هج Hedge به چه معناست

چگونه به طور اتفاقی یک رمز ارز را از بین بردم

برای سکه Bitqy روزگاری آینده روشنی تصور می‌شد و طرفداران بسیاری داشت؛ تا این که در سال ۲۰۱۷، جوانی به صورت اتفاقی و با فروش به قیمت بسیار پایین به دلیل حال نامناسب خود و سخت‌افزار معیوبش، آن را به طور کلی از دور خارج کرد.

این قضیه مربوط به سال ۲۰۱۹ است و چیزی نیست به آن افتخار کنم. تا ده دقیقه پیش تصمیمی برای نوشتن این مقاله هج Hedge به چه معناست نداشتم، تا این که دوشنبه سیاه، سریال جدید HBO پخش شد. کوتاه می‌نویسم. من فقط یک متولد هزاره سوم هستم که اشتباه بزرگی انجام دادم.

معمولا در مورد این حوزه نمی‌نویسم. زندگی عالی است، اما اجازه دهید تا با یک آینده متفاوت شروع کنم که همه ما می‌توانستیم در آن زندگی کنیم. این چیزی نیست که نیل استیفنسون (Neal Stephenson ) نوشته باشد. این اتفاق واقعی بود و در سال ۲۰۱۷ روی داد.

Bitqy

این یک انقلاب بود. و زمانی رخ داد که من در غرب میانه زندگی کردم. خدایا! چقدر دلم برای آن زمان تنگ شده است!

در مورد رمز ارزی به نام Bitqy چیزهایی شنیدم. تنها کمی پیش از آن در مورد بیت کوین شنیده بودم. به نظر من یک انقلاب بود. من از کسی در مورد این رمز ارز شنیدم که در زندگی من بسیار خونسرد بود و هنوز هم هست. اما گمان نمی‌کنم که آن‌ها بخواهند به توجیه من برای تخریبی که به بار آوردم گوش دهند. آهای دوست عزیز! زمانی که شما این را می‌خوانید، منطقی خواهد بود.

Bitqy هنگامی که در مورد آن شنیدم خوب عمل می‌کرد. کاربران و طرفداران آن غوغا به پا کرده بودند. به نظر می‌رسید که این رمز ارز به سکه الکترونیکی آمریکا بدل شود و بسیاری از شرکت‌های کوچک و متوسط به طرفداران پرهیاهوی آن گوش کردند و آن را به عنوان یک ارز پذیرفتند. این یک بکارگیری واقعی بود که تنها در مدت زمان کوتاهی اتفاق می‌افتاد.

البته، Coinbase به من کمک کرد تا معامله رمز ارز را شروع کنم. اما هرگز یک استراتژی نداشتم. فقط یک ذهنیت داشتم. ذهنیت من خرید و صبر بود. آینده بسیار نزدیک بود، چرا که نه؟

در نهایت، شاهد سود بودم. سودی که باعث می‌شد از جایم بپرم و برقصم. اما من هرگز سرمایه‌ام را خارج نکردم. فقط بیشتر و بیشتر خریدم. این زمانی بود که بحث‌های پیشرفته در مورد قابلیت‌های بلاکچین و اتریوم و IOTA انجام می‌شدند. اما چه کسی اهمیت می‌دهد؟ همه این پیشرفت‌ها برای همه قابل دسترس نیستند.

خروج از Coinbase

من هرگز به معامله در Coinbase ادامه ندادم. بیشتر می‌خواستم. بسترهای معامله دیگری وجود داشتند و من شروع به یادگیری آن‌ها کردم. رابط کاربری آن‌ها را آموختم. این چیزی است که واقعا باعث تمام مشکلات شد. البته هج (Hedge) کردن هم نقش داشت.

صرافی‌های اندکی وجود داشتند که Bitqy می‌پذیرفتند. من یک کاربر Bitqy بودم، به آن اعتماد داشتم و مانند بسیاری از مصرف‌کنندگان جدید از آن استفاده می‌کردم. اما این برای پیش‌بینی آینده کافی نیست. من هیچ استراتژی تحلیل مالی نداشتم.

بنابراین شروع به معامله در چند صرافی کردم. قطعا برخی ضربات را متحمل شدم که البته لازم بودند. باید یاد می‌گرفتم. و هنگامی که یاد گرفتم، اجازه دادم که هوس بر من مسلط شود. همه این کارها را با یک کامپیوتر عتیقه می‌کردم.

من جوان هستم. و هنوز اشتباه می‌کنم. مهم‌تر از آن، همه این اشتباهات روی کامپیوتری انجام دادم که مشخصا برای League of Legends ساخته بودم. کیفیت بازی همانند نام آن است. اما حقیقتا، من نمی‌توانم در کلام بگویم که Dell Latitude e6420 من چقدر بد است. من هنوز هم از این لپ‌تاپ استفاده می‌کنم، اما به زودی به مایکروسافت سرفس (Surface) مهاجرت خواهم کرد چرا که بیشتر با سلیقه من همخوانی دارد.

چند هفته بود که وارد معامله رمز ارز شده بودم. گوگل، Feedly و برخی منابع دیگر جمع‌آوری اخبار را برای من آسان کرده بودند. خواندن تیترها باعث شد احساس کنم که می‌دانم چه اتفاقی خواهد افتاد. البته نمی‌دانستم Bitqy سقوط خواهد کرد.

صرافی Coingather

نوستالژی بسیار زیادی را احساس می‌کنم. احساس می‌کردم که هر کس که در این صرافی Bitqy معامله کند پیروز شده است. این صرافی خیلی خوب بود. چیزی که از این صرافی به دست می‌آوردم باعث می‌شد تا صرافی‌های دیگر هیچ به نظر برسند. اما این صرافی دیگر وجود ندارد. احتمالا کیف پول‌های دیگری در آن دارم که اکنون در دست شخص دیگری است. اما مهم نیست. آن‌ها باعث و بانی آن اتفاق نبودند. آن اتفاق تنها بر روی بستر آن‌ها رخ داد.

باید شب‌هنگام بوده باشد. صادقانه بگویم، زمان آن را به یاد نمی‌آورم. فقط به یاد می‌آورم که امیالم را Amazon Go می‌خواندم چرا که به راحتی از آمازون خرید می‌کردم. اکنون همه چیز را مبهم به خاطر می‌آورم.

یک روز در حال معامله بودم. من به صفحه نمایش زل زده بودم. حرکت تراکنش در Coingather بسیار کندتر بود، اما اگر شما در سایر صرافی‌ها متحمل خسارت شده بودید، آن را به این صرافی می‌آوردید تا پول خود را هج Hedge به چه معناست برگردانید. اما من خیلی پولدار نشدم. شما برای پولدار شدن به پول نیاز دارید. بسیار بی‌دقت بودم. واقعا بی‌دقت بودم، چرا که با امیال Amazon Go در این صرافی بودم.

من به طور تصادفی Bitqy را به قیمت‌های بسیار پایین فروختم. اگر شما معامله کرده باشید، می‌دانید که زمانی که معامله آماده پردازش است خودکارسازی بسیاری را می‌بینید. قیمت‌ها آنقدر پایین بودند که نوتیفیکیشنی دریافت کردم که می‌گفت قیمت‌های من ممکن نیستند و بلافاصله ورودی‌ها خود را به کمترین قیمت ممکن تصحیح کردم. به خاطر ندارم که صرافی چگونه کار می‌کرد. و آن صرافی دیگر وجود ندارد. فقط بیشتر و بیشتر این کار را تکرار کردم. همه این اتفاقات مربوط به یک روز بود. و سپس، آن اتفاق رخ داد. همه خرید Bitqy را متوقف کردند. واقعا فکر کردم که برنده شدم. من هنوز می‌توانم دی جی خالد را بشنوم که چند روز پس از اینکه متوجه قضیه شدم، می‌گفت «سر خودم کلاه گذاشتم».

همه خرید Bitqy را متوقف کردند.

به یاد بیاورید، این جامعه کوچک بود. جامعه‌ای کوچک که در آن برخی افراد ثروتمند و عادی به نتایج چشمگیری رسیده بودند. خودم آن را به شخصه دیدم. کسب‌وکارها تمایل داشتند تا این سکه را به کار گیرند. فکر می‌کردند که برای آنها خوب است. و البته خوب بود. تا زمانی که من وارد شدم.

Bitqy چند بار پس از آن اتفاق صعود کرد، اما هر کسی که در مورد Bitqy می‌دانست، Coingather را می‌شناخت. باید می‌شناخت چون کارش خیلی خوب بود. در نهایت احساسی که در Bitqy ایجاد کردم بر سایر صرافی‌ها تاثیر گذاشت. مردم در نهایت آن را تنها گذاشتند. این بدترین نوع اثر رهگذر است که می‌توانید انتظار داشته باشید.

چگونه این اتفاق افتاد؟

صادقانه بگویم، تا امروز نمی‌دانم. صفحه کلید من در آن زمان کار نمی‌کرد و یک موس داشتم. موس من عموما دوبار کلیک می‌کرد. می‌توانید با دابل کلیک ماوس خطاهای زیادی داشته باشید. قطعا اعداد ورودی را درست وارد کرده بودم، ولی صفرها اشتباه بودند. من می‌دانستم که کلیدهایی داشتم که فشرده نمی‌شدند یا بیش از حد فشرده می‌شدند. اما آن صرافی اکنون از بین رفته است. من نمی‌توانم چیزی را تغییر دهم و یا کیف پول‌های از دست رفته خود را پس بگیرم.

لپ تاپ من طلسم نشده بود. من هنوز از آن استفاده می‌کنم. بسیار خوب کار می‌کند چرا که آن را به روز کرده‌ام و اکنون می‌تواند چندین کار را همزمان انجام دهد. اما نمی‌توانم تئوری توطئه ارائه کنم و بگویم «Coingather این کار را با من کرد! آن‌ها صفر اضافه کردند و قیمت فروش مرا پایین بردند!». هرچه باشد به دنبال سود بودم. اما باید بپذیرم که اکنون کیف‌پول‌های من در آینده‌ای قرار دارند که پیش از این وجود نداشتند. اما که می‌داند؟ شاید بهتر شد. هر اتفاقی دلیلی دارد. هنوز زنده هستم. خوشبختانه زنده هستم.

بنیان‌گذاران Bitqy، اگر این مقاله را می‌خوانید متاسفم. من فقط کمی مست بودم و یک ماوس خراب و کلیدهای خرابی روی صفحه کلید داشتم و اجازه بدهید که به وضعیت سخت‌افزار نپردازم.

بله، قطعا گوشی و کامپیوتر و دستگاه‌های خود را هر ساله ارتقا دهید. ممکن است شما نیز به طور تصادفی مانند من آینده خود را نابود کنید.

هج Hedge به چه معناست

خدمات آینده Perpetual Engine توسط MarksMan Liquidity Hub امکان تهیه، محاسبه و زمان بندی داده های بازار ضروری برای ارائه محصولات حساب آتی دائمی تان را فراهم می کند.

این داده ها شامل شاخص قیمت و شاخص پریمیوم مطابق با مشخصات قرارداد محصول اشتقاقی است که امکان محاسبه نرخ های سرمایه برای نگه داشتن قیمت قرارداد حساب آتی دائمی در سطحی نزدیک به شاخص قیمت بر اساس تعاریف شما را مهیا می سازد.

خدمات نوآورانه MarksMan Liquidity HUB به کارگزاران نهادی و خرده‌فروشی، صرافی‌های رمزنگاری و سایر مکان‌های معاملاتی فرصت‌های جدید و هیجان‌انگیزی را برای ارائه آینده‌های دائمی به مشتریان خود، برآورده کردن و حتی فراتر رفتن از انتظارات از نظر مشخصات دقیق قرارداد، نقدینگی بی‌نظیر و کیفیت اجرا، ارائه می‌دهد.

کلید Features

موتور کشف قیمت امکان استخراج بهترین قیمت ها و همچنین لیست کامل سفارشات برای دارایی های لحظه ای را از طریق پیشنهادهای قیمت سطح 2 از چند منبع متعدد، و همچنین با استفاده از شناسایی منابع داده بازار بیشتر فراهم می کند.

تعداد ابزارهای معاملاتی، عمق فهرست سفارشات و تامین کنندگان نقدینگی متصل، تنها به تخیل شما و منابع محاسباتی موجود محدود می شود.

برای تامین کنندگان نقدینگی و جمع آوری کنندگان داده های بازار در صورت تقاضا، آداپتورهای سفارشی در دسترس هستند

تنظیم منعطف جریان های نقدینگی با اعمال پیکربندی دانه بندی بر ابزارهای معاملاتی و صورت های سفارش با هدف تسهیل معاملات از یک سو و کاهش ریسک از سوی دیگر. نشانه‌گذاری‌ها، اصلاح‌کننده‌های حجم، عمق لیست سفارشات، نگاشت نمادها، دقت اعشاری، همگی پارامترهایی هستند که برای شکل دادن نقدینگی پلتفرمتان در اختیار شما هستند.

انتخاب صورت سفارشات، نقدینگی و ابزار معاملاتی به دلخواه شما.

گزارش جامع در مورد تمام جنبه های سفارشات تحت پوشش، داده های کیفیت اجرا، زمان بندی و سایر اطلاعات حیاتی. جزئیات درخواست معامله کاربر نهایی، داده ثبت سفارش تحت پوشش، و آمارهای اجرای سفارش تحت پوشش در دسترس است. سابقه سفارش قابل جستجو با فیلترهای پیچیده ارائه شده است.

تمام اطلاعات لازم در مورد معاملات و سفارش‌های تحت پوشش برای پیگیری پوشش ریسک و پشتیبانی از تصمیمات تان در دسترس شماست.

از طیف گسترده ای از انتخاب های تامین کنندگان نقدینگی در لیست اکوسیستم، لیست پشتیبانی شده، یا هر تامین کننده نقدینگی خارجی از طریق آداپتورهای سفارشی در دسترس است.

ویژگی های ساده و در عین حال قدرتمند برای پوشش ریسک قیمت شما

اتصال یکپارچه به انواع تامین کنندگان نقدینگی
و جمع آوری کنندگان داده های بازار از طریق روش های متعدد.

راه حل های اتصال پذیری MarksMan امکان کشف قیمت، دسترسی به نقدینگی، و اجرای معاملات با سرعت بالا و تاخیر کم را بهبود می بخشد، و به خواستارترین مشتریان نهادی، صرافی‌های کریپتو، و کارگزاران خرده‌فروشی، که در بازارهای ارز دیجیتال لحظه ای معامله می کنند، خدمات رسانی می کند.

یک رابط کاربری سریع و آسان برای ایجاد دسترسی ایمن به یک حساب پوشش دهنده ریسک در یک تامین کننده نقدینگی با وارد کردن کلیدهای API معاملاتی.

یک روش بصری برای مدیریت دسترسی به پلتفرم‌های پوشش ریسک.

با ترکیب نمادهای جداگانه، معکوس کردن دارایی های پایه و پیشنهاد قیمت، و اعمال کسر برای فعال کردن فید نقدینگی موثر جفت‌های مصنوعی جدید ارائه شده توسط کسب‌وکار بازارساز یا در محل معامله، ابزار مصنوعی جدیدی ایجاد کنید.

سیستم مدیریت حساب چند دارایی واقعی. وضعیت حساب، و همچنین جزئیات حساب، مانند موجودی، حقوق صاحبان سهام، Unrealized و Realized PnL همیشه در دسترس شماست. مدیریت دسترسی کاربر گرانول برای اطمینان از این که چه کسی حقوق سپرده ها/ برداشت ها، مدیریت موقعیت، گزارش و سایر ویژگی های مدیریت حساب را دارد.

بسته ها

ما به طور خاص راه حل بسته خود را توسعه دادیم تا مشتریان
بالقوه بتوانند بهترین راه حل مناسب برای تجارت خود را پیدا کنند.

موارد استفاده

صرافی مشتری از شریک اکوسیستم (مانند B2BX) نقدینگی دریافت می کند، و ریسک قیمت شریک اکوسیستم را تحت پوشش قرار می دهد

صرافی مشتری می تواند دریافت نقدینگی را از یکی یا هر دو منبع زیر انتخاب کند و همچنین ریسک های آن ها را تحت پوشش قرار دهد:

صرافی مشتری می تواند دریافت نقدینگی را از یکی یا هر دو منبع زیر انتخاب کند و همچنین ریسک های آن ها را تحت پوشش قرار دهد:

پشتیبانی مشتری

معماری

می تواند مفید باشد

How to start your own Forex Brokerage or Crypto Exchange? B2Broker offers solutions for established companies to increase and optimize their workflows and help new brokers to build their businesses. We don`t tell you how to build your business. We work with you to make it better.

Trader’s room - Presentation This presentation will tell you how the Trader’s room of Forex Broker is arranged from the inside. The Trader’s room from B2Broker is a ready-made module for the brokerage company's website.

How to start your own Forex Brokerage or Crypto Exchange? B2Broker offers solutions for established companies to increase and optimize their workflows and help new brokers to build their businesses. We don`t tell you how to build your business. We work with you to make it better.

Trader’s room - Presentation This presentation will tell you how the Trader’s room of Forex Broker is arranged from the inside. The Trader’s room from B2Broker is a ready-made module for the brokerage company's website.

Marksman خود را دریافت کنید

برای یک ارائه درخواست بدهید، یک نسخه آزمایشی را امتحان کنید و محصولات سرمایه گذاری
را در شرکت خود ارائه دهید!

Marksman خود را دریافت کنید

برای یک ارائه درخواست بدهید، یک نسخه آزمایشی را امتحان کنید و محصولات سرمایه گذاری
را در شرکت خود ارائه دهید!

B2Broker از اطلاعاتی که شما در اختیار ما قرار می دهید برای تماس با شما در مورد محتوا، محصولات و خدمات مرتبط خود استفاده می کند. برای اطلاعات بیشتر، خط‌مشی رازداری ما را بررسی کنید.

سؤالات متداول

MarksMan یک PaaS (پلتفرم به‌عنوان سرویس) است، به این معنی که همه چیز در فضای ابری میزبانی می‌شود و به مشتریان خود – اعم از گیرندگان و سازندگان – ابزارهایی برای تامین و دریافت نقدینگی و همچنین اجرای معاملات و پوشش ریسک ها با موجودی های پشتیبانی شده ارائه می دهد.

گیرندگان معمولا مشترک خوراک نقدینگی می شوند (اعم از بهترین قیمت ها یا کل قیمت های بازار)، در حالی که سازندگان تمایل دارند قیمت های سطح 2 و سایر داده های مربوط به بازار را پخش کنند. MarksMan اتصال را برای همه انواع مشارکت کنندگان در بازار در دسترس قرار می‌دهد تا هر کاربر پلتفرم بتواند ارتباطات گیرنده، سازنده و ترکیبی و همچنین جریان‌های نقدینگی هر پیکربندی را ایجاد کند.

اگر در کسب و کار تامین نقدینگی ارز دیجیتال لحظه عمده به روشی قابل اعتماد و استفاده از یک پلتفرم پشتیبانی شده (مانند B2Trader) برای محل معاملات خود هستید، خوب پیش می روید. اگر پلتفرم شما در حال حاضر توسط MarksMan Liquidity Hub پشتیبانی نمی‌شود، چنین اپلیکیشنی، با ترجیح قوی نسبت به مکان های معاملاتی رتبه بندی شده توسط CoinMarketCap یا توسط یک سرویس رتبه بندی مشابه به صورت موردی مورد بررسی قرار می گیرد.

وقتی در اکوسیستم MarksMan Liquidity Hub یک شریک اکوسیستم شدم، آیا این به این معنی است که باید با B2Broker وارد مشارکت شوم؟

به هیچ وجه. اصطلاح شریک اکوسیستم یک اصطلاح فنی است و به این معناست که شما به عنوان یک شرکت کننده از نوع سازنده (بر هج Hedge به چه معناست خلاف گیرنده) وارد اکوسیستم می شوید. این لزوما به معنای هیچ گونه رابطه شراکتی با هر یک از نهادهای B2Broker نیست.

آیا ممکن است که در هنگام تامین نقدینگی برای برخی از ابزارهای معاملاتی دیگر برای مشارکت کنندگان اکوسیستم، به عنوان گیرنده نقدینگی چند نماد دیگر فعالیت کرد؟

قطعا. اکوسیستم MarksMan یک پلتفرم توزیع نقدینگی با زیرساخت اتصال بسیار انعطاف‌پذیر است که امکان ترکیب و تطبیق جریان نقدینگی برای فعال کردن انواع اتصالات را فراهم می‌کند، به طوری که مجموعه گسترده ای از انتظارات مشتری برآورده شود.

عبور از محدودیت‌های استراتژی‌تستر در تست اکسپرت هج

در این مقاله به ایده‌ی تست اکسپرت هج در استراتژی‌تستر می‌پردازیم. همانطور که می‌دانید استراتژی‌تستر محدودیت‌های خاص خودش را دارد و برای یک نمادِ (symbol) دیگر، نمی‌تواند هیچ معامله‌ای باز کند. هر کاربری که بخواهد اکسپرت/اکسپرت‌های هج خود را تست کند باید فقط در حالت واقعی (live) این کار را انجام دهد. اما آیا این موضوع توانایی‌های ما را محدود می‌سازد؟ مطمئن هستم که هر تریدر هج، نیاز دارد که اکسپرت خود را قبل از رفتن به حالت واقعی، تست کند. بنابراین، می‌خواهم این ایده را بدهم که بیاییم یک‌نوع وضعیت مجازی جهت تست استراتژی (تستر-مانند) ایجاد کنیم، و امیدوارم این کار به ما کمک کند محدودیت‌های استراتژی‌تستر متاتریدر ۴ را شکسته و بتوانیم بعداً استفاده‌های دیگری نیز داشته باشیم.

مفهوم تستر مجازی

وقتی داشتم در mq4 با تابع “Files” کار می‌کردم، ایده‌ی تستر مجازی به‌ ذهنم خطور کرد. و در ادامه این فکر به ذهنم رسید که برخی از داده‌های مهم را از یک فایل بگیرم تا به‌نوعی طرح ترید مجازی را آماده کنم. “آیا این پاسخ سوال من درباره‌ی تست اکسپرت هج است؟” بیایید امتحان کنیم.

تستر مجازی من به هیچ برنامه یا نرم‌افزار خارجی نیاز ندارد. همه‌چیز را می‌توان توسط پارامتر‌های mq4 انجام داد. مفهوم این تستر مجازی این است که اجازه دهیم پارامترهای مشخص‌شده برای باز کردن یا بستن معاملات هج به ما بگویند که داده‌های مورد نیاز را جمع‌آوری کنیم؛ مثل قیمت بازشدن، زمان بازشدن، قیمت بسته‌شدن، زمان بسته‌شدن، و تمام دیگر داده‌های مهم. بعد از اینکه داده‌های مورد نیاز تعیین و جمع‌آوری شدند، از آن‌ها برای مقایسه با مقدار آخرین تیکِ هر نوع داده‌ی همسان، مانند قیمت بازشدن و آخرین قیمت پیشنهادی برای فروش (Bid)، یا قیمت بازشدن و آخرین خرید (Ask)، استفاده می‌کنیم. چنین مقادیری ما را به‌سمت روش محاسبه‌ی سود هدایت می‌کنند و این کار ما را راهنمایی می‌کند گروه جدیدی از داده‌ها را بعد از برآورده‌ شدن شرایط بسته‌‌شدن هج، جمع‌آوری کنیم.

گروه‌های داده، به‌شکل یک فایل برای استفاده‌های بیشتر درمی‌آیند. بعد از اینکه تست گرفتن انجام شد و انواع داده‌ها در فایل یا فایل‌هایی ذخیره شدند، قادر خواهیم بود ببینیم “چگونه اکسپرت هج اجرا شده‌است”. داده‌ها را می‌دهیم تا آن‌ها را به‌شکل اندیکاتور منحنی عملکرد ترسیم کنند، و پس از آن تست مجازی اکسپرت هج خود را می‌توانیم تمام کنیم.

با این مفهوم، فکر می‌کتنم بتوانیم نتایج تست را که مشابه با نتایج‌ استراتژی‌تستر واقعی هستند، داشته باشیم. باید این را بگویم که این فقط یک ایده برای ایجاد یک تستر برای اکسپرت‌های هج است و ضمانت نمی‌کنم که دقیقاً عین تستر واقعی به ما نتیجه دهد. اما امیدوارم حداقل مرجع خوبی برای بحث‌های آینده باشد.

بیایید شروع کنیم.

معنای ساده‌ی معامله‌ی هج

قبل از اینکه شروع کنیم، بیایید کمی دربا‌ره‌ی “HEDGE” صحبت کنیم. ساده‌ترین راه برای تعریف هجینگ این است که دو معامله‌ در جهت مخالف [یکدیگر] در دو جفت‌اَرز، همزمان باز کنیم. این کار برای کم کردن ریسک معامله انجام می‌شود، اگر یکی از معاملات به‌سمت بالا برود، آن یکی قطعاً به‌سمت‌ پایین حرکت می‌کند، اما هیچ جای نگرانی نیست زیرا همزمان هم معامله‌ی Sell داریم، هم معامله‌ی Buy، و اگر یکی را از دست بدهیم، دیگری را بدست آورده‌ایم، و به همین دلیل است که این را “کم کردن ریسک” می‌نامند. در دنیای فارکس، انواع و اقسام سبک‌های معامله در جهت مخالف، داریم.

• برای دو جفت‌اَرز که همیشه مثل هم حرکت می‌کنند، مانند EURUSD و GBPUSD، Buy برای EURUSD و Sell برای GBPUSD، به‌صورت همزمان، می‌شود هجینگ.
• برای دو جفت‌اَرز که همیشه مخالف هم حرکت می‌کنند، مانند EURUSD و USDCHF، Buy برای EURUSD و Buy برای USDCHF می‌شود هج کردن آن‌ها.
• و حتی Buy و Sell گرفتن همزمان برای EURUSD نیز هج کردن به‌حساب می‌آید، اما بعضی‌وقت‌ها به این کار “arbitrate” می‌گویند.

در معاملات هج، حقایقی هست که نمی‌توان آن‌ها را زیر سوال برد.

1. همبستگی. یک ابزار آماری است برای ارتباط بین دو واحد پولی. ضریب همبستگی، محدوده‌ای از ۱- تا ۱+ دارد. ۱+ یعنی دو جفت‌اَرز صد در صد مواقع در یک جهت حرکت می‌کنند. ۱- یعنی دو جفت‌اَرز صد در صد مواقع در جهت مخالف [یکدیگر] حرکت می‌کنند. و در صورتیکه ۰ باشد، بدان معناست که ارتباط بین دو جفت‌اَرز مدنظر، کاملاً تصادفی است (بیشتر بخوانید).
2. نسبت لاتیج. برای کار کردن با دو جفت‌اَرزی که نه در جهت یکدیگرند و نه مخالف یکدیگر حرکت می‌کنند، “نسبت لاتیج” کاملاً مهم و ضروری هج Hedge به چه معناست است زیرا نوسانات و قابلیت حرکت این دو جفت‌اَرز، متفاوت و همانند لاک‌پشت و خرگوش است، و اگر یکی از این‌ها لاک‌پشت باشد، دیگری خرگوش است. نسبت لاتیج می‌تواند ریسک را کمتر کند، حرکتی که قوی‌تر است، یا همان جفت‌اَرزی که خرگوش است، تاثیر خود را گذاشته و با درج لاتیج بالاتر برای جفت‌اَرز لاک‌پشت، ضررِ کمتر، هنگامیکه جفت‌اَرز خرگوش ما در جهت منفی حرکت می‌کند، تضمین‌شده‌ است. آنگاه می‌توانید از لاک‌پشتی که در جهت مثبت است، بیشتر سود بگیرد، و یا به‌عبارت دیگر، لاک‌پشت سودده، ضرر خرگوش را جبران می‌کند. بنابراین، تکنیک هج این خاطرجمعی را به شما می‌دهد که بیشتر از باز کردن فقط یک معامله‌ در سَمتِ منفی، ضرر نمی‌کنید.

راستی، آیا تابحال از خود پرسیده‌اید که یک معامله‌گر هجر چگونه با این سبک معامله‌ کردن، سود بدست می‌آورد؟ نگران نباشید، همیشه بین دو جفت‌اَرز، نقاط مشترک و به‌نوعی روی‌هم‌اُفتادن (overlap) داریم، و همبستگی مطلق و دائمی نیست، مکرر تاخیر از سوی یک جفت‌اَرز را شاهد خواهیم بود، یکی شروع به حرکت می‌کند و دیگری بعد از آن شروع می‌کند؛ و دوباره و دوباره، درست مثل لاک‌پشت و خرگوش – خرگوش وسط راه استراحت می‌کند و منتظر لاک‌پشت است تا شکستش دهد و برنده شود. به همین دلیل است که معامله‌گرهای هج سودهای خوبی می‌گیرند. و امروزه بسیاری از افراد از این روش برای کسب درآمد در فارکس استفاده می‌کنند و جای نگرانی هم نیست. هج کنید، صبر کنید و وقتی سود مثبت دیدید، معامله را ببندید، و همین!

مفهوم هج Hedge به چه معناست هج

قبل از اینکه کدنویسی تستر مجازی را آغاز کنیم، بیایید مفهوم هج را در یک ازمایش بفهمیم. بدون مفهوم هج هیچ‌گاه نخواهیم دانست کدام نوع داده را باید خروجی بگیریم، ثبت و محاسبه کنیم. این داده‌ها به ما نشان می‌دهند چه نوع معامله‌ای را باید به‌صورت مجازی ایجاد کرد. در این آزمایش قوانین هج را اینگونه تعریف می‌کنم.

• به‌صورت روزانه و در آغاز روز، [معامله‌ی] هج باز کنید
• وقتی معامله به ۱۰۰ دلار رسید آن را ببندید (لاتیج، ۱ و ۲ لات باشد)
• داده‌های تیک قیمت را ساعتی جمع‌آوری کنید***
• در آغاز روز جدید، حتی اگر به سود مورد نظر نرسیدید، داده‌ها را پاک کنید
• فقط، ۲ لات EURJPY بخرید، و ۱ لات GBPJPY بفروشید.

بر اساس این قوانین، معاملات مجازی نیاز به قیمت‌های بازشدن روزانه‌ی (هر دو جفت‌اَرز) دارند تا از آن‌ها به‌عنوان قیمت بازشدن معامله استفاده کنیم. برای محاسبه‌ی سود در طول روز، قیمت هر روز و در هر ساعت، به‌عنوان تیک قیمت، باید به‌عنوان داده برای قیمت بسته‌شدن معامله ثبت شود (ask برای sell، و bid برای buy) و باید همراه با زمان آن تیک، ثبت شدن انجام شود (تا مطمئن شویم قیمت تیک از مقدارِ زمانی مشابه می‌آید). و با درنظر گرفتن مفهوم معاملات هج به‌صورت روزانه، تمام داده‌های مورد نیاز را در دو نوع فایل تقسیم می‌کنم، که بازشدن روزانه و مقدار تیک هر دو جفت‌اَرز هستند. هر دو نوع داده را در قالب فایل‌های رشته‌ای، همراه با نام‌های متفاوت، مانند GBPJPYD1.csv و GBPJPYTick.csv، خروجی می‌گیریم.

به‌خاطر داده‌های تیک، و از آنجاییکه می‌خواهیم تستر مجازی ما تا سرحد امکان شبیه به استراتژی‌تستر واقعی باشد، باید این دو مرحله را انجام دهیم.

• اسکریپتی بنویسید که قیمت بازشدن روزانه GBPJPY را در قالب یک فایل خروجی بگیرد.
• اسکریپتی بنویسید که قیمت تیک روزانه GBPJPY را در قالب یک فایل خروجی بگیرد.

و هر دو مرحله را باید برای EURJPY نیز انجام دهید.

اما فکر می‌کنم می‌توانیم همه‌ی این‌ها را در قالب یک اکسپرت ترکیب کنیم، و این اکسپرت باید هر دو نوع داده را در قالب دو فایل مجزا خروجی بدهد. و بعد از اینکه این اکسپرت فرآیند ثبت داده‌ها را تمام کرد، یک اکسپرت جدید برای ایجاد معامله‌ی مجازی، تمام داده‌های GBPJPY و EURJPY را از فایل‌های خروجی‌گرفته‌‌شده می‌گیرد تا تست مجازی روی آن‌ها انجام شود.

۳ گام برای شکستن محدودیت تست

با ایده‌ای که دادم، می‌توانیم رویای شکستن محدودیت تست را فقط در ۳ گام به حقیقت تبدیل کنیم.

1. داده‌های قیمت را گرفته هج Hedge به چه معناست و آن‌ها را در قالب فایل‌هایی با استفاده از اکسپرت، خروجی بگیرید.
2. با یک اکسپرت دیگر شرایط تست مجازی را ایجاد کرده، بطوریکه این اکسپرت هم نتایج را به‌شکل یک فایل خروجی دهد.
3. در پنجره‌ای جداگانه نتایج را به‌شکل یک اندیکاتور بازبینی کنید.

پس بیایید گام اول را برداریم.

گام ۱. خروجی گرفتن از داده‌های قیمت

در پایین اکسپرتی را می‌بینید که برای خروجی گرفتن از قیمت بازشدن روزانه‌ی اَرز مدنظر در قالب یک فایل با نام “GBPJPYD1.csv” برای GBPJPY و “EURJPYD1.csv” برای EURJPY طراحی شده‌است. و در عین حال، قیمت تیک را هم به‌شکل یک فایل خروجی می‌دهد، و نام فایل چیزی مانند این است: “symbolT.csv” (درست مانند فایل D1). برای یادگیری نحوه‌ی کارکرد اکسپرت، کامنت‌ها را بخوانید.

توجه: تمام فایل‌هایی که این اکسپرت می‌سازد، در مسیر “MetaTrader 4/tester/files” هستند.

صندوق پوشش ریسک (hedge fund) چیست و برای کدام سرمایه‌گذارن مناسب است‌؟

خبر " صندوق پوشش ریسک (hedge fund) چیست و برای کدام سرمایه‌گذارن مناسب است‌؟ از منبع ارز دیجیتال " با موضوع CryptoNews-ارز دیجیتال در تاریخ ۱۳۹۸/۰۵/۰۸ منتشر شد.

اگر خبرهای دنیای بورس، اقتصاد و امور مالی را دنبال می کنید، حتما نام صندوق پوشش ریسک یا «هج فاند» را شنیده اید. اما تعریف دقیق صندوق پوشش ریسک چیست و نحوه عملکرد آن چگونه است؟ در ادامه با ارزدیجیتال همراه باشید تا با مزایا و معایب صندوق پوشش ریسک و ریسک های احتمالی آن آشنا شوید و […]

اگر خبرهای دنیای بورس، اقتصاد و امور مالی را دنبال می کنید، حتما نام صندوق پوشش ریسک یا «هج فاند» را شنیده اید. اما تعریف دقیق صندوق پوشش ریسک چیست و نحوه عملکرد آن چگونه است؟ در ادامه با ارزدیجیتال همراه باشید تا با مزایا و معایب صندوق پوشش ریسک و ریسک های احتمالی آن آشنا شوید و در انتها هم به صندوق پوشش ریسک در دنیای ارزهای دیجیتال می پردازیم.صندوق پوشش ریسک چیست؟به زبان ساده، صندوق های پوشش ریسک را می توان نوعی شرکت خصوصی دانست که سرمایه گذاران بزرگ پول شان را در اختیار آن قرار می دهند تا در موقعیت های مختلف سرمایه گذاری شود. این شرکت ها استراتژی های مختلفی را به منظور سودآوری به کار می گیرند.باید بدانیم که صندوق پوشش ریسک نوع خاصی از سرمایه گذاری نیست، بلکه یک ساختار سرمایه گذاری مشترک است که توسط یک شرکت «مدیریت مالی» یا «مشاور سرمایه گذاری» ایجاد شده و به سرمایه گذاران خود امکان حضور در طیف وسیع تری از موقعیت های تجاری و سرمایه گذاری را می‎دهد.این صندوق ها توسط افراد حرفه ای و با تجربه در سرمایه گذاری اداره می شوند. در واقع می توان گفت کار این نوع شرکت ها این است که موقعیت هایی برای سرمایه گذاری پیدا کنند که ریسک بالایی دارند اما در صورت سودآور بودن، سودی قابل توجهی به سرمایه گذاران می رسانند. این موقعیت های سرمایه گذاری به تحقیق و بررسی زیادی نیاز دارند و شاید تا حد زیادی به اطلاعاتی حیاتی وابسته باشند که به راحتی در دسترس همگان قرار نمی گیرد، به همین خاطر است که اشاره کردیم افراد حرفه ای در سرمایه گذاری چنین شرکت هایی را اداره می کنند.صندوق های پوشش ریسک که با نام صندوق های پوششی نیز شناخته می شوند، شرکت های خصوصی «مشارکت محدود» یا «مسئولیت محدود» هستند که پذیرای تعداد محدودی از سرمایه گذاران و نهادهای معتبرند و برای مشارکت در آن ها باید حداقل سرمایه ی اولیه قابل توجهی داشت. این سرمایه گذاران عموماً سازمان هایی مثل صندوق های بازنشستگی، شرکت های بیمه و یا افراد بسیار متمول هستند.سرمایه گذاری ها در صندوق های پوششی «غیرنقدشونده» هستند، به این معنی که سرمایه گذاران باید تا مدتی مشخص (مثلا حداقل یک سال) پول خود را در صندوق نگه دارند، که این زمان به عنوان دوره توقیف شناخته می شود. برداشت تنها در بازه های زمانی خاص مثلا هر سه ماه یک بار و یا هر دو سال یک بار امکان پذیر است.انتخاب اصطلاح صندوق پوشش ریسک برای نام این شرکت ها دلیلی تاریخی دارد و از موقعیت های خرید و فروش استقراضی گرفته شده است. چرا که اولین صندوق، برای پوشش ریسک معاملات اهرمی و مارجین در بازار نزولی مورد استفاده قرار گرفته بود. با گذشت زمان انواع و ماهیت مفهوم پوشش ریسک گسترش یافت و به این ترتیب در انواع مختلف سرمایه گذاری مورد استفاده قرار گرفت. امروزه، صندوق های پوششی با استفاده از ابزارهای مالی و تکنیک های مدیریت ریسک، در طیف وسیعی از بازارها و استراتژی ها فعالیت می کنند.هدف اکثر استراتژی های سرمایه گذاری، کسب بازدهی مثبت چه در شرایط رکود و چه در شرایط رونق بازار است. مدیران پوشش سرمایه عموماً پول خودشان را در سرمایه ای که وظیفه مدیریتش را بر عهده دارند سرمایه گذاری می کنند، و این موجب می شود هدف مدیران و باقی سرمایه گذاران در یک مسیر قرار گیرد.ویژگی های صندوق پوشش ریسکصندوق های پوشش ریسک، صندوق های سرمایه گذاری هستند که از جهات زیر با صندوق های سرمایه گذاری سنتی متفاتند:۱. تنها برای سرمایه گذاران مورد اطمینان و واجد شرایط در دسترس هستندصندوق های پوشش ریسک مجازند که فقط از سرمایه گذاران و اشخاص واجد شرایط به شرط دارا بودن استانداردهای زیر پول دریافت کنند. مثلا در ایالات متحده داشتن یکی از شرایط زیر برای سرمایه گذار الزامی است.داشتن درآمد سالانه بالغ بر ۲۰۰,۰۰۰ دلار طی دو سال گذشته و تضمین حفظ درآمد در این سطح در آینده. برای افراد متاهل این مبلغ برابر با ۳۰۰,۰۰۰ دلار است.ارزش دارایی خالص شخصی به غیر ارزش خانه محل اقامت فرد سرمایه گذار بیشتر از ۱ میلیون دلار باشد.مدیر اجرایی، شریک، متصدی و یا یک فرد واجد شرایط دیگری که خودش به صندوق پوشش ریسک وابسته باشد.به این ترتیب کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) سرمایه گذارانی که توانایی کنترل و مدیریت خطرات احتمالی ناشی از سرمایه گذاری گسترده تر را دارند، واجد شرایط و مناسب تشخیص می دهد. سرمایه گذاران نهادی، ۶۵ درصد از هج Hedge به چه معناست سرمایه سرمایه گذاری شده در صندوق های پوشش ریسک را تشکیل می دهند.۲. گزینه های سرمایه گذاری گسترده تری نسبت به دیگر صندوق ها ارائه می دهنداساسا، صندوق پوشش ریسک می تواند در هر چیزی مانند، زمین، املاک و مستغلات، سهام، فروش استقراضی و مشتقه پچیده، قراردادهای آتی و ارزها سرمایه گذاری کند. در حالی که صندوق های مشترک (Mutual Funds) تنها محدود به فعالیت در زمینه سهام و اوراق قرضه هستند.ابزارهای مالی مشتقه به مدیران صندوق های پوششی این امکان را می دهد که حتی زمانی که بازار سهام در رکود است نیز سودآوری داشته باشند. آن ها اغلب اهرم استفاده می کنند. صندوق های پوشش ریسک غالبا از معاملات مارجین و وجوه قرض گرفته شده برای افزایش سود خود استفاده می کنند.۳. ساختار کارمزد ۲ درصدیصندوق های پوشش ریسک، ضریب هزینه و کارمزد عملکرد را با هم دریافت می کنند. این ساختار کارمزد به عنوان «دو و بیست» شناخته می شود. دریافت ۲ درصد به عنوان کارمزد مدیریت دارایی و ۲۰ درصد از هر سودی که به دست می آید.البته این شرکت ها به خاطر دریافت آن ۲ درصد مورد انتقاد قرار می گیرند؛ چرا که فارغ از کسب سود و یا ضرر این مبلغ را دریافت می کنند. فرض کنید، صندوقی که ۱ میلیارد دلار جذب سرمایه داشت است، بدون این که کاری انجام دهد سالانه ۲۰ میلیون دلار به جیب می‎ زند.۴. نظارت چندانی روی آنها وجود نداردنهادهای ناظر بر بازار سرمایه در کشورهای مختلف بر روی فعالیت های صندوق های سرمایه گذاری نظارت های شدیدی اعمال می نمایند، در حالی که صندوق های پوشش ریسک شامل هیچ یک از قوانین و مقررات نظارت بر نهادهای سرمایه گذاری بازار سرمایه نمی شوند و درب هایشان کاملا بر روی هر گونه بازرسی توسط دولت و یا هر سازمان ناظر بر بازار سرمایه بسته است و لذا در اختفای کامل به فعالیت های خود مشغولند. با این حال این بدان معنا نیست که نهادهای نظارتی اجازه کلاهبرداری به این صندوق ها بدهند. منظور از عدم نظارت این است که صندوق های پوششی می توانند پول را به هر روشی که بخواهند سرمایه گذاری کنند. صندوق های پوشش ریسک قدرت بالایی در جذب اعتبار دارند و ضریب بالایی در جذب اعتبار از موسسات مالی و بانک ها دارند. این شرکت ها عملا با چند برابر سرمایه خود وارد میدان تجارت می شوند.راهبردهای سرمایه گذاری صندوق پوشش ریسکعمده تفاوت صندوق های پوشش ریسک با صندوق ‎ های سرمایه گذاری سنتی، اختیار عمل این صندوق ها در راهبردهای سرمایه گذاری است. از جمله راهبردهای سرمایه گذاری که صندوق های پوششی از آن ها استفاده می کنند، عبارتند از:۱- فروش استقراضی؛ به معنای فروش سهامی است که در مالکیت صندوق نیست. در این روش صندوق با پیش بینی تغییر قیمت در آینده، سهامی را که در مالکیت فرد دیگری است قرض می گیرد تا از طریق معامله ی آن در بازار از نوسان قیمت بهره ببرد.۲- استفاده از آربیتراژ؛ استفاده از اختلاف قیمت در بازارهای مختلف۳- استفاده از ابزارهای مالی مشتقه نظیر اختیار معامله و قراردادهای آتی۴- سرمایه گذاری در اوراق بهاداری که کمتر از حد ارزش گذاری شده باشد یا مطلوب همگان نباشد و یا اوراق بهادار تنزیل شده شرکت ها۵- تلاش برای استفاده از مزایای شکاف بین قیمت جاری بازار و قیمت واقعی سهام۶- سرمایه گذاری در بازارهای نوظهور؛ سرمایه گذاری روی سهام یا وام بازارهای نوظهور که مستعد تورم بالا و یا رشد نوسانی هستند.خطرات صندوق پوشش ریسکبنا به دلایلی که در بالا به آن ها اشاره شد، یعنی امکان سرمایه گذاری در کسب و کارهای متنوع تر و عدم وجود قوانین دست و پا گیر، سرمایه گذاری در صندوق های پوشش ریسک با کسب سود بیشتری همراه است. اما باید بدانید که این گستردگی ممکن است مخاطره آمیز نیز باشد.برخی از معروف ترین نمونه های شکست های اقتصادی در ارتباط با صندوق های پوشش ریسک بوده است. با این حال، این انعطاف پذیری صندوق های پوشش ریسک باعث شده که برخی از مستعدترین مدیران مالی سودهای بلند مدت فوق العاده ای کسب کنند.ذکر این نکته ضروری است که «پوشش ریسک» در واقع تلاش برای کاهش ریسک است، اما امروزه هدف اکثر صندوق های پوششی، بیشینه کردن سود حاصل از سرمایه گذاری است. بنابراین تصور این که کاربرد این شرکت ها تنها پوشش ریسک است صحیح نیست.در واقع مدیران صندوق های پوششی، سرمایه گذاری های پر مخاطره انجام می دهند که نسبت به سایر سرمایه گذاری های ریسک بیشتری به همراه دارد. دقیقا همین ریسک است که سرمایه گذاران زیادی با عقیده «ریسک بیشتر منجر به سود بیشتر می شود» را به این شرکت ها جذب می کند.برخی از خطرات صندوق پوشش ریسک عبارتند از:اثر اهرم: علاوه بر پولی که سرمایه گذاران در صندوق های پوشش ریسک سرمایه گذاری می کنند، این صندوق‎ ها اقدام به استقراض پول از بانک ها و نهادهای مالی می کنند. به عنوان مثال مطابق قوانین آمریکا صندوق های پوشش ریسک می توانند به ازای هر ۱ دلار جذب سرمایه، ۹ دلار از بانک ها یا سایر نهادهای مالی قرض نمایند. تحت این شرایط یک زیان ۱۰ درصدی معادل با از دست دادن کل سرمایه صندوق خواهد بود. استفاده از اهرم و یا پول قرض گرفته شده، می تواند خسارت کوچک را به یک ضرر بزرگ تبدیل کند.استقبال از دارایی های ریسک پذیر: این صندوق ها ذاتا به دنبال سرمایه گذاری های پرریسک تر و با بازده بیشتر هستند.عدم شفافیت کامل: استراتژی های معاملات، متنوع سازی سبد دارایی یا پورتفولیو و دیگر تصمیم های صندوق به صورت شفاف برای سرمایه گذاران اطلاع رسانی نمی شود.کمبود نظارت: تشکیل و فعالیت صندوق پوشش ریسک مشروط به داشتن نظارت بر روی امور مالی آن نیست بنابراین بسیاری از آن ها ریسک های ساختاری پنهان دارند.صندوق پوشش ریسک در ارز دیجیتالرشد شدید بیت کوین و دیگر ارزهای دیجیتال در سال های اخیر، آن ها را در چشم سرمایه گذاران مشروع و موجه جلوه داده و آن ها را به سمت خود جذب کرده است. اما همان طور که می دانید سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال با ریسک همراه است. چرا که تنها یک دهه از ارائه این مفهوم و ورود این نوع از ارز به دنیا می گذرد و همانند ارزهای فیات توسط دولت ها پشتیبانی نمی شوند.اما این بدان معنا نیست که سرمایه گذاری در ارز دیجیتال موجب خسارت می شود و هیچ سودی عاید شما نخواهد شد. بسیاری از افراد با سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال و اتخاذ استراتژی های درست در خرید و فروش آن ها، سود قابل توجهی از این طریق به دست می آورند و این چیزی است که سرمایه گذاران صندوق های پوشش ریسک را جذب می کند.صندوق های بزرگ و تاثیرگذار، عملکرد بیت کوین که نسبت به دارایی هایی مثل طلا و ارزهای فیات حجم سرمایه کمی دارد را می بینند و علاوه بر این از علاقه و تقاضای مردم به سرمایه گذاری در آن نیز آگاهند.این صندوق ها با دو دیدگاه کاملا متضاد نگرانی و قدردانی به پیشرفت های جامعه ارز دیجیتال می نگرند. چرا که ارزهای دیجیتال هم می توانند رقیبی برای این صندوق ها به شمار آیند و هم این که فرصتی مناسب برای کسب سود بالا برای این صندوق ها باشند.صندوق پوششی در ارز دیجیتال همانند یک صندوق پوشش ریسک معمولی است که یک پورتفولیوی شامل ارز دیجیتال را مدیریت می کند. در حال حاضر، دو نوع صندوق پوشش ریسک ارز دیجیتال وجود دارد:صندوق هایی که منحصرا ارز دیجیتال را مدیریت می کنند.صندوق هایی که در سبد دارایی شان علاوه بر دارایی های دیگر، ارز دیجیتال هم دارند.در هر دو حالت، صندوق پوشش ریسک ارز دیجیتال به دنبال یک موقعیت مناسب برای به حداکثر رساندن سود است؛ در نتیجه آن ها مدام در ICOها یا ارزهای دیجیتال مطرح سرمایه گذاری می کنند و در زمان مناسب خرید و فروش را انجام می دهند.همان طور که پیش تر گفته شد؛ این موقعیت های سرمایه گذاری توسط سرمایه گذاران متخصص و خبره مدیریت، تعادل بخشی و تجزیه و تحلیل می شوند. در واقع صندوق پوشش ریسک یک موقعیت برد-برد را هم برای سرمایه گذار و هم برای متخصصانی که وظیفه مدیریت این دارایی را بر عهده دارند، رقم می زند.انفجار قیمت ارزهای دیجیتال در سال ۲۰۱۷، سبب شد که ایده میلیونر شدن در کوتاه مدت و بدون زحمت در سر بسیاری از افراد قوت بگیرد و تعداد افراد علاقه مند برای ورود به این فضا افزایش یابد.این اتفاق رشد تعداد صندوق های پوشش ریسک ارز دیجیتال را توجیه می کند. برخی از شناخته شده ترین شرکت های سرمایه گذاری و صندوق پوشش ریسک ارز دیجیتال عبارتند از؛ پانترا کپیتال (Pantera Capital)، کوین کپیتال (Coin Capital)، بلک مون (Blackmoon) و بیت اسپرد (BitSpread).ذکر این نکته ضروری است که ارز دیجیتال به اندازه کافی نوسانی و خطرپذیر هستند، با سرمایه گذاری در صندوق پوششی شما در واقع ریسک خود را دو برابر کرده اید. چرا که همان طور که پیش تر نیز اشاره شد، ریسک صندوق های پوشش ریسک نیز بسیار بالاست و از دید برخی ها حتی به قمار تشبیه شده است.زمانی که قصد سرمایه گذاری در صندوق پوشش ریسک ارز دیجیتال را دارید، باید پیش از آن در رابطه با اعتبار صندوق و مدیرهای آن تحقیقات کاملی انجام دهید. به یاد داشته باشید که آینده مالی شما به دانش و توانایی این افراد در بازار مالی بستگی دارد.جمع بندیطبق تمام این توضیحات، صندوق پوششی نوعی صندوق سرمایه گذاری است که سرمایه گذاران بزرگ و واجد شرایط، پول خود را در آن می گذارند و این پول در انواع دارایی ها و بازارهای مالی سرمایه گذاری می شود. تفاوت صندوق پوششی با صندوق های سرمایه گذاری سنتی در یک سری جزئیات خاص مثل شرایط سرمایه گذاری، راهبردها، ریسک ها و نظارت نهادهای قانون گذار دیده می شود. [تعداد: 0 میانگین: 0/5] بیشتر بخوانید :تله هج Hedge به چه معناست خرس (Bear Trap) الگوی نمودار تداوم (Continuation Graph Pattern) پرکن یا از بین ببر (Fill or Kill) چرا نوسانات بازار ارزهای دیجیتال زیاد است؟ ابر ایچیموکو (Ichimoku Cloud) چیست؛ آموزش استفاده در تحلیل تکنیکال

عبور از محدودیت‌های استراتژی‌تستر در تست اکسپرت هج

در این مقاله به ایده‌ی تست اکسپرت هج در استراتژی‌تستر می‌پردازیم. همانطور که می‌دانید استراتژی‌تستر محدودیت‌های خاص خودش را دارد و برای یک نمادِ (symbol) دیگر، نمی‌تواند هیچ معامله‌ای باز کند. هر کاربری که بخواهد اکسپرت/اکسپرت‌های هج خود را تست کند باید فقط در حالت واقعی (live) این کار را انجام دهد. اما آیا این موضوع توانایی‌های ما را محدود می‌سازد؟ مطمئن هستم که هر تریدر هج، نیاز دارد که اکسپرت خود را قبل از رفتن به حالت واقعی، تست کند. بنابراین، می‌خواهم این ایده را بدهم که بیاییم یک‌نوع وضعیت مجازی جهت تست استراتژی (تستر-مانند) ایجاد کنیم، و امیدوارم این کار به ما کمک کند محدودیت‌های استراتژی‌تستر متاتریدر ۴ را شکسته و بتوانیم بعداً استفاده‌های دیگری نیز داشته باشیم.

مفهوم تستر مجازی

وقتی داشتم در mq4 با تابع “Files” کار می‌کردم، ایده‌ی تستر مجازی به‌ ذهنم خطور کرد. و در ادامه این فکر به ذهنم رسید که برخی از داده‌های مهم را از یک فایل بگیرم تا به‌نوعی طرح ترید مجازی را آماده کنم. “آیا این پاسخ سوال من درباره‌ی تست اکسپرت هج است؟” بیایید امتحان کنیم.

تستر مجازی من به هیچ برنامه یا نرم‌افزار خارجی نیاز ندارد. همه‌چیز را می‌توان توسط پارامتر‌های mq4 انجام داد. مفهوم این تستر مجازی این است که اجازه دهیم پارامترهای مشخص‌شده برای باز کردن یا بستن معاملات هج به ما بگویند که داده‌های مورد نیاز را جمع‌آوری کنیم؛ مثل قیمت بازشدن، زمان بازشدن، قیمت بسته‌شدن، زمان بسته‌شدن، و تمام دیگر داده‌های مهم. بعد از اینکه داده‌های مورد نیاز تعیین و جمع‌آوری شدند، از آن‌ها برای مقایسه با مقدار آخرین تیکِ هر نوع داده‌ی همسان، مانند قیمت بازشدن و آخرین قیمت پیشنهادی برای فروش (Bid)، یا قیمت بازشدن و آخرین خرید (Ask)، استفاده می‌کنیم. چنین مقادیری ما را به‌سمت روش محاسبه‌ی سود هدایت می‌کنند و این کار ما را راهنمایی می‌کند گروه جدیدی از داده‌ها را بعد از برآورده‌ شدن شرایط بسته‌‌شدن هج، جمع‌آوری کنیم.

گروه‌های داده، به‌شکل یک فایل برای استفاده‌های بیشتر درمی‌آیند. بعد از اینکه تست گرفتن انجام شد و انواع داده‌ها در فایل یا فایل‌هایی ذخیره شدند، قادر خواهیم بود ببینیم “چگونه اکسپرت هج اجرا شده‌است”. داده‌ها را می‌دهیم تا آن‌ها را به‌شکل اندیکاتور منحنی عملکرد ترسیم کنند، و پس از آن تست مجازی اکسپرت هج خود را می‌توانیم تمام کنیم.

با این مفهوم، فکر می‌کتنم بتوانیم نتایج تست را که مشابه با نتایج‌ استراتژی‌تستر واقعی هستند، داشته باشیم. باید این را بگویم که این فقط یک ایده برای ایجاد یک تستر برای اکسپرت‌های هج است و ضمانت نمی‌کنم که دقیقاً عین تستر واقعی به ما نتیجه دهد. اما امیدوارم حداقل مرجع خوبی برای بحث‌های آینده باشد.

بیایید شروع کنیم.

معنای ساده‌ی معامله‌ی هج

قبل از اینکه شروع کنیم، بیایید کمی دربا‌ره‌ی “HEDGE” صحبت کنیم. ساده‌ترین راه برای تعریف هجینگ این است که دو معامله‌ در جهت مخالف [یکدیگر] در دو جفت‌اَرز، همزمان باز کنیم. این کار برای کم کردن ریسک معامله انجام می‌شود، اگر یکی از معاملات به‌سمت بالا برود، آن یکی قطعاً به‌سمت‌ پایین حرکت می‌کند، اما هیچ جای نگرانی نیست زیرا همزمان هم معامله‌ی Sell داریم، هم معامله‌ی Buy، و اگر یکی را از دست بدهیم، دیگری را بدست آورده‌ایم، و به همین دلیل است که این را “کم کردن ریسک” می‌نامند. در دنیای فارکس، انواع و اقسام سبک‌های معامله در جهت مخالف، داریم.

• برای دو جفت‌اَرز که همیشه مثل هم حرکت می‌کنند، مانند EURUSD و GBPUSD، Buy برای EURUSD و Sell برای GBPUSD، به‌صورت همزمان، می‌شود هجینگ.
• برای دو جفت‌اَرز که همیشه مخالف هم حرکت می‌کنند، مانند EURUSD و USDCHF، Buy برای EURUSD و Buy برای USDCHF می‌شود هج کردن آن‌ها.
• و حتی Buy و Sell گرفتن همزمان برای EURUSD نیز هج کردن به‌حساب می‌آید، اما بعضی‌وقت‌ها به این کار “arbitrate” می‌گویند.

در معاملات هج، حقایقی هست که نمی‌توان آن‌ها را زیر سوال برد.

1. همبستگی. یک ابزار آماری است برای ارتباط بین دو واحد پولی. ضریب همبستگی، محدوده‌ای از ۱- تا ۱+ دارد. ۱+ یعنی دو جفت‌اَرز صد در صد مواقع در یک جهت حرکت می‌کنند. ۱- یعنی دو جفت‌اَرز صد در صد مواقع در جهت مخالف [یکدیگر] حرکت می‌کنند. و در صورتیکه ۰ باشد، بدان معناست که ارتباط بین دو جفت‌اَرز مدنظر، کاملاً تصادفی است (بیشتر بخوانید).
2. نسبت لاتیج. برای کار کردن با دو جفت‌اَرزی که نه در جهت یکدیگرند و نه مخالف یکدیگر حرکت می‌کنند، “نسبت لاتیج” کاملاً مهم و ضروری است زیرا نوسانات و قابلیت حرکت این دو جفت‌اَرز، متفاوت و همانند لاک‌پشت و خرگوش است، و اگر یکی از این‌ها لاک‌پشت باشد، دیگری خرگوش است. نسبت لاتیج می‌تواند ریسک را کمتر کند، حرکتی که قوی‌تر است، یا همان جفت‌اَرزی که خرگوش است، تاثیر خود را گذاشته و با درج لاتیج بالاتر برای جفت‌اَرز هج Hedge به چه معناست لاک‌پشت، ضررِ کمتر، هنگامیکه جفت‌اَرز خرگوش ما در جهت منفی حرکت می‌کند، تضمین‌شده‌ است. آنگاه می‌توانید از لاک‌پشتی که در جهت مثبت است، بیشتر سود بگیرد، و یا به‌عبارت دیگر، لاک‌پشت سودده، ضرر خرگوش را جبران می‌کند. بنابراین، تکنیک هج این خاطرجمعی را به شما می‌دهد که بیشتر از باز کردن فقط یک معامله‌ در سَمتِ منفی، ضرر نمی‌کنید.

راستی، آیا تابحال از خود پرسیده‌اید که یک معامله‌گر هجر چگونه با این سبک معامله‌ کردن، سود بدست می‌آورد؟ نگران نباشید، همیشه هج Hedge به چه معناست بین دو جفت‌اَرز، نقاط مشترک و به‌نوعی روی‌هم‌اُفتادن (overlap) داریم، و همبستگی مطلق و دائمی نیست، مکرر تاخیر از سوی یک جفت‌اَرز را شاهد خواهیم بود، یکی شروع به حرکت می‌کند و دیگری بعد از آن شروع می‌کند؛ و دوباره و دوباره، درست مثل لاک‌پشت و خرگوش – خرگوش وسط راه استراحت می‌کند و منتظر لاک‌پشت است تا شکستش دهد و برنده شود. به همین دلیل است که معامله‌گرهای هج سودهای خوبی می‌گیرند. و امروزه بسیاری از افراد از این روش برای کسب درآمد در فارکس استفاده می‌کنند و جای نگرانی هم نیست. هج کنید، صبر کنید و وقتی سود مثبت دیدید، معامله را ببندید، و همین!

مفهوم هج

قبل از اینکه کدنویسی تستر مجازی را آغاز کنیم، بیایید مفهوم هج را در یک ازمایش بفهمیم. بدون مفهوم هج هیچ‌گاه نخواهیم دانست کدام نوع داده را باید خروجی بگیریم، ثبت و محاسبه کنیم. این داده‌ها به ما نشان می‌دهند چه نوع معامله‌ای را باید به‌صورت مجازی ایجاد کرد. در این آزمایش قوانین هج را اینگونه تعریف می‌کنم.

• به‌صورت روزانه و در آغاز روز، [معامله‌ی] هج باز کنید
• وقتی معامله به ۱۰۰ دلار رسید آن را ببندید (لاتیج، ۱ و ۲ لات باشد)
• داده‌های تیک قیمت را ساعتی جمع‌آوری کنید***
• در آغاز روز جدید، حتی اگر به سود مورد نظر نرسیدید، داده‌ها را پاک کنید
• فقط، ۲ لات EURJPY بخرید، و ۱ لات GBPJPY بفروشید.

بر اساس این قوانین، معاملات مجازی نیاز به قیمت‌های بازشدن روزانه‌ی (هر دو جفت‌اَرز) دارند تا از هج Hedge به چه معناست آن‌ها به‌عنوان قیمت بازشدن معامله استفاده کنیم. برای محاسبه‌ی سود در طول روز، قیمت هر روز و در هر ساعت، به‌عنوان تیک قیمت، باید به‌عنوان داده برای قیمت بسته‌شدن معامله ثبت شود (ask برای sell، و bid برای buy) و باید همراه با زمان آن تیک، ثبت شدن انجام شود (تا مطمئن شویم قیمت تیک از مقدارِ زمانی مشابه می‌آید). و با درنظر گرفتن مفهوم معاملات هج به‌صورت روزانه، تمام داده‌های مورد نیاز را در دو نوع فایل تقسیم می‌کنم، که بازشدن روزانه و مقدار تیک هر دو جفت‌اَرز هستند. هر دو نوع داده را در قالب فایل‌های رشته‌ای، همراه با نام‌های متفاوت، مانند GBPJPYD1.csv و GBPJPYTick.csv، خروجی می‌گیریم.

به‌خاطر داده‌های تیک، و از آنجاییکه می‌خواهیم تستر مجازی ما تا سرحد امکان شبیه به استراتژی‌تستر واقعی باشد، باید این دو مرحله را انجام دهیم.

• اسکریپتی بنویسید که قیمت بازشدن روزانه GBPJPY را در قالب یک فایل خروجی بگیرد.
• اسکریپتی بنویسید که قیمت تیک روزانه GBPJPY را در قالب یک فایل خروجی بگیرد.

و هر دو مرحله را باید برای EURJPY نیز انجام دهید.

اما فکر می‌کنم می‌توانیم همه‌ی این‌ها را در قالب یک اکسپرت ترکیب کنیم، و این اکسپرت باید هر دو نوع داده را در قالب دو فایل مجزا خروجی بدهد. و بعد از اینکه این اکسپرت فرآیند ثبت داده‌ها را تمام کرد، یک اکسپرت جدید برای ایجاد معامله‌ی مجازی، تمام داده‌های GBPJPY و EURJPY را از فایل‌های خروجی‌گرفته‌‌شده می‌گیرد تا تست مجازی روی آن‌ها انجام شود.

۳ گام برای شکستن محدودیت تست

با ایده‌ای که دادم، می‌توانیم رویای شکستن محدودیت تست را فقط در ۳ گام به حقیقت تبدیل کنیم.

1. داده‌های قیمت را گرفته و آن‌ها را در قالب فایل‌هایی با استفاده از اکسپرت، خروجی بگیرید.
2. با یک اکسپرت دیگر شرایط تست مجازی را ایجاد کرده، بطوریکه این اکسپرت هم نتایج را به‌شکل یک فایل خروجی دهد.
3. در پنجره‌ای جداگانه نتایج را به‌شکل یک اندیکاتور بازبینی کنید.

پس بیایید گام اول را برداریم.

گام ۱. خروجی گرفتن از داده‌های قیمت

در پایین اکسپرتی را می‌بینید که برای خروجی گرفتن از قیمت بازشدن روزانه‌ی اَرز مدنظر در قالب یک فایل با نام “GBPJPYD1.csv” برای GBPJPY و “EURJPYD1.csv” برای EURJPY طراحی شده‌است. و در عین حال، قیمت تیک را هم به‌شکل یک فایل خروجی می‌دهد، و نام فایل چیزی مانند این است: “symbolT.csv” (درست مانند فایل D1). برای یادگیری نحوه‌ی کارکرد اکسپرت، کامنت‌ها را بخوانید.

توجه: تمام فایل‌هایی که این اکسپرت می‌سازد، در مسیر “MetaTrader 4/tester/files” هستند.