله قصد دارد به صورت کاملا طبقه ‌بندی شده همه آنچه باید درباره یک قرارداد بین المللی بدانید را به شما آموزش دهد. تجارت بین‌الملل و به طور خاص صادرات و واردات کالا امکان گسترش کسب و کار و دسترسی به دانش جهانی را فراهم می‌کند. اما مهم‌ترین نتیجه تجارت بین‌المللی برای عموم مردم، ایجاد بازار رقابتی است که این امر در نهایت منجر به قیمت رقابتی‌تر می شود و محصولی مقرون به صرفه برای مصرف کننده به ارمغان می‌آورد. سوالاتی مانند«قرارداد بین المللی چیست؟»، «انواع قرارداد بین المللی کدام است؟» و «نحوه انعقاد قرارداد بین‌المللی چیست؟» را در این مقاله پاسخ می‌دهیم. در این مقاله سعی شده اطلاعات کاملی در خصوص همه آنچه که باید درباره قراردادهای بین المللی بدانید، برای شما شرح داده شود. با ما همراه باشید.

قرارداد بین المللی چیست؟

قراردادهای بین المللی آغاز ارتباط، همکاری و تعهدات رسمی بین دو یا چند شرکت از کشورهای مختلف است.

در واقع منظور از قرارداد بین‌المللی قراردادی است که حداقل یک بخش آن خارجی باشد. به عنوان مثال یک یا تعدادی از طرفین خارجی باشند، تابعیت طرفین متفاوت باشد و محل انعقاد یا اجرای آن، خارج از کشور حداقل یکی از طرفین باشد.

به طور کلی هر قرارداد بین‌المللی شامل دو یا چند طرف است و تعیین و مشخص کردن دقیق طرفین در عقد قرارداد بین المللی بسیار حائز اهمیت است.

اهمیت عقد قرارداد مالی چیست؟ قراردادهای بین المللی و ارتباط آن با رشد اقتصادی، یکی از موضوعات مهم به ویژه در انتخاب استراتژی‌های رشد و توسعه در کشورهای درحال توسعه جهان است.

امروزه در نظریه‌های جدید و الگوهای رشد شرکت‌های جهان، نشان داده شده که تجارت بین‌الملل، نرخ رشد اقتصاد را از طریق دسترسی به بازارهای خارجی، تکنولوژی به روز و منابع تحت تاثیر قرار می‌دهد.

ارکان قرارداد بین المللی

آشنایی به قوانین در تنظیم متن قرارداد به ویژه قرارداد تجاری بین المللی یکی از مهم‌ترین مراحل در تنظیم قراردادها است. عدم بروز اختلاف، ضرر و زیان را برای طرفین قرارداد کاهش می‌دهد.

قراردادهای بین‌المللی تجاری ممکن است در رابطه با خرید و فروش، جابجایی کالا و ضمانت‌ نامه‌های مربوط به آن تنظیم گردد. به دلیل اهمیت شناخت ارکان قرارداد بین المللی در انتخاب نحوه عقد قرارداد، در ادامه مقاله به بررسی مهم‌ترین ارکان انواع قرارداد تجاری بین‌المللی می‌پردازیم.

طرفین قرارداد بین المللی

قرارداد بین المللی مانند سایر قراردادها از دو یا چند شخص حقیقی یا حقوقی تشکیل می‌شود که بسته به تعداد طرفین، آن قرارداد را دو یا چند جانبه می‌نامند.

طبق قانون مدنی کشور، اهلیت حقوقی طرفین قرارداد به معنای این‌که هر دو طرف در قرارداد باید دارای ویژگی‌ها و شرایطی باشند که قادر به معامله و انعقاد قرارداد باشند، در عقد قرارداد بسیار حائز اهمیت است و طرفین قرارداد باید به این موضوع توجه ویژه‌ای داشته باشند.

به همین خاطر هنگام ثبت قرارداد، ارائه مشخصات کامل و مستندات اثبات اهلیت طرفین بسیار مهم است. اطلاعاتی مانند نام، مشخصات، نشانی طرف‌های قرارداد و نماینده قانونی طرفین در زمان ثبت قرارداد بررسی و ثبت خواهند شد.

1. موضوع قراردادهای بین المللی

مهم‌ترین بخش قراردادها که لازم است به صورت دقیق تعیین شود، تبیین موضوع قرارداد است. این مورد مشخصات کامل موضوعات مورد تعهد قرارداد را تعیین می‌کند.

موضوع قرارداد با توجه به نوع و زمینه‌کاری مورد نظر طرفین ممکن است انواع مختلفی داشته باشد. در صورتی که موضوع قرارداد بین‌المللی تولید و تامین کمی و کیفی کالا باشد، ابتدا باید لیست دقیق کالا، تعداد و در صورت لزوم خدمات پس از فروش آن به دقت مشخص شود.

در مواردی که موضوع عقد قرارداد قرارداد مالی چیست؟ بین‌الملل ارائه خدمات باشد، تعیین نوع و محل ارائه خدمات باید به صورت واضح انجام شود.

1. مدت قرارداد بین المللی

تعیین بازه زمانی و مدت قرارداد برای انجام تعهدات و مفاد قرارداد بسیار مهم است. مدت قراردادهای بین‌المللی با توجه به موضوع قرارداد، بررسی، محاسبه و تعیین خواهد شد.

گاهی مدت قرارداد بین‌المللی، با توجه به نوع قرارداد و مشکلات و اتفاقات پیش‌بینی نشده، تغییر خواهد کرد. بنابراین بررسی کامل شرایط تاثیرگذار و پیش‌بینی زمان قرارداد با توجه به این موارد در انجام تعهدات قرارداد بسیار حائز اهمیت است.

1. تعهدات قرارداد بین المللی

متناسب با نوع و موضوع قرارداد بین‌المللی، تعهدات و مسئولیت‌های طرفین متفاوت خواهد بود. به طورکلی تعهدات طرفین قرارداد به ویژه قراردادهای بین‌المللی را می‌توان به صورت زیر بیان کرد:

1. تعهدات مالی طرفین
2. تعهدات زمانی مرتبط با قرارداد
3. تعهدات خدمات پس از اتمام قرارداد
4. تعهدات مربوط به رعایت قوانین و قواعد حسن انجام کار
5. تعهدات ویژه رعایت اصول ایمنی کار و کنترل کمی و کیفی

1. مباحث مالی در قرارداد بین المللی

با در نظرگرفتن اهمیت مباحث مالی در قراردادهای بین المللی برای طرفین، سیاست‌های مدیریت مالی طرفین دنبال‌کننده اهداف خاصی است که هر کدام در راستای تامین، کنترل و برنامه‌ریزی منابع مالی طرفین برای قرارداد خواهد بود.

اهدافی مانند اطمینان از مدیریت بودجه طرفین قرارداد، بازگشت سود نهایی پیش‌بینی شده به هر دوطرف قرارداد، برنامه‌ریزی برای استفاده بهینه از منابع مالی طرفین، رعایت تعهدات و امنیت سرمایه گذاری که مهم‌ترین هدف سرمایه‌گذاران است.

این موارد با استفاده از برنامه ریزی درست طرفین، موجب ایجاد یک ساختار منظم مالی برای قرارداد بین المللی خواهد شد.

1. تضمین قرارداد بین المللی

استفاده از ضمانت ‌‌نامه‌‌ با هدف تضمین قراردادهای بین‌المللی برای تایید و تضمین اجرای تعهدات بسیار مهم است. این ضمانت ‌‌نامه‌ها در انواع مختلف مانند ضمانت ‌نامه‌های بانکی و انواع پرداخت مورد استفاده قرار می‌گیرند.

انواع قرارداد بین المللی

بررسی انواع قراردادهای بین‌المللی بسیار حائز اهمیت است. قراردادهای تجاری بین‌المللی از انواع مختلفی تشکیل شده است. در ادامه انواع قرارداد‌ بین‌المللی را با هم بررسی خواهیم کرد.

1. قرارداد فروش بین ‌المللی

قرارداد فروش بین‌الملل (International sales contracts)، در واقع توافقنامه‌ای بین خریدار و فروشنده است که در آن طرفین معامله، کالاها یا خدمات در حال فروش، شرایط و ضوابط فروش و بهایی که باید پرداخت شود را مشخص می‌کنند.

قرارداد فروش بین‌المللی مهم‌ترین نوع از قراردادهای بین‌المللی به حساب می‌آید. فروش بین‌المللی اغلب از طریق ایجاد نمایندگی، شعبه رسمی و توسط توزیع کنندگان مستقیم فروشنده اتفاق خواهد افتاد، اما در مواردی نیز می‌توان از شرکت‌های فرعی در کشور مقصد جهت مدیریت فروش استفاده کرد.

1. قرارداد توزیع بین‌المللی

IDA مخفف قرارداد توزیع بین‌الملل (International distribution agreement) است. قرارداد توزیع بین‌الملل از انواع قرارداد بین‌المللی را می‌توان از اساسی‌ترین معاهده‌های تجارت بین‌الملل دانست.

طبق قوانین و مقررات تجارت جهانی در این نوع قراردادها، طرف توزیع‌کننده قرارداد فقط اجازه و امتیاز توزیع انحصاری خدمات یا کالای طرف دیگر را داشته و حقوق مادی و معنوی موضوع قرارداد در اختیار تولیدکننده خواهد بود.

جهت شناخت بهتر و آشنایی کامل با قرارداد توزیع بین‌الملل لازم است انواع این نوع قرارداد و ویژگی‌های خاص آن را بدانید. در ادامه با بررسی این موارد و نکات کلیدی قرارداد IDA همراه ما باشید.

1 – 2. قرارداد توزیع انتخابی بین‌المللی (Selective)

قرارداد توزیع انتخابی زمانی مورد استفاده قرار می‌گیرد که تولیدکننده کالا یا خدمات در انتخاب محدوده‌ی توزیع شرایط و معیارهای خاصی را در نظر داشته باشد.

در این نوع قرارداد توزیع کننده موافقت می‌کند تا کالا یا خدمت مورد توزیع را طبق معیارهای تولیدکننده توزیع نماید. این معیارها به طورکلی تعیین‌کننده محدوده و فروشگاه‌های خاص جهت توزیع، تعهدات توزیع‌کننده مانند آموزش و خدمات پس از فروش است.

از نمونه‌های مشمول قرارداد توزیع انتخابی، فروش محصولات دارویی است که تنها به داروخانه‌ها توزیع خواهند شد.

سیستم‌ توزیع انتخابی در قراردادهای توزیع بین‌المللی اغلب توسط تولیدکنندگان محصولات در یکی از دو دسته زیر مورد استفاده قرار می‌گیرند:

* محصولات مصرفی پیچیده یا تکنولوژی محور که به کیفیت بالایی از مشاوره قبل از فروش و خدمات پس از فروش نیاز دارند. این دسته شامل محصولاتی مانند رایانه‌های شخصی، سیستم های استریو‌خانگی، تلویزیون و تلفن‌های همراه است.

* محصولات لوکس معتبر که تامین کنندگان آن به منظور محافظت و ارتقای بیشتر تصویر برند، توزیع انتخابی را انتخاب می‌کنند. محصولات نظیر عطر و لوازم آرایشی، ساعت و جواهرات که در فرآیند توزیع بین‌الملل با روش انتخابی توزیع می‌شوند.

2 – 2. قرارداد توزیع انحصاری بین‌المللی (exclusive)

در قرارداد توزیع انحصاری، تولیدکننده موافقت می‌کند که محصول یا خدمت خود را جهت فروش در یک منطقه خاص در اختیار یک توزیع‌کننده خاص قرار دهد.

در این نوع قرارداد توزیع‌کننده محدود به فروش در منطقه تعیین شده است. این روش به کاهش خطرات رقابت بین برندها، کاهش دلالی در میان توزیع‌کنندگان و تولیدکنندگان و کنار زدن رقبا منجر خواهد شد.

3 – 2. قرارداد توزیع غیر انحصاری بین‌المللی (exclusive)

برخلاف توزیع انحصاری در قرارداد توزیع غیرانحصاری بین‌المللی، تولیدکننده محدود به توزیع کالا از یک توزیع‌کننده خاص نخواهد بود.

شرح وظایف مدیر مالی

تمام تصمیم‌ها در شرکت جنبه مالی دارد و از سویی دیگر، تمام فعالیت‌های واحدهای تجاری منجر به ارائه صورت‌های مالی خواهد شد. همین‌طور نتیجه عملیات شرکت در قالب گزارش مالی ارائه می‌گردد و به همین دلیل است که مدیران مالی در شرکت بر تمامی جهات و بخش‌ها احاطه و کنترل داشته و بایستی با توجه به نقاط ضعف و قوت، تصمیمات مناسب را اتخاذ نمایند. این مدیران مالی از طریق عقد نمونه قرارداد استخدام مدیر مالی به همکاری با سازمان‌های مختلف می‌پردازند. درواقع هیچ تجارتی به موفقیت نخواهد رسید؛ مگر آنکه از تخصص مدیران مالی باتجربه استفاد نماید.

اگر شما نیز به‌دنبال استخدام نیروی مدیریت مالی هستید و یا به‌عنوان مدیر مالی قصد همکاری با مجموعه‌ای را دارید، می‌توانید از طریق لینک زیر وارد بانک قرارداد لامینگو شده و نمونه قرارداد استخدام مدیر مالی را دریافت نمایید:

جایگاه شغلی مدیران مالی

مدیریت مالی یکی از اساسی‌ترین جایگاه‌های شغلی در شرکت می‌باشد. افرادی که در این سمت مشغول به کار می‌شوند، اغلب فارغ‌التحصیل رشته‌های مدیریت مالی، اقتصاد و یا حسابداری هستند و پس از طی مصاحبه‌های مختلف، از طریق نمونه قرارداد استخدام مدیر مالی جذب شرکت‌ها، کارخانه‌ها، کارگاه‌ها و سایر بنگاه‌های تجاری می‌گردند.

مدیران مالی اغلب با حقوق‌های بالا استخدام می‌شوند. از طرفی فشار کاری زیادی را نیز تحمل می‌نمایند؛ چرا که وظایف یک مدیر مالی در شرکت به اندازه‌ای حائز اهمیت می‌باشد که اگر درست انجام گردد، می‌تواند یک شرکت کوچک را به یک بنگاه تجاری بزرگ تبدیل نماید و از سویی اگر مدیر مالی یک شرکت توانایی و تجربه کافی در مدیریت مسائل مالی را نداشته باشد، شرکت را به‌سمت ورشکستگی و نابودی سوق خواهد داد.

مهم‌ترین وظایف مدیر مالی

مدیر مالی در شرکت به‌طور کلی چند وظیفه دارد که به‌شرح زیر می‌باشد و این وظایف در متن نمونه قرارداد استخدام مدیر مالی ذکر می‌گردد:

1) تأمین مالی

تأمین مالی به روش‌های تهیه منابع مالی برای ادامه فعالیت موضوع شرکت و همین‌طور رشد مجموعه گفته می‌شود که از راه‌های قرارداد مالی چیست؟ گوناگون به دست می‌آید. از مهم‌ترین این راه‌ها استقراض، صدور اوراق مشارکت، عرضه اولیه سهام شرکت در بورس و افزایش سرمایه از طریق افزایش آورده و یا افزایش مبلغ اسمی سهام می‌باشد.

مدیر مالی در شرکت باید با بررسی همه‌جانبه مسائل مالی و هدف اصلی از تأمین مالی، به‌صرفه‌ترین و اقتصادی‌ترین روش تأمین مالی که کمترین هزینه را برای شرکت دارد، انتخاب نموده و اقدام نماید.

2) بودجه‌بندی

بودجه هر شرکت بیانگر برنامه‌های مالی و عملیاتی سازمان برای یک دوره زمانی مشخص است؛ به عبارت دیگر، بودجه طرحی کلی است که چگونگی فعالیت واحد تجاری برای رسیدن به اهداف مورد نظر را شرح ‌می‌دهد. مدیران مالی که با انعقاد نمونه قرارداد استخدام مدیر مالی جذب سازمان می‌گردند، اقدام به کنترل هزینه‌های شرکت و ارزیابی عملکرد بنگاه از طریق بودجه‌بندی صحیح می‌نمایند.

3) کسب سود حداکثری

کسب سود، یکی از اهداف ثابت بنگاه‌های تجاری و مهمترین هدف آن‌ها از فعالیت است که سبب گردیده مهمترین هدف مدیران مالی نیز افزایش سود و در نتیجه آن، افزایش رشد اقتصادی کسب‌وکار باشد. زمانی که تجارت سودآوری زیادی دارد، افراد ترغیب به سرمایه‌گذاری در آن شرکت شده و این افزایش سرمایه، خود منجر به افزایش سود می‌گردد.

یکی از پررنگ‌ترین وظایف مدیران مالی در نمونه قرارداد استخدام مدیر مالی، به‌کارگیری و اعمال اصول مدیریتی برای رسیدن به هدف افزایش سود است که از طریق بررسی راه‌های گوناگون سرمایه‌گذاری و انتخاب مطمئن‌ترین آن‌ها، به آن دست می‌یابند.

سایر وظایف یک مدیر مالی در شرکت چیست؟

ارائه گزارش‌های مالی، مدیریت نقدینگی کسب‌و‌کار، تقسیم سود میان سهامدارن، تنظیم فیش‌های حقوقی، تحلیل داده‌های مالی، نظارت بر عملکرد مالی بخش‌های گوناگون، بررسی مقررات مالی و حقوقی، پیگیری مطالبات و دیون شرکت، نگهداری دفاتر قانونی سازمان و نظارت بر پیشرفت عملکرد تجاری شرکت، از دیگر وظایفی است که مدیر مالی بر عهده دارد.

در پایان

مدیر مالی می‌تواند درآمد و سرمایه کسب‌وکار شما را با مدیریت صحیح منابع مالی افزایش دهد و با اولویت‌بندی نیازهای سازمان، برنامه‌ای جامع برای حل آن‌ها و نزدیک شدن به اهداف ارائه دهد؛ بنابراین، نقش پررنگ مدیر مالی و همچنین تأثیر انجام صحیح وظایف وی بر هیچ شخصی پوشیده نیست. وظایف مدیر مالی در متن نمونه قرارداد استخدام مدیر مالی تحت عنوان شرح وظایف نوشته می‌شود و تأمین مالی، کسب سود، بودجه‌بندی و مدیریت نقدینگی را شامل می‌گردد.

ما در بلاگ حقوقی لامینگو ، مجموعه‌ای از محتواهای حقوقی را گردآوری نموده که در صورت تمایل می‌توانید با مطالعه آن‌ها دانش حقوقی خود را افزایش دهید.

اوراق سلف موازی چیست؟ مزایای تامین مالی از این روش چیست؟

طرح اوراق سلف موازی استاندارد این روزها به یک بحث داغ تبدیل شده است؛ طرحی که در راستای تامین منابع مالی مورد نیاز دولت، جمع‌آوری نقدینگی از سطح جامعه و البته کاهش تورم ارائه شده است و اگر همه چیز خوب پیش برود، هم به نفع دولت خواهد بود و هم سود مناسبی نصیب سرمایه‌گذاران خواهد کرد. در این مطلب، اوراق سلف موازی را به شما معرفی می‌کنیم و جزئیاتی را درباره طرح دولت بررسی خواهیم کرد.

منظور از اوراق سلف موازی چیست؟

قراردادهای سلف یکی از قراردادهای پرکاربرد محسوب می‌شوند که هم در بازارهای سنتی و هم در بازارهای مدرن کاربرد دارند. در قرارداد سلف، یک کالا یا دارایی به عنوان پایه در نظر گرفته می‌شود. برای مثال در طرح جدید دولت، نفت به عنوان پایه قرارداد در نظر گرفته شده است. خریدار، تمامی بها را در ابتدا می‌پردازد و در موعد سررسید، کالا را دریافت می‌کند. موعد سررسید معمولا بین یک تا دو سال است و بنابراین این اوراق، به عنوان ابزار تامین مالی کوتاه‌مدت شناخته می‌شوند.

در این روش، فروشنده قبل از تولید محصول، تمامی بهای آن را دریافت می‌کند. این مسئله از دو جهت به نفع فروشندگان است: نخست این که نیازی نیست نگران پیدا کردن خریدار برای محصول خود باشند و دوم، منابع مالی مورد نیازشان تامین می‌شود. اوراق سلف موازی، محدودیت‌ها و دشواری‌های وام‌های بانکی و اوراق دیگر را ندارند و به همین دلیل، توانسته‌اند تا حدود زیادی توجه فعالان عرصه اقتصاد را به خود جلب کنند.

سود اوراق سلف موازی چگونه پرداخت می‌شود؟

همان طور که اشاره کردیم، اوراق سلف موازی سررسید یک تا دو ساله دارند. در این مدت به دارندگان اوراق سودی پرداخت نمی‌شود و اصل پول به همراه سود آن در پایان دوره به صورت یک جا پرداخت خواهد شد. این اوراق حداقل سود تضمین‌شده دارند. یعنی بدون توجه به رشد یا سقوط قیمت کالای پایه، درصد مشخصی از سود به دارندگان پرداخت می‌شود. با رشد قیمت دارایی پایه، این سود نیز تا سقف مشخصی امکان رشد خواهد داشت.

خریداران می‌توانند تا پایان دوره، اوراق را نزد خود نگه دارند یا هر زمان که خواستند آن را در بورس به فروش برسانند. این ویژگی قابلیت نقدشوندگی اوراق سلف موازی را بالا می‌برد و ریسک آن را کمتر می‌کند.

مزایای تامین مالی از طریق اوراق قرارداد مالی چیست؟ سلف موازی استاندارد

اوراق سلف موازی مزایای متعددی دارند که به برخی از آن‌ها اشاره کردیم. موارد زیر را می‌توان به عنوان مزایای این اوراق مطرح کرد:

• در این گونه اوراق، کشف قیمت به صورت لحظه‌ای و بر اساس خرید و فروش‌ها انجام می‌شود و بنابراین شفافیت بیشتری دارد.
• این قرارداد ریسک پایینی دارد، زیرا یک درصد سود تضمینی برای آن‌ در نظر گرفته شده است.
• قید موازی در این نوع اوراق، به معنای امکان فروش آن‌ها در بازار ثانویه است. خریداری که قبل از موعد سررسید بخواهد پول خود را نقد کند، می‌تواند تغییر وضعیت دهد و اوراق را با قیمت مناسب به فروش برساند.
• قابلیت نقدشوندگی این اوراق بالا است و این مسئله موجب می‌شود مردم رغبت بیشتری به سرمایه‌گذاری در آن نشان دهند.

اوراق سلف موازی دولتی چه ویژگی‌هایی دارد؟

احتمالا خبرهای مربوط به اوراق سلف موازی استاندارد دولتی را شنیده‌اید. طرحی که با وعده گشایش اقتصادی ارائه شده و در همین مدت کوتاه، موافقان و مخالفان سرسختی پیدا کرده است. دارایی پایه این اوراق، نفت است. در حقیقت دولت نفت را به مردم پیش‌فروش می‌کند.

در حال حاضر، قیمت نفت سنگین ایران در حدود ۴۴ دلار و نرخ ارز نیز در سامانه سنا در حدود ۲۲ هزار تومان است. با توجه به این اعداد، فروش اوراق می‌تواند در طول یک سال آینده، مبلغی در حدود ۱۹۳ هزار میلیارد تومان نصیب دولت کند.

همان طور که گفتیم سررسید اوراق سلف موازی تا دو سال است و این یعنی دولت پیش‌بینی کرده است که تا دو سال آینده وضعیت درآمدهای ارزی تغییر می‌کند؛ این تغییر یا از طریق مذاکره و رفع تحریم‌ها امکان‌پذیر است یا از طریق ایجاد کانال‌های جدید فروش نفت. برای مثال ممکن است کشور چین مقدار بیشتری از نفت ایران را خریداری کند که در این صورت، گشایشی در زمینه درآمدهای ارزی پدید خواهد آمد.

در نتیجه این وضعیت، اوراق سلف موازی که بر پایه نفت عرضه شده بودند نیز سود خواهند کرد و این شرایط، هم به نفع دولت است و هم سرمایه‌گذاران. با عرضه این اوراق، دولت حجم عظیمی از نقدینگی موجود در جامعه را به خود جذب می‌کند و از آن در راستای تامین منابع مالی و اجرای طرح‌های توسعه مرتبط با حوزه نفت بهره می‌برد.

برای جذاب‌تر کردن سرمایه‌گذاری در این طرح، دولت ویژگی‌های مختلفی را در نظر گرفته است. مهمترین نکته این است که این اوراق بدون ضرر هستند. حتی با کمتر شدن قیمت نفت و دلار نیز یک درصد سود تضمین‌شده برای خریداران وجود خواهد داشت.

گفته می‌شود نرخ سود اوراق سلف موازی، معادل نرخ سود سپرده‌های بلندمدت بانکی در نظر گرفته می‌شود. در این حالت، حتی اگر قیمت نفت افت کند، سرمایه‌گذار نه تنها ضرر نخواهد کرد بلکه در موعد سررسید سودی معادل سود سپرده‌های بانکی را نیز دریافت می‌کند. در صورت افزایش قیمت نیز، هم از رشد قیمت‌ها بهره‌مند می‌شود و هم سود بانکی را دریافت می‌کند. این مسئله به ویژه برای افرادی که قصد سرمایه‌گذاری دو ساله دارند بسیار جذاب خواهد بود.
دارندگان اوراق که قبل از موعد سررسید و در بازار ثانویه قصد فروش داشته باشند، لازم است به این نکته توجه کنند که قیمت اوراق در بازار، به انتظار بستگی دارد. قابلیت نقدشوندگی این اوراق بالا است و اما قیمت آن‌ها به وضعیت بازار بستگی دارد. البته حتی در صورتی که خریداری نباشد، می‌توانید اوراق را به فروش برسانید؛ زیرا احتمالا یک بازارگردان برای این اوراق در نظر گرفته می‌شود.

این طرح مخالفانی نیز دارد. به قرارداد مالی چیست؟ ویژه برخی از نمایندگان مجلس شورای اسلامی معتقدند که فروش اوراق سلف موازی ممکن است پر خطر باشد. در صورتی که پیش‌بینی‌های دولت در زمینه رشد قیمت نفت و حل مشکلات ارزی به وقوع نپیوندد، تامین هزینه و تعهد به دولت بعدی تحمیل خواهد شد و در زمان سررسید اوراق، دولت جدید با چالش تامین حجم زیادی منابع مالی مواجه می‌شود. لازم به ذکر است که نرخ فروش نفت در زمان سررسید بر اساس قیمت دلار در همان تاریخ در سامانه سنا مشخص خواهد شد.

جمع‌بندی

تحریم‌ها و محدودیت فروش نفت، اقتصاد کشور را با مشکلات جدی مواجه کرده است و دولت همواره به دنبال راهکار جدیدی برای رفع این مشکلات است. اوراق سلف موازی استاندارد بر پایه نفت راهکار جدیدی است که با جمع‌آوری نقدینگی از مردم و تبدیل درآمد آتی به درآمد فعلی، سعی در تامین منابع مالی دولت و کنترل نقدینگی دارد. این اوراق با امید به بهبود وضعیت نفت و دلار در دو سال آینده منتشر می‌شوند، اما در هر صورت، برای سرمایه مردم، ریسکی در پی نخواهند داشت.