مفهموم مارجین (Margin)

معامله‌گر تا چه زمانی فرصت دارد تا میزان وجه لازم را برای خروج از وضعیت مارجین کال واریز نماید؟

مارجین در CSS – آموزش CSS مقدماتی درس 16

در این آموزش شما میتوانید مطالب کاملی را درباره حاشیه اطراف باکس‌های در HTML که آن‌ها مارجین (margin) می‌گویند، بیاموزید.

ویژگی‌های مارجین (margin) در CSS

ویژگی مارجین (margin) در CSS به شما اجازه می‌دهد که فضای اطراف باکس عنصر را کنترل کنید (این فضا از لبه عنصر (بعد از حاشیه) شروع می‌شود).

یک مارجین (margin) برای یک عنصر از رنگ پس زمینه که به وسیله background-color تعیین می‌شود، تاثیر نمی‌گیرد و همیشه به رنگ شفاف باقی می‌ماند. هرچند، اگر عنصر والد دارای رنگ پس زمینه باشد، این رنگ در ناحیه مارجین (مفهموم مارجین (Margin) margin) یک عنصر فرزند قابل مشاهده است.

تنظیم کردن مارجین (margin) برای بخش‌های خاص

شما می‌توانید مارجین (margin) را برای طرف‌های خاصی از یک عنصر مانند بالا ( top )، راست ( right )، پائین ( bottom ) و چپ ( left ) تعریف کنید، برای این کار می‌توانید به ترتیب از margin-top ، margin-right ، margin-bottom و margin-left استفاده کنید. بگذارید در مثال زیر کارکرد این کد را مشاهده کنیم تا کار کردهای آن را درک کنیم:

مثال

ویژگی مارجین (margin) به شما اجازه می‌دهد که از مقدارهای زیر برای تعیین پهنای آن استفاده کنید:

• بر اساس طول واحد – در این روش از واحدهایی مانند px ، em ، rem ، pt ، cm و موارد دیگر استفاده می‌کنیم.
• درصد – می‌توانید یک مارجین (margin) را بر حسب درصدی از عرض عنصر دربرگیرنده آن تعریف کنید.
• auto – این روش این امکان را به مرورگر می‌دهد که عرض را بر اساس عناصر همجوار در یک عنصر والد محاسبه کند.
• inherit – در این حالت عرض و ارتفاع از عنصر والد به عنصر فرزند به ارث می‌رسد.

شما همچنین می‌توانید از مقدارهای منفی بر روی یک عنصر استفاده کنید برای مثال: margin: -10px; ، margin: -5%; و موارد دیگر از این جمله هستند.

کوتاه نویسی ویژگی مارجین (margin)

ویژگی مارجین (margin) دارای شکل کوتاه نویسی نیز است که سبب می‌شود تنظیمات مارجین (margin) را بتوانید به صورت مجزا و به ترتیب به شکل margin-top ، margin-right ، margin-bottom , margin-left به کار ببرید.

بگذارید مثالی را برای شما ارائه کنیم که با کمک آن می‌توانید بهتر این موضوع را درک کنید:

مثال

این مفهوم کوتاه نویسی می‌تواند یک، دو، سه و یا چهار فضا را در اختیار ما قرار دهد.

• اگر از یک مقدار در اینجا استفاده شود، این مقدار به فاصله padding در تمام جهات داده خواهد شد.
• اگر دو مقدار داده شود، مقدار اولیه به padding‌ها بالا و پائین داده می‌شود و مقدار دوم آن به paddingدر سمت راست و چپ داده می‌شود.
• اگر شما از سه مقدار استفاده کنید، مقدار اول به padding سمت بالا داده می‌شود، مقدار دوم برای padding سمت راست و چپ به کار برده می‌شود و در نهایت مقدار سوم به padding سمت پائین داده می‌شود.
• اگر شما از چهار مقدار در اینجا استفاده کنید، آن‌ها به ترتیب برای padding‌های بالا، راست، چپ و پائین به کار می‌رود.

در اینجا پیشنهاد می‌شود که از شکل کوتاه نویسی شده این ویژگی استفاده کنید، این کار به شما کمک می‌کند که بتوانید در زمان صرفه جوئی کرده و نیز خواند کدهای CSS شما بسیار راحتتر می‌شود.

وسط چین کردن افقی با استفاده از Auto margin‌ها

مقدار auto در زمانی که در مقدار مارجین (margin) به کار رود، به مرورگر این امکان را می‌دهد که بتواند مقدار مارجین (margin) را به صورت خودکار محاسبه کند. این به صورت معمول برای وسط چین کردن افقی یک عنصر فرزند در دل یک عنصر والد (یا کانتاینر) به کار گرفته می‌شد.

بگذارید در مثال زیر کارکرد این کد را مشاهده کنیم تا کار کردهای آن را درک کنیم:

مثال

در مثال بالا ما دستور را به کار برده ایم که یک عنصر را به عصر 300 پیکسل می‌رساند و سپس فضای مارجین (margin) در سمت راست و چپ آن را به صورت مساوی مفهموم مارجین (Margin) تقسیم می‌کند و به هر دو نسبت می‌دهد (این کار با وارد کردن مقدار auto برای ویژگی property انجام می‌شود).

کال مارجین در فارکس چیست و چگونه از آن اجتناب کنیم؟

یکی از اصطلاحات ترسناکی که در بازار فارکس وجود دارد و احتمالا تا به حال زیاد با آن مواجه شده‌اید و قلب هر تریدری را به درد می‌آورد،Call Margin است. کال مارجین یا فراخوان مارجین هشداری است که به ما اطلاع می‌دهد موجودی حساب برای پوشش Margin مورد نظر کافی نیست. اگر قصد فعالیت در بازار فارکس را دارید و نمی‌خواهید سرمایه خود را از دست بدهید باید با اصطلاحات و مفاهیم این حوزه به طور کامل آشنا باشید. در این مطلب از امیر تریدر قصد داریم به Call Margin و اصطلاحاتی که پیرامون آن وجود دارد بپردازیم. این مطلب را از دست ندهید.

آن چه در این مطلب می‌خوانیم:

• کال مارجین (Call Margin) در فارکس چیست؟
• Call Margin در فارکس چگونه محاسبه می‌شود؟

کال مارجین (Call Margin) در فارکس چیست؟

کال مارجین که اصطلاح صحیح آن مارجین کال است پیامی است که از تریدر می‌خواهد به موجودی حساب خود اضافه کند یا برخی از معاملات خود را ببندد. در صورتی که این کار را انجام ندهید معامله شما به طور خودکار توسط بروکر بسته می‌شود زیرا اجازه نمی‌دهد سطح ضرر شما از میزان موجودیتان بیشتر شود. این اتفاق زمانی می‌افتد که ضرر شما به سطح استاپ اوت (Stop Out Level) برسد. این سطح برای بروکرهای مختلف متفاوت است. برای این که به درک درستی از این اصطلاح برسید دانستن مفاهیم زیر ضروری است:

بالانس (Balance) یا کل موجودی

برای شروع معاملات در بازار فارکس باید یک بروکر انتخاب کنید. پس از تائید می‌توانید به کارگزاری خود وجه انتقال دهید. این عدد نشان دهنده کل موجودی کاربران در حساب معاملاتی است. تا زمانی که معامله باز داشته باشید، بالانس موجودی اولیه حساب شما است. به عنوان مثال اگر 1000 دلار واریز کنید Balance همان هزار دلار خواهد بود. زمانی که وارد یک معامله جدید می‌شوید تا زمانی که معامله خود را نبندید موجودی حساب شما تغییر نمی‌کند. به طور کلی 3 عامل وجود دارد که میزان بالانس را تغییر می‌دهد.

• واریز مجدد وجه
• وقتی که پوزیشن خود را می‌بندید سود و ضرر شما اعمال می‌شود
• زمانی که یک پوزیشن را باز نگه می‌دارید هزینه سواپ بر روی اکانت شما اعمال می‌شود

موجودی لحظه‌ای (Equity)

زمانی که هیچ معامله بازی وجود ندارد میزان بالانس و ایکوئیتی با هم برابر است. Equity نشان دهنده موجودی لحظه‌ای است و میزان سود و ضرر پوزیشنی که باز است در آن لحاظ می‌شود. میزان اکوئیتی به شکل زیر تعیین می‌شود:

اکوئیتی= بالانس + سود یا ضرر پوزیشن

مارجین (Margin)

برای این که کال مارجین نشوید باید ابتدا به درک درستی از Margin برسید. این اصطلاح عبارت است از حداقل مقداری است که باید در حساب وجود داشته باشد تا معامله باز بماند. در واقع نوعی وثیقه است که بروکر به عنوان پشتوانه معاملات نزد خود نگه می‌دارد.

سوال رایجی که وجود دارد و قصد داریم در این قسمت به آن پاسخ دهیم این است که اگر وارد این پوزیشن شوم با این قیمت و لوریج، چه مارجینی از حساب من را درگیر می‌کند؟ با درک پاسخ این سوال می‌توانید مدیریت ریسک بهتری داشته باشید.

یکی از راه‌های محاسبه استفاده از سایت Investing.com است. پس از وارد شدن به سایت مطابق تصویر زیر بر روی ماشین حساب مارجین کلیک کنید.

در صفحه باز شده می‌توانید جفت ارز خود را به همراه لوریجی که قصد استفاده از آن را دارید وارد کنید تا مارجین را به شما بدهد. از بخشMargin Ratio می‌توانید لوریج خود را مشخص کنید. یکی مفهموم مارجین (Margin) از قوانینی که برای مدیریت ریسک استفاده می‌شود این است که شما در هر معامله بیش از 2 درصد از کل سرمایه را درگیر نکنید. زمانی که Trade size هزار است یعنی شما با حجم 0.01 لات وارد معامله می‌شوید. اگر می‌خواهید لات خود را تغییر دهید می‌توانید از این قسمت اقدام کنید. Account Currency ارز پایه حساب شما را نشان می‌دهد و از قسمت Currency Pair می‌توانید جفت ارز خود را انتخاب کنید تا قیمت لحظه ای آن نماد وارد شود.

مارجین آزاد (Free Margin)

با انجام معامله میزان مارجینی که می‌توانید آن را مطابق با بخش قبلی محاسبه کنید قفل می‌شود. تفاوت موجودی اصلی از این مقدار، مارجین آزاد را نشان می‌دهد. اگر Free Margin صفر شود احتمال کال مارجین شدن شما وجود دارد و با این اتفاق دیگر قادر نیستید معامله جدید باز کنید.

مارجین آزاد= میزان ایکوئیتی – مارجین

مارجین لول یا سطح مارجین (Margin Level)

از تقسیم موجودی لحظه‌ای حساب (Equity) به مارجین به دست می‌آید. مقدار این اصطلاح به صورت درصد نشان داده می‌شود و مفهمومی است که بروکرها از طریق آن تعیین می‌کنند که شما قادر به معامله هستید یا خیر. زمانی که این مقدار برابر 100 شود یعنی مارجین و ایکوئیتی برابر شوند شما در حال ضرر دادن روی حسابتان هستید. در چنین حالتی شما قادر هستید معاملاتتان را ببندید اما نمی‌توانید پوزیشن جدید باز کنید.

سطح خروج (Stop Out Level)

حساب کاربر با رسیدن به سطح کال مارجین متوقف نمی‌شود بلکه با رسیدن به این عدد امکان این که معامله جدید باز کنید وجود ندارد و به تریدر هشدار از دست دادن سرمایه را می‌دهد. اما سطح خروج عددی است که با رسیدن به آن معامله به صورت خودکار از طریق بروکر بسته می‌شود و تریدر تمام سرمابه خود را از دست می‌دهد و به اصطلاح لیکوئید می‌شود.

Margin Call در فارکس چگونه محاسبه می‌شود؟

مارجین لول (Margin Level) با تغییر میزان سود و ضرر معاملات تغییر می‌کند. کال مارجین نقطه‌ای است که کاربر نمی‌تواند در آن معاملات جدید باز کند بلکه باید اقداماتی مانند شارژ مجدد حساب یا بستن برخی از معاملات را انجام دهد تا دوباره مارجین لول بالاتر از مارجین کال قرار بگیرد.

برای این که این مفهوم را بهتر درک کنید تریدری را فرض کنید که 10000 دلار موجودی دارد و 2000 دلار آن به عنوان مارجین قفل شده است. در لحظات اول باز کردن معامله میزان ایکوئیتی به مارجین که همان مارجین لول است 500 درصد است. برای این که این حساب مارجین کال شود باید Equity برابر با 2000 دلار شود. یعنی این حساب 8000 دلار وارد ضرر شود (حتی تصورش هم دردناکه😅). در چنین شرایطی بروکر به فرد هشدار می‌دهد تا با بستن معامله یا با افزایش موجودی از این سطح دور شود و اگر این کار را نکند بروکر وقتی به Stop Out Level رسید معامله را می‌بندد و فرد لیکوئید می‌شود.

روش دیگری که می‌توانید از این اتفاق جلوگیری کنید این است که بخشی از معاملات خود را ببندید. با این کار موجودی لازم برای باز نگه داشتن پوزیشن خود را به دست می‌آورید.

معمولا اکثر افراد Call Margin را با لیکوئیدی اشتباه می‌گیرند. کال مارجین تنها یک هشدار یا فرخوان است و مرحله بعدی Liquidation است. اما در بازار فارکس معمولا تریدرها از اصطلاح کال شدن برای از دست دادن سرمایه استفاده می‌کنند.

سخن پایانی

برای موفقیت در بازار فارکس باید یک همراه داشته باشید. مجموعه امیر تریدر با داشتن سابقه چندین ساله در این زمینه می‌تواند مناسب‌ترین گزینه باشد. در صورتی که تاکنون بروکر خود را انتخاب نکرده‌اید می‌توانید از مشاوره رایگان تیم ما بهره مند شوید. بروکر الپاری، آمارکتس و لایت فارکس 3 بروکر مطرحی هستند که پیشنهاد می‌کنیم از آن‌ها استفاده کنید. با افتتاح حساب واقعی از طریق وبسایت ما به طور رایگان اشتراک کانال VIP فارکس را به دست آورید که سیگنال‌های آن دارای وین ریت بالای 90 درصد است.

کال مارجین چیست؟

فعالان بازار آتی، در صورت پیش‌بینی نادرست از روند قیمت بازار، مانند فعالان هر بازار دیگری متحمل زیان می‌شوند. با این حال، در بازار آتی به دلیل تسویه روزانه حساب‌ها، معامله گران زیان‌دیده، در معرض وضعیت ناخوشایند «کال مارجین» نیز قرار می‌گیرند. در این مطلب قصد داریم تا به تعریف وضعیت مارجین کال، نحوه پیش‌بینی وضعیت حساب قبل از کال مارجین شدن و چگونگی خروج از وضعیت کال مارجین بپردازیم.

انواع وضعیت حساب در بازار بورس

برای فعالیت در بازار آتی، هر معامله‌گر می‌بایست قبل از اخذ موقعیت خرید یا فروش، موجودی حساب عملیاتی خود را به میزان لازم شارژ نماید. در واقع به دلیل ماهیت تعهدی بازار آتی، خریدار و فروشنده می‌بایست وجهی را به منظور وجه تضمین انجام معامله (در روز سررسید) به حساب عملیاتی خود واریز نمایند. این وجه، پس از اخذ موقعیت خرید یا فروش توسط بورس در حساب معامله‌گر به عنوان وجه تضمین، بلوکه می‌شود. حساب عملیاتی طی جلسه معاملاتی (با توجه به قیمت تسویه) هر نیم ساعت یکبار، به‌روزرسانی می‌شود. با توجه به میزان موجودی حساب عملیاتی نسبت به وجه تضمین اولیه، وضعیت حساب سه حالت می‌تواند داشته باشد:

۱- وضعیت نرمال
۲- وضعیت ات ریسک
۳- وضعیت مارجین کال

وضعیت نرمال

چنانچه پس از تسویه‌حساب، برای معامله‌گر سود شناسایی شود، حساب عملیاتی معامله‌گر به همان میزان (منهای کارمزد معاملات) افزایش می‌یابد. در این شرایط که موجودی حساب عملیاتی بیشتر از ( یا برابر) میزان وجه تضمین اولیه است، به اصطلاح می‌گویند حساب در وضعیت نرمال قرار دارد.

وضعیت ات ریسک (At Risk)

چنانچه پس از تسویه حساب بر اساس قیمت تسویه، برای معامله‌گر زیان شناسایی شود، از موجودی حساب عملیاتی وی کسر می‌شود. طبق مشخصات قراردادهای آتی، موجودی حساب عملیاتی تا ۳۰ درصد کاهش نسبت به وجه تضمین اولیه با مشکل مواجه نمی‌شود. در واقع موجودی حساب عملیاتی همواره می‌بایست حداقل به میزان ۷۰ درصد وجه تضمین اولیه باشد.
هنگامی که موجودی حساب عملیاتی معامله‌گر از وجه تضمین اولیه کمتر شود، اما از حداقل وجه تضمین (۷۰ درصد وجه تضمین اولیه) بالاتر باشد، گویند حساب وی در وضعیت ات ریسک قرار دارد. در این حالت اگرچه موجودی حساب عملیاتی کمتر از وجه تضمین اولیه است اما به دلیل بالاتر بودن نسبت به حداقل وجه تضمین، مشکلی برای معامله‌گر پیش نمی‌آید. در این شرایط معامله‌گر می‌بایست موجودی حساب خود را مدیریت نماید تا میزان آن کمتر از حداقل وجه تضمین اولیه نشود (مارجین کال نشود).

وضعیت مارجین کال (margin call)

چنانچه موجودی حساب عملیاتی پس از به‌روزرسانی، کمتر از ۷۰ درصد وجه تضمین اولیه بشود (حتی ۱ ریال!) حساب عملیاتی در وضعیت کال مارجین قرار می‌گیرد.
در واقع کال مارجین وضعیتی است که میزان زیان معاملات از حد مجاز آن (۳۰ درصد وجه تضمین اولیه) بیشتر شده و اخطاریه افزایش وجه تضمین جبرانی صادر می‌شود.

نکته:

۱.به‌روزرسانی حساب‌ها طبق جدیدترین دستورالعمل، هر نیم ساعت یکبار طی جلسه معاملاتی صورت می‌گیرد. قبلا یک بار و پس از اتمام جلسه معاملاتی انجام می‌شد.

۲.در به‌روزرسانی حساب‌ها طی جلسه معاملاتی، زیان‌ها روی موجودی حساب هر نیم ساعت یک بار، اعمال می‌شود اما سودها، در پایان جلسه معاملاتی اعمال می‌شود.

۳.در بازار آتی کال مارجین و مارجین کال هر دو، مورد استفاده معامله گران قرار می‌گیرد و به معنای (margin call) است.

۴.کارگزاری آگاه یک ویژگی تحت عنوان پیش‌بینی وضعیت حساب در سامانه آنلاین خود تعبیه نموده است تا معامله گران همواره از وضعیت حساب خود باخبر باشند و اقدامات لازم را برای جلوگیری از مارجین کال شدن انجام دهند. برای آشنایی با این ویژگی مطلب “چگونه از کال مارجین شدن معاملات آتی کالا در امان بمانیم؟” را مطالعه نمایید.

مثال:

فرض کنید وجه تضمین اولیه برای قراردادهای آتی زعفران برابر با ۴۸۰ هزار تومان باشد. شخص ۴۸۰ مفهموم مارجین (Margin) هزار تومان به حساب عملیاتی خود واریز و یک موقعیت خرید یا فروش اخذ می‌کند. فرض نمایید موجودی حساب وی پس از پایان جلسه معاملاتی طی روزهای مختلف به شرح ذیل باشد:

روز	موجودی حساب	وضعیت
اول	۴۸۰.۰۰۰	نرمال
دوم	۴۹۰.۰۰۰	نرمال
سوم	۴۶۰.۰۰۰	ات ریسک
چهارم	۴۹۵.۰۰۰	نرمال
پنجم	۴۳۰.۰۰۰	ات ریسک
ششم	۳۸۰.۰۰۰	ات ریسک
هفتم	۳۲۰.۰۰۰	مارجین

در این مثال حداقل وجه تضمین برابر با ۴۸۰.۰۰۰*۰.۷= ۳۳۶.۰۰۰ است. به بیان دیگر اگر موجودی حساب عملیاتی معامله‌گر از این مقدار کمتر شود (حتی ۱ ریال) وی در وضعیت مارجین کال قرار می‌گیرد.

در مثال فوق ملاحظه شد که وجه تضمین اولیه برابر با ۴۸۰ هزار تومان و حداقل وجه تضمین برابر با ۳۳۶ هزار تومان است. هنگامی که میزان موجودی حساب عملیاتی بین ۳۳۶ هزار تومان و ۴۸۰ هزار تومان قرار دارد گویند فرد در وضعیت ات ریسک قرار دارد. در این شرایط موجودی از حداقل وجه تضمین بیشتر اما از وجه تضمین اولیه کمتر است.

معامله‌گر چگونه از وضعیت مارجین کال باخبر می‌شود؟

پس از بروز رسانی حساب‌ها، با کاهش موجودی حساب به کمتر از حداقل وجه تضمین، مشخص می‌شود که چه افرادی کال مارجین شده‌اند. معامله گران از طریق سامانه معاملاتی آنلاین خود می‌توانند وضعیت حساب خود را چک نمایند. علاوه بر این، کارگزار به افرادی که مارجین کال شده‌اند از طریق تماس تلفنی و در غیر این صورت، ارسال پیامک به معامله گران اعلام می‌کند که حساب آن‌ها کال شده است . افرادی که مارجین کال شده‌اند می‌بایست تا مهلتی که کارگزار تعیین می‌کند، اقدام به تکمیل وجه خود و یا بستن تعدادِ لازم از موقعیت‌های خود نماید.

معامله‌گر، چگونه از وضعیت کال مارجین خارج می‌شود؟

افرادی که مارجین کال می‌شوند از سه طریق می‌توانند، از این وضعیت خارج بشوند.

۱- واریز وجه
۲- بستن موقعیت‌های باز
۳- ترکیبِ واریز بخشی از وجه مورد نیاز و بستن تعداد موقعیت باز

معامله‌گر تا چه زمانی فرصت دارد تا میزان وجه لازم را برای خروج از وضعیت مارجین کال واریز نماید؟

معامله گران کال مارجین طبق دستورالعمل، می‌بایست تا قبل از اتمام مهلتی که کارگزاری به آن‌ها داده است وجه لازم (وجه تضمین جبرانی) را به حساب عملیاتی خود واریز نمایند.

اگر فرد طی مهلت تعیین‌شده موقعیت‌های خود را نبندد و یا وجه واریز ننماید چه اتفاقی می‌افتد؟

بر اساس دستورالعمل، چنانچه فردی تا اتمام مهلت تعیین‌شده توسط کارگزاری، همچنان مارجین کال باشد کارگزار موظف به بستن تعداد لازم از موقعیت‌های وی است. در واقع کارگزار تعدادی از موقعیت‌های وی را می‌بندد تا وی از حالت مارجین کال خارج شود.

به طور مثال اگر فرد ۴ موقعیت باز داشته باشد اما تنها به ازای ۳ موقعیت وجه تضمین کافی داشته باشد آنگاه کارگزاری تنها یک موقعیت وی را می‌بندد.

نکته: اگر فردی مارجین کال شود و چند موقعیت بازداشته باشد، فقط به تعدادی از موقعیت‌های باز وی بسته می‌شود که از حالت مارجین کال خارج شود.

اگر معامله‌گر کال مارجین تا مهلت معین‌شده وجه لازم را واریز نکرد (و تعداد موقعیت‌های باز خود را نبست) و بازار نیز با صف مواجه بود به نحوی که کارگزار نتواند موقعیت شخص مارجین کال را ببندد چه اتفاقی می‌افتد؟

اگر تا مهلت تعیین‌شده از سوی کارگزار، معامله‌گر از حالت کال مارجین خارج نشد (نه پول واریز نمود و نه موقعیت بست) کارگزار اقدام به ثبت سفارش با قیمت سرخط تابلو، برای بستن موقعیت وی می‌نماید. اگر بازار با صف مواجه باشد سفارش معامله‌گر در سیستم باقی می‌ماند تا شاید تا انتهای جلسه معاملاتی سفارش انجام و موقعیت وی بسته شود.
چنانچه تا پایان جلسه معاملاتی سفارش واردشده برای فرد مارجین کال انجام نشود، پس از اتمام جلسه معاملاتی بازار جبرانی برای بستن موقعیت باز معامله‌گر تشکیل خواهد شد.

سخن آخر

در این مطلب، ضمن تعریف وضعیت‌های حساب عملیاتی و به ویژه وضعیت کال مارجین، نحوه خروج از مارجین کال به صورت تیتر وار بیان گردید. جهت درک بهتر نحوه خروج از شرایط کال مارجین، در مطلب بعدی به ارائه مثال‌های ساده و کاربردی و پس از آن، تشریح بازار جبرانی خواهیم پرداخت.

تفاوت معاملات فیوچرز و مارجین

اکنون وقت آن رسیده است که گزینه‌های مختلف تجارت با Binance را کشف کنید و از کار با ان‌ها لذت ببرید. شاید برای شما هم جالب باشد که در بایننس دو نوع متفاوت از معاملات(مارجین و فیوچرز) وجود دارد که بسیار پرتقاضا است و معاملات زیادی در آن انجام می‌شود. بیایید نگاهی به هر دو آنها بیندازیم و بفهمیم کدام یک از گزینه‌ها برای انجام معاملات شما مناسب‌تر است.

فیوچرز Binance

Futures Binance معاملات مشتق شده‌ای هستند که به شما امکان می‌دهند قیمت‌ دارایی‌های آینده در بازار ارزهای رمزپایه را حدس بزنید. این قرارداد مشتمل بر دو نوع قرارداد سنتی و دائمی است که هر دو نوع ماهیت قراردادی را که شما برای انعقاد قرارداد انتخاب کرده‌اید تعیین می‌کند.

معاملات Binance Margin

Binance Margin Trading روشی برای معامله دارایی‌های رمز ارز است که در آن تریدرها با پول قرض گرفته شده از شخص ثالث معامله می‌کنند. با این دسترسی به سرمایه و پایه سهام بیشتر حتی، معامله‌گران می‌توانند از موقعیت‌های خود برای دریافت سود های بیشتر استفاده کنند.

Margin Trading در سیستم‌های معاملاتی سنتی کاملاً مشهور است زیرا به معامله‌گران اجازه می دهد تا اهرم‌های خود را افزایش دهند. این روش پتانسیل کلی آن‌ها را برای برداشت سود بیشتر از بازارها افزایش می‌دهد. با این حال، در حالی که وجوه معامله شده در بازارهای سنتی از طریق کارگزاران سرمایه گذاری تأمین می‌شود، وجوه مورد معامله در معاملات Binance Margin بیشتر از معامله‌گران دیگر حاصل می‌شود.

شما اکنون این سوال برایتان به وجود آمده که ، “چرا سایر معامله گران می‌خواهند بودجه‌ای را برای سایر معامله گران فراهم کنند تا از آن استفاده کنند؟”

بد نیست بدانید، سیستم عملیات نسبتاً ساده است: آن دسته از معامله گرانی که معامله گران مارجین را تأمین مالی می‌کنند، به خوبی دریافته‌اند که می‌توانند با تأمین بودجه برای سایر معامله‌گران مقداری سود از آن خود کنند، از این رو برای هر دو طرف یک برد محسوب می‌شود

مزایای تجارت مارجین

گزینه‌های اهرمی: معامله گران Binance می‌توانند موقعیت‌های بزرگتری نسبت به دارایی اولیه خود را برای افزایش میزان بازده خود انتخاب کنند.

دستیابی سریعتر به اهداف سود : Margin Trading به شما امکان می‌دهد اهداف معقول و باورنکردنی را به معاملات خود وارد کنید. اگر با دارایی اندک خود معامله می‌کردید این گزینه امکان پذیر نبود.

ضرر معاملات مارجین

اهرم نیرو : اگرچه استفاده از اهرم به معامله گران کمک می‌کند خیلی سریع‌تر به اهداف تجاری خود نزدیک شوند، اما می‌تواند یک شمشیر دو لبه باشد که آنها را تا حد امکان از اهدافشان دور کند.

معامله گران لزوماً از میزان اهرم مناسب برای استفاده در معاملات اطلاع ندارند و به همین دلیل بسیاری از مواقع بیش از آنکه سود کنند ضرر می‌کنند. نتیجه؟ آن‌ها همه‌ی اموال خود را از دست می‌دهند و ممکن است مجبور به پرداخت هزینه‌ها و مجازات‌های اضافی شوند. شاید لازم باشد به یاد داشته باشید، هرچه میزان اهرم شما بالاتر باشد ، شما به سمت نقطه‌ی لیکویید نزدیک‌ترشوید (اگر مشکلی پیش بیاید).

تفاوت کلیدی بین Binance Futures و Margins

در حالی که Binance Margin Trading مقدار زیادی اهرم در اختیار شما قرار می‌دهد ، Binance Futures اینقدر اهرم در معاملات شما را مجاز نمی‌داند .

کدام یک بهتر است: فیوچرز یا مارجین

Binance Margin Trading برای معامله گرانی که سرمایه کافی برای شروع معاملات خود ندارند، بسیار مناسب است. از طرف دیگر، به نظر می رسد Binance Futures گزینه مناسب‌تری برای معامله گران متعادل باشد. اگر می‌خواهید متوجه شوید که مناسب‌ترین گزینه برای شما کدام گزینه است، سعی کنید درک کنید که انتخاب بازار شما باید بر اساس اندازه سهام ، تجربه شما از سایر سیستم عامل‌های تجارت سنتی و نوع معامله گر ی شما باشد.

در هنگام مقایسه معاملات فیوچرز با معاملات مارجین ، 10 نکته را باید بدانید.

1. در معاملات مارجین این شما هستید که مالک قانونی سهام هستید. بنابراین، هرگونه اقدام شرکتی به صورت سود سهام ، حقوق و پاداش به شما تعلق می‌گیرد. شما به عنوان یک سهامدار نیز مانند هر سهامدار دیگری حق رأی خواهید داشت. از طرف دیگر، دارنده موقعیت فیوچرز فقط نگاهی به جهت سهام دارد و از این رو حق اقدامات شرکت یا حق رأی را ندارد.
2. هر دو از نظر فنی موقعیت‌های مشابهی دارند. در معاملات مارجین، شما مارجین خاصی را وارد می کنید و سپس کارگزار موجودی را تأمین می‌کند. به طور معمول، مارجین در حدود 20-25 است که موجودی توسط کارگزار تأمین می‌شود. در صورت معاملات فیوچرز، مارجین شما در حدود 15-20٪ ارزش سهام خواهد بود و فیوچرز که در اختیار دارید مشتق موقعیت سهام خواهد بود.
3. در معاملات فیوچرز تنها دو طرف وجود دارد. خریدار فیوچرز و فروشنده فیوچرز وجود دارد. معاملات مارجین، معامله‌ای سه جانبه است که با سرمایه گذار معامله می‌شود. بودجه مارجین را نیز به بخشی از معامله تبدیل می.کند. غالباً ، نهاد تأمین مالی یک شرکت گروه کارگزار است.
4. قراردادهای فیوچرز مشمول مارجین اولیه می‌شوند که باید در زمان شروع موقعیت پرداخت شوند. اگر حرکت قیمت بر خلاف شما باشد، واسطه شما از شما می‌خواهد برای جبران حرکت منفی قیمت، مارجین مارک به بازار (MTM) را واریز کنید. در صورت معامله با مارجین، مفهوم مارجین MTM وجود ندارد. با این حال، سرمایه گذار می.تواند از شما بخواهد مارجین بیشتری را جبران کند تا حرکت منفی قیمت را جبران کند.

5- وقتی موقعیت فیوچرز به سطوح مخاطره آمیز نزدیک می‌شود ، یعنی مشتری قادر به دریافت مارجین MTM نیست، کارگزار مجاز است موقعیت آینده را ببندد و ضرر و زیان را به حساب مشتری بستاند. در صورت موقعیت معاملاتی مارجین، اگر مشتری قادر به برقراری تماس با مارجین نباشد، سرمایه گذار اختیار دارد سهام موجود را تصاحب کند. در گذشته، ما نمونه‌هایی از شرکت‌ها مانند GTL و Gitanjali Gems را دیده‌ایم که پس از آنکه بانک‌ها اقدام به فروش سهام فرضی کردند، قیمت سهام به سرعت سقوط کرد.

1. همچنین در لیست سهام موجود در معاملات مارجین در مقایسه با معاملات فیوچرز تفاوت وجود دارد. تنظیم کننده مجاز به معاملات فیوچرز فقط در سهامی است که معیارهای اساسی سودآوری، سوابق و نقدینگی را دارند. در صورت تأمین اعتبار مارجین، کارگزاران این فرصت را دارند که لیست را گسترش دهند تا سهام بیشتری در آن گنجانده شود. این امر منجر به انحراف مشتری به سمت وجوه مارجین در مواردی می‌شود که معاملات فیوچرز در دسترس نیست. با این حال، به منظور ایمنی و پایداری، بیشتر کارگزاران تمایل دارند که لیست سهام مارجین بسیار محدود و محافظه کار را حفظ کنند. برخلاف بازار معاملات فیوچرز، که لیست توسط نهاد نظارتی تعیین می‌شود، در صورت معامله با مارجین، کارگزار اختیار بیشتری برای انجام جزئیات دقیق تر دارد.
2. معاملات مارجین از نظر دوره‌ای که می‌توان موقعیت را به جلو برد، دارای یک مزیت است. معاملات فیوچرز حداکثر به 3 ماه محدود می‌شود. اغلب، فقط معاملات فیوچرز ماه جاری به اندازه کافی نقدینگی دارند. از این رو اگر شما قصد دارید موقعیت را برای مدت طولانی تر جلو ببرید، معاملات مارجین ممکن است گزینه بهتری باشد زیرا معاملات فیوچرز ممکن است هزینه بالاتری را به صورت هزینه.های گردانندگی در پی داشته باشد.

8- دومین مزیتی که معاملات مارجین نسبت به معاملات فیوچرز دارد این است که حداقل اندازه بلیط برای بودجه مارجین وجود ندارد. به عنوان مثال، در معاملات فیوچرز، مقدار اولیه لات شما 5/5 روپیه است و ممکن است SEBI برای محافظت از منافع سرمایه گذاران خرد ، سخت گیری بیشتری انجام دهد. بنابراین، معاملات مارجین به مشتریان امکان میدهد موقعیت‌های بسیار کوچکتری را از طریق اهرم نیرو بدست آورند.

1. یک تفاوت مهمی که باید به خاطر بسپارید این است که وقتی برای کمک مالی مارجین انتخاب می‌کنید، سود مبلغ بودجه را پرداخت می‌کنید. برعکس، وقتی شما معاملات فیوچرز را انتخاب می‌کنید، هیچ سودی توسط شما قابل پرداخت نیست. مطمئناً، وقتی تصمیم می‌گیرید موقعیت خود را به سری بعدی تغییر دهید، به طور غیر مستقیم سود پرداخت می‌کنید. هزینه بازپرداخت مفهموم مارجین (Margin) مفهموم مارجین (Margin) چیزی جز بازتاب هزینه بهره قابل پرداخت توسط وام گیرنده نیست.
2. سرانجام، به موضوع مورد بحث در مورد سود نامحدود در مورد هر دو این معاملات می‌رسیم. گرچه از نظر نظری درست است ، اما یک ضد استدلال در آن وجود دارد. همانطور که میتوان سود را در معاملات مارجین و معاملات فیوچرز افزایش داد، ضرر نیز می‌تواند افزایش یابد. به عنوان مثال، وقتی 5 بار در بازار فیوچرز از اهرم استفاده می‌کنید، یک حرکت منفی 10 درصدی در قیمت می‌تواند منجر به فرسایش 50 درصدی پول مارجین شما شود.

معاملات مارجین و معاملات فیوچرز معاملات بسیار خوبی هستند که سود بالایی را نصیب شما می‌کنند اما باید توجه کنید که چه زمانی از اهرم نیرو استفاده کنید. بهتر است همیشه باید به یاد داشته باشید که وقتی از اهرم استفاده کنید هم سود بیشتری خواهید داشت و هم با کوچکترین منفی ضرر هنگفتی متوجه شما خواهد شد.

به همین دلیل بهتر است حتما اطلاعات خود را افزایش دهید و از ابتدا تلاش‌کنید تا با دانش کافی وارد شوید. این امر به شما کمک می‌کند مفهموم مارجین (Margin) تا بهترین نوع معاملات را برای خود پیدا کنید و سپس از آن معاملات استفاده کنید تا سود بیشتری نصیب خود کنید.

در هر دو گزینه همان میزان که از وام یا به اصطلاح اهرم استفاده می‌کنید تا پول اولیه‌ی خود را افزایش دهید به همان میزان نقطه‌ی لیکویید خود را افزایش داده و ممکن است با ضرر کمتری همه‌ی دارای خود را از دست بدهید.

مارجین کال چیست، زنگ خطری برای سرمایه‌گذاران

هر کاربری که وارد بازار ارزهای دیجیتال یا بورس می‌شود، بدون‌شک از نوسانات این بازار باخبر است و توانایی ریسک‌پذیری دارد. اما در بعضی مواقع افراد به طور قطعی توانایی ریسک‌پذیری ندارند و با این تصور وارد بازار می‌شوند که ضرر مال دیگران است. این روند تا زمانی ادامه دارد، که وضعیت مارجین کال را مشاهده می‌کنند. آیا می‌دانید مارجین کال چیست؟

با وجو اینکه بازار سرمایه‌گذاری‌های دیجیتالی و الکترونیکی پر از نوسان است، ولی ضرر هم حدی دارد. برخی اوقات سرمایه‌گذاری به حدی وارد ضرر می‌شود که بیش از 30 درصد از سرمایه اولیه سرمایه‌گذار به خطر می‌افتد. در این حالت مارجین کال رخ می‌دهد. کیوسک آکادمی در اینجا شما را با مفهوم دقیق و کارایی این وضعیت آشنا می‌کند.

مارجین کال چیست؟

تا چه حدی با زبان انگلیسی آشنایی دارید؟ مارجین (Margin) به معنای حاشیه است. زمانی که سرمایه‌گذاری، پول و سرمایه خود را در بازاری وارد می‌کند اما سرمایه و دارایی او به حاشیه کشیده می‌شود، می‌توان گفت مارجین کال رخ داده است. در این بخش به توضیح واضح‌تر مارجین کال چیست، اشاره می‌کنیم.

برای مثال زمانی که شما تصمیم گرفته‌اید کارت بازرگانی بگیرید تا کالایی را به نام خود صادر یا وارد کنید، اما در حین انجام این امور رشته و هدف اصلی از دست شما خارج می‌شود و امتیاز کارت بازرگانی خود را می‌فروشید تا افراد دیگر واردات و صادرات را انجام دهند و شما بدون هیچ زحمت کسب درآمد کنید، در این زمان هدف اصلی شما دچار حاشیه شده است.

این حواشی با گذر زمان برای شما دردسرساز می‌شود و هر آنچه کسب کرده‌اید را از دست می‌دهید. مارجین کال بازار سرمایه‌گذاری نیز، نشان‌دهنده ضرر دارایی یک سرمایه‌گذار است که از هدف اصلی ورود خود به بازار فاصله می‌گیرد. البته دلایل مختلفی باعث ایجاد این ضرر و زیان‌هامی‌شوند که در ادامه توضیح می‌دهیم.

به زبان ساده مارجین کال اخطاری است که برای سرمایه‎گذار ارسال می‌شود. زمانی که میزان ارزش و دارایی فعلی یک سرمایه‌گذار دچار 30 درصد ضرر شود یا وام‌هایی که کاربر دریافت کرده است از ارزش فعلی او بیشتر باشند، مارجین کال برای کاربر ارسال می‌شود. با این اخطار کاربر از وضعیت بد پرتفولیو مالی خود اطلاع پیدا می‌کند.

نحوه عملکرد مارجین کال

نحوه کارایی و کاربرد مارجین کال چیست؟ این اصطلاح در بازار ارزهای دیجیتال شاید با مفاهیم مختلفی به کار آید. ولی اصلی‌ترین عملکرد این رویداد مربوط به هشدار دادن و کاهش ضرر سرمایه‌گذاراناست. بسیاری از سرمایه‌گذاران با کمک همین رویداد خرید بیت مفهموم مارجین (Margin) کوین را کاهش دادند.

البته مارجین همیشه به یک شکل عمل نمی‌کند. در بعضی موارد نیز سبب افزایش معاملات می‌شود. بدین‌ترتیب نحوه عملکرد مارجین کال برای بسیاری از کاربران این بازار همچنان گنگ است. مارجین روند مشخصی ندارد.

معامله‌گران حرفه‌ای در هر 2 بازار خرسی و گاوی می‌توانند سود خوبی کسب کنند. اما سرمایه‌گذاران نوپا چطور؟ دلیل اصلی رخ دادن مارجین کال چیست؟ زمانی که ارزش دارایی فرد سرمایه‌گذار در مقایسه با ارزش دارایی قرض‌شده آن کمتر باشد، مارجین کال اتفاق می‌افتد.

مارجین کال سعی دارد شرایط مالی سرمایه‌گذار را برای کارگزار مشخص کند و تا جای ممکن باعث تغییر مثبت درآن شود.

مارجین کال برای سرمایه‌گذاری لانگ پوزیشن مناسب است یا شورت پوزیشن؟

با توجه به توضیحات بالا، به نظر شما وضعیت مارجین کال چیست؟ به عبارت دیگر این اتفاق در سرمایه‌گذاری شورت پوزیشن مشاهده می‌شود یا در لانگ پوزیشن؟ برای پاسخ به این پرسش باید گفت، شورت پوزیشن همانند مناقصه‌ای عمل می‌کند که به دنبال کاهش قیمت است.

این در حالی است که لانگ پوزیشن مناقصه‌ای خواهد بود که برای افزایش قیمت تلاش می‌کند. بنابراین مفهموم مارجین (Margin) باید با توجه به تحلیل‌ها و سیگنال‌های موجود در بازار برای شورت پوزیشن یا لانگ پوزیشن بودن این معاملات تصمیم بگیرید. در نظر داشته باشید، اگر برعکس آنچه که شما پیشنهاد می‌دهید اتفاق بیافتد، سرمایه خود را از دست خواهید داد.

تصور کنید در مناقصه‌ای قیمتی را پیشنهاد می‌دهید که از نظر خودتان پایین‌ترین قیمت است، اما شخصی با قیمتی پایین‌تر آن دارایی را از چنگ شما در می‌آورد و شما دست خالی از مناقصه برمی‌گردید. در مارجین کال نیز شرایط به همین صورت است. اگر به موقع با پیشنهاد مناسب دست به کار نشوید، زنگ هشدار به ضرر شما به صدا در می‌آید.

رابطه نقدینگی و مارجین کال چیست؟

زمانی که در سایت قمار و شرط‌بندی شرکت می‌کنید، بهتر است پول کافی نیز داشته باشید. تصور کنید طی یک شرط‌بندی شکست می‌خورید، فرد برنده تنها در صورتی از برد خود لذت می‌برد که شما پولی در حساب داشته باشید. در واقع نمی‌توان بر روی پولی که وجود ندارد شرط‌بندی کرد.

مارجین کال نیز زنگ خطری است که نشان می‌دهد نقدینگی شما کمتر از حداقل مبلغ تعیین‌شده توسط صرافی است. پس شما نمی‌توانید همچنان با این حداقل سرمایه خود به سرمایه‌گذاری‌های بزرگ ادامه دهید. زمانی که وضعیت پرتفولیو شما به مارجین نزدیک شود، شما را مطلع می‌کنند تا این مشکل را رفع کنید.

در بعضی مواقع می‌توانید بیت کوین خود را بفروشید یا دلاری به پرتفولیو خود اضافه کنید تا از شر این اتفاق رها شوید. به مفهموم مارجین (Margin) خاطر داشته باشید، گاهی صفحه معاملات نیز بسته می‌شوند و کاری از شما برنمی‌آید. از این‌رو بهتر است همیشه نقدینگی به حساب پرتفولیو خود اضافه کنید. مارجین کال رابطه مستقیمی با نقدیگی حساب کاربران و سرمایه‌گذاران دارد.

دلایل به وجود آمدن مارجین کال چیست؟

پیش از این نیز گفتیم مارجین کال به دلیل کمک به سرمایه‌گذار و بهبود وضعیت مالی او یا جلوگیری از ضررهای آتی به وجود می‌آید. زمانی که آستانه سرمایه‌گذاری به حداقل برسد مارجین کال طی یک ایمیل اطلاعیه یا اخطار،وضعیت نابه‌سامان مالی پرتفولیو سرمایه‌گذاری را به کاربر اطلاع می‌دهد.

به طور معمول زمانی که به وضعیت مارجین کال نزدیک باشید، پیام و هشداری برای شما ارسال می‌شود. اگر چنین پیامی یا ایمیلی دریافت کردید، آن را جدی بگیرید و تمام تلاش خود را به کار برید تا ارزش پرتفولیو شما از ارزش مارجین کال فاصله بگیرد.

بعد از مارجین کال چه می‌شود؟

عواقب بعدی مارجین کال چیست؟ گذشته از آشنایی با مفهوم، کارایی، و راه‌های جلوگیری از مارجین کال بهتر است با عواقب بعد از این اتفاق نیز آشنا شوید. در ادامه 2 مورد از اتفاقات بعد از مارجین کال را شرح می‌دهیم.

• در صورتی که مارجین کال رخ دهد، شما می‌توانید بودجه اضافه‌ای به ارزش پرتفولیو خود اضافه کنید. بودجه‌ای که فرای نیازها و درخواست‌های ارزش مارجین کال باشد. البته ارزش رمز ارزهای حاضر در پرتفولیو شما، از مبلغ اولیه این بودجه کسر می‌شود.
• به منظور پوشش موقعیت ایجاد شده، شما می‌توانید دست به فروش بزنید. با فروش سهام خود به طور حتم به درآمد خوبی دست پیدا می‌کنید. این درآمد حاصل از فروش سهام در پوشش وضعیت مارجین کال به شما کمک می‌کند. ناگفته نماند با این کار از واریز وجوه اضافی نیز جلوگیری می‌شود.

سخن آخر

با وجود نوسانات زیاد بازار سرمایه‌گذاری دیجیتال، نباید بازیچه دست سهام بی‌ثبات باشید. هیچ‌کس از پیش‌بینی دقیق هیچ یک از موارد حاضر در بازار دیجیتال مطلع نیست. بنابراین باید محتاط باشید و به اشتباه سرمایه‌گذاری نکنید. در ضمن بهتر است به توصیه‌های صرافی منتخب خود نیز گوش دهید.

زمانی که مبلغی را به‌عنوان وام می‌گیرید، نه تنها باید قسط پرداخت کنید، بلکه سود این وام نیز بر عهده شما خواهد بود. پس بهتر است قبل از هر عمل و دریافت وام، از جیب خود باخبر باشید. سرمایه‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتال نیز خطرناک است، مارجین کال زمانی به شما هشدار می‌دهد که بیش از 30 درصد از سرمایه شما به ضرر رسیده است.

آیا تا به امروز تجربه مارجین کال داشته‌اید؟ خوشحال می‌شویم تجربه خود را برای ما بنویسید.