کاهش عرضه بیت کوین

نمودار روزانه قیمت بیت کوین. منبع: تریدینگ ویو

چرا کاهش حجم معاملات آتی بیت کوین (Bitcoin) ممکن است نشانه آغاز روند صعودی جدید باشد

حجم و قراردادهای باز معاملات آتی بیت کوین (Bitcoin) به طور مداوم در حال کاهش است ، اما این امر می تواند منجر به جهش صعودی قیمت شود.

حجم معاملات آتی بیت کوین (BTC) و قراردادهای باز به سرعت در حال کاهش است. داده ها نشان می دهند که از اوج ماه سپتامبر ، حجم معاملات آتی بیت کوین (BTC) با ۶۰ درصد کاهش از بیش از ۲۵ میلیارد دلار به حدود ۱۰ میلیارد دلار رسیده است.

حجم معاملات آتی بیت کوین در اکسچنج ها (سپتامبر). منبع: Digital Assets Data

در حالی که به نظر می رسد کاهش فعالیت های معاملاتی می تواند به عنوان یک معیار منفی به نظر برسد ، این امر همچنین می تواند نشان دهنده ظهور چرخه صعودی جدید باشد.

چرا کاهش فعالیت بازار آتی می تواند قیمت بیت کوین (Bitcoin) را افزایش دهد

بازار معاملات آتی بیت کوین (Bitcoin) نمایانگر معاملاتی با اهرم بیش از حد در بازار بیت کوین (Bitcoin) و پلتفرم های معروف مانند بایننس (Binance) ، بیتمکس (BitMEX) و بای بیت (ByBit) است که اهرم حداکثر ۱۲۵ برابری کاهش عرضه بیت کوین را ارائه می دهند.

وقتی معاملات از اهرم مالی بالایی برخوردار هستند ، در معرض لیکوئید قرار می گیرند. به عنوان مثال ، اگر یک قرارداد خرید با اهرم ۱۰ برابر با قیمت ۱۰۰۰۰ دلار ، در سطح ۹۰۰۰ دلار لیکوئید شود ، خریدار را مجبور به فروش پوزیشن در بازار می کند.

با فرض وجود تعداد زیادی از معامله گران در موقعیت های مشابه ، این امر فشار فروش را افزایش می دهد و می تواند موجب سقوط قیمت بیت کوین (Bitcoin) شود.

اگر قراردادهای باز و حجم معاملات در بازار معاملات آتی افزایش یابد ، بیت کوین (Bitcoin) را در موقعیت آسیب پذیری قرار داده و احتمال لیکوئید های گسترده را افزایش می دهد مانند آنچه در پنجشنبه سیاه تاریخی رخ داده بود ، با سقوط قیمت بیت کوین (Bitcoin) به زیر ۳۶۰۰ دلار ، قراردادهای آتی به ارزش بیش از یک میلیارد دلار لیکوئید شده بود.

کاهش حجم معاملات آتی را می توان به عنوان یک رویداد بالقوه صعودی تعریف کرد زیرا در صورت نقدینگی انبوه در یک سطح قیمت خاص ، حرکت قیمت جزئی می تواند به یک نوسان شدید تبدیل شود.

از این رو ، کاهش حجم و قراردادهای باز در بازار آتی می تواند زمینه را برای شکل گیری یک صعود پایدار و طولانی فراهم کند.

قراردادهای باز و حجم معاملات آتی بیت کوین در بازارهای صعودی و نزولی. منبع: amCharts

در طول بازارهای صعودی ، اغلب جهش قراردادهای باز رخ می دهد ، اما بازار برای مدت طولانی خنثی باقی می ماند و این امر اجازه می دهد تا حجم معاملات بازار نقدی افزایش یابد. همانطور که در نمودار زیر نشان داده شده است ، در حالی که حجم بازارهای آتی کاهش یافته است ، حجم معاملات اندکی افزایش یافته است.

حجم معاملات اکسچنج های نقدی. منبع: Digital Assets Data

اگرچه در نمودار مشخص نیست ، اما (LMAX Digital) ، اکسچنج نقدی بیت کوین (Bitcoin) برای سرمایه گذاران نهادی ، اخیراً از کوین بیس (Coinbase) پیشی گرفته و به بزرگترین اکسچنج نقدی تبدیل شده است. کایل دیویس (Kyle Davies) ، بنیانگذار شرکت (Three Arrows Capital) در این باره گفت :

“دلایلی که نشان می دهند بیت کوین (BTC) یک بازار متمرکز نیست: ۱) بیت کوین (BTC) همبستگی زیادی با سهام و کالاها دارد اما شما فقط معاملات ارز دیجیتال را در آن انجام می دهید ۲) اکسچنج (LMAX) بزرگترین اکسچنج نقدی بیت کوین (BTC USD) است اما شما در آنجا حسابی ندارید۳) سرمایه گذاران جدیدی که اطلاعای از آن ندارید. ”

با توجه به افزایش تقاضای نهادی ، افزایش حجم معاملات بازار نقدی و کاهش قراردادها باز آتی ، روند پیش رو را می توان صعودی ارزیابی کرد.

پیش بینی معامله گران در کوتاه مدت

در کوتاه مدت ، معامله گران انتظار دارند تثبیت در زیر مقاومت ۱۱۰۰۰ دلاری ادامه یابد و این امر می تواند روند کاهش حجم معاملات آتی را گسترش دهد.

ادوارد مورا (Edward Morra) معامله گر برجسته گفت: نقدینگی نشان می دهد بیت کوین (Bitcoin) احتمالاً کاهش عرضه بیت کوین با معاملات بیشتری در حالت خنثی یا رنج (Sideways) روبرو خواهد شد. او گفت:

“چشم انداز فعلی از نظر من ، اوج جدید یا یک جهش دیگر کاهش عرضه بیت کوین برای رسیدن به حد ضررهاست. نقدینگی زیادی زیر این سطح قیمت باقی مانده است. ”

کاهش موجودی بیت کوین در صرافی ها

چند ماه اخیر، بیت کوین در روندی نزولی قرار داشته و سقوط شدیدی را تجربه کرده است. اما اخبار مثبتی درباره اتمام وضعیت نزولی و اوج گیری مجدد پادشاه رمز ارز ها وجود دارد. علت این پیشبینی کم شدن بیت کوین در صرافی های ارز دیجیتال می باشد، تحقیقات نشان می دهد فروش بیت کوین از ابتدای ژانویه به پایین ترین حد ممکن رسیده که به این معنی است سرمایه گذاران بزرگ در حال ذخیره بیت کوین هستند. بر اساس داده های یک وب سایت تحلیلی به نام Santiment ، اوضاع حال حاضر نشان می دهد سرمایه گذاران علاقه ای به فروش BTC های خود ندارند و همانطور که همه می دانیم عرضه کم مساوی است با افزایش قیمت های نجومی.

پیش بینی قیمت بیت کوین

با آنکه بازار ارز دیجیتال مدتی است در تنگنا افت قیمت قرار گرفته و حرکت مثبت چندانی از آن دیده نمی شود، اما شواهد موجود خبر از افزایش قیمت می دهد. علاوه بر کاهش مقدار موجود بیت کوین در صرافی ها، نهنگ ها نیز فعالیت خود را آغاز نموده و فشار فروش در بازار کریپتو را افزایش داده اند که باعث افت قیمت بیت کوین تا 33 هزار دلار شد. اما در حال حاضر دیگر خبری از فروش های مداوم نیست و نه تنها فشار فروش برداشته شده است بلکه موجودی بیت کوین در صرافی های ارز دیجیتال به کمترین میزان شش ماه خود رسیده است.

همچنین از نظر تحلیل تکنیکال نیز خبر های خوشی در راه است! شاخص رشد لگاریتمی که یکی از پر کاربرد ترین الگوریتم های تحلیلی است، نشان می دهد بیت کوین در آستانه انفجار قیمتی قرار دارد. این نمودار مشخص کرده است که رفتار بیت کوین با برخورد به بدنه باند های بالا و پایین بسیار دقیق بوده، این رفتار نشان می دهد احتمالا قیمت بیت کوین تمایل دارد برای صعود بار دیگر به باند پایینی برخورد کند.

با آنکه بازار ارز دیجیتال همچنان در روندی نزولی درجا می زند، اما نکات مثبتی وجود دارد که نشان دهنده افزایش قیمت در ماه های آینده می باشد. البته پیشبینی می شود سه ماه آینده نیز یک بازه زمانی پر چالش برای بیت کوین باشد، اما به طور کلی نشانه هایی از صعود نیز وجود دارد. در حال حاضر بیشترین علت افت قیمت BTC ممنوعیت استخراج آن در چین است که اخیرا داده ها نشان می دهد ماینر های چینی به کشور های دیگر انتقال یافته اند. همچنین پذیرش بیت کوین در آمریکای جنوبی نیز یکی از دلایلی است که ممکن است تا حد زیادی به روند بیت کوین کمک کند، در نتیجه می توان به آینده بیت کوین خوشبین بود.

تحلیلگر بیت کوین: حرکت صعودی بعدی بیت کوین در ماه مه ۲۰۲۳ اتفاق می‌افتد

به گزارش وبسایت خبری و تحلیلی ارز دیجیتال cryptonews، در ۷ ژوئن، ریچارد نایت، تحلیلگر ارزهای دیجیتال، مقاله‌ای در پلتفرم مدیوم درباره پیامدهای چهارمین هاوینگ (halving) بیت کوین منتشر کرد. نایت انتظار دارد که تا اوایل سال ۲۰۲۳ شاهد ادامه روند نزولی در بازار باشیم و روند صعودی بعدی در ماه می ۲۰۲۳ باشد. علاوه بر این، نایت پیش‌بینی می‌کند که در حدود نوامبر یا دسامبر سال ۲۰۲۲ شاهد کاهش قیمت خواهیم بود.

بسیاری از این تحلیلگران پیش بینی می‌کنند که ارزش بزرگترین دارایی دیجیتال در سال‌های منتهی به هاوینگ بعدی افزایش خواهد یافت. این بر اساس روند تاریخی این اتفاق است. قیمت بیت کوین در این لحظه از بهترین حالت خود فاصه زیادی دارد.

سومین هاوینگ بیت کوین نه تنها در بحبوحه یک اپیدمی جهانی اتفاق افتاد، بلکه در طی افزایش گمانه زنی‌های نظارتی، افزایش علاقه شرکت‌ها به ارزهای دیجیتال و تبلیغات افراد مشهور نیز اتفاق افتاد. با توجه به این عدم قطعیت‌های اضافی، پیش‌بینی اینکه قیمت این ارز در نهایت به کجا خواهد رسید، دشوار است.

هاوینگ یکی از مهم ترین رویدادها در صنعت کریپتو است. از آنجایی که بعد از آن بیت کوین‌های کمتری برای گردش وجود دارد، ارزش هر بیت کوین افزایش می‌یابد. این مسئله نهایتا باعث افزایش قیمت این ارز می‌شود، BTC باید نصف شود تا تولید بیت کوین‌های جدید شبکه را کاهش دهد. این شبکه برای تضمین کاهش میزان این کوین و جلوگیری از تورم شدید قیمت، عرضه را کاهش می‌دهد.

در سال ۲۰۰۸، زمانی که عملیات بلاک چین آغاز شد، پاداش ماینینگ BTC عدد ۵۰ بود. این جایزه تا قبل این که ۲۱۰.۰۰۰ بلاک اضافه شود، بدون تغییر باقی ماند و بعد از آن به نصف کاهش یافت. پس از اضافه شدن ۲۱۰.۰۰۰ بلاک زیر، این روش تکرار می‌شود. این رویداد هر چهار سال یکبار اتفاق می‌افتد. آخرین بیت کوین از ۲۱ میلیون بیت کوینی که تا کنون استخراج شده است تا حدود سال ۲۱۴۰ تکمیل خواهد شد.

پلن‌بی: قطعاً قیمت بیت کوین سال آینده ۱۰۰,۰۰۰ دلار خواهد بود!

پلن‌بی (PlanB)، خالق مدل پیش‌بینی قیمت انباشت به عرضه (S2F) بار دیگر تکرار کرده است که قیمت بیت کوین در مسیر فتح قله ۱۰۰ هزار دلار قرار دارد. این تحلیل‌گر پرآوازه می‌گوید که بیت کوین تا دسامبر ۲۰۲۱ (آذر ۱۴۰۰) می‌تواند خود را به محدوده قیمتی ۱۰۰ هزار دلار تا ۲۸۸ هزار دلار برساند.

به گزارش کوین تلگراف، برای تحقق پیش‌بینی پلن‌بی و عبور بیت کوین از آستانه قیمتی ۱۰۰ هزار دلار، بهای این ارز دیجیتال باید دست‌کم ۵۰۰ درصد افزایش پیدا کند. اگر این پیش‌بینی رنگ واقعیت به خود بگیرد، آنگاه ارزش بازار بیت کوین به حدود ۲ تریلیون دلار می‌رسد و این ارز دیجیتال پیشتاز می‌تواند هم‌رده ارزشمندترین شرکت حال حاضر جهان یعنی اپل قرار بگیرد.

مدل انباشت به عرضه. منبع: پلن‌بی

اما چرا ۱۰۰ هزار دلار و چرا سال ۲۰۲۱؟

مدل انباشت به عرضه در تلاش است تا با ارزیابی میزان عرضه بیت کوین، روند قیمتی درازمدت آن را پیش‌بینی کند. به بیان دیگر، این مدل با توجه به عرضه ثابت کوین و نصف‌شدن پاداش بلوک آن در بازه‌های زمانی چهارساله، محاسبات خود را پیش می‌برد.

نظریه نهفته در ورای مدل انباشت به عرضه این است که عرضه بیت کوین در طول زمان کاهش می‌یابد و هم‌زمان تورم جهانی نیز رو به افزایش می‌گذارد. بر مبنای این دو عامل، می‌توان دست‌کم روی کاغذ پیش‌بینی کرد که روند قیمتی بیت کوین در درازمدت، صعودی خواهد بود.

مدل انباشت به عرضه، بر اساس منحنی عرضه بیت کوین و چرخه‌های هاوینگ، پیش‌بینی کرده است که ارزش بازار بیت کوین تا سال ۲۰۲۴ به ۵.۵ تریلیون دلار می‌رسد. بر کاهش عرضه بیت کوین مبنای این مدل:

در فاز یا خوشه بعدی روند قیمتی بیت کوین، ارزش بازار آن به ۵.۵ تریلیون دلار می‌رسد. این بدان معناست که قیمت بیت کوین (با توجه به تعداد بیت کوین‌های در گردش در بازه زمانی میان سال‌های ۲۰۲۰ تا ۲۰۲۴) به ۲۸۸ هزار دلار خواهد رسید.

پلن‌بی در توییتی خاطرنشان کرده که همچنان یقین دارد که پیش‌بینی قیمت ۱۰۰ هزار دلاری برای بیت کوین، قطعاً محقق می‌شود.

سال ۲۰۲۱ برای بیت کوین از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است؛ چرا که پیش‌تر در ماه مه (اردیبهشت) شاهد رخداد مهم هاوینگ بیت کوین بودیم و انتظار می‌رود که اثر این رویداد در بهای بیت کوین در سال میلادی آتی آشکار شود.

تقریباً ۶ ماه پیش، بیت کوین سومین هاوینگ خود را تجربه کرد. در رویداد هاوینگ، شمار بیت کوین‌های قابل استخراج به نصف کاهش می‌یابد و این باعث می‌شود تا تعداد بیت کوین‌های در گردش با کاهش مواجه شود. پلن‌بی در توییتی می‌نویسد:

خیلی‌ها از من می‌پرسند که هنوز به مدل انباشت به عرضه اعتقاد دارم یا نه. بگذارید خیالتان را راحت کنم، من یقین دارم که هر پیش‌بینی برآمده از این مدل درست است و بیت کوین تا دسامبر ۲۰۲۱ می‌تواند خود را به بازه قیمتی ۱۰۰ هزار دلار تا ۲۸۸ هزار دلار برساند. من به‌ داده‌های جدیدی دست یافته‌ام که بر کمبود شدید [بیت کوین] صحه می‌گذارند.

از زمان وقوع رویداد هاوینگ تاکنون، قیمت بیت کوین با افزایشی ۷۸.۱ درصدی طی ۶ ماه از ۸,۷۰۰ دلار به ۱۵,۵۰۰ دلار رسیده است.

نمودار روزانه قیمت بیت کوین. منبع: تریدینگ ویو

میزان بیت کوین‌های دسترس‌پذیر، کمتر از ۲۱ میلیون است

تحلیل‌گران داده‌های درون‌زنجیره‌ای از جمله ویلی وو (Willy Woo) بر این باورند که کل بیت کوین‌های عرضه‌شده از آنچه تصور می‌شود، کمتر است.

اگرچه روی کاغذ، تعداد کل بیت کوین‌های قابل عرضه برابر با ۲۱ میلیون واحد است، اما تعداد زیادی بیت کوین وجود دارد که یا گم شده‌اند یا آنکه تا ابد در شبکه به خواب رفته‌اند و دیگر دسترس‌پذیر نیستند. وو می‌گوید:

کل موجودی بیت کوین نه ۲۱ میلیون که حدوداً ۱۷ میلیون واحد خواهد بود؛ کاهش عرضه بیت کوین زیرا تعداد زیادی بیت کوین در همان روزهای ابتدایی تولد این ارز دیجیتال به بهای اثبات ارزشمند بودن آن نابود شده‌اند. این یعنی اینکه درنهایت برای هر یک از ساکنان کره زمین، تنها ۰.۰۰۲ بیت کوین وجود خواهد داشت.

پلن‌بی نیز می‌گوید که بیت کوین از خروجی مدل انباشت به عرضه پیروی خواهد کرد؛ چرا کاهش عرضه بیت کوین که موجودی قابل دسترس و میزان بیت کوین‌های تازه‌استخراج‌شده در طول زمان کاهش می‌یابند.

همزمان با افزایش تقاضا،تعداد بیت کوین های موجود در صرافی ها کاهش یافت

تعداد بیت کوین کاهش عرضه بیت کوین های موجود در صرافی های بزرگ به شدت کاهش یافته است. این میزان موجودی، از روند صعودی تابستان سال گذشته تا‌ به حال دیده نشده بود. در آن زمان نیز میزان تقاضا همزمان با افزایش قیمت در حال بیشتر شدن بود.

به گزارش کوین تلگراف، تعداد بیت کوین های موجود در صرافی های بزرگ ارزهای دیجیتال به پایین ترین سطح خود از ماه مه ۲۰۱۹ (اردیبهشت ۹۸) رسیده است. در آن زمان قیمت بیت کوین توانست با ثبت جهشی قابل توجه از ۸,۰۰۰ دلار به ۱۲,۹۶۷ دلار (۱۱ ژوییه) برسد.

پس از پنج‌شنبه سیاه و سقوط تاریخی قیمت بیت کوین، رفته‌رفته شاهد کاهش میزان موجودی صرافی های بزرگ بودیم.

داده های کاهش عرضه بیت کوین گلاس نود نشان می دهد که تا ۲۹ ژوییه (۸ مرداد)، درمجموع ۲.۶۴ میلیون واحد در صرافی ها وجود داشت. این در حالی است که قیمت بیت کوین به تازگی مقاومت ۱۱,۰۰۰ دلاری اش را شکسته و به بالاترین قیمت خود در سال ۲۰۲۰ رسیده است.

شرکت تحقیقاتی آرکین ریسرچ (Arcane Research) در یادداشتی کاهش عرضه بیت کوین اعلام کرد که کاهش موجودی بیت کوین در صرافی ها نشان از افزایش علاقه نسبت به نگهداری بیت کوین در طولانی مدت و خارج کردن سرمایه ها از صرافی ها دارد. به‌ گفته این شرکت، سرمایه گذاران تمایل دارند تا کنترل کلیدهای خصوصی شان بر عهده خودشان باشد.

این مسئله بدان معناست که در فاصله تنها دو کاهش عرضه بیت کوین ماه پس از هاوینگ، شاهد کاهش فشار فروش از جانب دارندگان بیت کوین بودیم. پس از هاوینگ، عرضه بیت کوین نیز نصف شد و در حال حاضر پاداش استخراج ۶.۲۵ واحد بیت کوین است.

از سوی دیگر، به‌تازگی نیز شاهد افزایش عرضه تتر (Tether) بودیم و در حال حاضر چیزی بیش از ۱۰ میلیارد دلار تتر کاهش عرضه بیت کوین در بازار وجود دارد. بیت فینکس (Bitfinex) در توضیح عرضه تترهای تازه اعلام کرده است که خود را برای افزایش تقاضا از جانب سرمایه گذاران آماده می کند.

اخیرا شاهد آن بودیم که با توجه به افزایش تورم دلار، بیت کوین به یک ذخیره ارزش محبوب میان مردم تبدیل شده است و بسیاری به این ارز دیجیتال روی آورده اند. بانک مرکزی آمریکا نیز به تازگی اعلام کرده است که بسته های حمایتی تازه ای را برای جبران خسارت های ناشی از ویروس کووید ۱۹، عرضه می‌کند. پس از اعلام برنامه های فدرال رزرو، بسیاری به سمت خرید بیت کوین و طلا رفته اند.

مؤسسات سرمایه گذاری و سرمایه گذاران دانه درشت بسیاری کاهش عرضه بیت کوین نیز نسبت به خرید بیت کوین علاقه نشان داده اند. این موضوع را می توان در ثبت رکوردهای تازه در ارتباط با قراردادهای آتی پلتفرم های بکت (Bakkt) و CME مشاهده کرد. حجم قراردادهای باز در این دو پلتفرم، طی دو روز متوالی رکورد زد. گری اسکیل (Grayscale) نیز یازده روز پیش، ۱ میلیارد دلار دیگر به صندوق سرمایه گذاری بیت کوین خود اضافه کرد. با توجه به افزایش سرمایه اخیر، گری اسکیل در حال حاضر چیزی بیش از ۵.۱ میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت خود دارد.

اوضاع در بازارهای خرد بیت کوین نیز مساعد است. دریبیت (Drebit)، بزرگترین صرافی حوزه قراردادهای اختیار بیت کوین، رکورد معاملات پیشین خود را شکست؛ ۲۷ ژوییه (۶ مرداد) حجم قراردادهای اختیار معامله شده در دریبیت به ۵۲۷ میلیون دلار رسید.

با توجه به کاهش سطح بیت کوین موجود در صرافی ها و افزایش توجه سرمایه گذاران دانه درشت و خرد به این ارز دیجیتال، شاید بتوان گفت که شرایط برای یک چرخه صعودی قدرتمند دیگر نیز مهیاست.

هم زمان‌شدن این عوامل صعودی باعث شده است تا بسیاری از متخصصان بازار پیش بینی کنند که چرخه صعودی آینده، بسیار بزرگتر از چرخه ای باشد که سال گذشته شاهدش بودیم. کامرون وینکلواس (Cameron Winklevoss)، یکی از بنیانگذاران صرافی جمینی (Gemini) در اظهارنظری گفت:

جهش بعدی بیت کوین به شدت متفاوت خواهد بود.

امروز سرمایه موجود، سرمایه انسانی، پروژه های با کیفیت و ساختار بهتر، نسبت به سال ۲۰۱۷ بسیار بیشتر است. لازم به گفتن هم نیست که تورم پیش روی تمام ارزهای فیات است. کمربندهای خود را ببندید!