مدیریت سبد سهام

کتاب تاملی بر مدیریت بهینه سبد سهام

در فصل اول کتاب به پایه ای ترین و اثر گذار ترین مبحث در مدیریت سبد سهام که مدیریت احساسات و ذهنیات می باشد پرداخته در فصل دوم با چگونگی مدیریت خرید و فروش ها و انجام معاملات می پردازد . در فصل سوم به مدیریت ریسک و بسط مفاهیم أن پرداخته ، در فصل چهارم واکنش معامله گران در شرایط مختلف بازار بررسی میشود ودر فصل اخر به تو ضیح سیستمی پرداخته.

Women's clothing size

Size	XS	S	M	L
Euro	32/34	36	38	40
USA	0/2	4	6	8
Bust(in)	31-32	33	34	36
Bust(cm)	80.5-82.5	84.5	87	92
Waist(in)	24-25	26	27	29
Waist(cm)	62.5-64.5	66.5	69	74
Hips(in)	34-35	36	37	39
Hips(cm)	87.5-89.5	91.5	94	99

With your arms relaxed at your sides, measure around the fullest part of your chest.

Measure around the narrowest part of your natural waist, generally around the belly button. To ensure a comfortable fit, keep one finger between the measuring tape and your body.

این کتاب، در سال 1394 به صورت مجموعه ای دو جلدی به چاپ رسیده بود، که برای دسترسی بهتر و یکجا به همه مطالب، در چاپ جدید آد در سال 1399 دو جلد در یکدیگر ادغام گردیدند.

سرفصل مطالب:
فصل اول: مدیریت معاملات در سبد سهام
فصل دوم: مدیریت اطلاعات سبد سهام
فصل سوم: مدیریت احساسات و ذهنیات در سبد سهام
فصل چهارم: روانشناسی بازار در مدیریت سبد سهام
فصل پنجم: مدیریت سرمایه در سبد سهام
فصل ششم: مدیریت ریسک در سبد سهام

موضوع مدیریت مدیریت سبد سهام مولف محمد غفوریان ناشر چالش شابک 9789642522736 تعداد صفحات 310 قطع کتاب وزیری نوع جلد شومیز سال چاپ 1400 نوبت چاپ 1

نظر دهید

تشکر نظر شما نمی تواند ارسال شود

گزارش کردن نظر

گزارش ارسال شد

گزارش شما نمی تواند ارسال شود

بررسی خود را بنویسید

نظر ارسال شد

نظر شما نمی تواند ارسال شود

سایر ویژگی‌ها

کتاب تحلیل تکنیکال پیشرفته

کتاب مانند حرفه ای ها معامله کنید

کتاب راهنمای سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال از مبتدی تا حرفه ای

کتاب راهنمای سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال از مبتدی تا حرفه ای اثر صالح عبادی لمر نشر دیباگران تهران منتشر شده است

کتاب جامع معامله گری چارتیکال جبل عاملی

کتاب اصول نوسان گیری در بازارهای مالی راهنمای مبتدیان برای استفاده از ابزارها و استراتژی های مالی

کتاب راهنمای متاورس برای مبتدی ها کتابی برای یادگیری متاورس واقعیت مجازی و سرمایه گذاری در NFT ها

کتاب راهنمای متاورس برای مبتدی ها کتابی برای یادگیری متاورس واقعیت مجازی و سرمایه گذاری در NFT ها اثر اندرو کلمنس ترجمه مرسده تهرانی توسط انتشارات گام اول منتشر شده است

کتاب راهنمای NFT ها کریپتو آرت

کتاب الفبای NFT ها شناخت و درک مفاهیم اولیه NFT

کتاب الفبای NFT ها شناخت و درک مفاهیم اولیه اثر بارون رویس ترجمه مرسده تهرانی توسط انتشارات گام اول منتشر شده است.

• تهران.خ انقلاب.خ شهدای ژاندارمری.بین خ فخر رازی و خ دانشگاه . پ 64
• 021-66978267
• [email protected]

برای دریافت آخرین تخفیف‌ها و جدیدترین محصولات ثبت‌نام کنید.

فروشگاه آنلاین کتاب مهربان از سال 1392 فعالیت خود در زمینه فروش اینترنتی آغاز کرد. طی سال های اخیر با بهره مندی از یک فروشگاه آنلاین توانستیم همراه شما دوستان و علاقمندان کتاب و کتابخوانی به هر دو صورت حضوی و مجازی باشیم. این فروشگاه با بهره مندی از فروش اینترنتی سعی بر این دارد که مشتریان عزیز بدون اتلاف وقت و با صرف تنها زمانی کوتاه بدون دغدغه ترافیک کتاب خود را خرید کنند . ما با بهره مندی از یک تیم قوی سعی در جلب رضایت شما همراهان عزیز داریم و متعهد هستیم کتاب شما را به هر نقطه از ایران عزیزمان ارسال کنیم. میدانیم که همیشه نقص هایی در هر حرفه ای است، بنابراین به تازگی قسمت پیشنهادات و نظرات محصول راه اندازی کردیم و امیدواریم با نظرات خود ما را در ارائه هر چه بهتر یاری رسانید . ما با گوش جان پذیرای نظرات شما دوستان هستیم.

مدل‌سازی انتخاب سبد بهینه سهام بر مبنای ارزیابی ریسک و رویکرد مالی رفتاری (حسابداری ذهنی) در بورس اوراق بهادار تهران

1 دانشجوی دکتری مدیریت مالی، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد قزوین، قزوین، ایران.مدیریت سبد سهام

2 دکتری مدیریت مالی، مدرس دانشگاه آزاد اسلامی، واحد قزوین، قزوین، ایران.

چکیده

این تحقیق به مدلسازی انتخاب سبد بهینه با رویکرد حسابداری ذهنی و بر مبنای شاخص‌های ارزیابی ریسک و بازده بر اساس نظر خبرگان می پردازد. در این راستا پس از نظر سنجی چند مرحله ای از 28 خبره و تدوین مدل پایه بر اساس روشهای کیفی، با محاسبه بازده صنایع مختلف بورسی طی ده سال به ارزیابی مقایسه‌ای روش‌های بهینه‌سازی پرتفوی با توسعه روش‌های محاسبه ریسک از واریانس به ارزش در معرض خطر و وارد نمودن متغیر حسابداری ذهنی سرمایه‌گذاران در قالب دو دوره آموزش هشت ساله و آزمایش دو ساله پرداخته است. نوآوری اصلی تحقیق در تدوین مدل ریاضی بهینه سازی با درج محدودیتهای حسابداری ذهنی و نقدشوندگی بوده و ارزیابی نهایی مدل توسعه یافته نشان دهنده کارکرد مناسب مدلسازی مذکور در عملکرد پرتفوی می باشد. نتایج حاصله نشان می دهد که عملکرد پرتفوی‌های حاصل از مدل مبتنی بر حسابداری ذهنی DMSS و MVO در حالت ساده یکسان عمل کرده و اختلاف معناداری ندارند. ولی پرتفوی هایی که بر اساس مدلهای مبتنی بر حسابداری ذهنی با در نظر گرفتن محدودیتهای ارزش در معرض ریسک و نقدشوندگی تشکیل شده اند عملکردی به مراتب بهتر از مدل MVO دارند.

کلیدواژه‌ها

• بهینه سازی پرتفوی
• حسابداری ذهنی
• ارزش در معرض ریسک

20.1001.1.26454637.1399.10.31.4.0

عنوان مقاله [English]

Modeling of Optimal Stock portfolio Optimization Based on Risk Assessment and Behavioral Financial Approach (Mental Accounting) in Tehran Stock Exchange

نویسندگان [English]

• Seyyedeh Farrokh Nikoo 1
• Shahabeddin Shams 2
• Mohsen Seyghali 2

This essay concentrates on modelling of Optimal Stock portfolio selection based on Risk Assessment and Behavioral Financial Approach Mental Accounting and 28 expert’s opinion. In this approach developing the model approved by the opinion of academic and practical experts using quantitative and qualitative methods. Using quarterly return data of industrial indices for ten year in form of eight training and tow test years indicates that the performance of DMSS and MVO based portfolios is equal however by regarding the value at risk and liquidity constrains in modeling, DMSS based portfolios perform higher than MVO portfolios.

کلیدواژه‌ها [English]

• Portfolio Optimization
مدیریت سبد سهام
• Mental Accounting
• Value at Risk

مراجع

1. Baptista, A. M. (2012). Portfolio selection with mental accounts and background risk. Journal of banking and Finance, 36(4), 968-980.

2. Chandra, A. (2008). Decision-Making in the Stock Market: Incorporating Psychology with Finance. National Conference on forecasting Financial Markets of India, Available at SSRN: http://ssrn.com/abstract=1501721.

3. Chen, Yu & Wang, Zhicheng & Zhang, Zhengjun, 2019. "Mark to market value at risk, Journal of Econometrics, vol. 208(1), 299-321.

4. Das, S., Markowitz, H., Scheid, J., & Statman, M. (2010). Portfolio optimization with mental accounts. Journal of Financial and Quantitative Analysis, 45(2), 311-334.

5. Gordon, j. Alexander, Alexandre M. Baptista, Shu Yan (2016). Portfolio Selection with Mental Accounts & Estimation Risk

6. Hoffmann, A. O. I., & Post, T. (2013). What Makes Investors Optimistic, What Makes Them Afraid? Journal of Economic Literature.

7. Islam, S. (2012). Behavioral finance of an inefficient market. Global Journal of Management and Business Research, 12(14).

8. Jamshidi, N., Ghalibaf asl, H. (2019). Dynamics of the Behavior of Individual Investors in مدیریت سبد سهام Tehran Stock Exchange.ـJournal of Financial Management Perspective, 9(25), 101-120. (In Persian)

9. Jiang, C., Ma, Y., & Ann, Y. (2013). International portfolio selection with exchange rate risk: A behavioural portfolio theory perspective. Journal of Banking and Finance, 37(2), 648-659.

10. K.-H.Chang., M .N. Young. (2018). Portfolio Optimization Utilizing the Framework of Behavioral Portfolio Theory. International Journal of Operations Research, Vol. 15, No. 1, 1−13

11. Khalili Araghi, M., & Yekkezare, A. (2010). Estimating of Market Risk of Industries of Tehran Stock Exchange based on VaR. Journal of Financial Reviwe, (7), 47-72. (In Persian)

12. Naderi, E., & Seif Naraghi, M. (2011). Research Methods and Its Evaluation in Human science. Badr Publishing. 20 Edition. (In Persian).

13. Piri, F. & Salahi, M. & Mehrdoust, F. (2014), Robust Mean- Conditional Value at Risk Portfolio Optimization, International مدیریت سبد سهام Journal of Economic Sciences, Vol.III, No.1, 2-11

14. Sanjiv Das, Harry Markowitz, Jonathan Scheid, Meir Statman.2010. Portfolio Optimization with Mental Accounts. Journal of Financial & Quantitative Analysis.

15. Sina, A., Fallah, M. (2020). Comparison of Value Risk Models and Coppola-CVaR in Portfolio Optimization in Tehran Stock Exchange.ـJournal of Financial Management Perspective, 10(29), 125-146. (In Persian)

16. Shefrin, H. and M. Statman, (2000), "Behavioral Portfolio Theory", Journal of Financial and Quantitative Analysis, Vol. 35, Pp: 127–151

17. Zare, M., Nilchi, M., Fareed, D. (2019). Comparative Evaluation of Markowitz Approach with a New Hybrid Method to Create an Optimal Portfolio Using Deep DNN Learning Method and Gravitational Search Algorithm.. ـJournal of Financial Management Perspective, 9(28), 165-188. (In Persian)

تحلیل عوامل مؤثر بر انتخاب سبد سهام با استفاده از رویکرد برنامه ریزی ترجیحات فازی لگاریتمی

بازار سهام به عنوان یک ابزار سرمایه¬گذاري در دستر¬س هم براي سرمایه¬گذار و هم براي پذیرنده سرمایه از اهمیت ویژه¬اي برخوردار است. این ویژگی بازار سهام، یعنی دسترسی آسان، باعث شده است تا عموم مردم نیز علاوه بر سرمایه¬گذاري کلان به آن متمایل شده و سرمایه¬گذاري در اوراق بهادار به یک شیوه همگانی و رایج سرمایه¬گذاري تبدیل شود. بازارهای بورس نه تنها از پارامترهای کلان بلکه از هزاران عامل دیگر نیز متأثر می¬شوند. تعداد زیاد و ناشناخته بودن عوامل مؤثر بر قیمت سهام و همچنین پیچیده بودن رابطه بین این عوامل و قیمت سهام، موجب عدم اطمینان در زمینه سرمایه¬گذاری شده است. یکی ابزارهای کاهش عدم اطمینان و از بحث¬های بسیار مهم سرمایه¬گذاری در بورس اوراق بهادار، انتخاب سبد بهینه سهام می¬باشد. در این پژوهش از طریق مصاحبه با خبرگان و نیز بررسی مدارک و اسناد موجود، 6 معیار اصلی انتخاب سبد بهینه سهام را شناسایی نموده و با استفاده از رویکرد برنامه¬ریزی ترجیحات فازی لگاریتمی، وزن این معیارها و در نهایت وزن شاخص¬های مربوط به هر معیار را مشخص نمودیم. نتایج نشان می¬دهد معیارهای سودآوری، کارایی و ریسک به ترتیب مهم¬ترین معیارها در انتخاب سبد سهام هستند.

The stock market is especially important as a capital investment instrument both for the investor and for the investor. Stock markets are affected not only by large parameters but also by thousands of other factors. The high number and unknown factors affecting stock prices, as well as the complexity of the relationship between these factors and the stock price, have caused uncertainty in the field of investment. One of the tools to reduce uncertainty and the most important discussion of investing in the stock exchange is the selection of the stock portfolio optimally. In this study, through interviewing experts and reviewing existing documents, 6 main criteria for identifying the optimal stock portfolio selection were identified. Using logistic fuzzy preferential programming, weighing these criteria and, finally, weighting the indexes related to We defined each criterion. The results show that the criteria for profitability, efficiency and risk are the most important criteria in choosing stock portfolios

آذر، ع. معماریانی، ع. (1376). برنامه¬ریزی شولا تکنیکی نوین برای برنامه¬ریزان، نشریه علمی دانشگاه شاهد، شماره 9 و 10
آذر، ع. راموز، ن. عاطفه¬دوست، ع. (1391). کاربرد روش تخمین مجموعه غیرمرجح در انتخاب پرتفوی بهینه، فصلنامه علمی-پژوهشی تحقیقات مالی، شماره 14، 14-1.
اسلامي بيدگلي، غ. سارنج، ع. (مدیریت سبد سهام 1387). انتخاب پرتفوي با استفاده از سه معيار ميانگين بازدهي، انحراف معيار بازدهي و نقدشوندگي در بورس اوراق بهادار تهران، مجله بررسيهاي حسابداري و حسابرسی، شماره 53.
افشارکاظمی، م. خلیلی عراقی، م. سادات¬کیایی، ا. (1391). انتخاب سبد سهام در بورس اوراق بهادار تهران با تلفیق روش تحلیل پوششی داده¬ها و برنامه¬ریزی آرمانی، دانش مالی تحلیل اوراق بهادار، شماره 13، 63-49.
امیریان، س. امیری، م. (1392). تأثیر به¬کارگیری روش¬های چندشاخصه با رویکرد فازی بر بازدهی پرتفوی انتخابی در بورس اوراق بهادار تهران، دهمین کنفرانس بین المللی مهندسی صنایع، تهران، انجمن مهندسی صنایع ایران، دانشگاه صنعتی امیرکبیر.
انواری رستمی، ع. حسنیان، ش. رضایی اصل، م. (1391). رتبه¬بندی مالی شرکت¬های بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از روش¬های تصمیم¬گیری چندشاخصه ومدل¬های ترکیبی، فصلنامه علمی-پژوهشی تحقیقات مالی، شماره 14(1)، 54-31.
بابایی، ص. قائمی، ا. (1391). ارائه یک مدل دوهدفه برای مشأاله انتخاب پرتفوی با در نظر گرفتن سنجه¬های ریسک مختلف، هشتمین کنفرانس بین المللی مهندسی صنایع، تهران: انجمن مهندسی صنایع ایران، دانشگاه صنعتی امیرکبیر.
بهنامیان. ج، مشرفی. م، (1396). ارائه الگوریتم ترکیبی برای بهینه¬سازی چندهدفه سبد سهام به وسیله برنامه¬ریزی فازی، مجله مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار، شماره 30.
تهرانی، ر. (1391). مدیریت مالی، تهران، انتشارات نگاه دانش.
حامدیان، م. (1379). بررسی عوامل موثر بر قیمت سهام و تصمیم¬گیری سرمایه¬گذاران در بورس اوراق بهادار تهران، پایان¬نامه کارشناسی ارشد، دانشگاه شهید بهشتی.
دلبری، م. (1380). بررسی معیارهای مؤثر بر انتخاب سهام در بورس اوراق بهادر تهران بر اساس مدل فرآیند تحلیل سلسله مراتبی، پایان نامه کارشناسی ارشد، دانشگاه اصفهان.
راعی، ر. پویانفر، ا. (1387). مدیریت سرمای¬گذاری پیشرفته، تهران، انتشارات سمت.
شاه¬علیزاده، م. معماریانی، ع. (1382). چارچوب ریاضی گزینش سبد سهام با اهداف چندگانه، بررسی¬های حسابداری و حسابرسی، مجله مدیریت دانشکده دانشگاه تهران، شماره 32، ص 83-102.
میرغفوری، ح. (1388). کاربرد فرایند تحلیل سلسله مراتبی فازی در اولویت بندی عوامل مؤثر بر انتخاب سهام در بورس اوراق بهادار تهران از دیدگاه سهامداران، مجله توسعه و سرمایه، سال دوم، شماره3، ص 11-130.
K. Po-Chang and L. Ping-Chen. (2008). Resource allocation neural network in portfolio selection, Expert Systems with Applications, Vol. 35, Issues 1-2, July–August, pp. 330-337.
Mainik, G. Mitov, G and Rüschendorf,L. (2015). Portfolio optimization for heavy-tailed assets: Extreme Risk Index vs.
Markowitz, Journal of Empirical Finance.
Markowitz, H. (1952). Portfolio selection. The journal of finance, 7(1), 77-91.
Sharpe, W. F., Alexander, G. J. & Bailey, J. V. (1999). Investments (Vol.6). New Jerse^ eNJ NJ: Prentice Hall.
Squyres .J.G. (1998) A Quick Peek According to Graham and Dodd, Journal of Financial Statement Analysis, 78-93, fall. Wang, Y. M. & Chin, K. S. (2011). Fuzzy analytic hierarchy process: A logarithmic fuzzy preference programming methodology. International Journal of Approximate Reasoning, 52(4), 541-553. Zopounidis, C. (2013). Multicriteria decision aid in financial management. European Journal of Operational Research, 11(9),
404-415.

شرکت نرم افزاری رایان پرسیس - ارائه‌دهنده‌ی سیستم های جامع مالی اداری و بازرگانی - اجرای برنامه های سفارش مشتری

نرم افزار انبار داری - نرم افزار مدیریت پرسنل - نرم افزار مدیریت کافی شاپ - نرم افزار تعمیر و نگهداری ماشین آلات نرم افزار مدیریت مراکز سالمندان - نرم افزار مدیریت باشگاه ورزشی -

نرم افزار مدیریت سهام رادیکال

سهم، قطعه ای از سرمایه یک شرکت است. هر سهم، نشان دهنده یا نماینده کوچکترین واحد مالکیتی، در یک شرکت یا کارخانه است. دارنده هر سهم یا سهام دار، به همان نسبتی که سهام در اختیار دارد، در مالکیت شرکت یا بنگاه تولیدی شریک است. يكي از مهمترين مشكلات مربوط به شركتهاي سهامي، كنترل، بررسي و چگونگي وضعيت سهام اعضاء و مديريت سبد سهام و بروز نگهداري اطلاعات و روند بازدهي مي باشد كه با انتخاب يك نرم افزار مناسب مي توان اين مشكلات را به راحتي از پيش رو برداشت.

نرم افزار مدیریت سهام رادیکال به سازمان شما امكان می‌دهد هر لحظه از وضعیت سهام تك تك سهامداران آگاه شده و محاسبات مربوط به سود هر سهم را با سرعت و دقت بیشتری انجام دهید.

مدیریت سبد سهام

چکیده: در قیاس با رشد روز افزون استفاده از پورتفوی ها و نیز با وجود ادبیات غنی مدیریت سبد سهام آن، همچنان موضوعات و سؤالات بی پاسخ فراوانی در این زمینه وجود دارد. همچنین، بازارهای بورس ایران، به عنوان بازارهایی رو به رشد، نیازمند پژوهش های بومی در پاسخ به این سؤالات و موضوعات می باشد. هدف از این پژوهش، ارائه ی ابزاری مفید و کارا برای کمک به متخصصین و محققین، در تئوریِ انتخاب پورتفوی است. پژوهش، ضمن بررسی جامع ادبیات موضوع و پیشرفت ها و گسترش های صورت پذیرفته در زمینه ی انتخاب و بهینه سازی پورتفوی، به مروری بر انواع مسائل و روش های بهینه سازی پرداخته، با مناسب تشخیص دادن روش های ابتکاری، به اعمال چهار الگوریتم ابتکاری جدید و پُر کاربرد ژنتیک، ترکیب ژنتیک و نلدر-مید، گروه ذرات(کوچ پرندگان) و رقابت استعماری بر مسئله ی بهینه سازی پورتفوی در بازار بورس اوراق بهادار تهران و از بین سهام 50 شرکت برتر می پردازد؛ تا سبدهایی بهینه، دارای ریسک کمینه و بازده بیشینه –به طور همزمان- را انتخاب نماید. همچنین، در این پژوهش، جهت دستیابی به نتایجی در زمینه ی چگونگی گزارشگری نرخ بازدهی، برای اثربخشی و کارایی بالاتر (بازدهی ماهانه در مقابل سالانه) به تشکیل دو پورتفوی مختلف با استفاده از هر الگوریتم و به کمک ورودی های سالانه و ماهانه پرداخته می شود. در ادامه، جهت سنجش و مقایسه ی عملکرد سه گروه الگوریتم ها، خبرگان و نیز تازه کارهای بازار بورس با یکدیگر، با ارائه ی تعریفی از دو گروه آخِر، به جمع آوری سبدهای منتخب آن ها توسط پرسشنامه ، پرداخته خواهد شد. کلّیه ی پورتفوی های پژوهش، یعنی هشت سبد منتخب الگوریتم ها، چهل سبد منتخب کارگزاران به عنوان نمونه ی خبرگان و چهل و سه سبد منتخب سرمایه گذاران فردیِ حاضر در تالار بورس به عنوان نمونه ی تازه کارها، در شرایط واقعی بازار بر دوره ای شش ماهه که از آن با عنوان دوره ی آزمون یاد می شود، اعمال می گردند؛ به عبارت دیگر، به طور فرضی امّا در بازار واقعی، طبق این پورتفوی ها، سهام خریداری و به مدت شش ماه با استراتژی منفعلانه، نگهداری می شوند. در نهایت، عملکرد هر سه گروه بر اساس مقیاس های تعدیل شده بر مبنای ریسک برای سنجش عملکرد پورتفوی، محاسبه شده، بر اساس فرضیات اصلی و فرعی پژوهش، مورد آزمون آماری تحلیل واریانس تک-عاملی و آزمون تعقیبی شِفِه قرار می گیرند تا مقایسه های آماری، بین متوسط عملکرد این سه گروه صورت پذیرد. نتایج آشکار می سازند که تفاوت معناداری بین متوسط عملکرد سبدهای منتخب خبرگان و متوسط عملکرد الگوریتم ها وجود ندارد، همچنین هر دو رویکرد، در دوره ی آزمون، به طور متوسط بهتر از پورتفوی بازار عمل نموده، به بازدهی بالاتری دست یافته اند. سرعت همگرایی الگوریتم ها در رسیدن به پاسخ بهینه نیز، مناسب و معقول می باشد. امّا متوسط عملکرد تازه کارها، با متوسط عملکرد این دو رویکرد تفاوت معناداری دارد، به طوری که در بررسی های آزمون تعقیبی شِفِه، مشخص شد که متوسط عملکرد خبرگان و الگوریتم ها، در سطح معناداری بهتر از عملکرد تازه-کارها بوده است. متغیرِ نوع اطلاعات ورودی (ماهانه یا سالانه) نیز، تأثیر معناداری بر عملکرد سبدها ایجاد نکرده بود. با توجه به این یافته ها، نتیجه گیری های پژوهش عبارتند از موارد ذیل: اوّلاً، از آنجا که عملکرد الگوریتم ها و سازگاری آن ها با حل مسئله ی پورتفوی تأیید شد، به خبرگان که هم اکنون جهت تشکیل سبد به صرف منابع هنگفت مالی، انسانی و . می پردازند، استفاده از روش های پژوهش به شدّت توصیه می شود، و بدینوسیله، خبرگان قادر به دستیابی به اثربخشی یکسان و کارایی بالاتر خواهند بود. ثانیاً، با توجه به مزایای عمده ی تشکیل پورتفوی، آماتورها به تشکیل و نگهداری پورتفوی تشویق می شوند، امّا از آنجا که در پژوهش، نشان داده شد که مهارتی در این امر ندارند، استفاده از الگوریتم های پژوهش، دست کم در بدو امر، برای آن ها رویکردی هوشمندانه است. بخشی از آن ها که توان مدیریت سبد سهام مالیِ خرید و نگهداری سبدی سهام را ندارند نیز، به خرید سهام شرکت های سرمایه گذاری رهنمون می شوند تا به طور غیرِمستقیم، صاحب پورتفوی شوند. ثالثاً، با توجه به عملکرد یکسان سبدهای منتخب اطلاعات ماهانه و سالانه، استفاده از اطلاعات سالانه، به دلیل حجم محاسباتی پایین تر و بنابراین کارایی بالاتر و با حفظ اثربخشی یکسان، در مقایسه با همتاهای ماهانه، به سرمایه گذاران و پژوهشگران توصیه می شود. در نهایت، با توجه به آن که الگوریتم ها صرفاً از اطلاعات تاریخی جهت تشکیل پورتفوی استفاده نمودند، و عملکرد قابل قبولی در مقایسه با پورتفوی بازار و خبرگان داشتند، شکل ضعیف فرضیه ی بازار کارا که بیانگر هضم و انعکاس اطلاعات تاریخی در قیمت سهام است، در بازار بورس تهران زیر سؤال رفته، تا حد زیادی مورد تردید قرار می گیرد. دسته بندی بر اساس ژورنال های ادبیات اقتصادی (JEL classification): G11 ; C63 ; C61

#مدیریت و بهینه سازی پورتفوی (سبد سهام) #تئوری مدرن پورتفوی #بهینه سازی ابتکاری و تکاملی #الگوریتم ژنتیک #الگوریتم ترکیبی ژنتیک و نلدر-مید #الگوریتم گروه ذرات (PSO) #الگوریتم رقابت استعماری #خبرگان بورس #تازه کارهای بورس.

دانلود نسخه تمام متن (رایگان)
محل نگهداری: کتابخانه مرکزی دانشگاه صنعتی شاهرود
یادداشت: حقوق مادی و معنوی متعلق به دانشگاه صنعتی شاهرود می باشد.
تعداد بازدید کننده:

[کلیدواژه ها: نیم‌گروه، گروه، گروه دوری، p-گروه، گراف توانی، گراف همبند، همبندی، گروه دووجهی، گروه دودوری]

[کلیدواژه ها: ریسک سرمایه‌گذاری در بخش برق، بهینه‌سازی سبد، بهینه‌سازی ریسک سبد، انرژی‌های تجدیدپذیر]

[کلیدواژه ها: بهینه سازی سبد پروژه، الگوریتم های تکاملی، الگوریتم بهینه سازی مبتنی بر آموزش و یادگیری ]

[کلیدواژه ها: شاخص حاکمیت شرکتی، درصد اعضای غیرموظف هیئت مدیره، درصد سهامداران نهادی، نقدشوندگی سهام، بازده سهام، آمیهود تعدیل شده، بورس اوراق بهادار تهران]

[کلیدواژه ها: بهینه سازی، برنامه ریزی تولید، محدوده نهایی، بهینه سازی هوشمند، الگوریتم رقابت استعماری]

[کلیدواژه ها: عیار حد، عیارهای حد بهینه، بهینه سازی، ارزش خالص فعلی (NPV)، روش جستجوی نسبت طلایی، الگوریتم رقابت استعماری (ICA)، معدن سنگ آهن گل گهر]